財務分析如何有效為企業(yè)經(jīng)營決策提供參考的探討

周頌平

摘要：現(xiàn)代企業(yè)處于指數(shù)級變化的時代格局中，正經(jīng)歷著前所未有的前沿科技創(chuàng)新與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級。企業(yè)在應對復雜激烈的外部環(huán)境變化的同時，也被賦予了潛在的機遇，這對企業(yè)的精細化管理提出了更高的要求。財務分析作為重要的企業(yè)管理工具，如何讓經(jīng)營者理解并認可財務分析，如何讓財務分析為企業(yè)經(jīng)營決策提供有效支持，是財會人員亟需面對的課題。文章通過剖析財務分析在基礎數(shù)據(jù)、體系設計、應用效果等方面的不足，針對不足之處提出相應的應對策略，為實現(xiàn)高效的財務分析提供了可行性建議。

關鍵詞：財務分析;經(jīng)營決策;應對策略

一、財務分析的內容及方法

（一）財務分析的內容

財務分析作為完整健全的方法論體系，包括償債能力分析、營運能力分析、獲利能力分析、發(fā)展能力分析和綜合能力分析五大方面。為企業(yè)的股東、債權人、經(jīng)營者、監(jiān)管機構以及利益相關的組織或個人了解企業(yè)過去、評價企業(yè)現(xiàn)狀、預測企業(yè)未來，做出正確決策提供信息或依據(jù)。不同的主體利益出發(fā)點不同，對于財務分析的側重點也不盡相同。例如股東更關注企業(yè)的盈利能力，債權人更關注企業(yè)的償債能力，經(jīng)營者更關注企業(yè)的綜合能力，監(jiān)管機構更關注企業(yè)的合規(guī)性等。

（二）財務分析的方法

常用的財務分析方法有比較分析法、比率分析法、趨勢分析法、因素分析法等。在選擇財務分析方法時，應從實際需要出發(fā)，靈活運用多種方法，構建適合企業(yè)的多元化財務分析體系。應注重因素分析與綜合分析相結合，傳統(tǒng)分析與現(xiàn)代分析相結合，全面分析與重點分析相結合，定性分析與定量分析相結合等，事前、事中與事后分析相結合。

二、企業(yè)經(jīng)營決策中財務分析的作用

（一）評價企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績及財務狀況

全方位呈現(xiàn)企業(yè)的償債能力、營運能力、獲利能力、發(fā)展能力、綜合能力以及現(xiàn)金流量狀況。在此基礎上，合理評價經(jīng)營者的經(jīng)營績效，通過激勵和約束機制，促進管理水平的提高。

（二）找出管理的薄弱環(huán)節(jié)并及時改善

從宏觀上明確企業(yè)在行業(yè)里的地位，從主觀上反映業(yè)務增長的驅動因素，從微觀上梳理業(yè)務流程的各個環(huán)節(jié)。揭示企業(yè)與同行業(yè)企業(yè)存在的差距，發(fā)現(xiàn)業(yè)務增長驅動因素中未被充分利用的資源，暴露運營中的短板漏洞，從而采取及時有效的補救措施，爭取在市場競爭中占據(jù)優(yōu)勢地位。

（三）合理預測并提高未來的經(jīng)營業(yè)績

通過系統(tǒng)的財務分析，能預測企業(yè)未來的收益水平和風險程度。一方面使企業(yè)在制定經(jīng)營決策時降低偏差度;另一方面使企業(yè)對于存在的風險具備預判性，善于應對突發(fā)狀況。

三、財務分析中存在的不足及應對策略

（一）財務分析中存在的不足

1. 基礎數(shù)據(jù)缺乏準確性

造成數(shù)據(jù)偏差的因素有客觀和主觀兩方面。從客觀方面看，由于財務報表反映的是歷史數(shù)據(jù)，存在一定的滯后性，未能考慮當前的市場環(huán)境等因素影響。某些不能用貨幣計量的信息無法被披露，會造成財務數(shù)據(jù)與實際經(jīng)營情況的偏差。從主觀方面看，核算口徑不一致、會計政策和會計估計運用不當，會造成財務數(shù)據(jù)不準確，財務分析結果不具有可比性。更有甚者人為調整財務數(shù)據(jù)，致使數(shù)據(jù)失真，掩蓋了企業(yè)的真實經(jīng)營狀況和深層次的管理問題。

2. 體系設計缺乏合理性

第一，過于強調財務指標，忽視非財務指標，不能充分反映企業(yè)經(jīng)營各個維度的情況。而財務指標本身存在的局限性，直接導致財務分析結果有失偏頗。

第二，沒有根據(jù)經(jīng)營發(fā)展環(huán)境的變化適時調整，缺乏對重點項目、異常項目的關注，使財務分析結果流于表面。

第三，沒有定期編制財務分析報告，往往根據(jù)經(jīng)營者的臨時需要提供財務分析數(shù)據(jù)，所形成的財務分析結果缺乏系統(tǒng)性和可比性。

