蛋雞生產(chǎn)形勢(shì)分析與后市研判—以山東省為例

文│胡智勝（山東省畜牧獸醫(yī)局）

蛋雞生產(chǎn)形勢(shì)分析與后市研判—以山東省為例

文│胡智勝（山東省畜牧獸醫(yī)局）

2017年，雞蛋價(jià)格波動(dòng)比往年明顯加大。在上半年刷新歷史低價(jià)后，蛋價(jià)于7月開(kāi)始出現(xiàn)顯著的回暖勢(shì)頭?；仡櫷觌u蛋價(jià)格表現(xiàn)看，大漲大跌已經(jīng)是常態(tài)。與其他農(nóng)產(chǎn)品相比，雞蛋由于其自身生產(chǎn)消費(fèi)規(guī)律，產(chǎn)業(yè)周期要短得多。

一、三季度以來(lái)雞蛋價(jià)格走勢(shì)

2017年以來(lái)雞蛋價(jià)格大起大落，截至三季度末山東省雞蛋價(jià)格走勢(shì)呈現(xiàn)“W”形。年初雞蛋價(jià)格一路下跌，雖然受清明和端午雙節(jié)帶動(dòng)，在3月中旬出現(xiàn)反彈，但漲幅和時(shí)間僅維持兩周，隨后一路走低，5月底6月初雞蛋價(jià)格更是近十年內(nèi)歷史最低價(jià)，為4.67元/千克，同比降低36.64%，環(huán)比回落1.68%；隨后價(jià)格迅速挑高，至6月底達(dá)到一個(gè)小高峰為6.92元/千克, 同比升高5.49%，環(huán)比回升33.08%；7月價(jià)格回落探底，至7月底觸底企穩(wěn)，當(dāng)時(shí)雞蛋價(jià)格為5.44元/千克，同比降低20.35%，環(huán)比回落3.37%；進(jìn)入8月，隨著雞蛋需求好轉(zhuǎn)及供應(yīng)量下降，雞蛋價(jià)格開(kāi)啟上漲模式，截至9月底山東省雞蛋價(jià)格為9.48元/千克，同比升高10.10%，環(huán)比回升0.53%，連續(xù)9周回升（圖1）。

二、雞蛋價(jià)格變化規(guī)律性探討

從產(chǎn)業(yè)鏈角度來(lái)看，雞蛋價(jià)格大漲大跌的根源主要在于三方面：其一，因產(chǎn)業(yè)集中化程度低，散戶仍然占據(jù)主導(dǎo)，市場(chǎng)供求信息不對(duì)稱，投機(jī)跟風(fēng)從眾心理導(dǎo)致行情出現(xiàn)周期性波動(dòng)。其二，蛋雞有自己的生長(zhǎng)周期，但供給的調(diào)整滯后于價(jià)格。其三，源于雞蛋屬于鮮活農(nóng)產(chǎn)品，沒(méi)辦法進(jìn)行長(zhǎng)期庫(kù)存。因此，每年季節(jié)性規(guī)律仍有效，波動(dòng)率也高于其他農(nóng)產(chǎn)品。

1.市場(chǎng)供求周期性規(guī)律。雞蛋需求主要分為家庭消費(fèi)、戶外消費(fèi)(學(xué)校、企業(yè)食堂、餐廳等)和深加工消費(fèi)。從往年雞蛋價(jià)格表現(xiàn)看，其背后的支撐規(guī)律就是市場(chǎng)供求變化。

