互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的創(chuàng)新發(fā)展探究

[摘要]我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展處于結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期、增長速度換檔期、前期政策消化期、新的政策探索期“四期交叉”的階段。拉動中國經(jīng)濟(jì)“三駕馬車”的出口及投資洪荒之力不在時，我國政府提出“保增長、擴(kuò)內(nèi)需、調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生”的政策，刺激國民消費(fèi)來促進(jìn)中國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定增長。這提供了絕佳的機(jī)遇，促使為消費(fèi)者提供消費(fèi)信貸的消費(fèi)金融開始進(jìn)入發(fā)展的黃金期，而在互聯(lián)網(wǎng)時代，互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)、思維、產(chǎn)品服務(wù)方式不斷進(jìn)步發(fā)展，為消費(fèi)金融創(chuàng)新提供了更廣闊的平臺，將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與消費(fèi)金融相結(jié)合的一個新興領(lǐng)域便是互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融。文章從我國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融基本概念和產(chǎn)生背景出發(fā)，分析互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的發(fā)展現(xiàn)狀，結(jié)合當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的主要運(yùn)行結(jié)構(gòu)，發(fā)現(xiàn)存在的問題，并展望互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的未來發(fā)展前景。

[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)金融；消費(fèi)金融；發(fā)展展望

[DOI]1013939/jcnkizgsc201726046

1互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的內(nèi)涵及發(fā)展背景

11互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的內(nèi)涵

消費(fèi)金融與“互聯(lián)網(wǎng)+”的完美融合。

消費(fèi)金融是金融學(xué)和經(jīng)濟(jì)學(xué)比較新穎的研究領(lǐng)域。國內(nèi)的大多數(shù)學(xué)者認(rèn)為，消費(fèi)金融不單為個人消費(fèi)行為提供相應(yīng)的金融服務(wù)，因?yàn)閭€人或家庭的收入、儲蓄與投資、消費(fèi)、資產(chǎn)配置、理財?shù)葐栴}對于個人消費(fèi)行為會同時牽涉到，是指向各階層消費(fèi)者提供消費(fèi)信貸的涉及消費(fèi)、金融與場景的現(xiàn)代金融服務(wù)方式。互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融是以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為基礎(chǔ)，面向各階層消費(fèi)者提供消費(fèi)貸款的金融服務(wù)，本質(zhì)還是消費(fèi)金融，是傳統(tǒng)消費(fèi)金融活動各環(huán)節(jié)的網(wǎng)絡(luò)化、電子化、信息化，相較于傳統(tǒng)的消費(fèi)金融，其效率大大提升。

12互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的發(fā)展背景

121政策推動

政府近年來高度重視互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，大力支持、鼓勵互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的發(fā)展。2015年出臺的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》明確了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的邊界和分類監(jiān)管，《消費(fèi)金融試點(diǎn)管理辦法》最終在全國范圍內(nèi)放開了消費(fèi)金融公司的試點(diǎn)。不斷完善的政策引導(dǎo)、監(jiān)管支持為消費(fèi)金融業(yè)的平穩(wěn)發(fā)展奠定了堅實(shí)的基礎(chǔ)。

122市場發(fā)展機(jī)遇

我國消費(fèi)信貸增長迅速，需求巨大，但個人消費(fèi)信貸占整體信貸的比重不足20%，遠(yuǎn)低于市場經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家的50%?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)金融能利用自身優(yōu)勢創(chuàng)新金融服務(wù)模式與效率，突破傳統(tǒng)消費(fèi)金融環(huán)境下的發(fā)展瓶頸。據(jù)銀監(jiān)會預(yù)測，若2016—2019年中國的消費(fèi)信貸規(guī)模復(fù)合增長率持續(xù)保持在195%以上，2019年的消費(fèi)信貸余額預(yù)計將高達(dá)38萬億元。隨著不斷推進(jìn)消費(fèi)鏈條各個環(huán)節(jié)的互聯(lián)網(wǎng)化進(jìn)程，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融市場空間巨大。

