中國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展研究

王開

[摘 要]在中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)綜合實(shí)力和國(guó)際影響力處于世界前列的今天，我國(guó)的再保險(xiǎn)制度及再保險(xiǎn)市場(chǎng)的完善和成熟程度仍然是一塊巨大的短板。然而再保險(xiǎn)的分散風(fēng)險(xiǎn)等作用決定了其在一個(gè)信用體系國(guó)家保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展中的重要作用。處于保險(xiǎn)行業(yè)生態(tài)系統(tǒng)的頂端的再保險(xiǎn)（不考慮再再保險(xiǎn)），是一個(gè)國(guó)家保險(xiǎn)業(yè)實(shí)力的象征，因此中國(guó)如何完善再保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展模式、監(jiān)管信用風(fēng)險(xiǎn)從而為世界再保險(xiǎn)的整體發(fā)展做出貢獻(xiàn)、進(jìn)而進(jìn)一步促進(jìn)各國(guó)再保險(xiǎn)的發(fā)展，是目前亟待分析和急需實(shí)踐的問題。文章從再保險(xiǎn)的意義（包括傳統(tǒng)再保險(xiǎn)和非傳統(tǒng)再保險(xiǎn)）、發(fā)展歷程（包括國(guó)際和國(guó)內(nèi)）、我國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)現(xiàn)狀分析、改進(jìn)建議四個(gè)方面，運(yùn)用SWOT分析方法等觀點(diǎn)對(duì)中國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展進(jìn)行研究和論述。

[關(guān)鍵詞]再保險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)控制；體系優(yōu)化；改進(jìn)

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2017.24.097

1 再保險(xiǎn)簡(jiǎn)述

“再保險(xiǎn)”，是指保險(xiǎn)人與被保險(xiǎn)人簽訂（原）保險(xiǎn)合同后，將自己承擔(dān)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，部分轉(zhuǎn)移給其他保險(xiǎn)人的行為和活動(dòng)。這里出現(xiàn)了三方，轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的是保險(xiǎn)人，也稱原保險(xiǎn)人，享受業(yè)務(wù)的是被保險(xiǎn)人，而接受分保業(yè)務(wù)的是再保險(xiǎn)人。這實(shí)際上是一種風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)嫁方式，是保險(xiǎn)人為了減小所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)原風(fēng)險(xiǎn)的縱向轉(zhuǎn)嫁，也即第二次風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁。

目前，保險(xiǎn)人大多以注冊(cè)或上市的保險(xiǎn)公司的形式存在，而再保險(xiǎn)就是它們?yōu)樽陨硭I的保險(xiǎn)。然而，隨著社會(huì)發(fā)展，特別是保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展，再保險(xiǎn)人也逐漸都以再保險(xiǎn)公司的形式存在。所以，再保險(xiǎn)的實(shí)質(zhì)可以當(dāng)作保險(xiǎn)業(yè)務(wù)分出公司和分入公司對(duì)于某項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期不一致而進(jìn)行交易的保險(xiǎn)活動(dòng)。這里分出公司一般是直保公司，例如，中國(guó)人壽等，而分入公司一般就是再保險(xiǎn)公司。正如上文提到，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期的不一致是達(dá)成再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的前提和發(fā)生要素，正因?yàn)椴灰恢?，正因?yàn)椤袄骸?，也即收益最大化（風(fēng)險(xiǎn)最小化），所以才有再保險(xiǎn)的發(fā)生，這點(diǎn)類同于被保險(xiǎn)人和保險(xiǎn)人對(duì)于未來的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)不同。

傳統(tǒng)再保險(xiǎn)是保險(xiǎn)公司為了防止未來承保經(jīng)驗(yàn)的大幅波動(dòng)，以及潛在的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)而購(gòu)買的業(yè)務(wù)。保險(xiǎn)公司在承擔(dān)被保險(xiǎn)人投保的業(yè)務(wù)后，通過比例再保險(xiǎn)（包括成數(shù)再保險(xiǎn)和溢額再保險(xiǎn)）或者非比例再保險(xiǎn)（例如，巨災(zāi)再保險(xiǎn)）的方式，避免了經(jīng)驗(yàn)波動(dòng)，也保證了業(yè)務(wù)的數(shù)量。