◎圖1

以年度為時(shí)間單位來(lái)看，雖然近年來(lái)蛋價(jià)波動(dòng)越來(lái)越頻繁，但每年周期性規(guī)律仍存，雞蛋價(jià)格走勢(shì)具有較為明顯的季節(jié)性。從供應(yīng)方面來(lái)看，春秋季節(jié)溫度適宜，蛋雞產(chǎn)蛋率高，雞蛋供應(yīng)相對(duì)充裕；從需求方面看，春節(jié)、端午節(jié)、中秋節(jié)等傳統(tǒng)節(jié)日之前一個(gè)半月到兩個(gè)月左右，食品廠會(huì)有備貨需求，雞蛋價(jià)格會(huì)出現(xiàn)上漲，尤其是中秋節(jié)價(jià)格漲幅最大，一般節(jié)前半個(gè)月左右會(huì)見(jiàn)頂回落。此外，3月初和9月初大中專院校陸續(xù)開(kāi)學(xué)，對(duì)雞蛋需求也會(huì)有所增加，進(jìn)而對(duì)價(jià)格形成提振。具體而言，一般每年的1～2月價(jià)格處于上升態(tài)勢(shì)，3月回落；4月價(jià)格有所提振，5～6月受供應(yīng)增加影響，價(jià)格處于年內(nèi)低點(diǎn)區(qū)域；7～9月，受國(guó)慶中秋“雙節(jié)”和學(xué)校開(kāi)學(xué)的影響，雞蛋下游需求有節(jié)日備貨優(yōu)勢(shì)，價(jià)格處于年內(nèi)最高點(diǎn)，10月之后隨著需求放緩，蛋價(jià)開(kāi)始理性回調(diào)；11月價(jià)格觸底企穩(wěn)，12月價(jià)格開(kāi)始走高。

以歷史數(shù)據(jù)分析顯示，自2008年開(kāi)始，雞蛋市場(chǎng)行情每年都有震蕩變化，但在9月會(huì)出現(xiàn)年內(nèi)最高點(diǎn)，至2014年9月中旬達(dá)到一個(gè)歷史高點(diǎn)，為11.68元/千克，同比升高27.23%；環(huán)比升高1.48%。

2.產(chǎn)業(yè)各鏈條生產(chǎn)周期性規(guī)律。由于禽產(chǎn)業(yè)鏈涉及祖代、父母代、商品代三代，不僅代與代存在周期性，每代內(nèi)部也存在周期性。此外，祖代和父母代均可分為后備存欄和在產(chǎn)存欄，且有淘汰種雞的強(qiáng)制換羽情況（保持產(chǎn)能的80%），變量因素眾多，因此，整個(gè)禽產(chǎn)業(yè)鏈的邏輯梳理是一個(gè)非常繁瑣復(fù)雜的過(guò)程。

從周期性規(guī)律上看，一般來(lái)說(shuō)，在蛋雞虧損超過(guò)5個(gè)月（具體結(jié)合養(yǎng)殖企業(yè)現(xiàn)金流情況），出現(xiàn)雞苗嚴(yán)重滯銷、父母代種雞淘汰情況時(shí)，行情可能就會(huì)出現(xiàn)反轉(zhuǎn)。此外，蛋雞還屬于產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)，長(zhǎng)期的高利潤(rùn)會(huì)驅(qū)使養(yǎng)殖戶出現(xiàn)“排隊(duì)”搶苗補(bǔ)欄，當(dāng)出現(xiàn)這種情況時(shí)，就意味著后期的行情基本就要掉頭向下了。

以2012年以來(lái)蛋雞生產(chǎn)情況變化為例， 2012年—2014年蛋雞養(yǎng)殖連續(xù)三年實(shí)現(xiàn)盈利，蛋雞養(yǎng)殖進(jìn)入黃金期。然而，在利益的驅(qū)使下，飼養(yǎng)積極性高漲，全國(guó)各地出現(xiàn)大規(guī)模補(bǔ)欄、擴(kuò)欄現(xiàn)象，令雞蛋市場(chǎng)供應(yīng)由緊平衡進(jìn)入寬平衡，甚至是供大于求，令2015年、2016年蛋價(jià)顯著回落，蛋雞養(yǎng)殖利潤(rùn)縮水逐步進(jìn)入微利時(shí)代。尤其是2016年，蛋雞養(yǎng)殖盲目補(bǔ)欄，造成周期紊亂，當(dāng)年雞蛋價(jià)格高峰值出現(xiàn)在第5周，年內(nèi)次高峰出現(xiàn)在第36周，為8.86元/千克，同比降低6.83%；環(huán)比升高3.87%。

