保利地產(chǎn)：8月簽約銷售持續(xù)高增長

股市動態(tài)分析、南方匯金

保利地產(chǎn)：8月簽約銷售持續(xù)高增長

股市動態(tài)分析、南方匯金

本期股市動態(tài)30指數(shù)收于1095點(diǎn)，較上期上漲0.56%。同期上證綜指下跌0.35%，創(chuàng)業(yè)板指下跌0.51%。成分股中，中國國旅、國軒高科、保利地產(chǎn)等個股漲幅靠前。中國國航、中國平安、深圳機(jī)場漲幅靠后。

本期成分股重大事項(xiàng)及評論：

保利地產(chǎn)（600048）：9月7日，公司公布8月份銷售簡報(bào)。公司8月份實(shí)現(xiàn)簽約面積157.53萬平方米，同比增長41.53%；實(shí)現(xiàn)簽約金額229.88億元，同比增長57.53%。1-8月累計(jì)實(shí)現(xiàn)簽約面積1345.55萬平方米，同比增長31.08%，實(shí)現(xiàn)簽約金額1861.66億元，同比增長35.53%。拿地力度持續(xù)加大，重點(diǎn)布局核心一二線城市。公司8月拿地占地面積198萬平方米，總建筑面積為371.2萬平方米，當(dāng)月拿地金額與銷售金額的比值為178%。1-8月累積拿地金額與銷售金額的比值進(jìn)一步提高至67%，相較2016年整體水平大幅提升了10個百分點(diǎn)。新增的25個地塊聚焦核心一二線城市：天津（14.7%）、北京（10.8%）、南京（10.2%）、蘇州（8.1%）。上半年，在產(chǎn)品銷售方面，公司住宅類產(chǎn)品占所有成交產(chǎn)品中88%，其中144平米以下的普通類住宅產(chǎn)品占比達(dá)到96%。在銷售區(qū)域方面，公司繼續(xù)“深耕城市群”策略，銷售額在珠三角、長三角、京津冀三大城市群保持核心地位。公司上半年累計(jì)在三大核心城市群的簽約金額約為932億元，占總銷售金額的64%。公司作為品牌龍頭地產(chǎn)商，行業(yè)集中度進(jìn)一步提升，市占率從2016年底的1.9%提升至2017年1-7月的2.85%。二級市場上，公司目前股價(jià)走勢良好，就算短期有調(diào)整，大概率仍然是繼續(xù)向上。公司目前股價(jià)對應(yīng)PE不足10倍，在所有房地產(chǎn)龍頭企業(yè)當(dāng)中屬于最低水平，安全程度較高。

華僑城A（000069）：9月9日，公司公告稱通過全資控股子公司群升發(fā)展有限公司收購信和置業(yè)中國投資集團(tuán)旗下子公司信和成都80%股權(quán)。買賣雙方于9月7日簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，收購價(jià)為87.675億元。截至17年6月30日，由第三方評估機(jī)構(gòu)給出的信和成都股東全部權(quán)益市場價(jià)值為109.84億元。收購目標(biāo)公司資產(chǎn)屬成都品牌樓盤，項(xiàng)目優(yōu)質(zhì)。目前御龍山項(xiàng)目在售主力戶型為285-351平方米的大戶型，均價(jià)約在20000元每平米。公司在今年上半年銷售商品、提供勞務(wù)的現(xiàn)金為187.3億元。公司下半年將有深圳、南京等項(xiàng)目入市。下半年，公司也計(jì)劃集中清理庫存產(chǎn)品，尋求整體出售物業(yè)，全年公司銷售回款有保障。二級市場上，公司股價(jià)處于震蕩向上的走勢，但在10.3元左右略有壓力，建議積極關(guān)注。

中國核電（601985）：9月12日，公司公告稱擬分別出資3.5億元與2.5億元和神華集團(tuán)、華電福新、浙能電力、建投能源設(shè)立中核河北核電有限公司及行波堆投資公司，以推動行波堆示范工程的落地與發(fā)展。如本次合作順利成行，并考慮推進(jìn)中核集團(tuán)與中核建集團(tuán)重組，公司有望成為國內(nèi)乃至全球唯一一家具備“華龍1號”、高溫氣冷堆、鈉冷快堆、行波堆等主流三代及以上核電技術(shù)儲備的核電運(yùn)營商，為公司后續(xù)核電出口及國內(nèi)在建提供更多的選擇，支撐核電運(yùn)營業(yè)務(wù)長期成長。當(dāng)前，三門AP1000全球首堆正處在并網(wǎng)發(fā)電的“最后一公里”，《2017年能源指導(dǎo)工作意見》已明確計(jì)劃開工8臺機(jī)組，國家積極推進(jìn)華龍技術(shù)融合，下半年核電AP1000并網(wǎng)、華龍融合、央企改革等利好事件有望密集出臺，核電整個板塊受關(guān)注度將明顯提升。作為國內(nèi)核電運(yùn)營的雙龍頭，新建核電機(jī)組重啟有望為公司業(yè)績帶來確定性增量。二級市場上，公司股價(jià)處于緩慢上升的走勢當(dāng)中，但近期有明顯回調(diào)，長線資金可以適時(shí)進(jìn)入布局。

中國中車（601766）：受動車組交付量下滑影響，公司2017年上半年同比收入有所下滑，但隨著車輛交付量的回升，環(huán)比有所上升（Q2單季同比增2.32%，環(huán)比增64.1%），公司最差時(shí)點(diǎn)已過，下半年隨著動車組交付量進(jìn)一步回升，預(yù)計(jì)全年降幅進(jìn)一步收窄甚至轉(zhuǎn)增。展望未來三年（2018-2020），高鐵通車?yán)锍袒謴?fù)增長，地鐵通車?yán)锍叹S持增長，軌交裝備業(yè)務(wù)（包括鐵路裝備和城軌）迎來向上周期。中車集團(tuán)與鐵總簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，其中包括戰(zhàn)略采購合作簽訂采購標(biāo)動500組的戰(zhàn)略采購意向。該采購協(xié)議大致勾勒出未來三年動車組招標(biāo)中標(biāo)動比例。預(yù)計(jì)2017年動車交付或達(dá)350組，考慮到新線投入、動車加密以及五級修批量增加，標(biāo)動招標(biāo)即將實(shí)現(xiàn)常態(tài)化，明后年動車需求有望增加。隨著動車組招標(biāo)和交付量的回升，動車組業(yè)務(wù)盈利能力強(qiáng)，未來量的回升將為公司帶來更大的業(yè)績彈性。二級市場上，公司股價(jià)自去年底以來處于區(qū)間橫盤走勢，隨著公司基本面帶動業(yè)績的變化，預(yù)計(jì)公司股價(jià)會突破向上，建議積極關(guān)注。

股市動態(tài)30指數(shù)成分股本期表現(xiàn)