123收入與技術(shù)的支撐

移動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和大數(shù)據(jù)技術(shù)的進(jìn)步大力推動了互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的發(fā)展，進(jìn)一步提升了其創(chuàng)新速度和效率。截至2016年末，中國網(wǎng)民規(guī)模高達(dá)731億人，互聯(lián)網(wǎng)普及率超過全球平均水平的38%，為互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融創(chuàng)造了平臺支撐、場景體驗(yàn)。國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)表明，2016年全國居民可支配收入人均23821元，比上年同期增長84%，其中低收入者的收入改善十分有利于消費(fèi)金融的發(fā)展，而“80后”“90后”的消費(fèi)觀念和接受能力也加大了“互聯(lián)網(wǎng)+”與消費(fèi)金融的融合力度。

2互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的發(fā)展概述

21互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

廣義的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融是指依托互聯(lián)網(wǎng)向家庭或個人提供的基于消費(fèi)的理財與儲蓄、支付與借貸及管理風(fēng)險等的金融服務(wù)活動，主要業(yè)務(wù)包括互聯(lián)網(wǎng)理財、第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)貸款等三類。狹義的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融單是指基于消費(fèi)需求的互聯(lián)網(wǎng)貸款，起步于2013年，主要有互聯(lián)網(wǎng)小額貸款、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，服務(wù)于向各階層消費(fèi)者提供消費(fèi)貸款的金融活動。2014年2月京東最先推出了使用自有資金的“京東白條”，為京東商城提供3-24個月分期付款或30天最長免息的延后付款。2014年7月天貓緊跟著推出了“天貓分期購”，利用巨大的流量入口將貸款限定在自身商城的消費(fèi)客戶群，渠道非常暢通。成立于2015年1月的深圳前海微眾銀行定位于個人消費(fèi)者作為自身的服務(wù)重點(diǎn)。2016年8月螞蟻“花唄”消費(fèi)信貸資產(chǎn)支持證券項(xiàng)目在上交所掛牌，用戶享受“先消費(fèi)、后付款”的購物體驗(yàn)。

由下圖可知：中國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展迅速，從2011年的68億元增加到2015年的23564億元，其中2015年呈爆發(fā)式增長，同比增長118624%，2016年將近突破1萬億元，按照增長速度的相對平滑估計，2019年總交易規(guī)模高達(dá)7萬億元，前景廣闊；計算其滲透率從2011年的01%上升為2016年的87%，表明了互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展?jié)摿薮?，速度驚人，與消費(fèi)場景很好地融合，結(jié)合線下實(shí)體店、線上電商，顯著提高了用戶滲透率與轉(zhuǎn)化率。

22互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融主體分析

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融主體包括電商主體、P2P主體、持牌消費(fèi)金融主體、銀行主體。從服務(wù)模式、審批模式、客戶覆蓋及資金來源上看四類不同主體有著各自的特色、差異。

2011—2019年中國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融規(guī)模及滲透率圖

第一，銀行主體。銀行的服務(wù)模式相對簡單，消費(fèi)者在銀行申請消費(fèi)貸款，銀行審核并發(fā)放，得到資金后購買產(chǎn)品或服務(wù)。基于自身銀行業(yè)務(wù)，擁有穩(wěn)定的潛在用戶、成熟的審批模式及征信，而效率比較低，審批要求嚴(yán)格，周期較長。如中銀、北銀消費(fèi)金融。

第二，電商主體。其服務(wù)模式依托自身的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，基于開放電商平臺商戶及自營的商品，提供分期購物服務(wù)。通過自身支付業(yè)務(wù)與大數(shù)據(jù)分析，覆蓋大量的客戶，參考客戶消費(fèi)記錄完成審批，并推進(jìn)征信業(yè)務(wù)。股東資金是其資金來源，自身擁有雄厚實(shí)力。如螞蟻花唄、京東白條。