隨后山東省雞蛋價(jià)格一路震蕩走低，直到2017年6月中旬達(dá)到歷史最低點(diǎn)，為4.72元/千克。之后，2017年二季度蛋雞養(yǎng)殖虧損嚴(yán)重，養(yǎng)殖單位積極淘汰老雞，400日齡以上蛋雞基本淘汰殆盡。在產(chǎn)蛋雞量逐月減少，且3～5月補(bǔ)欄積極性不高的情況下，行業(yè)在短時(shí)間內(nèi)減產(chǎn)效果明顯，空欄率大幅上升，使蛋雞產(chǎn)業(yè)去產(chǎn)能加速。此時(shí)又疊加環(huán)保整頓壓力，部分在禁養(yǎng)區(qū)的蛋雞場(chǎng)陸續(xù)關(guān)停拆遷，進(jìn)一步加劇了蛋雞產(chǎn)能萎縮的力度，雞蛋供應(yīng)量日趨緊張。再加上7月之后各地溫度不斷升高，產(chǎn)蛋雞進(jìn)入“歇伏期”令產(chǎn)蛋率下降，進(jìn)一步加大了雞蛋供應(yīng)偏緊局面。同時(shí)，終端需求逐漸好轉(zhuǎn)，市場(chǎng)走貨較前期明顯加快，以及8月中旬之后有高校開(kāi)學(xué)備貨拉動(dòng)，貿(mào)易商采購(gòu)積極性提高。價(jià)格觸底反彈，開(kāi)始回升。

3.產(chǎn)能恢復(fù)和成本利潤(rùn)測(cè)算。中長(zhǎng)期來(lái)看，2016年9月至2017年5月末行業(yè)深度虧損，蛋雞存欄持續(xù)下降及補(bǔ)欄數(shù)量偏少，過(guò)度去產(chǎn)能，造成目前蛋雞存欄不足。一般養(yǎng)殖戶資金流恢復(fù)需要一個(gè)過(guò)程，未來(lái)半年內(nèi)行業(yè)產(chǎn)能難以完全恢復(fù)，支撐了雞蛋價(jià)格維持在較高水平，但過(guò)高的價(jià)格或損害消費(fèi)，同時(shí)也刺激了行業(yè)的持續(xù)快速補(bǔ)欄。正常情況行業(yè)需要6～9個(gè)月將逐步恢復(fù)產(chǎn)能，但考慮本輪行業(yè)資金鏈損失嚴(yán)重，預(yù)計(jì)產(chǎn)能恢復(fù)至少需要9個(gè)月。

從雞蛋成本角度而言，當(dāng)前情況跟2014年存在一定差別，尤其飼料原料差別明顯。2014年雞蛋價(jià)格高位時(shí)候，玉米價(jià)格達(dá)到2400元/噸，豆粕價(jià)格在3800元/噸～4000元/噸，僅僅是飼料成本，雞蛋單位成本就差1.00元/千克～1.4元/千克。飼料價(jià)格偏低，預(yù)估未來(lái)的3～9個(gè)月雞蛋價(jià)格完全生產(chǎn)成本在5.8元/千克～6.4元/千克，對(duì)于一般養(yǎng)殖戶不考慮人工成本因素，雞蛋生產(chǎn)成本在4.6元/千克～5.8元/千克。如果雞蛋收購(gòu)價(jià)格上漲至8元/千克，不考慮人工成本因素的雞蛋養(yǎng)殖利潤(rùn)達(dá)到40%～60%。

