稅制結(jié)構(gòu)對居民消費的影響：理論與實證分析

◆牛 力

稅制結(jié)構(gòu)對居民消費的影響：理論與實證分析

◆牛 力

釋放居民消費潛力、推動消費結(jié)構(gòu)升級是促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長的堅實后盾。文章在分析我國居民消費概況以及稅收影響居民消費的理論效應(yīng)基礎(chǔ)上，以我國2011年至2015年30個省級面板數(shù)據(jù)（西藏、港澳臺除外）為基礎(chǔ)建立動態(tài)面板數(shù)據(jù)模型，利用GMM估計方法探究稅制結(jié)構(gòu)、勞動報酬、社會保障水平等因素與居民消費的關(guān)系。研究發(fā)現(xiàn)：貨物勞務(wù)稅、所得稅占比過高擠出居民消費，現(xiàn)行“雙主體”型稅制結(jié)構(gòu)對我國居民消費起抑制作用，擴(kuò)大居民消費應(yīng)注重發(fā)揮財產(chǎn)稅在調(diào)節(jié)個人存量資產(chǎn)、公平收入分配方面的作用，提高財產(chǎn)稅占稅收收入的比例。

稅制結(jié)構(gòu)；居民消費；稅收效應(yīng)；財產(chǎn)稅

一、引言

當(dāng)前經(jīng)濟(jì)運(yùn)行呈現(xiàn)“三期疊加”的階段性特征，加強(qiáng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革成為推動經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級的重要著力點。但是，穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)不應(yīng)忽視需求端管理。我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式長期以投資驅(qū)動為主，最終消費支出對國內(nèi)生產(chǎn)總值增長貢獻(xiàn)率不高，新業(yè)態(tài)、新消費熱點的出現(xiàn)，對培育供給新動力提出更高要求。

《國務(wù)院關(guān)于積極發(fā)揮新消費引領(lǐng)作用加快培育形成新供給新動力的指導(dǎo)意見》指出，我國已進(jìn)入消費需求持續(xù)增長、消費結(jié)構(gòu)加快升級、消費拉動經(jīng)濟(jì)作用明顯增強(qiáng)的重要階段。強(qiáng)化對消費領(lǐng)域的政策支持力度，應(yīng)系統(tǒng)調(diào)整財稅、金融、投資、土地、人才和環(huán)境政策，加強(qiáng)政策協(xié)調(diào)配合，形成有利于消費升級和產(chǎn)業(yè)升級協(xié)同發(fā)展的政策環(huán)境。

學(xué)術(shù)界相關(guān)研究主要從以下幾方面展開。第一，從研究內(nèi)容上看，樊軼俠（2011）通過分析我國稅收制度對居民消費的影響，指出稅收制度創(chuàng)新是促進(jìn)居民消費增長的重要動力機(jī)制。李香菊、趙蘭兵和趙博（2015）則通過建立省際面板數(shù)據(jù)模型和協(xié)整模型，探究稅收對我國城鎮(zhèn)、農(nóng)村居民消費水平和消費結(jié)構(gòu)的影響。席衛(wèi)群（2015）通過總結(jié)國外促進(jìn)可持續(xù)消費模式建立的稅收政策，分析我國稅收政策在引導(dǎo)居民消費模式轉(zhuǎn)變方面存在的問題與不足。張曉林和靳共元（2010）從主體稅與輔助稅調(diào)節(jié)居民收入分配的實證分析入手，分析主體稅種與居民消費的關(guān)系，并提出以促進(jìn)居民消費為導(dǎo)向的稅制結(jié)構(gòu)設(shè)想。

第二，從研究視角上看，張斌（2011）從現(xiàn)行稅制的成因與調(diào)整的制約因素等角度分析我國擴(kuò)大內(nèi)需面臨的約束。韓仁月和常世旺（2009）在分析各國刺激經(jīng)濟(jì)方案中減稅定位的基礎(chǔ)上，指出擴(kuò)大內(nèi)需背景下我國結(jié)構(gòu)性減稅的作用機(jī)制與調(diào)整方向。陸遠(yuǎn)泉和張德鋼（2015）則從收、支兩角度分析民生財政支出與現(xiàn)行稅制結(jié)構(gòu)在調(diào)節(jié)城鄉(xiāng)居民消費差距問題上發(fā)揮的作用。

