我國(guó)一般利潤(rùn)率測(cè)度及趨勢(shì)分析

鄒建軍, 劉金山

(暨南大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院， 廣東 廣州 510632)

我國(guó)一般利潤(rùn)率測(cè)度及趨勢(shì)分析

鄒建軍, 劉金山

(暨南大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院， 廣東 廣州 510632)

一般利潤(rùn)率及其變動(dòng)規(guī)律是理解經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象和關(guān)系的最本質(zhì)規(guī)律。本文梳理了從古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家到馬克思主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)一般利潤(rùn)率的主要觀點(diǎn)。在闡述一般利潤(rùn)率的計(jì)算方法及其難點(diǎn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合相關(guān)數(shù)據(jù)，測(cè)算出我國(guó)一般利潤(rùn)率。研究表明，1990—2014年我國(guó)一般利潤(rùn)率均在30%以下，呈現(xiàn)出明顯的下降趨勢(shì)，平均每年下降率為2.23%。

一般利潤(rùn)率； 永續(xù)盤存法； 固定資本存量

一般利潤(rùn)率是《資本論》中最重要的內(nèi)容之一，其變動(dòng)規(guī)律是理解經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象和關(guān)系的最本質(zhì)規(guī)律。特別是2008年美國(guó)次貸金融危機(jī)之后，學(xué)界普遍認(rèn)為凱恩斯主義在調(diào)控經(jīng)濟(jì)運(yùn)行方面具有較大的局限性，而利用一般利潤(rùn)率理論可以較好地對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)的根源和作用機(jī)理進(jìn)行解釋，對(duì)更深刻地理解市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律和我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的諸多問(wèn)題，都具有重大的理論與現(xiàn)實(shí)意義。

一、理論演進(jìn)與研究綜述

(一)古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家關(guān)于一般利潤(rùn)率的論述

亞當(dāng)·斯密在《國(guó)民財(cái)富的性質(zhì)和原因的研究》中肯定了一般利潤(rùn)率理論，認(rèn)為社會(huì)中存在一般利潤(rùn)率。大衛(wèi)·李嘉圖繼承發(fā)展了亞當(dāng)·斯密關(guān)于一般利潤(rùn)率的觀點(diǎn)，在《政治經(jīng)濟(jì)學(xué)及賦稅原理》中指出了社會(huì)存在平均利潤(rùn)，等量的資本獲得同樣多的利潤(rùn)，并把這個(gè)觀點(diǎn)作為其經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的前提。約翰·穆勒在《政治經(jīng)濟(jì)學(xué)原理》中認(rèn)為存在一個(gè)永久的社會(huì)最低利潤(rùn)率，利潤(rùn)率雖然由于行業(yè)性質(zhì)的不同存在差異，但是當(dāng)各個(gè)因素都發(fā)揮作用之后，各行業(yè)的利潤(rùn)率就會(huì)趨于相同，存在一般利潤(rùn)率。

(二)馬克思關(guān)于一般利潤(rùn)率的論述

19世紀(jì)40年代的主要觀點(diǎn)。在《詹姆斯·穆勒〈政治經(jīng)濟(jì)學(xué)原理〉一書摘要》中，馬克思就穆勒所提到的其他產(chǎn)業(yè)的利潤(rùn)率的論述作了摘錄，這里穆勒所提到的其他產(chǎn)業(yè)的利潤(rùn)率也就是馬克思所提出的一般利潤(rùn)率。在《1844年經(jīng)濟(jì)學(xué)哲學(xué)手稿》中，馬克思繼承發(fā)展了亞當(dāng)·斯密的觀點(diǎn)，即“資本家必然要求其資本利潤(rùn)率與社會(huì)水平相同”，并指出“如果資本利潤(rùn)率低于平均水平，資本家不會(huì)有興趣投入”。馬克思在《雇傭勞動(dòng)與資本》中明確指出，如果商品價(jià)格上漲，資本會(huì)涌向發(fā)展繁榮的產(chǎn)業(yè)中去，直到該部門的利潤(rùn)率水平跌落到社會(huì)平均水平為止。

19世紀(jì)50年代和60年代初的主要觀點(diǎn)。馬克思在《1857—1858年經(jīng)濟(jì)學(xué)手稿》中就一般利潤(rùn)率理論進(jìn)行了系統(tǒng)闡述，認(rèn)為一般利潤(rùn)率之所以形成，是因?yàn)楦鱾€(gè)生產(chǎn)部門的利潤(rùn)率存在差異，部分生產(chǎn)部門的利潤(rùn)率高于社會(huì)平均水平，但是部分生產(chǎn)部門低于平均水平，這就造成了剩余價(jià)值在資本家之間傳遞移動(dòng)。競(jìng)爭(zhēng)是一般利潤(rùn)率形成的前提條件，它會(huì)促使不同生產(chǎn)部門的利潤(rùn)率趨于一致，隨著資本的流動(dòng)，不同利潤(rùn)率水平的生產(chǎn)部門會(huì)趨于一致。馬克思在《1861—1863年經(jīng)濟(jì)學(xué)手稿》中更加全面的闡述了一般利潤(rùn)率的相關(guān)理論。他認(rèn)為利潤(rùn)是剩余價(jià)值的一種形式，資本家天然地認(rèn)為剩余價(jià)值是利潤(rùn)的一種形式，作為競(jìng)爭(zhēng)的決定因素，通過(guò)影響資本在各生產(chǎn)部門之間的流動(dòng)來(lái)支配生產(chǎn)活動(dòng)。這個(gè)時(shí)期馬克思所提出的一般利潤(rùn)率是一個(gè)抽象的概念。同時(shí)，馬克思提出了由利潤(rùn)率到一般利潤(rùn)率的轉(zhuǎn)化過(guò)程。

