論貿(mào)易政策、貿(mào)易協(xié)定和貿(mào)易逆差對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)影響的復(fù)雜性

詹姆斯·杰克遜 王宇

摘 要：本文探討了貿(mào)易政策、貿(mào)易協(xié)定、貿(mào)易逆差對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響。研究認(rèn)為，貿(mào)易協(xié)定不可能改變美國(guó)貿(mào)易逆差的總體規(guī)模，沒有美國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)中儲(chǔ)蓄—投資的變化而試圖改變美國(guó)貿(mào)易逆差，可能造成對(duì)其他雙邊逆差的抵消。在雙邊貿(mào)易基礎(chǔ)上，貿(mào)易差額會(huì)受到伙伴國(guó)貿(mào)易結(jié)構(gòu)、貿(mào)易商品構(gòu)成等因素的影響。將貿(mào)易逆差等同于失業(yè)是不正確的，二者之間的關(guān)系存在不確定性。美元升值會(huì)使進(jìn)口商品相對(duì)便宜，抵消部分進(jìn)口關(guān)稅的影響。

關(guān)鍵詞：貿(mào)易；失業(yè)率；匯率；關(guān)稅

中圖分類號(hào)：F831.6 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1674-2265（2018）10-0051-04

DOI：10.19647/j.cnki.37-1462/f.2018.10.007

一、貿(mào)易協(xié)定與貿(mào)易逆差

一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，貿(mào)易逆差與就業(yè)水平之間存在某種關(guān)聯(lián)，進(jìn)口可以替代國(guó)內(nèi)生產(chǎn)，出口可以擴(kuò)大美國(guó)生產(chǎn)、增加美國(guó)就業(yè)。為此，他們提出，美國(guó)貿(mào)易逆差的宏觀經(jīng)濟(jì)根源是貿(mào)易協(xié)定改變了貿(mào)易逆差在其貿(mào)易伙伴國(guó)中以及在商品與服務(wù)不同組合中的構(gòu)成，但是，貿(mào)易協(xié)定不可能改變美國(guó)貿(mào)易逆差的總體規(guī)模。因此，沒有美國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)中儲(chǔ)蓄—投資的變化，而試圖改變美國(guó)與一個(gè)國(guó)家或一組國(guó)家的雙邊貿(mào)易逆差的做法，可能造成對(duì)其他雙邊逆差的抵消。

從根本上講，雙邊貿(mào)易取決于兩國(guó)企業(yè)和消費(fèi)者的選擇。雙邊貿(mào)易差額會(huì)受到微觀層面上—或者說企業(yè)和消費(fèi)者—所有經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的影響，這些經(jīng)濟(jì)活動(dòng)差異較大，具體包括經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總體水平、資源的豐富程度、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的相對(duì)速度、技術(shù)變革的情況、勞動(dòng)生產(chǎn)率的變化、通貨膨脹率的差異、大宗商品價(jià)格變化和匯率變化等。

就貿(mào)易創(chuàng)造和貿(mào)易轉(zhuǎn)移而言，一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，兩個(gè)或多個(gè)國(guó)家之間的貿(mào)易協(xié)定會(huì)產(chǎn)生多種影響，這些影響會(huì)改變貿(mào)易協(xié)定參與者和非參與者之間的關(guān)系，使貿(mào)易協(xié)定、雙邊貿(mào)易和貿(mào)易逆差之間的關(guān)系復(fù)雜化。對(duì)于貿(mào)易協(xié)定的參與者來說，貿(mào)易創(chuàng)造源于關(guān)稅降低和進(jìn)口價(jià)格降低。相比之下，貿(mào)易轉(zhuǎn)移反映了貿(mào)易模式的變化，其根源于貿(mào)易協(xié)定參與者中間相對(duì)較低的關(guān)稅稅率。由此，貿(mào)易能夠從定價(jià)較高的但不是該協(xié)定一方的競(jìng)爭(zhēng)者手中，轉(zhuǎn)移到由于關(guān)稅稅率較低而商品定價(jià)較低的競(jìng)爭(zhēng)者手中。一些國(guó)家參與貿(mào)易協(xié)定的目的就是為了防止這種貿(mào)易轉(zhuǎn)移。

