廣西企業(yè)供應(yīng)鏈融資問(wèn)題研究

何昊

[提要] 廣西地區(qū)企業(yè)將成為與東盟各國(guó)互聯(lián)互通的主導(dǎo)力量，成為“一帶一路”建設(shè)的先行者。而中國(guó)東盟區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作的開展有利于組成緊密聯(lián)系的生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)，形成跨國(guó)供應(yīng)鏈融資環(huán)境，而“一帶一路”戰(zhàn)略將進(jìn)一步促進(jìn)該供應(yīng)鏈的升級(jí)，為廣西發(fā)展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。結(jié)合廣西地區(qū)經(jīng)濟(jì)環(huán)境特點(diǎn)，探討如何完善供應(yīng)鏈融資以解決企業(yè)資金需求和發(fā)展問(wèn)題。

關(guān)鍵詞：一帶一路；供應(yīng)鏈融資；廣西

基金項(xiàng)目：2015年度廣西哲學(xué)社會(huì)科學(xué)研究課題：“一帶一路戰(zhàn)略下北部灣企業(yè)供應(yīng)鏈融資體系研究”（批準(zhǔn)號(hào)：15DGL002）

中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2017年7月26日

2015年3月28日，國(guó)家發(fā)展改革委、外交部和商務(wù)部聯(lián)合發(fā)布了《推動(dòng)共建絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶和21世紀(jì)海上絲綢之路的愿景與行動(dòng)》，這份文件標(biāo)志著中國(guó)“一帶一路”宏偉戰(zhàn)略的形成。廣西北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)是國(guó)內(nèi)跟東盟國(guó)家在海、陸都有交流與合作天然通道的唯一一個(gè)省區(qū)，在國(guó)家“一帶一路”戰(zhàn)略下，廣西是我國(guó)面向東盟開放合作的前沿通道與區(qū)域交流中心，其將成為21世紀(jì)海上絲綢之路與絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶有機(jī)銜接的重要門戶。企業(yè)作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支柱，而企業(yè)是參與各國(guó)經(jīng)濟(jì)合作的主體，“一帶一路”戰(zhàn)略開展需要發(fā)揮企業(yè)的決定性作用；但目前廣西區(qū)內(nèi)的企業(yè)普遍面臨資金不足與融資困難的矛盾，主要是由于融資渠道較少，融資方式落后；資金是企業(yè)生存發(fā)展的血液，融資不暢是制約企業(yè)持續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)的瓶頸，嚴(yán)重阻礙北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)和中國(guó)東盟自貿(mào)區(qū)發(fā)展的進(jìn)程，影響國(guó)家“一帶一路”戰(zhàn)略的開展，因此如何構(gòu)建新的融資模式以適應(yīng)發(fā)展是亟待解決的重要問(wèn)題。在新的歷史機(jī)遇下，廣西獨(dú)特的區(qū)位優(yōu)勢(shì)、國(guó)家有力的政策支持、初具規(guī)模的物流體系以及明顯提升的金融環(huán)境，都為廣西發(fā)展供應(yīng)鏈融資奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

一、供應(yīng)鏈融資的內(nèi)涵

供應(yīng)鏈，其實(shí)就是由供應(yīng)商、制造商、倉(cāng)庫(kù)、配送中心和渠道商等上下游成員的連接組成的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，在供應(yīng)鏈上的活動(dòng)涵蓋了由物料獲取、物料加工、并將成品送到用戶手中等過(guò)程。而所謂“融資”則是指通過(guò)一定的渠道進(jìn)行資金融通的行為。將供應(yīng)鏈和融資結(jié)合是一種金融改革創(chuàng)新。目前，國(guó)內(nèi)外關(guān)于供應(yīng)鏈融資并沒(méi)有一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的定義，因此本文界定的供應(yīng)鏈融資是指運(yùn)用多種金融產(chǎn)品，將供應(yīng)鏈上的信息流、資金流、物流有效整合，能確保向供應(yīng)鏈上的所有企業(yè)提供相應(yīng)資金，并進(jìn)一步協(xié)調(diào)供應(yīng)鏈中資金的運(yùn)動(dòng)，提高資金運(yùn)用效率的新型融資模式；在供應(yīng)鏈融資中需要先確定一個(gè)核心企業(yè)，并將該核心企業(yè)作為基點(diǎn)，為該供應(yīng)鏈上的其他相關(guān)企業(yè)尤其是中小企業(yè)提供金融服務(wù)支持。