19世紀(jì)60年代末的主要觀點(diǎn)。在《資本論》中馬克思對(duì)一般利潤(rùn)率理論進(jìn)行了全面系統(tǒng)的闡述。首先，分析了剩余價(jià)值向利潤(rùn)率的轉(zhuǎn)化機(jī)理，在其他條件不變的基礎(chǔ)上，一般利潤(rùn)率與可變資本、總資本呈現(xiàn)正比例關(guān)系，與資本有機(jī)構(gòu)成呈現(xiàn)出反比例關(guān)系。其次，分析了不同生產(chǎn)部門對(duì)利潤(rùn)率的影響，其通過(guò)數(shù)理模型的形式進(jìn)行了理論推導(dǎo)。馬克思認(rèn)為一般利潤(rùn)率的形成過(guò)程是由競(jìng)爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)的，由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的存在，商品的價(jià)值與價(jià)格產(chǎn)生偏離，在社會(huì)不同部門之間形成了平均化的價(jià)格，在供求關(guān)系的影響下，不同部門由于有機(jī)構(gòu)成的不同形成了不同的利潤(rùn)率，同時(shí)在市場(chǎng)的作用下資本會(huì)從利潤(rùn)率較低的部門流向較高部門，最終使各生產(chǎn)部門的利潤(rùn)率都趨于相同。

(三)我國(guó)學(xué)者20世紀(jì)90年代以來(lái)的研究綜述

劉滌源等認(rèn)為，在壟斷資本主義中一般利潤(rùn)率平均化依然存在，資本的流動(dòng)仍然存在，一般利潤(rùn)率還是會(huì)趨向一致，雖然從短期來(lái)看，壟斷促使價(jià)格與價(jià)值的偏離，但是從長(zhǎng)期來(lái)看大多數(shù)生產(chǎn)部門的利潤(rùn)率仍然會(huì)平均化。高峰提出了相反的觀點(diǎn)，其認(rèn)為在壟斷資本主義下，雖然不能完全否定一般利潤(rùn)率平均化規(guī)律，但是會(huì)影響其內(nèi)在作用機(jī)理，一般利潤(rùn)率的形成時(shí)間更長(zhǎng)，由于壟斷和非壟斷部門之間存在著難以逾越的行業(yè)壁壘，進(jìn)而形成了壟斷一般利潤(rùn)率和非壟斷一般利潤(rùn)率，前者高于后者，一般利潤(rùn)率規(guī)律在壟斷資本主義下表現(xiàn)為兩個(gè)一般利潤(rùn)率的共存。龔維敬認(rèn)為在壟斷資本主義下，由于兩種利潤(rùn)率差異(壟斷和非壟斷部門)長(zhǎng)期存在，而且同時(shí)又受一般利潤(rùn)率平均化影響，兩種力量相互作用。在進(jìn)入壟斷資本主義后，在產(chǎn)業(yè)內(nèi)部由于壟斷資本家的存在，資本的流動(dòng)受到了一定的制約，競(jìng)爭(zhēng)也受到一定的影響，但是這并不能否定一般利潤(rùn)率規(guī)律。魯保林通過(guò)1981—2009年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，剔除掉各年的不規(guī)則變動(dòng)和短時(shí)間周期變動(dòng)后，我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)一般利潤(rùn)率呈現(xiàn)出下行趨勢(shì)，同時(shí)發(fā)現(xiàn)我國(guó)一般利潤(rùn)率短期波動(dòng)受到非生產(chǎn)性支出的影響較大，具體而言，我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門一般利潤(rùn)率與近些年市場(chǎng)化改革和收入分配制度的改革具有顯著關(guān)系。楊錦英等發(fā)現(xiàn)在一般利潤(rùn)率框架中引入創(chuàng)新因素后，超額利潤(rùn)率發(fā)生了顯著的變化，一般利潤(rùn)率不再表現(xiàn)出一個(gè)普適的規(guī)則，而是呈現(xiàn)出一種隨著創(chuàng)新而不斷波動(dòng)的過(guò)程。徐春華通過(guò)估算38個(gè)國(guó)家1995—2009的一般利潤(rùn)率，發(fā)現(xiàn)樣本國(guó)家整體均值層面一般利潤(rùn)率下降規(guī)律顯著存在，認(rèn)為剩余價(jià)值率和資本有機(jī)構(gòu)成對(duì)一般利潤(rùn)率的影響具有顯著的二重性。