2 中國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)現(xiàn)狀分析

保險(xiǎn)業(yè)“十二五”規(guī)劃中提出，要大力發(fā)展再保險(xiǎn)市場(chǎng)，充分發(fā)揮再保險(xiǎn)在促進(jìn)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式當(dāng)中的積極作用。而上文中也提到，2014年保險(xiǎn)業(yè)“新國(guó)十條”也對(duì)再保險(xiǎn)的作用和國(guó)際地位有了新的要求。然而我國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)僅僅經(jīng)過20余年的發(fā)展，仍然發(fā)展不完善、不成熟，在新型國(guó)際關(guān)系、我國(guó)經(jīng)濟(jì)增速放緩、新常態(tài)等形勢(shì)下，面臨著巨大的挑戰(zhàn)和威脅。以下將運(yùn)用SWOT分析方法，對(duì)中國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)的現(xiàn)狀進(jìn)行內(nèi)部?jī)?yōu)勢(shì)、內(nèi)部劣勢(shì)、外部機(jī)會(huì)、外部威脅等四個(gè)方面的論述。

總的來說，對(duì)我國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)的現(xiàn)狀進(jìn)行的SWOT分析如下表所示。

2.1 中國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)面臨的外部機(jī)會(huì)

在20世紀(jì)90年代以及21世紀(jì)初，中國(guó)在保險(xiǎn)業(yè)基本是一家稱霸的局面，并且由于監(jiān)管不完善，導(dǎo)致很多問題，同時(shí)一定程度上限制中國(guó)再保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展。“新國(guó)十條”的出臺(tái)，一方面對(duì)中國(guó)再保險(xiǎn)有更新更多更具體的要求，另一方面，中國(guó)新生的再保險(xiǎn)公司企業(yè)將更易獲得專業(yè)牌照，允許從事再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，勢(shì)必也會(huì)逐漸提升它們的承保額度。根據(jù)保監(jiān)會(huì)發(fā)布的中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)2015年年報(bào)，國(guó)內(nèi)一共有1家再保險(xiǎn)集團(tuán)和9家再保險(xiǎn)公司。例如，太平洋再保險(xiǎn)有限公司前身為位于北京的一家分公司，而它也很快得到了中國(guó)保監(jiān)會(huì)的批復(fù)，有更大的業(yè)務(wù)范圍從事再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，提供給客戶更專業(yè)的服務(wù)。而在太平洋之后，人保再保險(xiǎn)公司、前海再保險(xiǎn)公司獲得批準(zhǔn)進(jìn)行籌建，而亞太再保險(xiǎn)、華宇再保險(xiǎn)、天圓再保險(xiǎn)等幾家公司等待批準(zhǔn)，據(jù)估至少有30家正在等待批準(zhǔn)的再保險(xiǎn)公司，這些公司大多是中資公司，涉及超過200億元人民幣的資本。

隨著政策的出臺(tái)，中國(guó)再保險(xiǎn)業(yè)面臨著轉(zhuǎn)型升級(jí)，而近期的格局也發(fā)生了改變。截至2016年年底，中國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)中主要活躍的公司個(gè)體有中再集團(tuán)、太平再保險(xiǎn)兩家中資再保險(xiǎn)人和7家境外再保險(xiǎn)人的在華分公司，以及200多家離岸再保險(xiǎn)人，并有一些直保公司開展少量再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。這幾大部分幾乎瓜分了中國(guó)再保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)份額一壁江山。另外，離岸再保險(xiǎn)公司也可能會(huì)在中國(guó)成立業(yè)務(wù)實(shí)體或者分公司。未來，將會(huì)有更多再保險(xiǎn)公司的實(shí)體，為客戶提供更專業(yè)化的服務(wù)，一家獨(dú)霸的格局將會(huì)徹底改變，行業(yè)內(nèi)良性競(jìng)爭(zhēng)也會(huì)促進(jìn)再保險(xiǎn)業(yè)整體的良性發(fā)展。

2.2 中國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)面臨的外在威脅

（1）企業(yè)資金不足。首先，中國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)面臨的第一個(gè)威脅就是再保險(xiǎn)企業(yè)主體的資金不足，而政府政策中對(duì)其的支持力度小。對(duì)于再保險(xiǎn)企業(yè)來說，資金實(shí)力決定了其承保能力，且由于其再保險(xiǎn)性質(zhì)，資本對(duì)于供給能力和長(zhǎng)期發(fā)展是重要的條件。而目前在這方面，中國(guó)現(xiàn)有的再保險(xiǎn)公司的再保險(xiǎn)收入并不能彌補(bǔ)資金上原有的劣勢(shì)，故承保能力有待提高，政府應(yīng)當(dāng)給予更多的支持。

（2）專業(yè)人才缺乏。對(duì)于中國(guó)再保險(xiǎn)業(yè)的未來發(fā)展，需求更多金融專業(yè)，特別是掌握和精通數(shù)據(jù)分析和精算方面知識(shí)的人才，而中國(guó)這方面目前的人才很多流向國(guó)外，而本土培養(yǎng)的可能專業(yè)性不夠，所以對(duì)于再保險(xiǎn)公司甚至整個(gè)再保險(xiǎn)業(yè)來說是很大的限制。

