十年磨一劍

隨著老齡化社會的到來，“人還在、錢沒了”的養(yǎng)老問題，已成為人們關(guān)注的熱點。

經(jīng)過近10年的發(fā)展，覆蓋中國城鄉(xiāng)居民的養(yǎng)老保險體系已逐漸建立起來，農(nóng)民工養(yǎng)老保險、新型農(nóng)村養(yǎng)老保險、企業(yè)年金也都漸次推進，養(yǎng)老體系三支柱（社保、企業(yè)年金、商業(yè)保險）逐漸完善。

千呼萬喚始出來。在第三支柱的商業(yè)保險中，中國探索了10年的個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險（簡稱“稅延養(yǎng)老險”）試點終于出爐。

2018年4月12日，財政部、稅務(wù)總局、人社部、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于開展個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點的通知》（簡稱《通知》），養(yǎng)老體系的第三支柱將迎來重大利好。

根據(jù)《通知》，從5月1日起，上海市、福建省（含廈門市）和蘇州工業(yè)園區(qū)將開始實施為期一年的個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點，試點期限暫定一年。試點地區(qū)個人購買稅延養(yǎng)老保險的支出在當月收入的6%和1000元孰低的限額內(nèi)進行稅前扣除，待領(lǐng)取時再征收個人所得稅。

2018年5月7日，根據(jù)《通知》，中國銀行保險監(jiān)督管理委員會會同相關(guān)部門，制定并發(fā)布了養(yǎng)老險產(chǎn)品開發(fā)指引。保險公司可以按照指引要求和有關(guān)保險產(chǎn)品監(jiān)管規(guī)定，開發(fā)設(shè)計稅延養(yǎng)老險產(chǎn)品，獲批后再上市銷售。這意味著，各界翹首以盼的稅延養(yǎng)老險“十年磨一劍”，終于進入了實操階段。

作為落實黨的十九大精神，推進多層次養(yǎng)老險體系建設(shè)的重要舉措，稅延養(yǎng)老險試點落地，將對中國養(yǎng)老保險體系“第三支柱”個人商業(yè)保險進行有益探索。

探索經(jīng)驗

稅延養(yǎng)老險是一項惠民政策，居民投保稅延養(yǎng)老險時，所繳納保險費允許稅前列支，退休后領(lǐng)取養(yǎng)老金時再繳納個稅。

根據(jù)試點通知，個人繳納保險費的稅前扣除標準，上限按月收入的6%計算，最高不超過1000元。對于個體工商戶業(yè)主、個人獨資企業(yè)投資者、合伙企業(yè)自然人合伙人和承包承租經(jīng)營者，稅前可扣除部分按當年應(yīng)稅收入的6%計算，最高不超過1.2萬元。

對于個人來說，這項政策不僅可以減輕當期稅收負擔，而且可以提高未來養(yǎng)老保障。對于保險行業(yè)來說，也迎來了商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展的嶄新機遇期。

目前，我國已經(jīng)初步形成“三支柱”養(yǎng)老保障體系，“第一支柱”是由國家統(tǒng)籌、保障城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老的基本養(yǎng)老保險；“第二支柱”是由企業(yè)和個人共同投保、共同負擔的企業(yè)年金和職業(yè)年金；“第三支柱”則是主要由個人負擔的個人儲蓄性養(yǎng)老保險和商業(yè)養(yǎng)老保險。

近年來，人們對購買各種商業(yè)養(yǎng)老保險，增加養(yǎng)老儲備的認知度越來越高。中國保險行業(yè)協(xié)會此前發(fā)布的《2017年中國大中城市職工養(yǎng)老儲備指數(shù)報告》顯示，如果國家推出具有稅收優(yōu)惠的商業(yè)養(yǎng)老保險，36個大中城市有購買意愿的職工人數(shù)比例將達到57.8%，超過半數(shù)。

那么，稅延養(yǎng)老險試點為何首先選擇在上海市、福建?。ê瑥B門市）和蘇州工業(yè)園區(qū)實施？

事實上，推出稅延養(yǎng)老險，已經(jīng)在業(yè)界論證了10年之久，連續(xù)多年成為全國兩會熱點話題，也多次出現(xiàn)在官方文件中，但是由于牽涉部門眾多，始終“只聞樓梯響，不見人下來”。