二、一般利潤(rùn)率測(cè)算的方法與數(shù)據(jù)處理

(一)計(jì)算公式

一般利潤(rùn)率的計(jì)算公式是：

上式中的

p

表示一般利潤(rùn)率，

s

表示社會(huì)剩余價(jià)值總額，

c

表示預(yù)付的不變資本，

v

表示預(yù)付可變資本，

cap

表示不變資本與可變資本之和，即預(yù)付的總資本。

(二)關(guān)鍵問(wèn)題

我國(guó)目前實(shí)行的經(jīng)濟(jì)核算體系和統(tǒng)計(jì)體系并不是和馬克思政治經(jīng)濟(jì)學(xué)概念一一對(duì)應(yīng)，對(duì)一般利潤(rùn)率測(cè)算存在一些關(guān)鍵問(wèn)題。

(1) 資本的計(jì)價(jià)方式。計(jì)價(jià)方式是采用價(jià)格尺度還是價(jià)值尺度？從馬克思政治經(jīng)濟(jì)學(xué)經(jīng)典論著來(lái)看，其對(duì)于資本通常采用價(jià)值尺度的計(jì)價(jià)方式，而目前絕大多數(shù)國(guó)家國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算中通常使用價(jià)格尺度作為計(jì)價(jià)工具。本文采用價(jià)格作為資本的計(jì)價(jià)尺度。

(2) 生產(chǎn)勞動(dòng)和非生產(chǎn)勞動(dòng)的劃分方法。馬克思認(rèn)為，勞動(dòng)是一種雇傭勞動(dòng)，勞動(dòng)者通過(guò)可變資本交換，使勞動(dòng)力和生產(chǎn)資料結(jié)合，把勞動(dòng)力的價(jià)值和資本家的剩余價(jià)值生產(chǎn)出來(lái)，此時(shí)商品才轉(zhuǎn)換為資本。因此，只有在生產(chǎn)資本中的雇傭勞動(dòng)才是生產(chǎn)勞動(dòng)。隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的飛速發(fā)展，目前管理人員的收入水平較高，不僅包含了勞動(dòng)收入部分，同時(shí)也包括大量的非勞動(dòng)收入，為了進(jìn)一步區(qū)分不同性質(zhì)的勞動(dòng)收入，本文認(rèn)為如果管理人員的工資收入與一般勞動(dòng)者的工資水平存在顯著的差異，那么超過(guò)部分被定義為非勞動(dòng)收入。

(3) 測(cè)算一般利潤(rùn)率時(shí)是否考慮周轉(zhuǎn)因素。目前，大部分學(xué)者認(rèn)為周轉(zhuǎn)因素確實(shí)對(duì)一般利潤(rùn)率的計(jì)算產(chǎn)生影響，當(dāng)控制其他因素時(shí)，周轉(zhuǎn)速度快與一般利潤(rùn)率存在正相關(guān)關(guān)系，即周轉(zhuǎn)速度較快的資本存在較高的一般利潤(rùn)率，反之亦反。但由于目前國(guó)民核算體系核算中沒(méi)有對(duì)周轉(zhuǎn)速度進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，如果想要精確測(cè)算流動(dòng)資本的周轉(zhuǎn)速度很難實(shí)現(xiàn)，所以學(xué)者在測(cè)算一般利潤(rùn)率時(shí)基本不考慮周轉(zhuǎn)因素的影響，高峰認(rèn)為，在計(jì)算價(jià)值構(gòu)成時(shí)只有舍棄周轉(zhuǎn)因素的影響，一方面所計(jì)算的價(jià)值構(gòu)成才能合理地與技術(shù)構(gòu)成相比較；另一方面，在實(shí)際的經(jīng)濟(jì)分析和統(tǒng)計(jì)中，不可能以一個(gè)周轉(zhuǎn)期為時(shí)間單位來(lái)計(jì)算。王庭笑則指出，在實(shí)際計(jì)算中，由于無(wú)法正確扣除周轉(zhuǎn)速度對(duì)流動(dòng)資本和剩余價(jià)值的影響，因而無(wú)法獲取流動(dòng)資本預(yù)付量和剩余價(jià)值的準(zhǔn)確數(shù)據(jù)。綜上，本文計(jì)算一般利潤(rùn)率時(shí)，暫時(shí)不考慮資本周轉(zhuǎn)的影響，用固定資本存量作為不變資本的替代指標(biāo)，用生產(chǎn)性勞動(dòng)者的工資總額作為可變資本的替代指標(biāo)，此時(shí)資本價(jià)值的計(jì)算就可以利用固定資本與工資總額的比例計(jì)算出來(lái)。