基于上述定義，在廣西企業(yè)具體實(shí)施的供應(yīng)鏈融資活動(dòng)應(yīng)該是一個(gè)由供應(yīng)鏈條上的多方參與主體、客體及其賴以生存和發(fā)展的外部環(huán)境所形成的綜合性融資活動(dòng)，是一個(gè)相互影響、相互依存、協(xié)同發(fā)展動(dòng)態(tài)平衡系統(tǒng)，該系統(tǒng)具備了風(fēng)險(xiǎn)可控、針對(duì)性強(qiáng)，具有開放性和持續(xù)性等特點(diǎn)，能在“一帶一路”戰(zhàn)略指導(dǎo)下，推動(dòng)區(qū)內(nèi)企業(yè)和社會(huì)經(jīng)濟(jì)健康持續(xù)發(fā)展，推進(jìn)金融創(chuàng)新，推動(dòng)供應(yīng)鏈融資跨國(guó)發(fā)展，進(jìn)一步擴(kuò)大和深化同東盟的開放合作，構(gòu)筑全方位對(duì)外合作平臺(tái)，促進(jìn)北部灣更好地參與“一帶一路”戰(zhàn)略建設(shè)。

二、廣西企業(yè)供應(yīng)鏈融資實(shí)施中不同服務(wù)模式的選擇

目前，基于廣西區(qū)內(nèi)供應(yīng)鏈中處于主導(dǎo)地位的核心企業(yè)的經(jīng)營(yíng)性質(zhì)不同，供應(yīng)鏈會(huì)表現(xiàn)出不同的需求特征，我們認(rèn)為可以根據(jù)區(qū)內(nèi)企業(yè)的上下游交易關(guān)系、所處的交易期間以及自身特點(diǎn)，選擇合適的融資模式。

（一）制造類核心企業(yè)主導(dǎo)的供應(yīng)鏈融資模式。制造類核心企業(yè)指從事設(shè)備制造、娛樂(lè)文化等競(jìng)爭(zhēng)性產(chǎn)品生產(chǎn)，并以貿(mào)易為主導(dǎo)的核心企業(yè)。隨著經(jīng)濟(jì)全球化和“一帶一路”戰(zhàn)略的不斷深化，廣西企業(yè)紛紛參與到全球性的貿(mào)易活動(dòng)中，以便最大限度地降低生產(chǎn)成本。因此，這類企業(yè)開展供應(yīng)鏈管理的積極性比較突出，其主導(dǎo)的供應(yīng)鏈也較為穩(wěn)固。核心企業(yè)的金融需求極為巨大，主要是融資、支付結(jié)算、應(yīng)收賬款管理及融資、離岸業(yè)務(wù)和匯率風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避等，也存在為其上下游企業(yè)提供融資便利，打通資金流動(dòng)，加深供應(yīng)鏈成員企業(yè)關(guān)系的迫切需求。因此，可以基于較為完善的供應(yīng)鏈，核心企業(yè)和上下游企業(yè)主要采取支付結(jié)算、融資和結(jié)算等一系列供應(yīng)鏈融資服務(wù)模式。

（二）資源類核心企業(yè)主導(dǎo)的供應(yīng)鏈融資模式。資源類核心企業(yè)是指從事稀缺能源、稀缺設(shè)備、特色文化等壟斷性資源開發(fā)和利用的企業(yè)。這類企業(yè)往往在供應(yīng)鏈中處于強(qiáng)勢(shì)地位，且對(duì)上下游中小企業(yè)進(jìn)行供應(yīng)鏈管理的積極性不高。核心企業(yè)期望憑借其強(qiáng)勢(shì)地位，降低自身財(cái)務(wù)成本，靈活設(shè)置收付款條件；同時(shí)，也為某些重要的上下游企業(yè)提供信用增級(jí)和融資便利，從而鞏固與重要伙伴的合作關(guān)系，為自身擴(kuò)大生產(chǎn)和銷售爭(zhēng)取有利條件。因此，與資源類核心企業(yè)對(duì)應(yīng)的供應(yīng)鏈融資服務(wù)模式應(yīng)主要為核心企業(yè)及其重要伙伴提供現(xiàn)金管理供應(yīng)鏈金融服務(wù)。