2.3 中國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)行業(yè)內(nèi)威脅

（1）再保險(xiǎn)市場(chǎng)供需發(fā)展不足。在供給方面，如同上文所述，再保險(xiǎn)公司資金實(shí)力以及保費(fèi)收入沒有達(dá)到發(fā)達(dá)國(guó)家的那樣的水平，且專門從事再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的公司數(shù)量有限，業(yè)務(wù)也不盡合理，所以再保險(xiǎn)市場(chǎng)在供給上出現(xiàn)了“供給少，供給難，供給不高效”等問題。在需求方面，保險(xiǎn)公司對(duì)于尋求再保險(xiǎn)的意識(shí)和再保險(xiǎn)的比例也不夠。由于再保險(xiǎn)的客戶即需求者主要是各保險(xiǎn)公司，故這些保險(xiǎn)公司的需求就決定了整個(gè)再保險(xiǎn)行業(yè)的需求。對(duì)于比較大的保險(xiǎn)公司來說，由于資本實(shí)力較大，或者由于擴(kuò)張將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分散到了全國(guó)各地甚至世界各地，所以他們對(duì)于再保險(xiǎn)的需求很??；對(duì)于中資產(chǎn)或者剛起步的保險(xiǎn)公司，其戰(zhàn)略目標(biāo)通常是擴(kuò)張自己的業(yè)務(wù)，滲透到不同層級(jí)消費(fèi)者，深入到不同地區(qū)，所以他們不愿意放棄自己的業(yè)務(wù)分出一部分保險(xiǎn)，從而忽略了再保險(xiǎn)對(duì)于公司長(zhǎng)期發(fā)展和財(cái)務(wù)穩(wěn)健性的重要意義。因此，我國(guó)再保險(xiǎn)需求明顯不足。endprint

（2）業(yè)務(wù)外流限制國(guó)內(nèi)行業(yè)發(fā)展。盡管我國(guó)目前本土的專業(yè)再保險(xiǎn)公司正在興起，但是資產(chǎn)實(shí)力較大的國(guó)外再保險(xiǎn)公司仍然在我國(guó)占據(jù)著至少60%的再保險(xiǎn)市場(chǎng)份額，而這部分公司的資金實(shí)際流向了國(guó)外，形成巨大的貿(mào)易逆差，同時(shí)這對(duì)于我國(guó)再保險(xiǎn)業(yè)本土企業(yè)是嚴(yán)重不利的，市場(chǎng)份額的搶占會(huì)帶來一系列競(jìng)爭(zhēng)上的壁壘關(guān)系，容易在談判和業(yè)務(wù)上處于不利地位。另外，由于大多選擇再保險(xiǎn)的保險(xiǎn)公司原先選擇的是國(guó)外再保險(xiǎn)公司，有的是因?yàn)楹贤拗?，有的則是因?yàn)殚L(zhǎng)期形成的互惠關(guān)系它們不愿意去破壞，也節(jié)省了重新尋找再保險(xiǎn)公司洽談的成本。同時(shí)，保險(xiǎn)公司在分出保險(xiǎn)業(yè)務(wù)時(shí)，會(huì)盡可能地較少泄露保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的內(nèi)部信息，而選擇國(guó)外再保險(xiǎn)公司，避免國(guó)內(nèi)一些競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)獲知自己的信息（因?yàn)橥ǔ?，?guó)內(nèi)再保險(xiǎn)公司很多是原保險(xiǎn)公司分出來的專門組織，所以會(huì)構(gòu)成非上下游的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系）。

3 針對(duì)存在問題的幾點(diǎn)改進(jìn)

3.1 體系的優(yōu)化和規(guī)范

國(guó)務(wù)院對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的“新國(guó)十條”出臺(tái)，不僅是對(duì)中國(guó)再保險(xiǎn)業(yè)的支持，也對(duì)中國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)提出了更新更全面的要求。隨著再保險(xiǎn)公司的發(fā)展，政府和監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)從初期就對(duì)再保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)和政策等進(jìn)行全面的監(jiān)督，防范違法和舞弊事件，保證再保險(xiǎn)市場(chǎng)良性健康發(fā)展。

而監(jiān)管的主力應(yīng)當(dāng)放在公司的償付能力上，保證業(yè)務(wù)的順利進(jìn)行和未來進(jìn)行再保險(xiǎn)償付時(shí)的有效應(yīng)對(duì)。具體來說，對(duì)于再保險(xiǎn)公司的償付能力可以從兩個(gè)方面同時(shí)進(jìn)行：一方面是對(duì)再保險(xiǎn)公司直接進(jìn)行監(jiān)管，要求其有充足的資金保證并有一定的財(cái)務(wù)透明；另一方面是對(duì)分出保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司（原保險(xiǎn)公司）進(jìn)行保費(fèi)自留額的監(jiān)管，從而間接對(duì)承擔(dān)再保險(xiǎn)的再保險(xiǎn)公司進(jìn)行監(jiān)管。從這兩方面同時(shí)下手，可以防止舞弊情況發(fā)生和防止監(jiān)管出現(xiàn)紕漏。

