互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì)探析

李爽

摘 要：隨著互聯(lián)網(wǎng)在我國(guó)迅速的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)也隨之取得空前的發(fā)展。本文就這一熱點(diǎn)現(xiàn)象分析了我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)發(fā)展的現(xiàn)狀及趨勢(shì)

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)；現(xiàn)狀；趨勢(shì)

互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)，是指投資人以互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為媒介購(gòu)買金融服務(wù)提供方的理財(cái)服務(wù)，客戶可以根據(jù)自身需求選擇適合自己的存放期限，將資金額度投入不同的理財(cái)產(chǎn)品中，以獲得最大收益的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)[1]。隨著社會(huì)技術(shù)進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)發(fā)展，個(gè)人理財(cái)躋身互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，在市場(chǎng)上野蠻式成長(zhǎng)。

一、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)陌l(fā)展現(xiàn)狀

1.互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)氖袌?chǎng)現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)發(fā)展至今，其增長(zhǎng)速度和規(guī)模讓人嘆為觀止。在客戶群方面，第41次《中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報(bào)告》顯示，截至2017年12月，我國(guó)購(gòu)買互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的網(wǎng)民規(guī)模達(dá)到1.29億，同比增長(zhǎng)30.2% ；經(jīng)濟(jì)規(guī)模上，國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室聯(lián)合騰訊金融科技智庫(kù)發(fā)布《互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)指數(shù)報(bào)告》的數(shù)據(jù)顯示，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)規(guī)模由2013年的2152.97億元增長(zhǎng)到2017年的3.15萬(wàn)億元，2017年互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)規(guī)模同比增幅達(dá)到52.39%，預(yù)計(jì)2018年末將達(dá)到5.36萬(wàn)億元，以此類推，預(yù)計(jì)到2020年，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)規(guī)模將達(dá)到15.5萬(wàn)億元；平臺(tái)數(shù)量上，截止2018年4月底，國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)金融安全技術(shù)專家委員會(huì)平臺(tái)的監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，收錄互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)站共有51055個(gè)。

2.互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)拇婀芤蟋F(xiàn)狀

在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)發(fā)展初期，絕大多數(shù)理財(cái)平臺(tái)尚未完成與銀行資金存管的對(duì)接，所籌集到的資產(chǎn)直接由企業(yè)進(jìn)行管理，這樣的運(yùn)作方式出現(xiàn)過(guò)不少問(wèn)題。為解決此類問(wèn)題，各部門出臺(tái)相應(yīng)的管理政策，2016年8月24日公布實(shí)施的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)的備案管理、機(jī)構(gòu)義務(wù)、禁止行為、信息披露等多方面進(jìn)行規(guī)定，并給予平臺(tái)12個(gè)月的過(guò)渡期安排，2017年1月13日，中國(guó)人民銀行發(fā)布《關(guān)于實(shí)施支付機(jī)構(gòu)客戶備付金集中存管有關(guān)事項(xiàng)的通知》，從2017年4月17日起，人民銀行決定對(duì)支付機(jī)構(gòu)客戶備付金實(shí)施集中存管，規(guī)定第三方支付機(jī)構(gòu)將客戶備付金按照一定比例交至指定機(jī)構(gòu)專用賬戶；人民銀行根據(jù)支付機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)類型和最近一次分類評(píng)級(jí)結(jié)果確定支付機(jī)構(gòu)交存客戶備付金的比例，并根據(jù)管理需要進(jìn)行調(diào)整。同年2月22日，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管指引》明確規(guī)定了網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管委托方與存管方的條件、職責(zé)及業(yè)務(wù)規(guī)范。

3.互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)谋O(jiān)管現(xiàn)狀

自互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)運(yùn)營(yíng)以來(lái)，具有的特殊屬性就引起監(jiān)管當(dāng)局的關(guān)注，相關(guān)規(guī)章制度相繼問(wèn)世，大小各異的有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)被設(shè)立，為規(guī)范其經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)行為和維護(hù)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定作出巨大貢獻(xiàn)。2013年底的《關(guān)于加強(qiáng)影子銀行監(jiān)管有關(guān)問(wèn)題的通知》將新型網(wǎng)絡(luò)金融公司、第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)納入“影子銀行”范疇，并對(duì)影子銀行具體監(jiān)督管理的措施列入其中。此后關(guān)于理財(cái)平臺(tái)、支付機(jī)構(gòu)、個(gè)人征信等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)有關(guān)的監(jiān)管便逐漸得到加強(qiáng)，2016年至今，互聯(lián)網(wǎng)金融步入了一個(gè)嚴(yán)格監(jiān)管的階段。最具典型代表的《關(guān)于加大互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)整治工作實(shí)施方案》發(fā)布后，有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的專項(xiàng)整治在全國(guó)范圍內(nèi)啟動(dòng)，從徹底排查入手，逐步進(jìn)入清理整頓、督查和評(píng)估階段，進(jìn)行了為期一年的專項(xiàng)整治工作，并完成總結(jié)報(bào)告。