第三，從研究方法上看，廖信林、吳友群和王立勇（2015）通過建立簡單動態(tài)一般均衡模型分析不同稅負(fù)水平下直接稅比重變化對居民消費的影響，并采用兩步一階差分廣義矩估計方法進(jìn)行實證檢驗，同時借鑒Arnold的研究方法，在假定稅收負(fù)擔(dān)既定的情況下考察稅類（稅種）對居民消費的影響。周克清（2012）以1994—2010年數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)構(gòu)建計量模型，通過多元線性回歸分析方法考察在稅收負(fù)擔(dān)給定的條件下，不同稅類占比變化對居民消費率的影響。儲德銀和閆偉（2012）通過動態(tài)面板數(shù)據(jù)模型與GMM估計方法實證估計稅收政策對居民消費需求的結(jié)構(gòu)效應(yīng)。譚光榮和劉釗（2015）在固定效應(yīng)下運(yùn)用系統(tǒng)GMM估計方法實證檢驗稅制結(jié)構(gòu)對居民消費的作用方向及實際效果，并分析居民消費的空間自相關(guān)性及稅制結(jié)構(gòu)的空間外溢性。

通過對已有文獻(xiàn)梳理可知，目前學(xué)術(shù)界在稅收負(fù)擔(dān)、稅收政策、單一稅種或稅系層面上研究居民消費需求的變化已非常深入，但鮮有學(xué)者從稅制結(jié)構(gòu)角度分析其對居民消費的影響。在理論分析方面，已有文獻(xiàn)大多分別描述我國現(xiàn)行稅制結(jié)構(gòu)與居民消費的概況，對二者之間的關(guān)系則語焉不詳。此外，在變量選取方面，已有文獻(xiàn)大多將各稅種收入作為解釋變量，不足以反映稅制結(jié)構(gòu)的內(nèi)涵。實際上，不同稅系影響居民消費的作用機(jī)制存在差異，稅系間的協(xié)調(diào)搭配能夠?qū)用裣M水平的提升與結(jié)構(gòu)優(yōu)化起到積極作用。因此，本文在分析稅收影響居民消費的理論效應(yīng)基礎(chǔ)上，探討稅制結(jié)構(gòu)與居民消費的關(guān)系是對該領(lǐng)域研究的補(bǔ)充與拓展。

本文研究思路如下：首先闡釋我國居民消費的概況，進(jìn)而分析稅收影響居民消費的理論效應(yīng)，然后以我國2011年至2015年30個省級面板數(shù)據(jù)（西藏、港澳臺除外）為基礎(chǔ)建立動態(tài)面板數(shù)據(jù)模型，利用GMM估計方法探究稅制結(jié)構(gòu)、勞動報酬、社會保障水平等因素對居民消費率的影響，并對現(xiàn)行稅制結(jié)構(gòu)制約居民消費的問題與成因進(jìn)行分析，最后指出釋放居民消費潛力的稅制改革優(yōu)化路徑。

二、我國居民消費的概況

2008年我國人均GDP超過3000美元，正式步入中等收入國家行列。經(jīng)濟(jì)增速放緩、結(jié)構(gòu)性問題突出是現(xiàn)階段我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨的新形勢、新挑戰(zhàn)。成功跨越“中等收入陷阱”客觀要求形成經(jīng)濟(jì)內(nèi)生增長動力機(jī)制，而擴(kuò)大內(nèi)需特別是擴(kuò)大消費是重要的戰(zhàn)略方向。我國居民消費受制度變遷影響深遠(yuǎn)，本文從新中國成立以來我國居民消費升級的基本路徑、現(xiàn)階段我國居民消費的特點與存在的問題對我國居民消費的概況進(jìn)行闡釋。