(4) 固定資本測(cè)算。一般利潤(rùn)率計(jì)算過(guò)程中，固定資本存量的計(jì)算是重點(diǎn)與難點(diǎn)問(wèn)題。對(duì)于該問(wèn)題，國(guó)內(nèi)外知名學(xué)者進(jìn)行了廣泛而深入的研究，目前學(xué)界對(duì)于資本存量核算方法尚未形成統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)，賀菊煌、鄒至莊 G.Chow, “Capital Formation and Economic Growth in China”， ， No.3， pp.809-842． 、張軍等 張軍、章元：《對(duì)中國(guó)資本存量的再估計(jì)》，《經(jīng)濟(jì)研究》2003年第7期。 都提出了自己的估算方法。但是就目前研究成果而言，可以分為數(shù)學(xué)模型法、調(diào)查法和固定資產(chǎn)平衡表法三大類，其中數(shù)學(xué)模型法中的永續(xù)盤存法已經(jīng)成為計(jì)算資本存量較為成熟的方法之一。Goldsmith Goldsmith R.W., “A Perpetual Inventory of National Wealth”, in M.R. Gainsburgh ed., , Princeton: Princeton University Press, 1951. 提出的永續(xù)盤存法(Perpetual Inventory Method)，其實(shí)質(zhì)是對(duì)每年購(gòu)置的固定資本進(jìn)行有條件累計(jì)加總的過(guò)程，按年度調(diào)整資本流量并折算成現(xiàn)值，最后累加得到意義一致的資本存量。其步驟是，使用分類資產(chǎn)價(jià)格指數(shù)，將固定資本的折算值進(jìn)行加總(GFGC)，然后使用不變價(jià)格(GFCF)推算總資本存量，在此基礎(chǔ)上按折舊率推算固定資本消耗量，通過(guò)在總資本存量中扣減累計(jì)固定資本消耗值，再次使用價(jià)格指數(shù)將推算值轉(zhuǎn)化為以現(xiàn)價(jià)表示。該方法主要涉及4個(gè)變量：基期的固定資本存量、固定資產(chǎn)投資額、折舊率和固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)。

(三)數(shù)據(jù)處理

本文測(cè)算1990—2014年我國(guó)一般利潤(rùn)率，相關(guān)數(shù)據(jù)主要來(lái)源于《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站、中宏數(shù)據(jù)庫(kù)和國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)。選擇國(guó)際主流的永續(xù)盤存法計(jì)算1990—2014年我國(guó)固定資本存量，按照前面介紹的方法步驟計(jì)算如下：

(1) 基期固定資本存量。根據(jù)《中國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值核算歷史資料》，可以較為準(zhǔn)確地計(jì)算出1990年的固定資本存量。本文選取何楓等計(jì)算的基期固定資本存量=68 029.45億元(1990年價(jià)格)。

(2) 固定資產(chǎn)投資額。通過(guò)中國(guó)統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站和歷年《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》可得。

(3) 價(jià)格指數(shù)。由于每年投入的資本價(jià)格不一致，在采用永續(xù)盤存法估計(jì)資本存量時(shí)要對(duì)價(jià)格進(jìn)行統(tǒng)一處理，把歷年投資的價(jià)格通過(guò)價(jià)格指數(shù)進(jìn)行平減，轉(zhuǎn)化為以基期不變價(jià)表示的實(shí)際值，本文利用國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)，以1990年作為基期，計(jì)算了1990—2014年價(jià)格平減指數(shù)。

(4) 折舊率。國(guó)內(nèi)對(duì)于折舊率的研究中，目前主流的處理辦法主要有以下三種：第一種，利用國(guó)民核算關(guān)系式計(jì)算出折舊額；第二種，根據(jù)經(jīng)驗(yàn)確定折舊額比率，這種方法帶有一定的主觀性，但是在國(guó)內(nèi)研究中被大量使用，目前學(xué)者大量使用的折舊比例為5%和6%，總體上差異不大；第三種，直接假定資本品的折舊數(shù)列關(guān)系，計(jì)算得加權(quán)經(jīng)濟(jì)折舊率。根據(jù)文獻(xiàn)結(jié)論，結(jié)合我國(guó)折舊率偏低的實(shí)際情況，本文假設(shè)固定資產(chǎn)的效率符合幾何遞減模型，將折舊率確定為固定值，即每年5%。

將上文計(jì)算出來(lái)的基期固定資本存量、固定資產(chǎn)投資數(shù)量、價(jià)格指數(shù)和折舊率等數(shù)據(jù)，代入相應(yīng)的計(jì)算過(guò)程，可以計(jì)算得出1990—2014年我國(guó)固定資本存量。計(jì)算結(jié)果如表1所示。

表1 測(cè)算我國(guó)固定資本存量的相關(guān)數(shù)據(jù)

