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    國有企業(yè)融資性貿(mào)易的現(xiàn)狀及其利弊分析

    2017-12-26 01:11:17朱彩英
    當(dāng)代經(jīng)濟 2017年6期
    關(guān)鍵詞:貿(mào)易融資資金

    朱彩英

    (山煤投資集團有限公司,山西太原030006)

    國有企業(yè)融資性貿(mào)易的現(xiàn)狀及其利弊分析

    朱彩英

    (山煤投資集團有限公司,山西太原030006)

    本文介紹了近年來國有企業(yè)興起的融資性貿(mào)易,從產(chǎn)生背景、原因,到形成目前慘烈的現(xiàn)狀,對融資性貿(mào)易的本質(zhì)進行了詳盡的利弊分析,得出結(jié)論:融資性貿(mào)易弊大于利,國有企業(yè)如果沒有完善的風(fēng)險防范體系,建議停止該類業(yè)務(wù);如果為了加強優(yōu)勢互補,彌補國企主業(yè)的不足,需要運營該類業(yè)務(wù),則必須制定融資性貿(mào)易方面嚴(yán)謹(jǐn)?shù)恼咧贫炔⒂型晟频娘L(fēng)險防范對策和可行的風(fēng)險防范措施;最后指出,國企在制定經(jīng)營目標(biāo)時,不能一味地追求做大做強,要視自身的實際情況綜合制定科學(xué)、健康、合理的發(fā)展目標(biāo),必須以保護國有資產(chǎn)、杜絕國有資產(chǎn)流失為基本前提。

    國有企業(yè);融資性貿(mào)易;利弊分析

    近年來,國有企業(yè)融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)領(lǐng)域連續(xù)發(fā)生信用違約、商業(yè)欺詐、貨物丟失,從而產(chǎn)生多起法律糾紛案件,致使部分國有企業(yè)形同僵尸,甚至導(dǎo)致破產(chǎn)、關(guān)閉等諸多事件常見于報端。究其原因,主要是由于融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)的特殊性,加上國有企業(yè)對此類業(yè)務(wù)內(nèi)部管理存在漏洞、監(jiān)管不到位、機制不健全,從而使得該類貿(mào)易業(yè)務(wù)的風(fēng)險因素不斷爆發(fā)。

    一、國有企業(yè)融資性貿(mào)易及其產(chǎn)生的背景和原因

    1、融資性貿(mào)易的定義

    融資性貿(mào)易是隨著經(jīng)濟的發(fā)展及融資環(huán)境的改變而出現(xiàn)的一種新型的貿(mào)易,是指一些中小企業(yè)尤其是中小型民營企業(yè)因沒有足夠的資金信用,無法通過銀行融資解決資金緊張的問題,而有資金實力的大中型國有企業(yè)利用良好的銀行信用可以獲取大額銀行融資,雙方通過合作,國企參與小企業(yè)的供應(yīng)鏈系統(tǒng),收取客戶少量保證金,向客戶指定的上游供貨商先行墊付資金采購貨物,按照資金的使用時間及事先商定的利率標(biāo)準(zhǔn),通過購銷差價的方式,國有企業(yè)獲取一定的價差。這種以融資為目的、以商品為載體、以貿(mào)易為手段、放大自身規(guī)模的貿(mào)易就是融資性貿(mào)易。

    2、融資性貿(mào)易產(chǎn)生的背景和原因

    近年來,由于經(jīng)濟增速下滑,國有大中型企業(yè)經(jīng)營收入和利潤總額增速逐步放緩,而國企存在機制僵化、決策緩慢等問題,完全依靠自身固有的業(yè)務(wù),自擔(dān)風(fēng)險、自負(fù)盈虧,面對日益加劇的市場競爭,貿(mào)易形勢極為嚴(yán)峻,為了做大規(guī)模、完成營業(yè)收入、利潤總額這些上級部門要求的關(guān)鍵考核指標(biāo),便利用自身得天獨厚的融資優(yōu)勢,和中小企業(yè)包括中小型民營企業(yè)開展融資性貿(mào)易,雖然知道有一定風(fēng)險,仍然鋌而走險。