（一）我國居民消費升級的基本路徑

一國居民消費受其經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與制度變遷影響深遠(yuǎn)，居民消費結(jié)構(gòu)大多沿“滿足基本生活需求（衣食）——耐用消費品普及（住行）——服務(wù)型消費崛起（文教康樂）”方向升級。我國在計劃經(jīng)濟(jì)時期以優(yōu)先發(fā)展重工業(yè)為目標(biāo)，農(nóng)業(yè)、輕工業(yè)、服務(wù)業(yè)相對滯后，商品供應(yīng)嚴(yán)重短缺，居民消費水平長期在低位徘徊。由于消費體制運(yùn)行的行政干預(yù)色彩濃重，居民消費的商品化程度偏低，同構(gòu)性特征明顯，物質(zhì)消費占絕對比例。十一屆三中全會以來，我國進(jìn)入由傳統(tǒng)的計劃經(jīng)濟(jì)體制向市場經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)變的過渡階段，一方面，居民收入水平的穩(wěn)步提升大大增強(qiáng)了居民的消費能力，放開價格管制使市場調(diào)節(jié)商品供求的優(yōu)勢凸顯，消費者自主選擇權(quán)也隨之?dāng)U大?？傮w而言，這一階段居民消費整體由溫飽型轉(zhuǎn)變?yōu)樾】敌?，消費熱點頻發(fā)，但側(cè)重于量的增長。1992年我國正式開始確立社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制，居民消費市場化程度進(jìn)一步提升，居民消費觀念也趨于個性化、綠色化，更加注重發(fā)展型、享樂型消費。如圖1所示，1993年至2015年我國城鎮(zhèn)居民人均消費性支出由2110.8元逐年上升至21,392.36元，增長速度不斷加快，合理引導(dǎo)和促進(jìn)居民消費升級成為這一階段國家宏觀調(diào)控的重心。

圖1 1993年至2015年城鎮(zhèn)居民人均消費性支出變化情況

（二）我國居民消費的現(xiàn)狀與問題

隨著居民收入較快增長，居民消費熱點由生活必需品轉(zhuǎn)向耐用品，并呈現(xiàn)明顯的集中式、排浪式特征。如圖2所示，從全國居民消費支出構(gòu)成來看，居民對食品、煙酒、衣著等方面的需求日漸飽和，住房、醫(yī)療保健、交通通訊、教育文化娛樂等方面的消費支出占比大幅上升，尤其居住支出一項占比達(dá)到22.1%，表明現(xiàn)階段我國居民消費結(jié)構(gòu)發(fā)生劇烈變動，更加側(cè)重于精神消費與服務(wù)質(zhì)量的提升。

圖2 全國居民消費支出構(gòu)成

與此同時，受城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)與收入分配格局不合理影響，城鄉(xiāng)間、不同收入等級群體間居民消費異質(zhì)性特征逐步顯現(xiàn)，且主要體現(xiàn)在需求收入彈性較大的高檔耐用品、奢侈品的消費上。據(jù)估計，農(nóng)村居民人均消費支出較城鎮(zhèn)居民的比重總體呈下降趨勢，農(nóng)村居民消費水平較城鎮(zhèn)居民落后10年以上。隨著居民收入來源日益多元，先富階層率先完成消費升級，并逐漸拉開與低收入群體的消費差距。如圖3所示，2002年城鎮(zhèn)居民最低收入戶與最高收入戶人均現(xiàn)金消費支出相差3.78倍，2012年差距擴(kuò)大至5.16倍。消費在居民間的分布越平均，越有利于社會整體消費水平的改善，消費貧困擴(kuò)大與奢侈性消費并存難以釋放潛在的居民消費需求，也不利于增進(jìn)全體居民的福利水平。

圖3 2002—2012年城鎮(zhèn)居民不同收入戶人均現(xiàn)金消費支出情況

（三）現(xiàn)階段制約我國居民消費升級的主要原因

制度變遷給居民消費行為打上了深深的時代烙印。計劃經(jīng)濟(jì)時期重積累、輕消費的政策導(dǎo)向僅能維持人民基本生活需要，轉(zhuǎn)軌時期市場化改革使人民群眾物質(zhì)文化生活極大豐富，溫飽問題基本解決。市場經(jīng)濟(jì)時期我國逐步推開住房、就業(yè)、醫(yī)療、教育等方面的改革，市場活力得到激發(fā)，但新的社會保障體系尚未完善，老齡化形勢日趨嚴(yán)峻，政府對公共衛(wèi)生、醫(yī)療、教育等公共事業(yè)方面的投入力度遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家，使居民收支預(yù)期不確定性增強(qiáng)，中低收入群體日常生活負(fù)擔(dān)加重。尤其1998年起我國開始實行城鎮(zhèn)住房制度改革，購房成為居民獲得房產(chǎn)的主要途徑，從而導(dǎo)致各項居住支出快速增長。但是，居住環(huán)境不斷改善的同時，房價攀升帶來巨大的支出壓力，使居民消費心理趨于審慎，儲蓄意愿強(qiáng)烈。