第三，P2P主體。客戶群體面向白領(lǐng)、大學(xué)生、固定收入的階層，消費(fèi)場景涵蓋線下、線上。絕對的客戶數(shù)量較小，用戶覆蓋針對性強(qiáng)。初級的征信模式，互聯(lián)網(wǎng)化的風(fēng)控制度更有效率。資金來源是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)、自身、P2P理財客戶，屬于新興模式。如趣分期、宜人貸。endprint

第四，消費(fèi)金融公司主體。其服務(wù)模式依托自身的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，基于開放電商平臺商戶及自營的商品，提供分期購物服務(wù)?？蛻舻母采w群體較小，業(yè)務(wù)模式接受度不高，比銀行審批程序更有效率，略高的風(fēng)險容忍度。資金來源是金融機(jī)構(gòu)間拆借、股東的資金。如海爾、蘇寧消費(fèi)金融。

23互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融運(yùn)行結(jié)構(gòu)特征

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融不是“互聯(lián)網(wǎng)+”與消費(fèi)金融的簡單相加，在運(yùn)作過程中會有效利用大數(shù)據(jù)和規(guī)則風(fēng)控模型，充分融合互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢，一般也會涉及多個企業(yè)進(jìn)行合作共贏，放貸是其中心業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)化是大勢所趨，消費(fèi)是目的。安全、迅速、高效、快捷地為客戶提供全方位、面向全場景的消費(fèi)金融服務(wù)，能真正做到為客戶提供上好的、以客戶為中心的用戶體驗(yàn)，運(yùn)行結(jié)構(gòu)特征如下。

231消費(fèi)場景依托創(chuàng)新

整個消費(fèi)場景實(shí)現(xiàn)依靠大數(shù)據(jù)征信公司、網(wǎng)上銷售平臺共同參與，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展為其提供保障。艾瑞咨詢調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，從2007年起，車、房貸及信用卡以外的消費(fèi)貸款需求慢慢增強(qiáng)，預(yù)計到2017年短期貸款比重將從95%增加到325%，周期向短期貸款轉(zhuǎn)移，將不斷出現(xiàn)新型的消費(fèi)金融場景，顯示出互聯(lián)化、碎片化的形態(tài)，物流、線下現(xiàn)金流、信息流逐漸移到線上，打破了線下、線上的分界。消費(fèi)場景從實(shí)體渠道轉(zhuǎn)向互聯(lián)網(wǎng)化，獲客渠道、用戶溝通、用戶維護(hù)、用戶體驗(yàn)和支付渠道等借助于社交網(wǎng)絡(luò)、移動互聯(lián)、大數(shù)據(jù)應(yīng)用正在逐步地互聯(lián)網(wǎng)化。

232支付方式、具體支付對象創(chuàng)新

一般與第三方支付平臺合作，依靠平臺進(jìn)行資金回款、放貸，大大提高了資金的流動效率；支付對象中，可以直接支付給服務(wù)、產(chǎn)品提供商及消費(fèi)者?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)金融在基于互聯(lián)網(wǎng)尤其是移動互聯(lián)網(wǎng)場景下，客戶還款、消費(fèi)支付、貸款發(fā)放等功能全部滿足了客戶動動手指即能完成，真正滿足了客戶簡單、迅速、便捷的需求；只要客戶能上網(wǎng)，就能為客戶提供優(yōu)質(zhì)的消費(fèi)金融服務(wù)，包括圖片、文字、視頻等綜合服務(wù)，抓住最真實(shí)迫切的客戶需求，推動急速、循環(huán)貸款等。

233資金渠道創(chuàng)新

有的經(jīng)過P2P等理財平臺進(jìn)行融資后進(jìn)行放貸，例如P2P平臺消費(fèi)金融模式，有的以小貸公司的資金或者自有資金進(jìn)行放貸，例如大型電商京東、淘寶、唯品會的自有資金或者消費(fèi)金融公司的資金等?？傊?，資金渠道更加廣泛，以線上為主。