    另一方面,受國家穩(wěn)健貨幣政策及銀行信貸規(guī)模收緊等多種因素的影響,中小企業(yè)缺乏足夠的資信,很難從銀行通過自身業(yè)務(wù)解決資金不足的問題,于是利用大中型國企良好的銀行信用,以國企為背景,取得銀行融資或企業(yè)資金支持。

    通過融資性貿(mào)易,國有企業(yè)在短期內(nèi)可以迅速擴大銷售規(guī)模,增加營業(yè)收入,實現(xiàn)差額利潤,完成任務(wù)指標(biāo)。中小型民營企業(yè)獲得大額的資金支持,解決了現(xiàn)金流不足的燃眉之急。這樣,雙方各取所需,融資性貿(mào)易僅短短幾年就迅速擴張。

    二、國有企業(yè)融資性貿(mào)易的現(xiàn)狀

    在融資性貿(mào)易中,國有企業(yè)充當(dāng)中小型民營企業(yè)的“影子銀行”,利用自身的“國”字融資優(yōu)勢,為民營企業(yè)提供大量的資金,但基本不參與經(jīng)營業(yè)務(wù)。民營企業(yè)控制上下游客戶,承擔(dān)產(chǎn)品質(zhì)量、數(shù)量、運輸、交貨等環(huán)節(jié),委托國企和其簽訂貿(mào)易合同,并由國企預(yù)付貨款,通過資金流、票據(jù)流完成交易。

    最近幾年,融資性貿(mào)易風(fēng)靡全國,范圍之大、地域之廣,令人咋舌。行業(yè)涉及鋼鐵、煤炭、房地產(chǎn)、鐵礦石、有色金屬等,各地方國有企業(yè)或多或少幾乎都有涉及,甚至有些規(guī)模還相當(dāng)龐大,銷售收入占到總收入的一半以上。

    融資性貿(mào)易運作之初,業(yè)務(wù)量迅猛擴張,銷售收入突飛猛進,國有企業(yè)不需要花費多少人力和精力,就能比較輕松地完成上級下達(dá)的各項任務(wù)指標(biāo),市場一片繁榮,出現(xiàn)了皆大歡喜的局面。然而,經(jīng)過幾年來的運作,繁榮背后的真實面目開始暴露,貿(mào)易風(fēng)險逐步凸顯,有些民營企業(yè)由于對市場分析判斷不準(zhǔn)確,過度擴張,經(jīng)營狀況出現(xiàn)問題。有些民營企業(yè)掌握國有企業(yè)大額的資金后,甚至出現(xiàn)不良動機,故意不履行合同,不按時向國企回款。這樣,國有企業(yè)大量的資金已經(jīng)失去控制,又沒有掌握貨物的權(quán)利,抵押質(zhì)押的東西根本不能覆蓋占用資金,錢財兩空,這種業(yè)務(wù)漏洞在財務(wù)上反映為財務(wù)賬面出現(xiàn)大量預(yù)付貨款和應(yīng)收款項,逐步形成呆賬、死帳、壞賬,導(dǎo)致部分國有企業(yè)資金流嚴(yán)重缺乏,無法維持正常經(jīng)營,法律訴訟案件突增,清欠貨款成為常規(guī)工作,使得很多優(yōu)質(zhì)國企突變?yōu)榻┦髽I(yè),甚至瀕臨破產(chǎn)、倒閉。

    三、國有企業(yè)融資性貿(mào)易的利弊分析

    融資性貿(mào)易是一種新型的貿(mào)易,存在有利的一面,可以緩解中小企業(yè)資金不足的矛盾,為其發(fā)展帶來契機。同時,國有企業(yè)通過中小企業(yè)靈活的管理和對市場靈敏的反應(yīng),可以彌補主業(yè)的不足,擴大業(yè)務(wù)范圍、拓寬業(yè)務(wù)渠道,能夠盡快參與到各行各業(yè)的貿(mào)易中去,對企業(yè)的發(fā)展有一定的促進作用。雙方各取所需、優(yōu)勢互補,實現(xiàn)“雙贏”。但是,因國有企業(yè)機制不完善、監(jiān)管不嚴(yán)密,融資性貿(mào)易潛藏著巨大的風(fēng)險,存在極大的弊端。