另一方面，供需結(jié)構(gòu)不協(xié)調(diào)制約居民消費升級。從供給角度看，產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，缺乏創(chuàng)新，難以滿足居民多樣化、個性化的消費需求，監(jiān)管體制不到位導(dǎo)致假冒偽劣產(chǎn)品充斥市場，國內(nèi)消費者對本土產(chǎn)品失去信心，消費供給有待提升。從需求角度看，高收入群體早已完成消費升級，更加注重產(chǎn)品質(zhì)量與消費體驗，追求消費的品牌效應(yīng)與象征意義，并熱衷于“海外掃貨”，導(dǎo)致消費力嚴(yán)重外流，未能形成對本國產(chǎn)品的購買力。

三、稅收影響居民消費的理論效應(yīng)

國民經(jīng)濟(jì)增長與生產(chǎn)技術(shù)進(jìn)步是提升居民消費水平的決定因素，稅收作為促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級、調(diào)節(jié)社會財富分配的重要環(huán)節(jié)，對增強(qiáng)居民消費意愿、改善居民消費環(huán)境同樣具有激勵作用。分析稅收經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的形成機(jī)理是研究稅制結(jié)構(gòu)與居民消費關(guān)系的前提。稅收影響居民消費的理論效應(yīng)體現(xiàn)在替代效應(yīng)、收入效應(yīng)與結(jié)構(gòu)效應(yīng)等方面，稅制結(jié)構(gòu)與居民消費的關(guān)系更加強(qiáng)調(diào)主輔稅系、稅種間的組合方式對消費者選擇商品的綜合影響。

（一）替代效應(yīng)

當(dāng)政府對某種商品征稅時，如增值稅、消費稅、關(guān)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅，會改變市場上課稅商品與其他商品的相對價格，從而導(dǎo)致消費者在進(jìn)行決策時改變原有商品組合形式，此即稅收對消費的替代效應(yīng)。

如圖4所示，假設(shè)橫軸、縱軸分別表示消費者對X、Y兩種商品的需求量，AB為征稅前消費者的預(yù)算約束線，預(yù)算約束方程為PXX+PYY=I，曲線U為無差異曲線，表示消費者效用相同情況下兩種商品不同數(shù)量組合。初始狀態(tài)下，無差異曲線U1與預(yù)算約束線AB相切于E1點，此時消費者處于均衡狀態(tài)，消費者對商品X的需求量為X1，對商品Y的需求量為Y1。當(dāng)政府對商品X課稅時，廠商將提高商品X的價格把稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁至消費者，預(yù)算約束線由AB旋轉(zhuǎn)至AC，與無差異曲線相切至E2，此時，消費者對商品X的需求減少至X2，對商品Y的需求提高至Y2。由此可見，征稅導(dǎo)致非稅商品在一定程度上替代了應(yīng)稅商品，對居民消費產(chǎn)生擠出效應(yīng)。

替代效應(yīng)通常發(fā)生在政府開征貨物勞務(wù)稅的情況下，價格變化是消費者進(jìn)行決策的風(fēng)向標(biāo)。政府不僅可以通過對商品選擇性征稅調(diào)節(jié)居民消費結(jié)構(gòu)，還可以通過設(shè)定不同稅率檔次對居民消費行為產(chǎn)生鼓勵或抑制的作用。例如，目前我國居民消費重心正由衣、食等非耐用消費品向住、行等耐用消費品及醫(yī)療保健等康樂服務(wù)轉(zhuǎn)移，稅收可成為引導(dǎo)居民轉(zhuǎn)變消費理念，倡導(dǎo)文明、環(huán)保、可持續(xù)消費方式的良策。

圖4 稅收的替代效應(yīng)

（二）收入效應(yīng)

