基于財(cái)務(wù)視角的連鎖商業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)及管控

國(guó)秀亮

二十一世紀(jì)以來(lái)，我國(guó)的零售商業(yè)由于其方便快捷、便于選購(gòu)的特點(diǎn)逐漸受到廣大消費(fèi)者的歡迎，開(kāi)始發(fā)展壯大。在此背景下，我國(guó)的商業(yè)連鎖企業(yè)也成為零售商進(jìn)行銷(xiāo)售的一種主要業(yè)務(wù)模式。零售商業(yè)的發(fā)展在給連鎖企業(yè)帶來(lái)機(jī)遇的同時(shí)也帶來(lái)了巨大的挑戰(zhàn)。本文立足于我國(guó)商業(yè)連鎖企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)模式，從財(cái)務(wù)角度入手，分析其在經(jīng)營(yíng)中可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，并由此提出相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施，望能夠?yàn)閷?shí)務(wù)中的連鎖企業(yè)財(cái)務(wù)管理提供相應(yīng)的理論依據(jù)。

連鎖企業(yè) 財(cái)務(wù)管理 風(fēng)險(xiǎn)管控

商業(yè)連鎖企業(yè)是指若干個(gè)小規(guī)模企業(yè)由于其銷(xiāo)售產(chǎn)品以及提供服務(wù)的同質(zhì)化而聯(lián)合起來(lái)，按照規(guī)范的組織形式組成的企業(yè)聯(lián)合體。商業(yè)連鎖企業(yè)首先發(fā)源于美國(guó)，是零售業(yè)發(fā)展的主要依托形式。我國(guó)在改革開(kāi)放后引入了商業(yè)連鎖企業(yè)模式，經(jīng)過(guò)三十多年的發(fā)展，連鎖企業(yè)逐漸取代百貨企業(yè)而在零售業(yè)中占據(jù)主導(dǎo)地位，成為消費(fèi)者選購(gòu)商品的首要選擇。但是，連鎖企業(yè)天然具有經(jīng)營(yíng)規(guī)模大、投入成本高、員工流動(dòng)性大的特性，加之零售業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈來(lái)愈激烈，如何在瞬息萬(wàn)變的內(nèi)外部環(huán)境中保證企業(yè)自身的發(fā)展成為連鎖企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的關(guān)注重點(diǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)除引起實(shí)務(wù)界的關(guān)注外，理論界也開(kāi)始積極探討如何加強(qiáng)商業(yè)連鎖企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

我國(guó)商業(yè)連鎖企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

（1）連鎖企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本上升，資源分配不合理。了解我國(guó)連鎖企業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式是分析其中存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)。目前，我國(guó)的商業(yè)連鎖企業(yè)基本形成了供應(yīng)商——區(qū)域物流中心——區(qū)域總代理——消費(fèi)者的商品分銷(xiāo)模式。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)可能存在于商品生產(chǎn)、運(yùn)輸、銷(xiāo)售的每一個(gè)環(huán)節(jié)。眾所周知，連鎖企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力就在于其規(guī)模化、一體化的經(jīng)營(yíng)模式，但在此過(guò)程中，企業(yè)需要投入的物流成本以及門(mén)店經(jīng)營(yíng)成本逐漸上升。就物流而言，連鎖企業(yè)總部會(huì)對(duì)各分店采取統(tǒng)一配貨服務(wù)，并在一定區(qū)域范圍內(nèi)設(shè)立配送中心，而各分店更注重自身利益的最大化，其對(duì)于貨物配送有一定的選擇性。這種分店與總部的利益分歧導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)耗升高，成本費(fèi)用增加。除此之外，連鎖企業(yè)在戰(zhàn)略擴(kuò)張過(guò)程中，分店數(shù)量上升，總部需要投入的運(yùn)維成本也陡然升高。如果企業(yè)不能控制其擴(kuò)張節(jié)奏，盲目增加分店數(shù)量，也會(huì)給總部資金管理帶來(lái)壓力。