    1、存在資金風(fēng)險的弊端

    融資性貿(mào)易中,按照合同規(guī)定,一般情況是,國有企業(yè)收取部分保證金,或者抵押部分資產(chǎn),將采購貨物的全部資金預(yù)付給供應(yīng)商,而貨物的品種、質(zhì)量、數(shù)量、收發(fā)等全部由客戶負(fù)責(zé),這樣,國企既沒有控制資金的手段,也無法取得貨物的控制權(quán),只能被動地催促對方按期回款。國企在這方面缺乏銀行對于類似業(yè)務(wù)方面的制度和周密的監(jiān)控,資金結(jié)算不能控制在監(jiān)管能力范圍之內(nèi),不能對客戶賬戶實時監(jiān)管,只是表面的監(jiān)督,從而在資金回收方面埋下了隱患。

    這樣一旦出現(xiàn)對方不能回款,國企往往成為最后的支付者,承擔(dān)巨大的損失。雖然有部分擔(dān)保物,但往往屬于無效抵押,不能變現(xiàn),或者以次充好,支付的貨款無法追回,從而讓國企承擔(dān)巨大的資金損失。

    2、存在經(jīng)營風(fēng)險的弊端

    在融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)中,國企既不需要開拓市場,也無需承擔(dān)貨物交付風(fēng)險,只是坐收漁翁之利,于是,為了完成考核指標(biāo),國企貿(mào)然進入陌生領(lǐng)域,然對于進入的產(chǎn)品市場、行業(yè),內(nèi)部沒有相關(guān)的專業(yè)人員,缺乏專業(yè)優(yōu)勢,不了解市場行情和價格變化趨勢,缺少風(fēng)險規(guī)避措施和止損預(yù)案。只能簡單地依賴客戶操作,融資性貿(mào)易中幾乎沒有主動權(quán)。

    同時,依賴融資性貿(mào)易快速完成指標(biāo),影響了國企的戰(zhàn)略目標(biāo)和發(fā)展方向,即使自身有良好的業(yè)務(wù),也因大額的資金用于融資性貿(mào)易,沒有足夠的資金用來支撐,從而荒廢了自身主營業(yè)務(wù),無法維持企業(yè)的可持續(xù)經(jīng)營。所以,融資性貿(mào)易在經(jīng)營管理方面存在巨大的風(fēng)險弊端。

    3、存在法律風(fēng)險的弊端

    融資性貿(mào)易形式多樣,操作復(fù)雜,單據(jù)繁雜且格式不一,沒有健全的法律法規(guī)。實際操作中,國有企業(yè)對實質(zhì)貿(mào)易的參與度不強,對貨物的控制較弱,存在針對同一批貨物循環(huán)周轉(zhuǎn),開具多張倉單,甚至在沒有真實交易的基礎(chǔ)上開具假倉單,或者進行貨物空轉(zhuǎn)等等。這樣形成的貿(mào)易不具備真實性和實質(zhì)性,具有很大的法律風(fēng)險。

    4、存在合作對象帶來的風(fēng)險弊端

    民營企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模較小、信用度較低、資信度不夠,無法從銀行取得借款,為了擴大生產(chǎn)、快速發(fā)展,利用國有企業(yè)急需要完成考核指標(biāo)的目的,從國企獲得大額的資金支持,然而由于自身抗風(fēng)險能力較弱,當(dāng)經(jīng)濟形勢發(fā)生變化,市場發(fā)生劇烈波動時,容易受到影響而無法正常經(jīng)營,導(dǎo)致資金鏈斷裂,不能正常歸還國企款項。甚至有些民營企業(yè)居心叵測,故意進行合同詐騙、騙資騙貸,利用融資性貿(mào)易,套取巨額款項后,不履行合同,采用各種手段轉(zhuǎn)移、隱匿貨款,侵吞國有資產(chǎn)。