政府征稅還會減少納稅人的可支配收入，降低居民對商品的購買能力，從而削弱居民消費需求，此即稅收對消費的收入效應(yīng)。如圖5所示，假設(shè)居民將全部收入用來購買X、Y兩種商品，曲線U為消費者無差異曲線，AB為消費者預(yù)算約束線，預(yù)算約束方程為PXX+PYY=I，其中Px、Py分別表示商品X、Y的價格。初始狀態(tài)下，無差異曲線U1與預(yù)算約束線AB相切于E1點，此時在既定預(yù)算約束下消費者效用達(dá)到最大化，消費者對商品X的需求量為X1，對商品Y的需求量為Y1。當(dāng)政府對居民征收所得稅或財產(chǎn)稅時，會使居民可支配收入由I下降至I1，預(yù)算約束線相應(yīng)由AB平移至CD，與新的無差異曲線U2相切于E2，此時消費者對商品X的需求減少至X2，對商品Y的需求減少至Y2。由此可見，政府對居民收入課稅會對居民消費需求起到抑制作用。

稅收的收入效應(yīng)沒有扭曲商品間比價關(guān)系，具有中性特征，納稅人效用水平下降程度較低，所得稅符合這一衡量標(biāo)準(zhǔn)，因此有“良稅”的美譽(yù)。政府還可將稅收作為國民收入再分配的重要手段，對高收入者征高稅、低收入者征低稅、向貧困線以下人口進(jìn)行轉(zhuǎn)移支付能夠起到縮小貧富差距的作用，改善國民收入分配狀況，從而提升居民整體消費水平。

圖5 稅收的收入效應(yīng)

（三）結(jié)構(gòu)效應(yīng)

稅收對消費的影響可以是多層次、結(jié)構(gòu)性的。稅系間的配置，稅種、稅基、稅率間的選擇可通過改變商品的供給結(jié)構(gòu)、需求結(jié)構(gòu)、居民收入來影響消費。貨物勞務(wù)稅、所得稅與財產(chǎn)稅的征收覆蓋商品流通、收入分配的各個環(huán)節(jié)，對消費的調(diào)節(jié)作用各有側(cè)重、互相補(bǔ)充。例如，貨物勞務(wù)稅的課征環(huán)節(jié)較為隱蔽，對居民消費具有間接影響，因此具有導(dǎo)向性的稅收制度與政策能夠鼓勵新型服務(wù)性消費的快速增長，提升居民生活水平；通過對生計費用扣除項目和稅率累進(jìn)程度進(jìn)行設(shè)計，個人所得稅能夠在收入形成環(huán)節(jié)調(diào)節(jié)居民收入，維護(hù)社會公平；財產(chǎn)稅不易轉(zhuǎn)嫁，在財產(chǎn)保有環(huán)節(jié)開征遺產(chǎn)稅和贈與稅能夠減少財產(chǎn)所有者凈收益，理性消費者會減少儲蓄、增加當(dāng)期消費，又使不同收入階層居民貧富差距不至過分拉大；此外，建立廣覆蓋、多元化的社會保障體系，如開征社會保障稅、完善企業(yè)年金制度等，可以改善低收入群體境況，使居民對未來消費支出形成穩(wěn)定預(yù)期，從而提高整個社會的邊際消費傾向。

近年來我國相繼出臺促進(jìn)消費的稅收政策，但大多著眼于短期效應(yīng)，應(yīng)急性特征明顯。以“有增有減、結(jié)構(gòu)性調(diào)整”的稅制改革為契機(jī)，充分發(fā)揮各稅種對鼓勵居民消費的積極作用，將有助于形成促進(jìn)居民消費可持續(xù)增長的長效機(jī)制。

四、稅制結(jié)構(gòu)影響我國居民消費的實證分析

（一）模型設(shè)定與變量選取

居民當(dāng)期消費決策受以往消費習(xí)慣與經(jīng)歷影響，是一個跨期的動態(tài)過程，因此本文以我國2011年至2015年30個省級面板數(shù)據(jù)（西藏、港澳臺除外）為基礎(chǔ)建立動態(tài)面板數(shù)據(jù)模型，模型設(shè)定如下：