234服務(wù)范圍、授信方式創(chuàng)新

旅游、健康、平常消費(fèi)等期限短、價值較低的商品也逐步變成其服務(wù)對象，商家合作更加廣泛。除了參考借鑒傳統(tǒng)的審批方式外，基于現(xiàn)代化的大數(shù)據(jù)及信息技術(shù)獲取用戶群的歷史交易頻率、交易金額等來具體征信授信決定是否放貸。另外，“80后”“90后”“00后”是徹底的互聯(lián)網(wǎng)者，網(wǎng)上消費(fèi)需求與日俱增，須重視其消費(fèi)體驗(yàn)和需求缺口，推動產(chǎn)品創(chuàng)新。

3互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展困境

31互聯(lián)網(wǎng)征信體系成為發(fā)展瓶頸

傳統(tǒng)征信業(yè)務(wù)在中國的發(fā)展仍舊不健全，截至2015年末，全國大陸總?cè)丝跒?37462萬人，央行征信系統(tǒng)共收錄了88億自然人，其中留有信貸記錄的僅為38億人，可形成完整的個人征信報告、評出個人信用分?jǐn)?shù)的僅為275億人，這意味著全國約有74%的人的信貸記錄在央行征信系統(tǒng)沒有涉及，無法形成個人征信報告、得出個人信用評分的約有80%，征信問題成為發(fā)展瓶頸?；ヂ?lián)網(wǎng)征信借助互聯(lián)網(wǎng)等信息技術(shù)快速發(fā)展，但發(fā)展時間不長，發(fā)展中出現(xiàn)一系列有待解決的問題。比如，互聯(lián)網(wǎng)征信對用戶信息進(jìn)行采集的時候會在一定程度上侵害用戶隱私，損害其利益，跨平臺的信用數(shù)據(jù)合作機(jī)制不完善，各個平臺的優(yōu)勢不能互補(bǔ)，數(shù)據(jù)共享機(jī)制沒有形成，互聯(lián)網(wǎng)征信評估統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)缺乏，阻礙行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。

32互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融風(fēng)險防范仍需加強(qiáng)

利用互聯(lián)網(wǎng)等信息技術(shù)必須考慮面臨的欺詐風(fēng)險，其業(yè)務(wù)流程、商業(yè)模式都要進(jìn)行全面風(fēng)險管理。金融犯罪第一位首先是信用卡詐騙犯罪，市場上可能存在詐騙團(tuán)伙冒用、盜取他人的身份賬戶套現(xiàn)。當(dāng)然，也需要防范法律、政策風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展迅速，但只有少許法規(guī)、條例對消費(fèi)金融公司的準(zhǔn)入與管理做了要求，延遲了市場領(lǐng)域的拓展，制約了產(chǎn)品、服務(wù)的創(chuàng)新，消費(fèi)金融公司也面臨著內(nèi)外部風(fēng)險，如提供無擔(dān)保抵押貸款、用戶風(fēng)險評估信息不對稱，技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)信息安全方面的問題等，金融市場的波動、有效監(jiān)管不到位、行業(yè)風(fēng)險等都會沖擊處于發(fā)展初期的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)。

33消費(fèi)者消費(fèi)觀念仍較落后，行業(yè)普及率不高

我國現(xiàn)在消費(fèi)主體和中堅力量還都秉持著儲蓄、消費(fèi)、再儲蓄的心理，有錢就存起來、量入為出等比較傳統(tǒng)的消費(fèi)理念還在左右著很多中國人的思想，造成內(nèi)需不足和長期不降的高儲蓄率，消費(fèi)意識有待改善。個人消費(fèi)貸款中汽車、住房信貸占比超過了80%，而對于較小物件消費(fèi)品的消費(fèi)貸款明顯不足。用戶仍以年輕上班族和學(xué)生為主，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融觀念尚未深入人心。行業(yè)目標(biāo)客戶大多位于城鎮(zhèn)，很少涉及農(nóng)村用戶，覆蓋面小，消費(fèi)需求得不到充分的挖掘和釋放，基于普惠金融的理念，著力發(fā)展農(nóng)村金融勢在必行，不僅關(guān)注年輕人和大學(xué)生等城鎮(zhèn)消費(fèi)用戶，也要更多開拓農(nóng)村市場，普及全民互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融理念，推動行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。