（2）企業(yè)資本負(fù)債比例高，資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)大。連鎖企業(yè)的投入資本根據(jù)其來(lái)源可以劃分為債務(wù)資本以及股權(quán)資本，而按照資本投入時(shí)間長(zhǎng)短又有長(zhǎng)期與短期之別。對(duì)于連鎖企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)而言，其可能存在債務(wù)資本占比高，資本結(jié)構(gòu)不合理的問(wèn)題，例如：連鎖企業(yè)在資金短缺時(shí)，多會(huì)采用供貨商貨款滯后支付、提前收取分店貨款、發(fā)售代金券以及商品預(yù)售等措施來(lái)籌集資本。通過(guò)以上舉措，企業(yè)雖然可以在短期內(nèi)緩解資本緊張問(wèn)題，但其短期負(fù)債資本在企業(yè)全部資本中的占比提升，企業(yè)可能會(huì)陷入資金鏈斷裂、資不抵債的危險(xiǎn)境地。除此之外，我國(guó)的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境不穩(wěn)定，金融機(jī)制不完善也是企業(yè)面臨的一大風(fēng)險(xiǎn)。金融危機(jī)后，國(guó)家對(duì)銀行貸款規(guī)模加以限制，并調(diào)整了貸款結(jié)構(gòu)，這給連鎖企業(yè)的貸款帶來(lái)難題。

（3）商業(yè)連鎖企業(yè)人力資源短缺，服務(wù)水平低。近幾年來(lái)，我國(guó)的商業(yè)連鎖企業(yè)規(guī)模逐漸擴(kuò)大，分店數(shù)量增加，使得企業(yè)內(nèi)部對(duì)于適合本企業(yè)發(fā)展的人才需求量上升，加之連鎖企業(yè)多涉足諸如家電銷(xiāo)售、連鎖超市、日用化妝品在內(nèi)的服務(wù)行業(yè)，企業(yè)多缺乏具有銷(xiāo)售與財(cái)務(wù)管理能力的專(zhuān)業(yè)化人才，這導(dǎo)致連鎖企業(yè)在人力資源管理中出現(xiàn)了許多問(wèn)題。部分企業(yè)的管理觀念落后，不注重人才儲(chǔ)備，在人才流失后才會(huì)采取補(bǔ)充措施，容易造成門(mén)店管理的空窗期。最重要的是，多數(shù)經(jīng)營(yíng)者認(rèn)為零售服務(wù)是一項(xiàng)簡(jiǎn)單勞動(dòng)工作，對(duì)于招聘人員的綜合素質(zhì)要求不高，致使門(mén)店在財(cái)務(wù)管理方面沒(méi)有專(zhuān)業(yè)化人才在崗，一旦出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，門(mén)店也不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)并采取規(guī)避措施。

（4）企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理能力差，業(yè)務(wù)流程開(kāi)展不規(guī)范。連鎖企業(yè)較之百貨銷(xiāo)售的優(yōu)勢(shì)在于其能夠由總部統(tǒng)一進(jìn)貨，貨物分散于各門(mén)店銷(xiāo)售。企業(yè)從總部到各分店可以享受統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的規(guī)模效益。但目前階段，某些連鎖企業(yè)并沒(méi)有真正意識(shí)到“連鎖”二字的含義，統(tǒng)一管理模式并未在企業(yè)上下貫徹落實(shí)，甚至某些分店還存在自行進(jìn)貨支付貨款的現(xiàn)象，企業(yè)區(qū)域物流中心的壓貨量增加，門(mén)店之間的貨物調(diào)配力度降低，最終導(dǎo)致企業(yè)總體銷(xiāo)售額下降，利潤(rùn)受損。這種各分店銷(xiāo)售貨物不一致，零售價(jià)格存在差別的現(xiàn)象，也會(huì)對(duì)企業(yè)的整體形象造成不利影響，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)中隱含的巨大風(fēng)險(xiǎn)。

商業(yè)連鎖企業(yè)應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的若干管控措施

（1）加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)成本控制，合理分配企業(yè)資源。要想降低連鎖企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)鍵在于內(nèi)部物流配送系統(tǒng)的完善。連鎖企業(yè)在建設(shè)區(qū)域物流中心時(shí)，要注重物流系統(tǒng)的信息化、智能化、網(wǎng)絡(luò)化，增加物流環(huán)節(jié)能夠給企業(yè)經(jīng)營(yíng)創(chuàng)造的價(jià)值。智能化的物流系統(tǒng)能夠根據(jù)各門(mén)店的銷(xiāo)售能力、經(jīng)營(yíng)規(guī)模以及本地區(qū)消費(fèi)者的消費(fèi)偏好，自主判斷貨物配送數(shù)量、種類(lèi)以及頻率。針對(duì)沒(méi)有能力建立智能化物流體系的企業(yè)，最好選擇與誠(chéng)信可靠的第三方物流公司合作，建立互利共贏的合作關(guān)系，避免門(mén)店出現(xiàn)斷貨風(fēng)險(xiǎn)。