    雖然在該類業(yè)務(wù)之前,國有企業(yè)也對融資方進行了資質(zhì)方面的考察,但往往只是表面的證照核實,對方為了取得資金,會避重就輕地夸大正面信息,致使國企無法了解真實的情況,無法獲取真實的貿(mào)易背景,無法對對方的信譽度和經(jīng)營狀況等綜合信息作出客觀全面的評估,所以,融資性貿(mào)易存在客戶帶來的風(fēng)險弊端。

    四、國有企業(yè)未來如何正確對待融資性貿(mào)易

    通過以上分析,國有企業(yè)融資性貿(mào)易弊大于利,如果國企沒有針對該類業(yè)務(wù)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)闹贫润w系和完善的風(fēng)險防范措施,建議停止此類業(yè)務(wù)。

    建議國有企業(yè)不能因為年度指標(biāo)的考核,盲目開展融資性貿(mào)易,否則將會得不償失,會對企業(yè)的發(fā)展埋下巨大的隱患。

    如果需要運營該類業(yè)務(wù),國有企業(yè)必須制定融資性貿(mào)易方面嚴(yán)謹(jǐn)?shù)恼卟⒂型晟频娘L(fēng)險防范對策和可行的風(fēng)險防范措施。

    為了加強優(yōu)勢互補,多渠道、全方位地擴大國企的業(yè)務(wù)范圍,彌補國企主業(yè)的不足,需要開展融資性貿(mào)易,國有企業(yè)必須要加強風(fēng)險意識和責(zé)任意識,采取多種有效的保護措施,以免國有資產(chǎn)流失。建議國企揚長避短,要有健全的組織機構(gòu)和完善的監(jiān)督體系,首先,引入銀行的監(jiān)管機制,嚴(yán)格考察合作單位的誠信度和經(jīng)營實力,拒絕虛假貿(mào)易業(yè)務(wù),從源頭上把控風(fēng)險;其次,采用房屋、土地、機器設(shè)備等足額有效抵押物作為防備;再次,培養(yǎng)一支專業(yè)化的高素質(zhì)隊伍從事該項業(yè)務(wù)活動,最大限度地避免因人為因素給企業(yè)帶來的風(fēng)險;另外,確保掌握所購貨物的所有權(quán)、支配權(quán)和監(jiān)管權(quán),定期對業(yè)務(wù)進行跟蹤和評估,對客戶進行全方位的立體監(jiān)管;最后,一旦出現(xiàn)風(fēng)險跡象,立即采取應(yīng)急措施,確保國有資產(chǎn)安全完整。

    不論企業(yè)如何決策,必須以保護國有資產(chǎn)、杜絕國有資產(chǎn)流失為基本前提。

    國企在制定經(jīng)營目標(biāo)時,不能一味地追求做大做強,要視自身的實際情況綜合制定科學(xué)、健康、合理的發(fā)展目標(biāo),決策務(wù)實、操作合法,有效保證國有資產(chǎn)保值增值,杜絕以各種名義造成國有資產(chǎn)的流失。

    [1]朱靈芝:國有企業(yè)融資性貿(mào)易及風(fēng)險防范[J].法制與經(jīng)濟,2013(9).

    [2]高云芳:國有企業(yè)融資性貿(mào)易風(fēng)險與防范對策[J].煤炭經(jīng)濟研究,2016(6).

    [3]程坦:融資性貿(mào)易面臨的風(fēng)險及防范措施[J].財會學(xué)習(xí),2016(6).

    [4]楊凌娜:國有大中型企業(yè)開展融資性貿(mào)易的思考[J].行政事業(yè)資產(chǎn)與財務(wù),2014(33).

    (責(zé)任編輯:占雨秀)

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