4互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融創(chuàng)新建言及未來發(fā)展趨勢預(yù)測

41創(chuàng)新建言

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展面臨著諸多困境，如征信體系不健全、監(jiān)管制度不完善、商業(yè)模式創(chuàng)新不足、資金來源單一、尚未普及深入人心的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融理念，信用記錄缺乏、資歷造假、較低收入人群等會納入服務(wù)對象，面臨的整體風(fēng)險會慢慢加大。又如，多元化發(fā)展的市場主體和各種創(chuàng)新產(chǎn)品、服務(wù)的不斷推出，無疑將帶來消費(fèi)金融市場新的監(jiān)管問題。必須加大創(chuàng)新應(yīng)對困境，敢于探索打破瓶頸。

411創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融市場監(jiān)管模式

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)多元化發(fā)展勢不可當(dāng)，存在著電商平臺、消費(fèi)金融平臺、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺及其他一系列平臺機(jī)構(gòu)，按照主體、產(chǎn)品業(yè)務(wù)劃分，可分成許多小類，每一分類有自己獨(dú)特的運(yùn)營模式、功能、市場和特色，必須實(shí)行功能化、差異化的監(jiān)管，保證監(jiān)管的全方位、全層次，利于滿足互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融多元化發(fā)展的各種要求，也要充分引進(jìn)國外先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)與技術(shù)，形成更加完善的消費(fèi)金融市場監(jiān)管體系。這種監(jiān)管模式能起到保證監(jiān)管到位和消費(fèi)金融創(chuàng)新的作用。endprint

412促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展十分迅猛，正在普惠金融目標(biāo)下重塑商業(yè)模式，不斷向垂直化、細(xì)分化的普惠金融發(fā)展，線下線上結(jié)合的O2O是其重要發(fā)展的方向，市場發(fā)展相當(dāng)廣闊。而產(chǎn)品、服務(wù)也要不斷地創(chuàng)新才能適應(yīng)并推動經(jīng)濟(jì)新常態(tài)，不斷優(yōu)化用戶體驗(yàn)，吸引用戶使用互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)品、服務(wù)。產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新要立足自身優(yōu)勢，以用戶為中心，貼近用戶需求，創(chuàng)新產(chǎn)品設(shè)計、技術(shù)、模式、服務(wù)流程等，將服務(wù)、產(chǎn)品順暢全面地嵌入客戶的各種消費(fèi)場景中，打造完整的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融生態(tài)圈。

413構(gòu)建多元化、多層次的征信系統(tǒng)，完善信用環(huán)境

健全完善的法律法規(guī)是互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融健康可持續(xù)發(fā)展的根本保證。征信系統(tǒng)制約著互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的發(fā)展速度。人民銀行征信系統(tǒng)的信用記錄覆蓋人群較少，將互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)納入征信系統(tǒng)，能大大提高征信服務(wù)的質(zhì)量；信息共享能有效減少逆向選擇、道德風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)金融公司要加強(qiáng)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在征信方面的合作，也要著力推動個人征信能力的建設(shè)，還要重視跨平臺的客戶信用數(shù)據(jù)合作和保護(hù)客戶隱私，推動互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融全速前進(jìn)。

42未來發(fā)展趨勢

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展的關(guān)鍵是低成本、大體量、多渠道的資金來源，用戶體驗(yàn)占有重要地位，門檻低是顯著特色，連接化、場景化的消費(fèi)模式逐漸顯現(xiàn)。

421互聯(lián)網(wǎng)程度的不斷加深

互聯(lián)網(wǎng)特別是移動互聯(lián)網(wǎng)日益滲入全行業(yè)，涵蓋消費(fèi)金融在內(nèi)的我國金融行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化已是發(fā)展必然。消費(fèi)金融的互聯(lián)網(wǎng)化分為服務(wù)模式、風(fēng)險管理模式、產(chǎn)品的互聯(lián)網(wǎng)化。為了更好地滿足消費(fèi)者的需求，要大力創(chuàng)新服務(wù)模式、開拓渠道。在互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)中，通過大數(shù)據(jù)技術(shù)等記錄消費(fèi)者的歷史資金與交易信息，十分有利于金融機(jī)構(gòu)控制風(fēng)險及提高管理水平。