人口老齡化嚴重、金融保險活動創(chuàng)新活躍的上海，是最早提出稅延養(yǎng)老險概念的地區(qū)之一，早在2008年就開始相關(guān)論證。

蘇州工業(yè)園區(qū)自2014年開始，歷時4年，堅持不懈地向上匯報爭取，終于獲批成為稅延養(yǎng)老險政策試點地區(qū)。

蘇州工業(yè)園區(qū)財政局黨組書記、局長郭綱在接受采訪時表示，探索建立并完善與中國特色社會主義市場經(jīng)濟相適應(yīng)的多支柱個人養(yǎng)老保險制度體系，是國家深化改革、完善相關(guān)制度的重要內(nèi)容和現(xiàn)實要求。

數(shù)據(jù)顯示，上海市、蘇州市60歲以上人群占總?cè)丝诘谋壤謩e達31.57%和25.21%，老齡化情況嚴重。福建省情況相對較好，為13.73%。分析人士認為，先在這3個地方試點，有利于探索后續(xù)推廣經(jīng)驗。

正式推出

郭綱說：“把好事真正辦好，光憑一腔熱血是不夠的。必須要把具體操作的路徑走通，而且做到風險可控。若在條件不夠成熟的情況下，急于推出試點政策，難以實現(xiàn)政策效果的最大化，甚至可能出現(xiàn)事與愿違的情況。”

郭綱表示，此項政策能夠落地，參與試點的投保人相關(guān)信息與其作為納稅人相關(guān)信息的共享、交換、匹配等，需要相應(yīng)的技術(shù)支撐、規(guī)范的統(tǒng)一和平臺系統(tǒng)的對接等一系列必要前提條件。稅務(wù)部門、保險機構(gòu)是具體操作的單位，工作量和壓力會有所加大?！澳壳?，從蘇州工業(yè)園區(qū)的情況來看，各相關(guān)部門思想統(tǒng)一、協(xié)同配合，工作推進積極、穩(wěn)妥、有序?！惫V說。

本次關(guān)于稅延養(yǎng)老險是五部委同時發(fā)文，包括財政部、稅務(wù)總局、人社部、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會，意義非常。分析人士指出，這足見稅延養(yǎng)老險政策在我國國民經(jīng)濟政策中的重要性，也表達了國家推動稅延養(yǎng)老險發(fā)展的強大決心，五部委之間的相互協(xié)調(diào)與合作將為此類產(chǎn)品的推進和發(fā)展保駕護航。

國泰君安研報認為，相比之前業(yè)內(nèi)預(yù)期，此次正式試點政策內(nèi)容有兩個超預(yù)期點：一是試點城市從上海擴大到福建?。ê瑥B門市）和蘇州工業(yè)園區(qū)；二是試點對象從納稅個人擴大到私營業(yè)主等。該兩項超預(yù)期因素表明稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險政策后續(xù)的相關(guān)推進將有望超出預(yù)期。

利好政策

購買稅延養(yǎng)老險將多大程度影響個人所得稅？給參保者帶來多大利好？

據(jù)上海市人社局數(shù)據(jù)推算，以2017年度上海市職工平均工資7132元計算，扣除五險一金1248.1元后，應(yīng)稅工資5883.9元，個人所得稅為133.39元。實行個人稅延養(yǎng)老險試點后，如果個人購買了該保險，應(yīng)稅工資可再扣除427.92元（7132元×6%），即5455.98元，按此計算的個稅為98.09元。與此前相比，減少35.3元，降幅超過26%。

如果一位職工月收入等于或超過16666.67元，那么他可以享受的稅前扣除限額將是政策規(guī)定的1000元上限。

郭綱告訴記者，試點政策對蘇州工業(yè)園區(qū)就業(yè)者而言是一個利好政策。園區(qū)就業(yè)者參與試點，則符合政策標準的保費直接增加當期稅前抵扣，減少當期應(yīng)交個稅。比如，一名月薪2萬元的就業(yè)者，一年可因此減稅3000元。

不僅在繳費階段可以享受稅收優(yōu)惠，試點政策對于稅延養(yǎng)老險在積累、領(lǐng)取環(huán)節(jié)也作了稅收優(yōu)惠規(guī)定。