2016 年，美國(guó)出現(xiàn)了7343 億美元的貨物貿(mào)易逆差和2477 億美元的服務(wù)貿(mào)易順差，軋差之后為-4866 億美元。同一時(shí)期，美國(guó)與20 個(gè)貿(mào)易協(xié)定伙伴國(guó)的貨物貿(mào)易逆差為713 億美元，服務(wù)貿(mào)易順差為689 億美元，軋差后之為25 億美元。2007—2017 年，美國(guó)與貿(mào)易協(xié)定伙伴國(guó)的貿(mào)易比重減少了將近一半，從美國(guó)總體貨物貿(mào)易逆差的 18%下降到10%，見圖1所示。

2016 年在與歐盟的貿(mào)易中，美國(guó)出現(xiàn)1460 億美元的貨物貿(mào)易逆差和548 億美元的服務(wù)貿(mào)易順差，綜合貿(mào)易逆差為912億美元。就《北美自由貿(mào)易協(xié)定》而言，美國(guó)出現(xiàn)了744 億美元的貨物貿(mào)易逆差和315 億美元的服務(wù)貿(mào)易順差，綜合貿(mào)易逆差為429 億美元。

有許多因素都有可能使得估算貿(mào)易協(xié)定對(duì)貿(mào)易差額的影響復(fù)雜化。當(dāng)進(jìn)口價(jià)格由于貿(mào)易協(xié)定而下降時(shí)，價(jià)格下降具有雙重意義：一方面降低了進(jìn)口商品價(jià)格，它可以模擬國(guó)內(nèi)需求向定價(jià)較低的進(jìn)口商品變化，產(chǎn)生替代效應(yīng)；另一方面提高了國(guó)內(nèi)消費(fèi)者的實(shí)際購(gòu)買力，增加對(duì)商品和服務(wù)的需求，產(chǎn)生收入效應(yīng)。有時(shí)，這兩種影響會(huì)共同發(fā)揮作用，從而提高了總需求水平，增加了生產(chǎn)和就業(yè)。但是，有時(shí)，這兩種影響是在相反方向上發(fā)揮作用的，即替代效應(yīng)降低了需求水平，收入效應(yīng)提高需求水平。在這種情況下，這兩種影響的凈效果可能是不清晰的。

提供美國(guó)政府對(duì)美國(guó)貿(mào)易協(xié)定影響的評(píng)估報(bào)告，是美國(guó)國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)的職責(zé)之一。2016 年6 月，美國(guó)國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)公布了對(duì)美國(guó)貿(mào)易協(xié)定影響的估算，估算范圍包括特定行業(yè)的貿(mào)易協(xié)定以及雙邊、區(qū)域和多邊的貿(mào)易協(xié)定。

美國(guó)國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)的報(bào)告提出，2012 年美國(guó)雙邊和區(qū)域貿(mào)易協(xié)定使美國(guó)貿(mào)易規(guī)模增加3%，但是，美國(guó)實(shí)際國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值和就業(yè)增加還不到1%，分別為322 億美元和159300 名全職雇員。美國(guó)與其伙伴國(guó)的雙邊貿(mào)易增長(zhǎng)26.3%，而雙邊和區(qū)域貿(mào)易協(xié)定對(duì)于美國(guó)與其伙伴國(guó)的雙邊貨物貿(mào)易影響為正。美國(guó)國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)還估計(jì)，一般來說，雙邊和區(qū)域貿(mào)易協(xié)定對(duì)美國(guó)與其伙伴國(guó)的雙邊貨物貿(mào)易差額具有積極的影響，2015 年增加貿(mào)易順差或減少貿(mào)易逆差的總額達(dá)875 億美。美國(guó)國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)強(qiáng)調(diào)，注重特定行業(yè)的貿(mào)易協(xié)定比涵蓋許多部門的雙邊貿(mào)易協(xié)定對(duì)其所針對(duì)的行業(yè)貿(mào)易具有更大的影響。