(5) 可變資本。目前，我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系中對(duì)于工資的統(tǒng)計(jì)多用城鎮(zhèn)單位就業(yè)人員工資總額指標(biāo)來(lái)衡量可變資本，其中不僅包含了一般勞動(dòng)者的勞動(dòng)工資，也包含了高管的非勞動(dòng)性報(bào)酬，所以只能對(duì)可變成本進(jìn)行估算。由于我國(guó)沒(méi)有公布管理人員與普通工人的比例，更沒(méi)有統(tǒng)計(jì)過(guò)二者工資收入差距，只能尋找代替指標(biāo)。通過(guò)查閱1985年和1995年兩次工業(yè)普查資料的相關(guān)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，我國(guó)工業(yè)部門普通職工與管理人員比例約為9 ∶ 1。在后續(xù)的測(cè)算中把我國(guó)普通勞動(dòng)者與管理人員的比例確定為9 ∶ 1。由于管理人員的實(shí)際收入中包含非勞動(dòng)收入部分，這表明統(tǒng)計(jì)年鑒公布的“城鎮(zhèn)單位就業(yè)人員工資總額”包含了剩余價(jià)值，一般來(lái)說(shuō)管理人員的工資水平要明顯高于普通勞動(dòng)人員的工資水平。為了消除管理人員非勞動(dòng)收入的影響，借鑒魯保林的方法，利用統(tǒng)計(jì)年鑒中城鎮(zhèn)家庭平均每人全年實(shí)際收入中最高收入戶與最低收入戶的比值作為管理人員與普通工人收入的差距，并據(jù)此測(cè)算了我國(guó)1990—2014年可變資本的投入情況。

(6) 利潤(rùn)總額。在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系中，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)是按市場(chǎng)價(jià)格對(duì)國(guó)內(nèi)所有常駐單位本年內(nèi)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)成果的計(jì)算，等同于國(guó)民經(jīng)濟(jì)中各部門的增加值之和，而各部門的增加值又等于固定資本消耗+勞動(dòng)者工資+稅收+營(yíng)業(yè)盈余。這里的勞動(dòng)者工資是指勞動(dòng)者通過(guò)從事生產(chǎn)活動(dòng)而獲得全部收益，稅收是指政府對(duì)從事生產(chǎn)、銷售等活動(dòng)征收的各種稅費(fèi)的總和，固定資產(chǎn)消耗為固定資產(chǎn)折舊，表示固定資產(chǎn)在生產(chǎn)活動(dòng)中的價(jià)值轉(zhuǎn)移。

綜上，根據(jù)上文計(jì)算所得的1990—2014年我國(guó)固定資本存量數(shù)據(jù)，可以測(cè)算出我國(guó)1990—2014年固定資產(chǎn)折舊數(shù)據(jù)，再結(jié)合上文計(jì)算的1990—2014年我國(guó)可變資本和國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值等相關(guān)數(shù)據(jù)，可以計(jì)算出1990—2014年我國(guó)利潤(rùn)總額。

三、計(jì)算結(jié)果與趨勢(shì)分析

(一)計(jì)算結(jié)果

利用上文計(jì)算出來(lái)的相關(guān)數(shù)據(jù)，通過(guò)

s

/

v

計(jì)算出我國(guó)1990—2014年的剩余價(jià)值率

s

′，通過(guò)

c

/

v

計(jì)算出我國(guó)1990—2014年資本的有機(jī)構(gòu)成

q

，最后測(cè)算出我國(guó)1990—2014年的一般利潤(rùn)率，如表2所示。

表2 測(cè)算我國(guó)一般利潤(rùn)率的相關(guān)數(shù)據(jù)

圖1 1990—2014年我國(guó)一般利潤(rùn)率變動(dòng)趨勢(shì)圖

根據(jù)表2的一般利潤(rùn)率測(cè)算數(shù)據(jù)繪制出1990—2014年我國(guó)一般利潤(rùn)率變動(dòng)趨勢(shì)曲線圖，詳見(jiàn)圖1。

(二)走勢(shì)特征及成因分析

由圖1可見(jiàn)，我國(guó)一般利潤(rùn)率在1990—2014年共25年間總體呈長(zhǎng)期下降趨勢(shì)，變化呈現(xiàn)小范圍反復(fù)波動(dòng)的態(tài)勢(shì)，符合馬克思的一般利潤(rùn)率趨于下降規(guī)律?？梢詫⑽覈?guó)一般利潤(rùn)率變化分為5個(gè)階段：第1階段是1990年至1993年的大幅上升期，第2階段是1994年至1996年的小幅下降期，第3階段是1997年至2002年的小幅上升期，第4階段2003年至2006年的小幅下降期，最后是2007年至2014年的大幅下降期。雖小范圍反復(fù)波動(dòng)，但總趨勢(shì)還是向下的，這也驗(yàn)證了一般利潤(rùn)率從長(zhǎng)期來(lái)看有下降的趨勢(shì)。