4月27日，國家稅務(wù)總局所得稅司副司長葉霖兒在解讀稅收政策時表示，在積累環(huán)節(jié)，個人商業(yè)養(yǎng)老資金賬戶由專業(yè)的保險公司運營，投資收益穩(wěn)健，賬戶權(quán)益長期增值。試點政策對這一階段的增值暫不征收個人所得稅，這樣直接增加了個人商業(yè)養(yǎng)老保險賬戶的收益。在領(lǐng)取環(huán)節(jié)，個人領(lǐng)取商業(yè)養(yǎng)老金收入時，按照“其他所得”計稅，對其中25%的部分予以免稅，其余75%部分減按10%的比例稅率計算個人所得稅，最后納稅人的實際稅負僅為7.5%，大大低于該項目所對應(yīng)的20%法定稅率。

“之所以這樣設(shè)計稅率，一方面是通過低稅率鼓勵人民群眾積極通過商業(yè)養(yǎng)老保險方式提高自己的養(yǎng)老保障水平；另一方面是考慮到參保資金的來源主要是工資薪金、勞務(wù)報酬或者個體工商戶生產(chǎn)經(jīng)營所得，領(lǐng)取環(huán)節(jié)的稅率要考慮這幾個所得項目的稅率水平，同時適當降低，體現(xiàn)稅收政策的照顧?！比~霖兒說。

根據(jù)稅延養(yǎng)老險產(chǎn)品開發(fā)指引，稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品設(shè)計要充分體現(xiàn)保險風險保障功能和長期資金管理優(yōu)勢，既要幫助參保人有效抵御工作期間養(yǎng)老金積累階段的投資風險，在確保養(yǎng)老資金本金安全的基礎(chǔ)上取得長期穩(wěn)健的投資收益，又要幫助參保人有效應(yīng)對長壽風險，實現(xiàn)退休后養(yǎng)老金的終身領(lǐng)取或長期領(lǐng)取，確保活到老、領(lǐng)到老，避免養(yǎng)老金早早領(lǐng)完、提前用盡、晚年陷入困境的情況發(fā)生。

蓄勢待發(fā)

保險業(yè)界一直熱切期盼稅延養(yǎng)老險政策出臺。幾年前，一家龍頭壽險公司負責人就曾對記者表示，“如果有了這個稅收政策，誰不去買養(yǎng)老保險？這么大的市場，中國的養(yǎng)老保險還不快速發(fā)展？保險公司將是改革紅利的最大受益者。

如今，箭在弦上，保險企業(yè)做了哪些準備？

太平人壽相關(guān)人士告訴記者，早在上海市啟動相關(guān)政策研討時，該公司就參與了相關(guān)方案的系統(tǒng)性研究。近兩年稅延養(yǎng)老險項目進一步提速，太平人壽一直在監(jiān)管機構(gòu)組織的項目組中參與前期籌備和產(chǎn)品研究工作。

目前，太平人壽正全力推進產(chǎn)品研發(fā)、系統(tǒng)開發(fā)、宣傳推廣等工作，力爭第一時間推出產(chǎn)品，將政策惠及客戶?！岸愌羽B(yǎng)老險根據(jù)客戶的風險偏好，匹配有不同的產(chǎn)品設(shè)計類型，太平人壽將在監(jiān)管部門出臺的產(chǎn)品指引基礎(chǔ)上，實現(xiàn)產(chǎn)品方案全覆蓋，客戶可以根據(jù)自身風險偏好、人生不同階段選擇或轉(zhuǎn)換合適的產(chǎn)品?！碧饺藟巯嚓P(guān)人士如是說。

值得關(guān)注的是，監(jiān)管部門出臺的稅延養(yǎng)老險產(chǎn)品指引中明確，稅延養(yǎng)老險產(chǎn)品的定位應(yīng)是“準公共產(chǎn)品”，在產(chǎn)品費用水平上要體現(xiàn)讓利于民原則，與市場同類保險產(chǎn)品相比，稅延養(yǎng)老險產(chǎn)品收費項目較少、收費水平較低。