二、雙邊貿(mào)易與貿(mào)易逆差

多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，有許多因素對(duì)各國(guó)經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易差額的影響要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于雙邊貿(mào)易協(xié)定或國(guó)際貿(mào)易協(xié)定。有時(shí)我們很難區(qū)分貿(mào)易協(xié)定與各國(guó)經(jīng)濟(jì)之間的復(fù)雜關(guān)系。受2008—2009 年全球金融危機(jī)影響，2009年全球貿(mào)易規(guī)模同比縮減30%。多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家不贊同使用雙邊貿(mào)易差額作為貿(mào)易關(guān)系、貿(mào)易協(xié)定效果和貿(mào)易協(xié)定的成本效益指標(biāo)。無論是否簽訂正式的貿(mào)易協(xié)定，美國(guó)與其他國(guó)家的貿(mào)易情況都有可能對(duì)美國(guó)國(guó)內(nèi)一些經(jīng)濟(jì)部門造成較大影響。伴隨著成本調(diào)整和就業(yè)變化，也會(huì)對(duì)工人和企業(yè)帶來較大影響。

在雙邊貿(mào)易基礎(chǔ)上，貿(mào)易差額會(huì)受到眾多因素影響。美國(guó)貿(mào)易協(xié)定伙伴國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況各不相同，從擁有高度發(fā)達(dá)的開放經(jīng)濟(jì)的加拿大到中美洲小國(guó)，其經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平差別很大。有些美國(guó)貿(mào)易協(xié)定伙伴國(guó)是較小的經(jīng)濟(jì)體，生產(chǎn)規(guī)模有限，美國(guó)與這些國(guó)家的貿(mào)易主要集中在少數(shù)貨物上，比如原材料和中間品。在與美國(guó)簽訂貿(mào)易協(xié)定的大多數(shù)國(guó)家中，大約有10 種最主要的進(jìn)出口商品，這10種左右商品的進(jìn)出口貿(mào)易占雙邊貨物貿(mào)易的比重很大，有的甚至超過90%。有的雙邊貿(mào)易主要是原材料和農(nóng)產(chǎn)品的貿(mào)易，有的雙邊貿(mào)易主要是能源的貿(mào)易，尤其是美國(guó)與加拿大和墨西哥的貿(mào)易。但是，由于與不同貿(mào)易伙伴國(guó)的貿(mào)易結(jié)構(gòu)存在不同差異，使人們很難比較一份貿(mào)易協(xié)定與另外一份貿(mào)易協(xié)定的異同，難以得出實(shí)施一份貿(mào)易協(xié)定與雙邊貿(mào)易差額之間的因果關(guān)系。

影響雙邊貿(mào)易和貿(mào)易差額的另外一個(gè)重要因素是貿(mào)易商品的具體構(gòu)成。雖然貿(mào)易協(xié)定規(guī)定了貿(mào)易規(guī)則，而且以降低關(guān)稅的形式向消費(fèi)者提供激勵(lì)，以降低貿(mào)易壁壘的形式向企業(yè)提供激勵(lì)，但是，消費(fèi)者和企業(yè)的行為特征決定這些激勵(lì)對(duì)雙邊貿(mào)易關(guān)系的影響。經(jīng)濟(jì)學(xué)家試圖根據(jù)消費(fèi)者和企業(yè)對(duì)貿(mào)易協(xié)定提供激勵(lì)的響應(yīng)程度來估算該協(xié)定對(duì)雙邊貿(mào)易的具體影響。從消費(fèi)者和企業(yè)對(duì)貿(mào)易協(xié)定激勵(lì)的響應(yīng)情況來看，會(huì)因?yàn)楫a(chǎn)品的不同而不同，或者會(huì)因?yàn)楫a(chǎn)品的最終用途不同而不同。例如，在奢侈品的購(gòu)買方面，消費(fèi)者對(duì)價(jià)格變化和收入變化的響應(yīng)程度較高；在農(nóng)產(chǎn)品的購(gòu)買方面，消費(fèi)者對(duì)價(jià)格變化和收入變化的響應(yīng)程度較低。