422互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信用體系的逐步完善

由于互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融中的信用違約問題時有發(fā)生，信用中介機(jī)構(gòu)正在悄然興起。一些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺（電商平臺）因其掌握大量的客戶數(shù)據(jù)信息，開始自己建設(shè)信用體系，如支付寶旗下的拉卡拉、騰訊與芝麻信用等，全社會將來的互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)會快速整合，打破固化僵硬的數(shù)據(jù)壁壘。信用體系的完善是未來互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融領(lǐng)域企業(yè)的核心競爭力與重心。

423大數(shù)據(jù)廣泛應(yīng)用與行業(yè)的垂直化發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)的未來發(fā)展必定是大數(shù)據(jù)化，用于客戶、市場洞察與企業(yè)運(yùn)營，運(yùn)用大數(shù)據(jù)預(yù)測客戶消費(fèi)行為，提高客戶的轉(zhuǎn)化效率，控制風(fēng)險創(chuàng)新產(chǎn)品與服務(wù)，挖掘新的利潤空間；垂直化涵蓋用戶、行業(yè)垂直化，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融企業(yè)要深入了解汽車、旅游等各個細(xì)分領(lǐng)域的行業(yè)結(jié)構(gòu)與經(jīng)營模式，根據(jù)客戶的消費(fèi)水平，引導(dǎo)其消費(fèi)合適的產(chǎn)品，行業(yè)前景無限。

424互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融模式、產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新、探索發(fā)展

不斷探索、創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的線上線下結(jié)合、純線上兩種模式，才能更好地適應(yīng)時代的進(jìn)步。淘寶、京東商城等電商采用的是純線上模式，根據(jù)自己平臺消費(fèi)者的消費(fèi)需求直接進(jìn)行信用評級、放貸，與客戶直接交流、溝通。P2P采用線上線下結(jié)合模式，但其展開線下征信運(yùn)營成本高，未來移動互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新消費(fèi)金融產(chǎn)品、模式是大勢所趨，進(jìn)而帶動金融市場的監(jiān)管功能化、差異化發(fā)展，也以相關(guān)法律體系、信用環(huán)境的完善作為前提保障。

參考文獻(xiàn)：

[1]孔曉文淺談互聯(lián)網(wǎng)金融背景下消費(fèi)金融的發(fā)展趨勢[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2016（1）：301

[2]尹一軍互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的創(chuàng)新發(fā)展研究[J].技術(shù)經(jīng)濟(jì)與管理研究，2016（6）：67-71

[3]孟如蘭后監(jiān)管時代的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展趨勢研究[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2016（6）：300

[4]劉玉我國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的現(xiàn)狀和趨勢研究[J].中國集體經(jīng)濟(jì)，2015（24）：95-97

[5]葉湘榕互聯(lián)網(wǎng)金融背景下消費(fèi)金融發(fā)展新趨勢分析[J].征信，2015（6）：73-77

[6]馮科，何理互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的創(chuàng)新[J].中國金融，2016（11）：32-34

[7]張霄，陳燕玲大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)品比較研究[D].合肥：安徽大學(xué)，2016

[8]艾瑞咨詢2016年中國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融市場研究報告[R].上海：艾瑞咨詢，2016

[9]易觀智庫2015年中國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融市場專題研究報告[R].北京：易觀智庫，2015

[10]Peter TufanoConsumer Finance[J].Annual Review of Financial Economics，2009（1）：227-247

[11]N ChandeA Survey and Risk Analysis of Selected Non-bank Retail Payments Systems[R].Bank of Canada Discussion Paper，2008

[作者簡介]史乾坤（1994—），男，云南財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院金融碩士研究生二年級。研究方向：商業(yè)銀行與管理。endprint