（三）渠道類核心企業(yè)主導(dǎo)的供應(yīng)鏈融資模式。渠道類核心企業(yè)是指擁有較強(qiáng)的物流網(wǎng)絡(luò)和銷售網(wǎng)絡(luò)，專門從事產(chǎn)品流通的核心企業(yè)。這類企業(yè)一般設(shè)有采購(gòu)公司，與上下游企業(yè)建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，通過(guò)自身廣泛有效的銷售渠道為上游企業(yè)尋覓到最佳的買方客戶；對(duì)下游客戶或供應(yīng)鏈，核心企業(yè)提供采購(gòu)方案、質(zhì)量控制、產(chǎn)品設(shè)計(jì)等服務(wù)，以此穩(wěn)定下游客戶。核心企業(yè)的金融需求主要是同回籠資金和采購(gòu)資金的良好匹配、結(jié)算工具的靈活使用以及資金周轉(zhuǎn)不靈等情況下的融資需求。因此，針對(duì)這類核心企業(yè)主導(dǎo)的供應(yīng)鏈服務(wù)模式，應(yīng)以提供應(yīng)收付款的管理以及貿(mào)易結(jié)算等供應(yīng)鏈融資服務(wù)為主。

三、需解決的關(guān)鍵點(diǎn)

為了有效地在廣西區(qū)內(nèi)開展供應(yīng)鏈融資，還需要我們具體注意以下幾個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題：

（一）建立供應(yīng)鏈融資服務(wù)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)信息共享。在當(dāng)今信息社會(huì)背景下，供應(yīng)鏈效率的提高主要取決于電子信息管理技術(shù)水平，因此構(gòu)建的目標(biāo)供應(yīng)鏈融資體系必須能將銀行、企業(yè)、物流、金融等多節(jié)點(diǎn)數(shù)據(jù)互聯(lián)、實(shí)現(xiàn)交易及融資操作流程化、線上化，保證信息的實(shí)時(shí)共享使用。這就要求我們要結(jié)合如SAAS、ERP、CRM等先進(jìn)軟件技術(shù)，建立供應(yīng)鏈信息服務(wù)平臺(tái)，這樣，才能確保通過(guò)共享信息，使供應(yīng)鏈條上的各成員及時(shí)做出或調(diào)整生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)策略，降低信息傳遞的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)鏈上企業(yè)現(xiàn)有資源的高效整合、優(yōu)化配置，提升協(xié)同效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)整個(gè)供應(yīng)鏈融資體系的價(jià)值最大化。endprint

在創(chuàng)建網(wǎng)上綜合信息共享平臺(tái)，其內(nèi)容應(yīng)該涵蓋真實(shí)完整的企業(yè)交易信息、財(cái)務(wù)信息、納稅信息以及相關(guān)的融資信息等方面。其中，交易信息主要包括如企業(yè)所交易的時(shí)間、產(chǎn)品名稱和數(shù)量等，以便了解企業(yè)真實(shí)的業(yè)務(wù)往來(lái)情況，而財(cái)務(wù)信息應(yīng)公布對(duì)外財(cái)務(wù)報(bào)表如資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表等，以便有效反映企業(yè)的償債能力、營(yíng)運(yùn)能力和盈利能力，納稅信息則應(yīng)包括企業(yè)繳納稅額情況，以便進(jìn)一步反映企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，而相關(guān)的融資信息則應(yīng)包括企業(yè)股東組成、債務(wù)信息、企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略、分紅狀況等。獲得以上信息，有利于全面綜合地了解供應(yīng)鏈條成員的實(shí)際狀況，從而有效地降低信用風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，還應(yīng)完善同業(yè)合作平臺(tái)和政府支持平臺(tái)，強(qiáng)力深化線上供應(yīng)鏈，通過(guò)平臺(tái)建設(shè)更好地打造供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品。

（二）加強(qiáng)供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)控制。供應(yīng)鏈融資與銀行傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)不同，其風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)也有所區(qū)別，在實(shí)際操作和風(fēng)險(xiǎn)控制中，主要關(guān)注以下幾個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)控制：首先，應(yīng)關(guān)注核心企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管控，核心企業(yè)之所以成為整個(gè)供應(yīng)鏈上的主導(dǎo)企業(yè)，是因?yàn)樗莆樟斯?yīng)鏈中的關(guān)鍵資源或能控制整個(gè)供應(yīng)鏈，因此對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)管控成功與否將關(guān)系到整個(gè)供應(yīng)鏈融資成敗，對(duì)核心企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管控重點(diǎn)應(yīng)放在核心企業(yè)在整個(gè)鏈條的調(diào)控能力和協(xié)調(diào)能力上，以及附屬企業(yè)所帶來(lái)的潛在風(fēng)險(xiǎn)情況等，這樣才能實(shí)現(xiàn)對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)的正確把握；其次，要加強(qiáng)附屬企業(yè)或中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管控，主要側(cè)重于關(guān)注這些企業(yè)的內(nèi)部資金流活動(dòng)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，加強(qiáng)對(duì)其經(jīng)營(yíng)的調(diào)控管理，以確保其能不斷提高自身素質(zhì)，以便可以持續(xù)依靠供應(yīng)鏈成為其的價(jià)值增值鏈和信譽(yù)增值鏈，來(lái)實(shí)現(xiàn)資金融通，確保整個(gè)供應(yīng)鏈資金流的順暢和核心企業(yè)主導(dǎo)管控地位；第三，還要重視授信主體風(fēng)險(xiǎn)的控制，除了對(duì)供應(yīng)鏈上企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理外，也必須對(duì)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)在供應(yīng)鏈融資過(guò)程中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管控，銀行和其他金融機(jī)構(gòu)是供應(yīng)鏈融資主要的資金來(lái)源，一般要重點(diǎn)注意對(duì)供應(yīng)鏈整體情況考察，貸款的過(guò)度集中性、貸款的過(guò)度樂(lè)觀導(dǎo)致放款盲目等。同時(shí)，整個(gè)鏈條上的所有相關(guān)成員都應(yīng)建立一套預(yù)警評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，并制定應(yīng)急預(yù)案和突發(fā)事件處理措施，確保在出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)能夠迅速做出反應(yīng)，以避免給供應(yīng)鏈融資帶來(lái)嚴(yán)重后果。