三、貿(mào)易逆差與就業(yè)情況

一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，由于貿(mào)易逆差意味著國(guó)內(nèi)生產(chǎn)可以由進(jìn)口替代，而進(jìn)口既可以增加美國(guó)生產(chǎn)，又可以增加美國(guó)就業(yè)，貿(mào)易逆差就是由此而轉(zhuǎn)化為美國(guó)的就業(yè)崗位凈流失。但是，多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，考慮到貿(mào)易逆差的宏觀經(jīng)濟(jì)來源，以及進(jìn)出口貿(mào)易在美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中的作用相對(duì)有限，無論是從雙邊還是從總量來說，將貿(mào)易逆差等同于失業(yè)或就業(yè)崗位流失是不正確的。孤立地看待貿(mào)易差額，或?qū)⑵湟暈橘Q(mào)易協(xié)定的一種量度，不符合貿(mào)易和國(guó)際貿(mào)易成本收益的基本理論和基本方法。

美國(guó)商務(wù)部國(guó)際貿(mào)易局估計(jì)，2016 年美國(guó)的出口支持了1070 萬個(gè)就業(yè)崗位，即美國(guó)勞動(dòng)力的7.4%，其中，630 萬個(gè)在商品生產(chǎn)部門，440 萬個(gè)在服務(wù)部門。在一些情況下，如果一定數(shù)量的就業(yè)崗位由10 億美元的出口支持，這10億美元也可以用于估算因10 億美元進(jìn)口而失去的就業(yè)崗位，即貿(mào)易逆差。因此，美國(guó)從貿(mào)易協(xié)定成員國(guó)進(jìn)口所帶來的任何凈增長(zhǎng)，都有可能造成不同程度的就業(yè)損失。在估算由出口支持的就業(yè)崗位的靜態(tài)數(shù)值上，美國(guó)商務(wù)部的方法與其他國(guó)家不同。美國(guó)進(jìn)口構(gòu)成也不同于美國(guó)出口構(gòu)成。

雖然一些進(jìn)口商品和出口商品代表了可替代的物品，它們對(duì)美國(guó)就業(yè)崗位可能具有不利的影響，但是，其他進(jìn)口商品和原材料，可能在美國(guó)經(jīng)濟(jì)中要么得不到、要么供應(yīng)不充分。同時(shí)，進(jìn)口競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)可能在其生產(chǎn)過程中并不具備與出口行業(yè)完全相同的資本和勞動(dòng)力組合，各行業(yè)部門對(duì)資本市場(chǎng)和勞動(dòng)力市場(chǎng)的需求存在較大的差異。出口部門和進(jìn)口部門對(duì)資本市場(chǎng)和勞動(dòng)力市場(chǎng)的需求也存在較大差異。在一些與進(jìn)口相關(guān)的制造業(yè)部門中，就業(yè)崗位流失比較集中。在一些與進(jìn)口相關(guān)的服務(wù)業(yè)部門中——比如，交通、銷售、金融、營(yíng)銷、保險(xiǎn)和會(huì)計(jì)等——進(jìn)口也將支持就業(yè)崗位的增加。

從短期看，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力可能會(huì)成為影響就業(yè)率、導(dǎo)致就業(yè)崗位增加或流失的重要因素，但從長(zhǎng)期看，國(guó)外通過出口收益收購(gòu)美國(guó)資產(chǎn)并且將從其持有的資產(chǎn)所賺得的利潤(rùn)和其他利潤(rùn)匯回國(guó)內(nèi)而形成的貿(mào)易逆差，可能造成美國(guó)資本數(shù)量減少，可能降低美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率，減少就業(yè)。但是，這些影響可能會(huì)被資本外流所抵消，資本外流可能降低美元匯率，提高美國(guó)出口商品競(jìng)爭(zhēng)力，增加出口部門的生產(chǎn)和就業(yè)。

數(shù)據(jù)表明，高失業(yè)率可能發(fā)生在貨物貿(mào)易逆差下降時(shí)。例如，2006 年，美國(guó)失業(yè)率為4.0%，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率為2.7%，但卻出現(xiàn)8000 億美元的貨物貿(mào)易逆差。如下圖所示，2009 年，美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率為-3.0%，失業(yè)率為9.3%，貿(mào)易逆差卻減少到5100 億美元。