二、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)陌l(fā)展趨勢(shì)

1互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)發(fā)展的方向

（1）綜合化發(fā)展

目前市場(chǎng)上金融創(chuàng)新不斷增強(qiáng)、綜合化服務(wù)需求日益提高，在我國(guó)金融市場(chǎng)日趨完善的情況下，各企業(yè)利用并整合各種資源，將經(jīng)營(yíng)范圍擴(kuò)展至多個(gè)領(lǐng)域，建立綜合化的經(jīng)營(yíng)管理框架，打破已有的業(yè)務(wù)范圍，實(shí)現(xiàn)平臺(tái)產(chǎn)品邊界的不斷融合和金融業(yè)務(wù)的交叉經(jīng)營(yíng)，為客戶提供全方位金融服務(wù)。

（2）規(guī)范化發(fā)展

為了防范潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)、針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)以往出現(xiàn)的問(wèn)題，相關(guān)法律法規(guī)已經(jīng)相繼問(wèn)世，為監(jiān)管當(dāng)局提供監(jiān)管依據(jù)，給企業(yè)提出與之對(duì)應(yīng)的指標(biāo)，引導(dǎo)平臺(tái)健康穩(wěn)健發(fā)展。隨著整治工作的深入推進(jìn)，嚴(yán)厲打擊了違法集資活動(dòng)，相繼取締出現(xiàn)重大問(wèn)題卻持續(xù)運(yùn)營(yíng)的企業(yè)，視具體情況給予正常經(jīng)營(yíng)企業(yè)規(guī)定相應(yīng)的整改期，讓企業(yè)得以完善內(nèi)部管理體系。

（3）高效性發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，讓網(wǎng)絡(luò)理財(cái)效率取得明顯的進(jìn)步，線上交易更趨于智能化，便捷的操作給用戶帶來(lái)極大便利，客戶的問(wèn)題與反饋意見能夠及時(shí)得到處理，后臺(tái)獲取更為精準(zhǔn)信息，信息安全也得到更好保護(hù)。

（4）專業(yè)化發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)已取得重大的發(fā)展，人們也在不斷進(jìn)行深入的研究，而且成為了業(yè)界重點(diǎn)關(guān)注的對(duì)象，未來(lái)會(huì)成為一個(gè)專門的學(xué)科，相關(guān)知識(shí)和理論逐漸齊全，在社會(huì)上得以廣泛利用。

2.互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)運(yùn)營(yíng)的方向

（1）結(jié)合電子科技以支持平臺(tái)發(fā)展

隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展與移動(dòng)終端的普及，網(wǎng)上存有巨大的潛在群體，能否挖掘到客戶資源，大數(shù)據(jù)資源的整合與更高端的電子科技將成為企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，以此支持網(wǎng)絡(luò)理財(cái)共同發(fā)展。

（2）及時(shí)升級(jí)系統(tǒng)以完善平臺(tái)的結(jié)構(gòu)

金融系統(tǒng)需要與企業(yè)更新的產(chǎn)品及信息相適應(yīng)，在企業(yè)研制開發(fā)出新功能和增加項(xiàng)目時(shí)，平臺(tái)需要在特定的時(shí)間對(duì)系統(tǒng)進(jìn)行升級(jí)以完善平臺(tái)結(jié)構(gòu)，修復(fù)隱藏在系統(tǒng)或程序中的缺陷或問(wèn)題，并提前通知客戶，避免對(duì)其造成不必要的恐慌，進(jìn)而影響企業(yè)的品牌形象，提醒他們做好資金安排。

（3）持續(xù)健全平臺(tái)運(yùn)行相關(guān)的規(guī)章制度

平臺(tái)需要持續(xù)完善運(yùn)營(yíng)的規(guī)章制度，規(guī)范財(cái)務(wù)的管理模式，各管理層形成相互制約的機(jī)制，防止因權(quán)利過(guò)于集中而出現(xiàn)違規(guī)操作的行為，保證資產(chǎn)的安全完整，并加以有效利用；在客戶信用認(rèn)證方面，需適當(dāng)補(bǔ)充條件，確保個(gè)人信息的真實(shí)，嚴(yán)格根據(jù)授信信息讓其展開相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，有效的控制風(fēng)險(xiǎn)以降低經(jīng)濟(jì)損失；內(nèi)部報(bào)告制度可為企業(yè)的戰(zhàn)略布局提供參考依據(jù)，從多方面完善平臺(tái)相關(guān)的內(nèi)部規(guī)章制度以保證企業(yè)健康高效的運(yùn)營(yíng)。

（4）注重客戶的反饋意見并合理處理有關(guān)問(wèn)題

平臺(tái)需優(yōu)化客戶體驗(yàn)，注重并及時(shí)處理反饋意見以提高自身的服務(wù)質(zhì)量，客戶的滿意度將有利于平臺(tái)形象的樹立，提高客戶的忠實(shí)度和支持度，有效的反饋信息能讓平臺(tái)認(rèn)識(shí)到本身所存在的缺陷，明確改進(jìn)的方向，了解客戶的喜好可以為未來(lái)的產(chǎn)品定位做好相應(yīng)的決策。