另外，考慮到中國(guó)東盟區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作的開展，推動(dòng)了廣西企業(yè)與東盟各國(guó)形成跨國(guó)供應(yīng)鏈融資環(huán)境，且“一帶一路”戰(zhàn)略實(shí)施，將進(jìn)一步促進(jìn)該供應(yīng)鏈的升級(jí)，在此過(guò)程中必然面臨各種跨國(guó)金融合作的風(fēng)險(xiǎn)。因此，也需要分析廣西地區(qū)企業(yè)特點(diǎn)和面向東盟各國(guó)情況差異，因地制宜設(shè)計(jì)更具針對(duì)性的供應(yīng)鏈融資方案和風(fēng)險(xiǎn)控制措施，利用區(qū)域優(yōu)勢(shì)提升供應(yīng)鏈融資的穩(wěn)定性，以不斷完善區(qū)域合作金融生態(tài)，深化與東盟各國(guó)利益聯(lián)結(jié)，實(shí)現(xiàn)互助共贏。

（三）完善相關(guān)法規(guī)體系建設(shè)，加強(qiáng)法律監(jiān)管。目前，我國(guó)涉及融資的法律主要有《擔(dān)保法》，還有地方制定的相關(guān)法規(guī)條例，但其中與供應(yīng)鏈融資相關(guān)的內(nèi)容并不多，因此應(yīng)當(dāng)針對(duì)我國(guó)已開始運(yùn)行的供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)加快相關(guān)法律的立法進(jìn)度和相關(guān)條例的制定；并在完善法律法規(guī)體系的同時(shí)，強(qiáng)化執(zhí)法的力度，嚴(yán)厲打擊各種金融犯罪行為，確保健康正常的金融秩序，從制度層面保證我國(guó)供應(yīng)鏈融資行業(yè)健康有序的發(fā)展；同時(shí)，由于供應(yīng)鏈融資主要面向中小企業(yè)，建議修改完善《擔(dān)保法》，并制定有效支持中小企業(yè)發(fā)展的相關(guān)金融政策制度，允許對(duì)中小企業(yè)融資擔(dān)保采取靈活多樣的方式，擴(kuò)大動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保物范圍，完善銀行信貸財(cái)產(chǎn)抵押制度，增強(qiáng)中小企業(yè)融資能力。金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)完善相關(guān)的法律檢查制度，建立相關(guān)的監(jiān)管部門，以便及時(shí)發(fā)現(xiàn)融資中出現(xiàn)的法律問(wèn)題，北部灣區(qū)內(nèi)的企業(yè)家也應(yīng)該不斷強(qiáng)化企業(yè)的金融經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，提升守法意識(shí)，規(guī)范自己行為以配合支持供應(yīng)鏈融資法規(guī)體系的發(fā)展；另一方面，考慮到與東盟合作關(guān)系的拓展，我們?cè)诓粩嗤晟乒?yīng)鏈融資法規(guī)體系的過(guò)程中，也應(yīng)詳細(xì)分析東盟各國(guó)的市場(chǎng)準(zhǔn)入政策，在保障本國(guó)利益和遵循和平共處五項(xiàng)原則的前提下，制定相關(guān)政策時(shí)應(yīng)多向中國(guó)-東盟自貿(mào)區(qū)簽訂的各項(xiàng)協(xié)定以及WTO的GATS（服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定）的相關(guān)要求靠攏了，以便與國(guó)際接軌，進(jìn)一步加深中國(guó)東盟金融合作，更好地適應(yīng)“一帶一路”戰(zhàn)略發(fā)展要求。