影響居民消費的主要因素包括勞動報酬、財稅政策、就業(yè)情況以及社會保障水平等。為體現(xiàn)稅制結(jié)構(gòu)因素，本文以各稅類收入所占比例作為衡量指標(biāo)，其余指標(biāo)也均以相對數(shù)表示。其中，被解釋變量HCR表示居民消費率，解釋變量CST、IT、PT分別表示貨物勞務(wù)稅、所得稅、財產(chǎn)稅占當(dāng)?shù)囟愂帐杖氡壤?，控制變量LR、SSE分別表示勞動報酬占GDP比例、社保支出占一般財政支出比例，以體現(xiàn)居民消費的外生影響因素，i體現(xiàn)固定效應(yīng)，εit為隨機(jī)擾動項，i表示區(qū)域，t表示時期。為降低各序列數(shù)據(jù)波動性，本文對所有變量采用對數(shù)形式。

（二）數(shù)據(jù)來源與描述性統(tǒng)計

本文以各地區(qū)增值稅、消費稅、營業(yè)稅、城建稅加總并減去出口退稅得到貨物勞務(wù)稅收入，以各地區(qū)企業(yè)所得稅與個人所得稅之和作為所得稅收入，以各地區(qū)房產(chǎn)稅、契稅、車船稅加總得到財產(chǎn)稅收入，并分別以各稅類收入占當(dāng)?shù)囟愂帐杖氡壤鳛樨浳飫趧?wù)稅（CST）、所得稅（IT）、財產(chǎn)稅（PT）的稅制結(jié)構(gòu)因素。同時，以支出法下各地區(qū)居民消費占GDP比例作為居民消費率（HCR）衡量指標(biāo)，以收入法下各地區(qū)勞動報酬占GDP比例作為居民收入水平（LR）衡量指標(biāo)，以各地區(qū)社保支出占一般財政支出比例作為政府社會保障水平（SSE）衡量指標(biāo)。以上所用數(shù)據(jù)均采用相對數(shù)形式，故無需進(jìn)行價格平減。

本文樣本為我國30個省級區(qū)域2011—2015年面板數(shù)據(jù)，所用數(shù)據(jù)全部來源于2012年至2016年《中國統(tǒng)計年鑒》《中國稅務(wù)年鑒》《中國財政年鑒》及國家統(tǒng)計局網(wǎng)站。其中，分地區(qū)居民消費支出、勞動報酬收入及GDP數(shù)據(jù)來自2012年至2016年《中國統(tǒng)計年鑒》及國家統(tǒng)計局網(wǎng)站，分地區(qū)稅收收入、增值稅、消費稅、營業(yè)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、出口退稅、企業(yè)所得稅、個人所得稅收入數(shù)據(jù)來自2012年至2016年《中國稅務(wù)年鑒》，分地區(qū)房產(chǎn)稅、車船稅、契稅收入、社保支出、一般財政支出數(shù)據(jù)來自2012年至2016年《中國財政年鑒》。由于本文所用數(shù)據(jù)時間跨度有限，故未進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗，僅對各組數(shù)據(jù)進(jìn)行描述性統(tǒng)計分析。如表1所示，各組數(shù)據(jù)分布大體呈現(xiàn)尖峰厚尾特征，貨物勞務(wù)稅占比、勞動報酬占比、社保支出占比左偏，居民消費率、所得稅占比、財產(chǎn)稅占比右偏。

表1 變量描述性統(tǒng)計

（三）實證結(jié)果分析

本文基于動態(tài)面板數(shù)據(jù)模型建立回歸方程，并在模型設(shè)定中加入被解釋變量居民消費率（HCR）的滯后一期項，但滯后項可能與殘差項之間存在相關(guān)性，從而產(chǎn)生內(nèi)生性問題，導(dǎo)致參數(shù)估計有偏，另外，被解釋變量會受其滯后一期影響而出現(xiàn)自相關(guān)問題。此處借鑒廖信林等（2015）所采用的工具變量法與兩步差分廣義矩估計方法（DF-GMM）對居民消費與稅制結(jié)構(gòu)的關(guān)系進(jìn)行實證分析。本文通過Eviews軟件首先對回歸方程進(jìn)行一階差分處理以消除固定效應(yīng)影響，并采用被解釋變量的滯后二期項與各解釋變量的滯后一期項作為工具變量，再通過Sargan統(tǒng)計量對工具變量整體有效性進(jìn)行檢驗，最后利用AR（2）統(tǒng)計量對原模型一階差分后的殘差檢驗是否存在二階自相關(guān)問題。