3.2 技術(shù)的提升

我國(guó)再保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的屏障很重要的一點(diǎn)是缺乏專業(yè)人才。對(duì)于再保險(xiǎn)公司來說，一方面應(yīng)當(dāng)引進(jìn)先進(jìn)的數(shù)據(jù)分析軟件，對(duì)需求、保險(xiǎn)費(fèi)率等進(jìn)行更精確的計(jì)算，另一方面應(yīng)當(dāng)注重人才的培養(yǎng)和引進(jìn)。引進(jìn)方面，積極引進(jìn)國(guó)內(nèi)外有精算知識(shí)以及有再保險(xiǎn)行業(yè)經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人才，并加強(qiáng)學(xué)習(xí)相關(guān)的經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)；培養(yǎng)方面，可以聘請(qǐng)專家對(duì)企業(yè)的技術(shù)員工進(jìn)行專業(yè)的培訓(xùn)，也可以與高?；蛘呱缈蒲芯克M(jìn)行合作，培養(yǎng)再保險(xiǎn)行業(yè)的專精人才。未來，技術(shù)的進(jìn)步將成為吸引再保險(xiǎn)投保和優(yōu)質(zhì)再保險(xiǎn)服務(wù)的前提，這將全面提升再保險(xiǎn)公司的競(jìng)爭(zhēng)力，也將促進(jìn)我國(guó)再保險(xiǎn)的長(zhǎng)久發(fā)展。

3.3 “抱團(tuán)成長(zhǎng)”

我國(guó)目前存在的唯一一個(gè)再保險(xiǎn)集團(tuán)是中國(guó)再保險(xiǎn)集團(tuán)，而最近幾年興起的其他再保險(xiǎn)公司的背景不一、資金實(shí)力不一但都不雄厚，且缺乏長(zhǎng)期的市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)，面臨著再保險(xiǎn)需求不足的境況，因此它們?cè)谥袊?guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展不成熟的今天，尋求合作溝通，“抱團(tuán)成長(zhǎng)”是很必要的。在自愿的基礎(chǔ)上，保監(jiān)會(huì)等監(jiān)管部門可以對(duì)某些性質(zhì)相似或者優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的再保險(xiǎn)公司進(jìn)行重組和集團(tuán)的構(gòu)建，成員之間應(yīng)當(dāng)進(jìn)行高層的戰(zhàn)略合作和業(yè)務(wù)層面上的合作，一方面擴(kuò)大資金實(shí)力，另一方面互惠互利，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，并能分散保單的風(fēng)險(xiǎn)。

3.4 促進(jìn)供和需兩個(gè)方面的發(fā)展

在再保險(xiǎn)市場(chǎng)的“供”方面，第一要構(gòu)建更加大型的再保險(xiǎn)公司和集團(tuán)，確保強(qiáng)大的資金實(shí)力帶動(dòng)再保險(xiǎn)行業(yè)的整體強(qiáng)勢(shì)發(fā)展，第二要鼓勵(lì)國(guó)內(nèi)外資本進(jìn)入中資再保險(xiǎn)公司，引進(jìn)國(guó)外再保險(xiǎn)公司的管理模式，在競(jìng)爭(zhēng)中博取優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)中國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展，力求趕超新加坡、日本、香港等，成為亞洲再保險(xiǎn)市場(chǎng)的龍頭老大。

在再保險(xiǎn)市場(chǎng)的“需”方面，一方面政府應(yīng)當(dāng)向企業(yè)和社會(huì)普及再保險(xiǎn)分散風(fēng)險(xiǎn)和利于長(zhǎng)期財(cái)務(wù)管理的正面作用和必要性，鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司進(jìn)行再保險(xiǎn)；另一方面再保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)在設(shè)計(jì)更加科學(xué)的再保險(xiǎn)產(chǎn)品之外，完善自己的管理體系、服務(wù)體系，吸引更多的再保險(xiǎn)投?？蛻?。

參考文獻(xiàn)：

[1]孟瑤.完善中國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)的建議[J].當(dāng)代經(jīng)濟(jì)，2013（12）.

[2]胡海紅.完善中國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)的研究[M].天津：天津財(cái)經(jīng)大學(xué)，2009（5）.

[3]周研.中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、行為和績(jī)效研究[D].濟(jì)南：山東大學(xué)，2007（5）.endprint