2009 年以來，美國(guó)貨物貿(mào)易逆差從5000 億美元增長(zhǎng)到2011 年的7500 億美元，同時(shí)，美國(guó)失業(yè)率從2010年的10%下降到2018 年中期的4.0%以下。

多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，從國(guó)民經(jīng)濟(jì)整體來看，消費(fèi)者和生產(chǎn)者都會(huì)得益于自由貿(mào)易，自由貿(mào)易對(duì)于任何一個(gè)作為整體的國(guó)民經(jīng)濟(jì)來說，都是收益大于成本的，與雙邊貿(mào)易是逆差還是順差無關(guān)。國(guó)民經(jīng)濟(jì)通過國(guó)際貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)而提高效率，使消費(fèi)者得到更豐富的商品和服務(wù)。因此，自由貿(mào)易對(duì)經(jīng)濟(jì)具有積極的長(zhǎng)期影響，增加生產(chǎn)和就業(yè)?，F(xiàn)有美國(guó)貿(mào)易協(xié)定中存在一些問題，可能會(huì)影響美國(guó)與其他國(guó)家的貿(mào)易關(guān)系，尤其是美國(guó)與發(fā)展中國(guó)家和新興經(jīng)濟(jì)體的貿(mào)易關(guān)系。

美國(guó)經(jīng)濟(jì)規(guī)模龐大，隨著經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的擴(kuò)張和收縮，就業(yè)崗位也會(huì)不斷地被創(chuàng)造和取代。2017 年美國(guó)存在1.47 億個(gè)就業(yè)崗位，由出口支持的就業(yè)崗位為1070 萬個(gè)。2017 年美國(guó)增加的就業(yè)崗位總數(shù)為1290 萬個(gè)，失去的就業(yè)崗位總數(shù)為1090萬個(gè)，分別占美國(guó)就業(yè)崗位的8.8%和7.4%，大于在美國(guó)經(jīng)濟(jì)中由出口支持的就業(yè)崗位。16.2%的綜合比例反映了就業(yè)崗位的變動(dòng)過程。作為經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的一部分，各行業(yè)和各部門都在以不同的速度演進(jìn)，這種不同步性反映了國(guó)內(nèi)技術(shù)進(jìn)步、勞動(dòng)生產(chǎn)率提高和生產(chǎn)效率提高的差異。

除了影響國(guó)民經(jīng)濟(jì)的外部力量，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)內(nèi)部多個(gè)方向上的互動(dòng)關(guān)系，也使我們很難確定貿(mào)易與貿(mào)易協(xié)定，以及貿(mào)易協(xié)定與就業(yè)率之間的關(guān)系。國(guó)際貿(mào)易并不是美國(guó)創(chuàng)造就業(yè)的主要力量，出口占美國(guó)年度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比重為13%，而德國(guó)這一比例為45%，加拿大為30%。美國(guó)就業(yè)崗位是由多種宏觀經(jīng)濟(jì)因素決定的，包括勞動(dòng)生產(chǎn)率、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率、人口增長(zhǎng)率和技術(shù)創(chuàng)新能力。

四、進(jìn)口關(guān)稅與匯率波動(dòng)

在浮動(dòng)匯率和資本跨國(guó)界流動(dòng)的全球開放經(jīng)濟(jì)中，匯率波動(dòng)會(huì)對(duì)進(jìn)口關(guān)稅的變化形成相互影響。進(jìn)口關(guān)稅提高了進(jìn)口商品相對(duì)國(guó)內(nèi)商品的價(jià)格，刺激需求從進(jìn)口轉(zhuǎn)向國(guó)內(nèi)生產(chǎn)。這種需求偏離國(guó)外商品的變化也意味著需求偏離國(guó)外貨幣的變化，因?yàn)檫M(jìn)口商品是用外國(guó)貨幣定價(jià)的。對(duì)于美國(guó)來說，這種轉(zhuǎn)變意味著外國(guó)貨幣相對(duì)美元貶值，即美元升值。美元升值又會(huì)使進(jìn)口商品相對(duì)便宜，從而抵消部分進(jìn)口關(guān)稅或者抵消全部關(guān)稅。