銀保監(jiān)會有關(guān)部門負責人也表示，為了鼓勵市場良性競爭，提高參保人對養(yǎng)老資金配置的靈活性，稅延養(yǎng)老險產(chǎn)品給予了參保人產(chǎn)品選擇權(quán)和產(chǎn)品轉(zhuǎn)換權(quán)。參保人選擇購買了一家保險公司的稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品后，在開始領(lǐng)取養(yǎng)老年金前，可進行產(chǎn)品轉(zhuǎn)換，不僅可以在同一保險公司的不同類型產(chǎn)品間轉(zhuǎn)換，還可以轉(zhuǎn)到其他保險公司的稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品。

分析人士認為，稅延養(yǎng)老險，其主要目的在于借助商業(yè)保險市場化的手段，豐富養(yǎng)老保障的渠道，提高公民養(yǎng)老保障水平，而不是擴大保險公司的市場占有率或者提高保險公司的收益。但作為最重要的參與者和政策執(zhí)行者，保險公司也擁有相當大的主動權(quán)。如何既能實現(xiàn)政府制定稅延養(yǎng)老險政策的民生目標，又調(diào)動保險公司參與的積極性，使整個制度能夠健康持續(xù)發(fā)展，是下一步要重點考慮的。

健康發(fā)展

國泰君安研報分析認為，稅延養(yǎng)老險潛在需求增長預(yù)期可觀。

3個試點地區(qū)2017年的壽險保費收入合計為1888億元，占全國壽險保費收入的8.8%。試點方案規(guī)定的稅延上限為每人每月1000元，假設(shè)試點對象中有三分之一的人有購買稅延養(yǎng)老險的意愿，則可以測算出該項試點可以帶來三地壽險保費的增長約259億元，帶動2017年全國壽險保費收入提升1.21個百分點。

若后續(xù)該政策在全國范圍鋪開，可以測算出全國的壽險新增保費約3360億元，帶動2017年全國壽險保費收入可以提升15.66個百分點。參考健康險發(fā)展歷程，若后續(xù)養(yǎng)老需求激發(fā)，有望帶來可觀的保費收入貢獻。

不過，雖然稅延養(yǎng)老險是一項惠民政策，但是相較目前市場上其他理財手段，稅延養(yǎng)老險的“增收效應(yīng)”并不明顯，普通居民對其關(guān)注度還有待進一步提高。

中國保險行業(yè)協(xié)會此前開展的一項調(diào)查問卷顯示，人們在養(yǎng)老儲備工具選擇上，仍傾向于銀行存款、理財?shù)惹溃壤秊?2.2%；選擇個人稅延型養(yǎng)老險的比例僅為31.6%。

中國社科院世界社保研究中心主任鄭秉文表示，此次試點的優(yōu)惠力度目前來看還算可以，但是隨著社會平均工資的提高和增加，應(yīng)該進行動態(tài)性調(diào)整。“要是不調(diào)整，過幾年它的激勵性就會逐年衰減。”

還有業(yè)內(nèi)人士指出，作為覆蓋全生命周期的長期保障產(chǎn)品，稅延養(yǎng)老險的風險管理必須到位。資金安全是產(chǎn)品設(shè)計的底線，要確保老百姓養(yǎng)老資金保值以及合理回報。投保繳費、產(chǎn)品收益、保險公司的收費等信息要清晰透明，可隨時查詢，防止銷售誤導(dǎo)。

“既然是試點，難免會出現(xiàn)未能窮盡預(yù)見的新情況。而且，發(fā)現(xiàn)情況與問題本身也是先行試點的一個重要考量和出發(fā)點。通過試點，發(fā)現(xiàn)問題并針對性解決問題，然后再全面穩(wěn)妥地推開?！惫V表示，保險產(chǎn)品設(shè)計與認定、保險機構(gòu)的篩選與監(jiān)管、投保信息與納稅信息的共享與比對，以及政策實施中操作流程的標準化和規(guī)范化等系統(tǒng)性問題，是稅延養(yǎng)老險在全國全面推行時需要充分考慮的。

銀保監(jiān)會有關(guān)部門負責人也表示，下一步將指導(dǎo)監(jiān)督保險公司做好稅延養(yǎng)老保險試點有關(guān)工作，規(guī)范稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品設(shè)計，后續(xù)還將進一步出臺配套文件，促進稅延養(yǎng)老保險試點持續(xù)健康發(fā)展。

（綜合新華網(wǎng)、中國經(jīng)濟周刊編輯整理）