（2）調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，經(jīng)營(yíng)者加強(qiáng)企業(yè)資金流管理。調(diào)整資本結(jié)構(gòu)最重要的措施在于降低債務(wù)資本在資本總額中的比例。企業(yè)總部可以選擇股權(quán)合作、投資合作等方式來(lái)引入權(quán)益性資金。針對(duì)企業(yè)貸款壓力大的現(xiàn)狀，也可以選擇增加商業(yè)債券以及信用資金等方式來(lái)吸納資金?？傊B鎖企業(yè)在籌資過(guò)程中，要避免出現(xiàn)債務(wù)清償過(guò)于集中帶來(lái)的償還壓力，短期負(fù)債資本應(yīng)用于流動(dòng)資金，長(zhǎng)期資本應(yīng)用于購(gòu)置固定資產(chǎn)以及投資活動(dòng)，平衡二者的適用范圍。在資金流管理方面，企業(yè)必須樹(shù)立嚴(yán)格的資金時(shí)間觀，將資金流管理用制度建設(shè)長(zhǎng)期固定下來(lái)。面對(duì)閑置資金流量大但閑置時(shí)間短的問(wèn)題，可以選擇與銀行合作，全方位開(kāi)拓資金流運(yùn)作模式，提高資金使用效率。

（3）建立企業(yè)人才信息儲(chǔ)備庫(kù)，提高員工綜合素質(zhì)。針對(duì)連鎖企業(yè)出現(xiàn)的人員短缺問(wèn)題，總部必須建立相應(yīng)的人才信息儲(chǔ)備庫(kù)，并落實(shí)于引入員工的財(cái)務(wù)技能、電算化操作能力以及職業(yè)素養(yǎng)等崗位要求上去；對(duì)于位于門(mén)店管理崗、財(cái)務(wù)管理崗的某些重要員工還可以許以適當(dāng)?shù)墓蓹?quán)激勵(lì)措施。為了防止人才短缺問(wèn)題的出現(xiàn)，最重要的措施還是制定合理的企業(yè)擴(kuò)張速度規(guī)劃。這一舉措不僅是人力資源短缺的應(yīng)對(duì)措施，也是防止企業(yè)出現(xiàn)資金流斷裂問(wèn)題的一個(gè)重要手段。連鎖企業(yè)的發(fā)展速度要有科學(xué)規(guī)劃，不能盲目擴(kuò)張。負(fù)責(zé)人只有在統(tǒng)籌企業(yè)內(nèi)部資金、人力的基礎(chǔ)上，才能夠選擇規(guī)模與效益相統(tǒng)一的發(fā)展速度。

（4）在企業(yè)內(nèi)部適用現(xiàn)代企業(yè)制度，完善業(yè)務(wù)監(jiān)督機(jī)制。為保證連鎖企業(yè)的利益相關(guān)者都能夠積極參與財(cái)務(wù)管理活動(dòng)，企業(yè)要在經(jīng)營(yíng)管理中適用現(xiàn)代企業(yè)制度，即：保證政企分離，不再對(duì)企業(yè)管理層比照套用黨政機(jī)關(guān)的行政級(jí)別并建立規(guī)范的法人結(jié)構(gòu)，保證董事會(huì)的核心地位，并且引入獨(dú)立的外部董事以約束企業(yè)的內(nèi)部人員。對(duì)于股東大會(huì)，要保證公司內(nèi)部的大、小股東在股東會(huì)議中都擁有平等的發(fā)言權(quán)。企業(yè)對(duì)于財(cái)務(wù)管理工作也要建立內(nèi)部審計(jì)部門(mén)以及業(yè)務(wù)監(jiān)督機(jī)制，對(duì)于在風(fēng)險(xiǎn)控制中出現(xiàn)的新問(wèn)題，各部門(mén)要配合監(jiān)督部門(mén)進(jìn)行整改。

在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷深入發(fā)展的今天，各連鎖企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。連鎖企業(yè)只有學(xué)會(huì)在發(fā)展中規(guī)范自己的財(cái)務(wù)行為，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)，才能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中保有一席之地。面對(duì)其擴(kuò)張過(guò)程中出現(xiàn)的諸如債務(wù)資本占比高、資金鏈不穩(wěn)定以及人員流動(dòng)頻繁等問(wèn)題，企業(yè)應(yīng)該采取相應(yīng)的資金、人力資源以及資本管理手段予以解決，并最終促進(jìn)我國(guó)零售行業(yè)的發(fā)展壯大，為消費(fèi)者生活提供便利。

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