1.回歸方程估計結(jié)果

表2 回歸方程估計結(jié)果

回歸方程估計結(jié)果由表2所示。由表2可知，所有解釋變量回歸系數(shù)均在5%的顯著性水平上通過檢驗。從稅制結(jié)構(gòu)變量影響程度來看，解釋變量CST回歸系數(shù)為-0.227334，表示貨物勞務(wù)稅所占比例每上升1%，將導(dǎo)致居民消費率下降約0.23個百分點；解釋變量IT回歸系數(shù)為-0.120536，表示所得稅占比提高1%會導(dǎo)致居民消費率下降約0.12%；解釋變量PT回歸系數(shù)為0.168195，表示財產(chǎn)稅收入占比每上升1%將導(dǎo)致居民消費率提高約0.17%，說明優(yōu)化財產(chǎn)稅稅制結(jié)構(gòu)，提高財產(chǎn)稅收入占比有利于擴(kuò)大居民消費。此外，社會保障支出占比系數(shù)顯著為正，說明提高社會保障水平有助于公平收入分配，對提升居民整體消費傾向也有促進(jìn)作用。

2.Sargan檢驗與AR檢驗

表3 回歸方程AR檢驗結(jié)果①

計算可得方程對應(yīng)的P值為0.474099，在10%的顯著性水平下無法拒絕“模型過度約束正確”的原假設(shè)，即方程通過Sargan②Sargan檢驗H0：廣義矩估計工具變量選取恰當(dāng)。檢驗。因此，整體工具變量選取有效，動態(tài)面板數(shù)據(jù)模型估計結(jié)果可靠。

AR（1）、AR（2）統(tǒng)計量用于對差分方程殘差項是否存在一階與二階序列相關(guān)問題進(jìn)行檢驗。由表3檢驗結(jié)果可知，AR（2）統(tǒng)計量的P值在10%的顯著性水平下通過檢驗，因此差分方程的殘差項不存在二階序列相關(guān)問題，模型設(shè)定較為合理，估計結(jié)果是可信的。

由此可得到回歸方程：

3.回歸方程結(jié)果分析

綜合以上分析可知，提高貨物勞務(wù)稅、所得稅比例將擠出居民消費，提高財產(chǎn)稅比例將擴(kuò)大居民消費，我國現(xiàn)行“雙主體”型稅制結(jié)構(gòu)對居民消費起抑制作用，擴(kuò)大居民消費應(yīng)注重提高財產(chǎn)稅占稅收收入比例。根據(jù)弗里德曼“永久收入假說”，消費者以長期的、已成慣例的永久性收入為依據(jù)做出消費決策，財富積累是影響居民消費的重要因素，財產(chǎn)稅能夠調(diào)節(jié)個人資產(chǎn)存量，鼓勵居民合理儲蓄，增加當(dāng)期消費。貨物勞務(wù)稅占比過高使整體稅負(fù)呈現(xiàn)累退性，稅率檔次過多扭曲增值稅“稅收中性”特征，稅目與征稅環(huán)節(jié)設(shè)計不合理使消費稅在引導(dǎo)居民消費行為方面收效甚微。個人所得稅占比過低使其收入分配功能弱化，抑制廣大中低收入群體潛在消費需求。

五、結(jié)論與討論

本文首先闡述了新中國成立以來我國居民消費升級的基本路徑、現(xiàn)階段我國居民消費的特點以及存在的問題，進(jìn)而從替代效應(yīng)、收入效應(yīng)、結(jié)構(gòu)效應(yīng)三方面分析稅收影響居民消費的作用機(jī)制。所謂替代效應(yīng)是指稅收通過改變商品間的相對價格影響消費者決策，收入效應(yīng)是指稅款征收導(dǎo)致居民可支配收入減少從而改變消費者行為，結(jié)構(gòu)效應(yīng)則強(qiáng)調(diào)主輔稅系、稅種間的組合方式對居民消費能力的影響。然后本文基于動態(tài)面板數(shù)據(jù)模型構(gòu)建回歸方程，利用GMM估計方法對居民消費與稅制結(jié)構(gòu)、勞動報酬與社會保障水平之間的關(guān)系進(jìn)行實證分析。結(jié)果表明：貨物勞務(wù)稅、所得稅占比過高擠出居民消費，現(xiàn)行“雙主體”型稅制結(jié)構(gòu)對我國居民消費起抑制作用，擴(kuò)大居民消費應(yīng)注重發(fā)揮財產(chǎn)稅在調(diào)節(jié)個人存量資產(chǎn)、公平收入分配方面的作用，提高財產(chǎn)稅占稅收收入的比例。