(1) 1990—1993年大幅上升期。這段時(shí)期，經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展促使利潤(rùn)率上升，一般利潤(rùn)率變動(dòng)較大，呈明顯的上升趨勢(shì)，上升幅度較大，從17.91%上升至25.2%，年均上升幅度高達(dá)2.43%。一般利潤(rùn)率的大幅上升可以通過(guò)其計(jì)算公式

p

=

s

′/(

q

+1)的計(jì)算數(shù)據(jù)直觀解釋，從表2可知，該時(shí)期的剩余價(jià)值率

s

′上升，由1990年的6.03上升至1993年的6.321 7，而資本的有機(jī)構(gòu)成

q

則明顯下降，由1990年的32.660 5下降至1993年的24.088 8，所以一般利潤(rùn)率

p

大幅上升。再進(jìn)一步分析，導(dǎo)致

s

′上升的主要原因是利潤(rùn)總額由1990年1.259 3萬(wàn)億元上升至1993年的2.029 9萬(wàn)億元，利潤(rùn)總額的穩(wěn)定上升表明我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展良好。在現(xiàn)實(shí)社會(huì)經(jīng)濟(jì)中，1990年我國(guó)經(jīng)濟(jì)逐漸轉(zhuǎn)冷、GDP增速低迷，政府刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展，經(jīng)濟(jì)任務(wù)重心是治理整頓和深化改革。1992年隨著鄧小平南方講話，我國(guó)進(jìn)入了全面改革期，國(guó)民經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，固定投資顯著加強(qiáng)。1992年10月召開(kāi)黨的十四大，明確建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革目標(biāo)。次年我國(guó)改革速度明顯加快，國(guó)民經(jīng)濟(jì)各領(lǐng)域繼續(xù)全面高速發(fā)展，投資勢(shì)頭旺。一般利潤(rùn)率的快速上升反映了我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境的變化，進(jìn)一步全面改革開(kāi)放和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立意味著已進(jìn)入相當(dāng)穩(wěn)定的國(guó)民經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展期，我國(guó)的一般利潤(rùn)率相對(duì)穩(wěn)定在較高的水平上，這正是對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)良好快速發(fā)展的側(cè)面佐證。該階段由于我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制初步設(shè)立，國(guó)家對(duì)工業(yè)、交通等行業(yè)投資力度較大，實(shí)體經(jīng)濟(jì)勞動(dòng)生產(chǎn)率也呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，進(jìn)而由于利潤(rùn)快速增長(zhǎng)而可變資本的增速相對(duì)較慢，最終造成一般利潤(rùn)率的快速上漲。(2) 1994—1996年小幅下降期。這段時(shí)期一般利潤(rùn)率小幅平穩(wěn)下降，從1994年的24.95%下降至23.56%。由表2可知，剩余價(jià)值率

s

′平穩(wěn)下降，由1994年的5.224 5下降至1996年的4.069 6，而資本的有機(jī)構(gòu)成

q

同樣平穩(wěn)下降，從1994年的19.937 9下降至16.273 6，

s

′的下降幅度略大于

q

，從數(shù)據(jù)上看，屬于平穩(wěn)正常，其中利潤(rùn)總額則從1994年的2.178 6萬(wàn)億元上升至1996年的2.425 7萬(wàn)億元。我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)此段時(shí)期平穩(wěn)運(yùn)行，在平穩(wěn)度過(guò)1994年后，1995年我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)逐漸好轉(zhuǎn)，通貨膨脹得到明顯抑制，1996年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率達(dá)到了9.6%，實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)“軟著陸”。(3) 1997—2002年小幅上升期。一般利潤(rùn)率從24.12%小幅平穩(wěn)上升至25.94%，剩余價(jià)值率

s

′從1997年的4.509 7上升至2002年的5.942 9，上升幅度為31.78%；資本的有機(jī)構(gòu)成

q

也從1997年的17.697 0上升至2002年的21.906 3，上升幅度為23.79%；由于

s

′的上升幅度略大于

q

的上升幅度，所以一般利潤(rùn)率

p

呈小幅上升態(tài)勢(shì)。從數(shù)據(jù)上看，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行平穩(wěn)，固定資本存量、可變資本和利潤(rùn)總量平穩(wěn)上升。在社會(huì)經(jīng)濟(jì)層面，1997年的亞洲金融危機(jī)對(duì)新興市場(chǎng)國(guó)家產(chǎn)生了巨大的影響，制約了我國(guó)的出口，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度開(kāi)始放緩，內(nèi)需也嚴(yán)重不足并首次出現(xiàn)了產(chǎn)能過(guò)剩，政府經(jīng)濟(jì)工作目標(biāo)主要是刺激消費(fèi)和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。2001年我國(guó)正式加入世界貿(mào)易組織，2002年確定建設(shè)小康社會(huì)的目標(biāo)，標(biāo)志著我國(guó)對(duì)外開(kāi)放進(jìn)入新的階段，我國(guó)經(jīng)濟(jì)融入經(jīng)濟(jì)全球化。(4) 2003—2006年小幅下降期。我國(guó)一般利潤(rùn)率呈小幅平穩(wěn)下降趨勢(shì)，從25.97%微降至25.33%，基本穩(wěn)定在25%。從表2可知，這段時(shí)期一般利潤(rùn)率的小幅下降主要是由剩余價(jià)值率