3. 對業(yè)務的指導力不足

財務分析對于業(yè)務的影響力取決于兩個要素：業(yè)務情況、經(jīng)營者偏好。業(yè)務情況是財務分析的基礎。不理解業(yè)務，就不能掌握事件的真實情況。

經(jīng)營者偏好則可能導致財務數(shù)據(jù)的扭曲，或加強主觀判斷對業(yè)務處理的影響。不理解經(jīng)營者偏好，無法看到問題的實質，無法洞悉問題背后深層次的原因，對于經(jīng)營決策起不到應有的指導作用。

4. 經(jīng)營者缺乏足夠重視

經(jīng)營者對財務分析的重視程度取決于三方面原因。

第一，財務的職業(yè)性質決定了財務工作的產(chǎn)出很難被量化，導致部分經(jīng)營者認為財務部門不能為企業(yè)創(chuàng)造經(jīng)營價值，只是服務于業(yè)務等部門的附屬部門。

第二，對于非財會人員而言，最終呈現(xiàn)的財務分析數(shù)據(jù)，理解上比較抽象，解讀上比較困難。部分經(jīng)營者無法理解財務分析數(shù)據(jù)的含義，更遑論將財務分析結果運用到實際經(jīng)營決策中去。

第三，部分經(jīng)營者認為財務分析是財務部門的職責，而非一項需要各部門聯(lián)合實施的系統(tǒng)性工作。致使財務分析尷尬的游離于其他部門的經(jīng)營活動之外，在經(jīng)營活動中未能起到有效的作用。

5. 數(shù)據(jù)信息化程度低下

在移動互聯(lián)網(wǎng)高速發(fā)展的今天，ERP系統(tǒng)得到了較為普遍的應用，基本可實現(xiàn)財務系統(tǒng)、供應鏈系統(tǒng)的數(shù)據(jù)實時更新。但相配套的財務分析系統(tǒng)卻鮮有問津，根本原因是財務分析的個性化要求較高，而系統(tǒng)只能提供簡單的分析數(shù)據(jù)，需要專業(yè)的財務分析人員對系統(tǒng)數(shù)據(jù)進行二次加工和深入解讀。所以大部分企業(yè)的現(xiàn)狀是財務分析與財務系統(tǒng)、供應鏈系統(tǒng)之間數(shù)據(jù)脫節(jié)，取數(shù)過程冗余，編報效率低下，導致財務分析報告提供的時點不能與經(jīng)營者對經(jīng)營決策數(shù)據(jù)獲取的迫切性相匹配。

（二）財務分析中不足的應對策略

1. 提高財務分析基礎數(shù)據(jù)的準確性

嚴格規(guī)范財務核算的處理流程，從收集、加工、產(chǎn)出等各個環(huán)節(jié)保證財務核算的精確度，使財務分析的基礎數(shù)據(jù)真實可靠。

保證核算口徑的一致性、會計政策的一貫性，會計估計的準確性，使財務分析的結果具有可比性，為企業(yè)的經(jīng)營決策提供有效支持。

2. 建立科學多維度的財務分析體系

第一，調整財務分析的評價指標。不定期的與經(jīng)營者進行溝通，調整符合企業(yè)當前發(fā)展目標和經(jīng)營需求的指標。在指標的選擇上避免盲目追求高大全，要切合企業(yè)的實際情況選擇反映償債能力、獲利能力、資金流等方面的重點指標。適當引入非財務指標（例如人力資源、社會效益等），從而簡單有效的反映企業(yè)多維度的情況。

第二，關注重點項目和異常項目。企業(yè)發(fā)生重大投資、訂立重要合同、承擔重大債務、經(jīng)營條件發(fā)生重大變化等非經(jīng)常性重大事件時，財務分析應及時靈活調整，使財務分析數(shù)據(jù)更貼近企業(yè)的實時情況。同時要關注表外融資、通貨膨脹、會計變更等易被忽視的問題。關注異常項目，對異常的頻率、趨勢、金額進行分析，為經(jīng)營者提供及時反饋。不但關注利潤的數(shù)量，更關注利潤的質量，注重企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力。

第三，建立規(guī)范的財務分析流程。首先選擇的基礎數(shù)據(jù)應當口徑一致，要剔除偶發(fā)事件的影響，使財務分析結果具有可比性。其次應將財務分析常態(tài)化。財務分析報告編報越及時，可以使經(jīng)營者作出越有效的判斷，可以使企業(yè)的經(jīng)營決策越切合當前的市場環(huán)境。最后將財務分析的程序、方法書面化，保證由不同的財務分析人員來實施，得出的財務分析結果具有一致性，消除財務分析人員主觀意識對于財務分析結果的影響。