3.互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)未來(lái)的管理模式

（1）明確性監(jiān)管

監(jiān)管當(dāng)局雖然多次強(qiáng)調(diào)要嚴(yán)格地對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)管，但由于互聯(lián)網(wǎng)金融的系統(tǒng)結(jié)構(gòu)錯(cuò)綜復(fù)雜、監(jiān)管形式較為單一、網(wǎng)絡(luò)理財(cái)業(yè)務(wù)綜合化程度高，這對(duì)金融監(jiān)管體系提出了現(xiàn)實(shí)的挑戰(zhàn)。而針對(duì)解決這種問(wèn)題的迫切性，必須完善監(jiān)管機(jī)制，劃清業(yè)務(wù)的邊界，并且設(shè)立明確的監(jiān)管部門，讓平臺(tái)無(wú)機(jī)可乘。

（2）行業(yè)自律

自律管理是行業(yè)的自我約束行為，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)的成立對(duì)市場(chǎng)上金融平臺(tái)的規(guī)范運(yùn)作起到積極的作用，要求會(huì)員自覺遵守與維護(hù)協(xié)會(huì)的行為規(guī)則與管理規(guī)章。隨著相關(guān)企業(yè)陸續(xù)的加入，從業(yè)機(jī)構(gòu)的年度報(bào)表、股東高管、平臺(tái)經(jīng)營(yíng)等信息得以披露，并強(qiáng)化其自律管理。行業(yè)的自律也是政府監(jiān)管的有效補(bǔ)充，利于促進(jìn)平臺(tái)的健康發(fā)展。

（3）企業(yè)內(nèi)部組織架構(gòu)的管理

內(nèi)部組織框架是企業(yè)能否高效運(yùn)營(yíng)的核心因素之一，關(guān)系到平臺(tái)運(yùn)作流程，各部門的職責(zé)分工情況，目前互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)組織架構(gòu)大致包括股東、CEO及其直屬下級(jí)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)部、技術(shù)研發(fā)部、市場(chǎng)推廣部、風(fēng)控部、客服部、人事行政部和財(cái)政部。未來(lái)的組織構(gòu)架將會(huì)應(yīng)市場(chǎng)需求得到不斷擴(kuò)展和細(xì)化，分層管理。

（4）客戶與社會(huì)共同監(jiān)督與反饋

互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)僅依靠政府監(jiān)管和行業(yè)自律是無(wú)法實(shí)現(xiàn)監(jiān)管目標(biāo)的，監(jiān)督主體的廣泛性能夠提高監(jiān)管對(duì)象的透明度，建立群眾監(jiān)督和獎(jiǎng)勵(lì)舉報(bào)制度，并且嚴(yán)密保護(hù)好舉報(bào)者的個(gè)人信息，這擴(kuò)大了社會(huì)監(jiān)督主體的范圍。不僅讓客戶為保護(hù)自身權(quán)益而監(jiān)督平臺(tái)，還因舉報(bào)信息安全的保障而極大限度發(fā)揮了群眾力量。通過(guò)此方式提高了民眾對(duì)平臺(tái)活動(dòng)依法運(yùn)作的形式監(jiān)督權(quán)的自覺性與參與性，疏通社會(huì)大眾的監(jiān)督渠道。

4.國(guó)家高層部門對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)墓芾?/p>

（1）指導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)陌l(fā)展方向

國(guó)家作為最高層面的監(jiān)督管理者，事先需對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)作深入的了解以充分掌握其運(yùn)作模式，分析其利弊對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)產(chǎn)生的影響。以此為基礎(chǔ)設(shè)計(jì)出發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)優(yōu)勢(shì)及遏制其弊端的監(jiān)管制度與體系，為網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)陌l(fā)展提供依據(jù)并指引發(fā)展方向。

（2）優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)谋O(jiān)管模式

目前網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)谋O(jiān)管模式比較單一，監(jiān)管人力物力的需求大，影響其監(jiān)管效率。而如今互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)，布局投資、保險(xiǎn)、基金銷售、線上商品銷售等領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)金融的賬戶體系可以滿足多種金融需求。優(yōu)化監(jiān)管模式可以對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融體系作更為精確和全面的管理。

（3）加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)墓芾砹Χ?/p>

以法律法規(guī)來(lái)約束網(wǎng)絡(luò)理財(cái)活動(dòng)的行為，隨著整改活動(dòng)的不斷推進(jìn)和整頓期的日益臨近，許多平臺(tái)已經(jīng)在配合管理要求，持續(xù)完善企業(yè)的機(jī)制體系。未來(lái)會(huì)針對(duì)網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)默F(xiàn)象和問(wèn)題，適時(shí)對(duì)其進(jìn)行檢查，強(qiáng)化管理力度。

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資料來(lái)源：中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心（CNNIC）