s

′的小幅下降導(dǎo)致的，

s

′從2003年的6.1293下降至2006年的5.984 7，而資本的有機(jī)構(gòu)成

q

則波動(dòng)不大，基本穩(wěn)定在22.6～23.5。固定資本存量、可變資本和利潤(rùn)總量等各項(xiàng)指標(biāo)平穩(wěn)上升，這是經(jīng)濟(jì)持續(xù)良好發(fā)展的表現(xiàn)。這一時(shí)期我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度快、穩(wěn)定性好、持續(xù)時(shí)間久，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值年平均增長(zhǎng)率達(dá)10.4%，2006年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值突破20萬(wàn)億元，躍居世界第四位。這段時(shí)期全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展呈現(xiàn)強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)勢(shì)頭，隨著我國(guó)融入經(jīng)濟(jì)全球一體化，全球經(jīng)濟(jì)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響也越來(lái)越大，同樣我國(guó)經(jīng)濟(jì)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)也有著更重大的影響。(5) 2007—2014年快速下降期。我國(guó)一般利潤(rùn)率呈大幅下降趨勢(shì)，由2007年的25.23%快速直線下降至2014年的11.23%，下降幅度大，年均下降約為2%。從表2可知，該時(shí)期的剩余價(jià)值率

s

′下降顯著，從2007年的5.679 0下降至2014年的2.259 8，下降幅度達(dá)到 60.2%。資本的有機(jī)構(gòu)成

q

相對(duì)于

s

′的波動(dòng)是小幅下降，只是從2007年的21.507 9稍微下降至19.128 5，所以

s

′的大幅下降是一般利潤(rùn)率

p

快速下降的主要原因。對(duì)

s

′作進(jìn)一步分析，導(dǎo)致

s

′顯著下降的原因是可變資本

v

從2007年的1.474 8萬(wàn)億元上升至2014年的5.148 3萬(wàn)億元，上升幅度為2.49倍，而利潤(rùn)總額只是從2007年的8.375 3萬(wàn)億元上升至2014年的11.634 3萬(wàn)億元，上升幅度為38.91%，可見(jiàn)可變資本的成倍增長(zhǎng)是這段時(shí)期一般利潤(rùn)率快速下降最主要的因素。特別是2008年起實(shí)施的《中華人民共和國(guó)勞動(dòng)合同法》更有效保護(hù)了勞動(dòng)者的合法權(quán)，大幅提高了工人工資，上述因素導(dǎo)致可變資本

v

快速增長(zhǎng)。改革初期我國(guó)制造業(yè)在新國(guó)際分工和價(jià)值鏈體系中處于低端位置，勞動(dòng)力的組成主要是高強(qiáng)度簡(jiǎn)單體力勞動(dòng)者，農(nóng)民工沒(méi)有徹底切斷與土地的聯(lián)系，戶籍制度的分割造成再生產(chǎn)和勞動(dòng)力使用的分離，在客觀上導(dǎo)致低廉的勞動(dòng)力價(jià)格，此時(shí)出現(xiàn)較高的剩余價(jià)值率。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，勞動(dòng)力價(jià)值伴隨技術(shù)進(jìn)步的提高，可變資本總額的大幅度增加，剩余價(jià)值率快速下降。這段時(shí)期的固定資本存量和可變資本都是大幅增長(zhǎng)，但是利潤(rùn)總額的增長(zhǎng)幅度偏小，這是由于受2008年全球金融危機(jī)影響。GDP增速由2007年一季度的15%暴跌至 2008 年四季度的6.6%，我國(guó)消費(fèi)率呈現(xiàn)出較低水平，加上原材料上漲、人民幣升值等因素，企業(yè)利潤(rùn)受一定程度的擠壓，最終表現(xiàn)出一般利潤(rùn)率呈現(xiàn)迅速下降的態(tài)勢(shì)。

通過(guò)上述1990—2014年我國(guó)一般利潤(rùn)率5次變化階段產(chǎn)生的原因分析，可以看出其受經(jīng)濟(jì)形勢(shì)影響較大，與經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r基本保持一致，其變化階段和我國(guó)1990—2014年經(jīng)濟(jì)發(fā)展周期是相符的。

(三)未來(lái)趨勢(shì)分析

AR模型也稱為自回歸模型，是基本的時(shí)間序列模型，它通過(guò)過(guò)去已知數(shù)據(jù)可作線性預(yù)測(cè)。假設(shè)時(shí)間序列{

y

,

t

= 0,± 1,…}服從AR(

p

)模型,則滿足：

y

=

β

+

β

y

-1+…+

β

y

-+

μ

，其中，

p

為自回歸模型的階數(shù)；{

β

,

i

=1,2,…,

p

}為模型待定系數(shù)。

使用統(tǒng)計(jì)軟件Stata13，運(yùn)用AR模型對(duì)我國(guó)一般利潤(rùn)率的未來(lái)趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)分析，用前文計(jì)算所得的1990—2014年我國(guó)一般利潤(rùn)率數(shù)據(jù)構(gòu)建AR模型。對(duì)模型分別進(jìn)行自相關(guān)和偏相關(guān)檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果詳見(jiàn)圖2、圖3。

圖2 自相關(guān)檢驗(yàn)圖

從圖2、圖3可以看出，收益率存在一階截尾，模型的階數(shù)為1。通過(guò)AR(1)模型進(jìn)行估計(jì)，相關(guān)運(yùn)行結(jié)果如表3所示。