3. 深入了解行業(yè)背景以及業(yè)務動向

理解業(yè)務情況可以從不同的層次切入：從宏觀角度看，行業(yè)所處的態(tài)勢、行業(yè)內部的格局、企業(yè)在行業(yè)內的地位等;從主觀角度看，企業(yè)的經(jīng)營情況、企業(yè)業(yè)務增長的驅動因素、企業(yè)所具備的匹配業(yè)務增長所需的資源等;從微觀角度看，業(yè)務流程環(huán)節(jié)、業(yè)務流程各環(huán)節(jié)的參與者、參與者在其中的角色和KPI等。

把握經(jīng)營者偏好，在與經(jīng)營者充分溝通的基礎上，逐步向業(yè)務的各個環(huán)節(jié)滲透。在關鍵控制點上設置考核指標，主動控制流程，參與重要業(yè)務。有意識的培養(yǎng)對數(shù)據(jù)變動的敏感性，善于發(fā)現(xiàn)業(yè)務流程中存在的問題，挖掘問題背后的深層次原因，為經(jīng)營者解決問題提供合理方案。有針對性地開展與業(yè)務同步的財務分析，以財務指標為主，以業(yè)務指標為輔，為經(jīng)營者制定正確的經(jīng)營決策提供堅實的基礎和保障。

4. 提高財務分析的可讀性和實用性

第一，經(jīng)營者應營造良好平衡的工作氛圍，讓財會人員有機會參與到日常經(jīng)營活動中。在參與的過程中，財會人員加深了對企業(yè)經(jīng)營狀況的了解，所形成的財務分析報告更能直指問題的關鍵之處。相輔相成，經(jīng)營者也能發(fā)現(xiàn)財會人員的價值，從而確立財務部門在企業(yè)內部的重要地位。

第二，提高財務分析報告的可讀性。行文通俗易懂，避免使用晦澀的專業(yè)術語，盡量用簡單的語言解讀企業(yè)經(jīng)營狀況。文字要高度概括，多披露經(jīng)營者不清楚或不重視的薄弱環(huán)節(jié)。分析要動態(tài)可比，使用BI等智能化財務分析工具進行動態(tài)性分析、敏感性分析、情景分析，增加數(shù)據(jù)解讀的直觀性。此外財務分析報告要關注行業(yè)的特點，經(jīng)營者關注的重點，未來的趨勢和熱點。

第三，提高財務分析結果在實際經(jīng)營決策中的運用。不定期的邀請經(jīng)營者列席財務會議和面向其他部門召開財務講座，加深經(jīng)營者和各部門對財務基本流程的熟悉，以便將財務意識滲透到各個業(yè)務環(huán)節(jié)中去，使經(jīng)營者理解財務分析數(shù)據(jù)的科學性和重要性。其次善于從經(jīng)營者角度出發(fā)，不斷提升財務分析質量，使財務分析結果真正能發(fā)現(xiàn)問題、解決問題，為改善經(jīng)營決策、提高經(jīng)營業(yè)績提供科學依據(jù)。最后形成財務分析與經(jīng)營決策相得益彰的良性循環(huán)，使經(jīng)營者重視財務分析對經(jīng)營決策的正面作用，自上而下協(xié)調各部門按照財務分析的結果進行績效考評。

5. 利用自動化工具加強信息化建設

第一，提高獲取基礎數(shù)據(jù)的效率。搭建智能化的財務分析平臺，需要企業(yè)IT部門或者ERP系統(tǒng)服務商的配合，將ERP系統(tǒng)內的數(shù)據(jù)與財務分析工具中的數(shù)據(jù)實現(xiàn)聯(lián)接，建立起各數(shù)據(jù)間的關聯(lián)關系，實現(xiàn)獲取基礎數(shù)據(jù)的過程全自動化。

第二，使用簡單高效的財務分析工具。工欲善其事，必先利其器，為了高效高質的完成財務分析報告，財務分析人員要善于使用財務分析工具。財會人員可根據(jù)自身的知識儲備、發(fā)展需求，以及企業(yè)對財務分析報告的要求，選擇一至兩件財務分析工具深入學習、熟練掌握。做到學以致用、用以致學、知行并進。

第三，實現(xiàn)直接快速對財務分析報告進行解讀。在信息安全傳送的前提下，充分利用財務分析工具的分享模塊、企業(yè)服務器等實現(xiàn)財務分析報告的實時分享。為經(jīng)營者及時做出經(jīng)營決策、規(guī)避經(jīng)營風險提供高效有力的保障。

參考文獻：

[1]張為宏.財務分析為企業(yè)經(jīng)營決策提供有效參考的探討[J].中國商論，2019（22）：117-118.

[2]許廣銳.財務分析如何有效為企業(yè)經(jīng)營決策提供參考的探討[J].現(xiàn)代商業(yè)，2019（16）：121-122.

【作者單位：艾杰旭化工科技（上海）有限公司】