在此基礎(chǔ)上，本文提出擴(kuò)大居民消費的稅制結(jié)構(gòu)優(yōu)化建議如下：

深化財產(chǎn)稅制改革，提高社會整體消費傾向。以建立健全個人收入申報與財產(chǎn)登記制度為前提，通過個人涉稅信息的歸集提升稅務(wù)機(jī)關(guān)對自然人的稅源監(jiān)控水平。加快房產(chǎn)稅立法進(jìn)程，提高房產(chǎn)持有成本，同時規(guī)范房地產(chǎn)租賃市場與保障性住房建設(shè)，優(yōu)化居民住宅供給結(jié)構(gòu)。其次，適時開征遺產(chǎn)稅和贈與稅，遏制富裕階層通過財產(chǎn)的代際傳承實現(xiàn)過高的資本積累水平，緩解財富集中帶來的分配不公和資源配置低效等問題，防止消費層次兩極分化。此外，保持資本市場繁榮與穩(wěn)定，拓寬居民投資渠道，逐步完善債券、保險、股票、期貨、基金、外匯等交易機(jī)制，抑制房地產(chǎn)市場投機(jī)性需求。

調(diào)整貨物勞務(wù)稅內(nèi)部稅負(fù)結(jié)構(gòu)，弱化其累退性弊端。簡并增值稅稅率，突出其“稅收中性”特征，維護(hù)增值稅抵扣鏈條完整性，避免“低征高扣”與“高征低扣”帶來的上下游企業(yè)間納稅人稅負(fù)不公等問題。同時，消費稅對奢侈性消費行為調(diào)節(jié)功能缺位，應(yīng)擴(kuò)大消費稅稅基，將奢侈性消費行為納入消費稅征稅范圍，消費稅改為在零售環(huán)節(jié)征收，以提高其稅收凸顯性。由此，通過增值稅與消費稅相配合的雙層次調(diào)節(jié)機(jī)制強(qiáng)化稅收對居民消費的引導(dǎo)作用。此外，改善金融、文化、旅游、家政、物流等服務(wù)性消費環(huán)境，提升居民消費供給水平，培育消費性服務(wù)新增長點。

完善社會保障制度，增強(qiáng)居民對未來不確定風(fēng)險的抵抗能力，為擴(kuò)大內(nèi)需提供長效保障。當(dāng)前，我國社會保障支出占政府支出比例遠(yuǎn)低于西方發(fā)達(dá)國家，社會保障體系亟待完善。就養(yǎng)老保險而言，提高養(yǎng)老金統(tǒng)籌級次，推進(jìn)新型農(nóng)村社會養(yǎng)老保險制度建設(shè)，做實養(yǎng)老保險個人賬戶，建立多元養(yǎng)老機(jī)制；在醫(yī)療保險方面，推進(jìn)城鄉(xiāng)醫(yī)療保險制度整合發(fā)展，縮小城鄉(xiāng)居民醫(yī)療保險待遇差距，做好管理體制改革的頂層設(shè)計；在教育方面，加大基本公共教育的財政投入力度，促進(jìn)教育資源合理分配，維護(hù)教育公平；在扶貧減貧方面，整合涉農(nóng)資金，推進(jìn)精準(zhǔn)扶貧，繼續(xù)加強(qiáng)對貧困地區(qū)的扶持力度，實現(xiàn)包容性增長。

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（責(zé)任編輯：盛楨）

F812.422

A

2095-1280(2017)04-0081-09

牛 力，女，中南財經(jīng)政法大學(xué)財政稅務(wù)學(xué)院碩士研究生。