表3 自回歸模型的參數(shù)估計(jì)與相關(guān)檢驗(yàn)結(jié)果

從模型運(yùn)行結(jié)果可知，滯后一期的收益率對(duì)當(dāng)期收益率具有顯著影響，即通過(guò)AR(1)模型結(jié)果進(jìn)行預(yù)測(cè)可得。

利用AR(1)模型對(duì)我國(guó)2015年和2016年的一般利潤(rùn)率進(jìn)行預(yù)測(cè)，可得到預(yù)測(cè)結(jié)果：2015年為0.088 801、2016年為0.067 38，這組預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)表明在未來(lái)兩年一般利潤(rùn)率還是呈明顯下降趨勢(shì)。但由于一般利潤(rùn)率受我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)層面影響很大，所以模型的預(yù)測(cè)結(jié)果有可能和實(shí)際結(jié)果相差較大，另外由于AR模型的局限性，并不能長(zhǎng)期進(jìn)行精確、有效的統(tǒng)計(jì)預(yù)測(cè)。隨著我國(guó)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的深入，在未來(lái)一段時(shí)期，從長(zhǎng)期來(lái)看，一般利潤(rùn)率會(huì)逐漸減緩下降的速度，呈穩(wěn)定的微弱下降趨勢(shì)。

四、結(jié) 論

研究表明，我國(guó)1990—2014年的一般利潤(rùn)率均在30%以下，呈現(xiàn)出明顯的下降趨勢(shì)，特別是最近10年下降趨勢(shì)尤為明顯。其內(nèi)在機(jī)理是我國(guó)人力資本較20世紀(jì)90年代已有了長(zhǎng)足的增長(zhǎng)，計(jì)算發(fā)現(xiàn)2014年可變資本是1990年的24.66倍；由于改革開(kāi)放以來(lái)實(shí)體投資的迅猛增長(zhǎng)，2014年固定資本存量是1990年的14.44倍；在此期間，我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)迅速，2014年的利潤(rùn)總額是1990年的9.24倍。從剩余價(jià)值率增速與資本價(jià)值構(gòu)成的關(guān)系來(lái)看，通過(guò)測(cè)算發(fā)現(xiàn)1990—2014年間一般利潤(rùn)率的下降率為每年2.23%。

我國(guó)近25年一般利潤(rùn)率的變化呈現(xiàn)小范圍反復(fù)波動(dòng)的態(tài)勢(shì)。一般利潤(rùn)率下降趨勢(shì)的核心是，強(qiáng)調(diào)長(zhǎng)期變化趨勢(shì)是下降，并不是說(shuō)利潤(rùn)率會(huì)持續(xù)不間斷地下降，更不是解釋短期利潤(rùn)率的高低和經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的影響。經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)是經(jīng)濟(jì)變量向著同一個(gè)方向的長(zhǎng)期運(yùn)動(dòng)，所以就一般利潤(rùn)率而言，在一個(gè)較長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)，只要利潤(rùn)率在大多數(shù)時(shí)間內(nèi)朝著某一個(gè)方向變動(dòng)，我們就定義利潤(rùn)率具有某種趨勢(shì)。和價(jià)值規(guī)律的表現(xiàn)形式是價(jià)格圍繞著價(jià)值波動(dòng)一樣，一般利潤(rùn)率下降規(guī)律的表現(xiàn)形式是一般利潤(rùn)率沿著下降趨勢(shì)起伏波動(dòng)。

本文測(cè)算出來(lái)的我國(guó)1990—2014年共25年的一般利潤(rùn)率數(shù)據(jù)總體符合一般利潤(rùn)率長(zhǎng)期下降趨勢(shì)，一般利潤(rùn)率的長(zhǎng)期下降趨勢(shì)主要受我國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展而導(dǎo)致的加大資本投入、生產(chǎn)技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)而造成的資本有機(jī)構(gòu)成和剩余價(jià)值率變動(dòng)的綜合影響。從長(zhǎng)期變化的趨勢(shì)來(lái)看是下降的，但在短期內(nèi)明顯呈現(xiàn)上下波動(dòng)。這是因?yàn)殡m然從長(zhǎng)期來(lái)看一般利潤(rùn)率是必然下降的，但是會(huì)受技術(shù)創(chuàng)新、資本有機(jī)構(gòu)成、競(jìng)爭(zhēng)、利率變動(dòng)等很多因素的短期作用，從而在短期內(nèi)看一般利潤(rùn)率是復(fù)雜多變的。

2017-03-23

鄒建軍

(1975—)，男，廣東梅州人，暨南大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院博士生，主要從事宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行研究；

劉金山

(1971—)，男，河南鄲城人，暨南大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，博士生導(dǎo)師，主要從事宏觀經(jīng)濟(jì)與宏觀金融運(yùn)行分析、區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展分析研究。

F012

A

1000-5072(2017)09-0057-09

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責(zé)任編輯

王治國(guó)

責(zé)任校對(duì)

王景周

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