三、雞蛋價(jià)格后市研判

目前來(lái)看，隨著食品廠備貨結(jié)束，終端市場(chǎng)高價(jià)接受能力有限，雞蛋需求或逐步減少。在此背景下，預(yù)計(jì)后市雞蛋價(jià)格將要見(jiàn)頂，蛋價(jià)或逐漸進(jìn)入季節(jié)性下跌通道之中，震蕩走低，但下跌幅度有限。

一是從后備雛雞變化來(lái)看：芝華數(shù)據(jù)顯示，育雛蛋雞補(bǔ)欄量在8月大幅增長(zhǎng)，養(yǎng)殖戶補(bǔ)欄意愿強(qiáng)烈，各個(gè)規(guī)模蛋雞養(yǎng)殖戶育雛雞補(bǔ)欄量增加。9月15日，農(nóng)業(yè)部公布2017年8月100個(gè)監(jiān)測(cè)縣蛋雞存欄信息，新增雛雞數(shù)量同比減少15.8%，環(huán)比增加20.4%。數(shù)據(jù)同時(shí)顯示，8月開(kāi)產(chǎn)中雞齡結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)“小蛋占比增加，中蛋大蛋占比減少”的特點(diǎn)。預(yù)示后市雞蛋產(chǎn)量將穩(wěn)步增加，供應(yīng)趨于寬松。另外，進(jìn)入9月后氣溫下降，半開(kāi)放式養(yǎng)殖蛋雞產(chǎn)蛋率有望提升，增加雞蛋供應(yīng)量的同時(shí)降低了雞蛋生產(chǎn)成本。

二是從雞蛋流通渠道來(lái)看：近一段時(shí)間蛋價(jià)持續(xù)上漲，導(dǎo)致蛋商囤貨情況明顯增加，甚至部分養(yǎng)殖戶也參與惜售囤貨。隨著時(shí)間持續(xù)，所囤雞蛋的質(zhì)量下降，有出貨要求，極容易打壓雞蛋市場(chǎng)價(jià)格。

三是從市場(chǎng)需求變化來(lái)看：根據(jù)季節(jié)性規(guī)律，10月初到11月上旬，雞蛋價(jià)格將以下跌走勢(shì)為主。

由于今年整體存欄偏低，9月進(jìn)入開(kāi)產(chǎn)期的蛋雞來(lái)源于5～6月的補(bǔ)欄雞苗，但由于5～6月蛋價(jià)處于歷史低谷期，養(yǎng)殖戶補(bǔ)欄積極性較差。因此，雞蛋產(chǎn)量新增較少，且目前受環(huán)保、禁養(yǎng)等政策影響，局部地區(qū)養(yǎng)殖單位被迫關(guān)閉淘汰，市場(chǎng)貨源供應(yīng)依舊偏低于正常水平。因此，雞蛋價(jià)格回落幅度有限，不會(huì)出現(xiàn)大起大落現(xiàn)象。

但近期亦出現(xiàn)幾個(gè)不利于養(yǎng)殖盈利的變化：一是十五部委印發(fā)了《關(guān)于擴(kuò)大生物燃料乙醇生產(chǎn)和推廣使用車用乙醇汽油的實(shí)施方案》，加快玉米陳糧的庫(kù)存消化；二是明年將開(kāi)始征收環(huán)保稅，養(yǎng)殖業(yè)排污主要為污水，或成為征稅對(duì)象，這都有可能吞噬下游養(yǎng)殖的利潤(rùn)；三是進(jìn)入到10月后，候鳥(niǎo)南遷，則容易發(fā)生季節(jié)性的流感，基于今年冬季偏冷的預(yù)測(cè)，部分業(yè)者對(duì)今冬流感疫情的預(yù)期增加，恐不利于消費(fèi)情緒向好發(fā)展。建議養(yǎng)雞場(chǎng)目前的選擇是，緊盯蛋雞產(chǎn)能的淘汰程度，既不要淘汰過(guò)度，也不要半途而廢。