（四）加強(qiáng)對(duì)廣西地區(qū)供應(yīng)鏈融資人才的培養(yǎng)。歸根結(jié)底，供應(yīng)鏈融資體系的建設(shè)需要依靠人的力量，供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)是一項(xiàng)知識(shí)面廣、操作復(fù)雜的業(yè)務(wù)，需要相關(guān)人員具有較強(qiáng)的專業(yè)知識(shí)和實(shí)踐能力，而由于歷史原因，目前北部灣地區(qū)普遍存在人才整體質(zhì)量不高、高素質(zhì)人才缺乏、人才教育相對(duì)落后等問(wèn)題，因此迫切需要加強(qiáng)對(duì)廣西供應(yīng)鏈融資人才的培養(yǎng)。

在人才培養(yǎng)上，可以采用多種模式：第一，可在高校等培養(yǎng)機(jī)構(gòu)多增設(shè)相關(guān)專業(yè)課程內(nèi)容，并進(jìn)一步加強(qiáng)校企對(duì)接，通過(guò)教育實(shí)踐加強(qiáng)專業(yè)技術(shù)人員的培養(yǎng)；第二，多鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)供應(yīng)鏈從業(yè)人員與東部地區(qū)或東盟各國(guó)專業(yè)人士的交流學(xué)習(xí)，在條件允許的情況下，可以派往東部發(fā)達(dá)省份或東盟各國(guó)進(jìn)行調(diào)研或?qū)W習(xí)；第三，政府或其他權(quán)威機(jī)構(gòu)可以通過(guò)自身的信譽(yù)，組織一些企業(yè)與銀行開展關(guān)于供應(yīng)鏈融資問(wèn)題的研討會(huì)，為供應(yīng)鏈融資體系內(nèi)的各雙方創(chuàng)造良好的氛圍。此外，還應(yīng)高度重視對(duì)人才的合理使用，為優(yōu)秀人才提供穩(wěn)定的工作崗位和福利待遇，以解決其后顧之憂。

四、結(jié)束語(yǔ)

供應(yīng)鏈融資作為一種新的融資模式，不僅僅是單一層面的問(wèn)題，更是金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)雙方在企業(yè)融資和信貸管理上和觀念上的變化，廣西地區(qū)融資環(huán)境與其他地區(qū)有很大的差別，希望參照發(fā)達(dá)地區(qū)來(lái)建立完善的資本市場(chǎng)以解決目前企業(yè)融資難問(wèn)題是不太現(xiàn)實(shí)的，且“一帶一路”建設(shè)以及北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)與東盟的特殊聯(lián)系又給當(dāng)?shù)仄髽I(yè)融資帶來(lái)了新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，涉及到更多跨國(guó)企業(yè)資金融通問(wèn)題，因此北部灣地區(qū)應(yīng)抓住此機(jī)遇，因地制宜的設(shè)計(jì)適合北部灣地區(qū)企業(yè)發(fā)展的供應(yīng)鏈融資體系，解決北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)內(nèi)企業(yè)面臨的融資困境，使更多企業(yè)納入金融服務(wù)范圍，降低融資成本，通過(guò)利益鏈條將東盟有關(guān)國(guó)家聯(lián)系起來(lái)，實(shí)現(xiàn)互利共贏、共同發(fā)展，最終結(jié)成“利益共同體”和“命運(yùn)共同體”，這也正符合“一帶一路”的戰(zhàn)略精神。

主要參考文獻(xiàn)：

[1]陳曉樺.基于供應(yīng)鏈的商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資模式創(chuàng)新[J].財(cái)會(huì)通訊，2016.8.

[2]袁鵬.基于供應(yīng)鏈融資的資金管理[J].新理財(cái)，2015.12.

[3]薛文廣，張英明.供應(yīng)鏈金融對(duì)中小企業(yè)融資約束的影響[J].財(cái)會(huì)月刊，2015.9.

[4]楊軍.“互聯(lián)網(wǎng)+”環(huán)境下企業(yè)管理會(huì)計(jì)的實(shí)踐與變革——廣西聯(lián)通“沃金融”供應(yīng)鏈融資模式的分析與啟示[J].會(huì)計(jì)之友，2015.9.

[5]孫長(zhǎng)峰.中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資困境分析及對(duì)策[J].財(cái)會(huì)月刊，2014.5.

[6]陸旦強(qiáng).中小企業(yè)供應(yīng)鏈金融演化博弈分析[J].財(cái)會(huì)通訊，2014.1.endprint