高峰還是高原？

董克用+張棟

摘 要：人口老齡化發(fā)展趨勢(shì)的形態(tài)決定著整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)政策應(yīng)對(duì)的策略選擇。目前關(guān)于中國(guó)人口老齡化趨勢(shì)發(fā)展形態(tài)研究的一個(gè)主要觀點(diǎn)是中國(guó)將在21世紀(jì)50年代前后達(dá)到人口老齡化高峰，這一概念無法準(zhǔn)確表述中國(guó)人口老齡化發(fā)展趨勢(shì)的真實(shí)形態(tài)。中國(guó)人口老齡化確實(shí)將在21世紀(jì)50年代前后達(dá)到最嚴(yán)重的時(shí)期，但并不會(huì)在此之后發(fā)生逆轉(zhuǎn)，而是將長(zhǎng)期持續(xù)下去，因此中國(guó)人口老齡化從長(zhǎng)期來看將進(jìn)入老齡化高原時(shí)期。這一判斷決定了人口老齡化對(duì)中國(guó)養(yǎng)老金體系的影響是長(zhǎng)期的，必須用戰(zhàn)略眼光重構(gòu)中國(guó)三支柱的養(yǎng)老金體系，并輔之以參量改革，以應(yīng)對(duì)人口老齡化的長(zhǎng)期影響。

關(guān)鍵詞：人口老齡化；高原；高峰；養(yǎng)老金體系；三支柱

中圖分類號(hào)：F840.67 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1000-4149（2017）04-0043-11

DOI：10.3969/j.issn.1000-4149.2017.04.005

Peak or Plateau？ ：The Trend of Population Ageing and Rethinking of Its Influences on

the Pension System in China

DONG Keyong， ZHANG Dong

（School of Public Administration and Policy， Renmin University of China， Beijing 100872， China）

Abstract：The shape of the trend of population ageing determines the strategy selection of the whole economic and social policy. At present， one of the main opinions of population ageing trend is that the population ageing will arrive at a peak in about 2050s in China. However， this concept cannot express the real shape of the population ageing trend of China. Actually， the population ageing in China is going to be the most serious period in 2050s， but it cannot reverse after that. The high-level population ageing will last during the end of the 21 century， and population ageing plateau maybe a better concept. This judgement determines that the influences of population ageing on the pension system will be long-range. In order to deal with the challenge of population ageing， China should reconstruct the three-pillars pension system through strategic point of view and do some parameter reform at the same time.

Keywords：population ageing； plateau； peak； pension system； three-pillars

一、引言：老齡化是高峰還是高原的判斷決定應(yīng)對(duì)策略的不同選擇

人口老齡化是當(dāng)今世界人口發(fā)展的重要趨勢(shì)，這種人口年齡結(jié)構(gòu)的變化正廣泛而深刻地影響著人類社會(huì)生活的各個(gè)方面，日益成為世界各國(guó)關(guān)注的重大人口問題。我國(guó)作為目前世界上最大的發(fā)展中國(guó)家，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相對(duì)較低的背景下迎來了人口老齡化，這在當(dāng)前以及今后很長(zhǎng)一段時(shí)間里將對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

我國(guó)有關(guān)人口老齡化的研究可以追溯到20世紀(jì)末，真正引起學(xué)者們的關(guān)注則是在2000年我國(guó)進(jìn)入人口老齡化社會(huì)之后。這一階段，關(guān)于人口老齡化的研究?jī)?nèi)容豐富，涵蓋了人口老齡化的現(xiàn)狀、成因的分析，人口老齡化的趨勢(shì)預(yù)測(cè)以及人口老齡化的經(jīng)濟(jì)社會(huì)影響等，這些研究直接影響了諸多經(jīng)濟(jì)社會(huì)政策的改革。其中一個(gè)重要的觀點(diǎn)是中國(guó)將在21世紀(jì)中期左右達(dá)到“人口老齡化高峰”[1-3]，這也成為當(dāng)前人口老齡化相關(guān)研究最常用的一個(gè)詞匯。

“人口老齡化高峰”的描述意味著達(dá)到高峰后會(huì)逆轉(zhuǎn)，老齡化程度將逐步降低，這一趨勢(shì)判斷決定著應(yīng)對(duì)人口老齡化的策略選擇。由于當(dāng)前大多關(guān)于人口老齡化趨勢(shì)的研究周期僅延伸至2050年前后，并據(jù)此得出了人口老齡化將進(jìn)入高峰的結(jié)論，所以有必要做進(jìn)一步討論。為了確定中國(guó)人口老齡化在今后更長(zhǎng)一段時(shí)期的發(fā)展趨勢(shì)，本文將人口老齡化的預(yù)測(cè)周期擴(kuò)展至2100年，以期發(fā)現(xiàn)中國(guó)人口老齡化趨勢(shì)的真實(shí)形態(tài)，從而明確中國(guó)應(yīng)對(duì)人口老齡化的戰(zhàn)略，重點(diǎn)分析其對(duì)養(yǎng)老金體系的影響，進(jìn)而提出養(yǎng)老金體系改革的策略。

二、中國(guó)人口老齡化的現(xiàn)狀和趨勢(shì)：呈現(xiàn)高原態(tài)勢(shì)而非高峰

1.中國(guó)人口老齡化的發(fā)展歷程與現(xiàn)狀

人口老齡化是指一個(gè)國(guó)家或地區(qū)總?cè)丝谥幸蚰贻p人口數(shù)量減少、年長(zhǎng)人口數(shù)量增加而導(dǎo)致的老年人口比例相應(yīng)增長(zhǎng)的動(dòng)態(tài)過程。通常包含兩個(gè)方面的含義：一是指老年人口相對(duì)增多，在總?cè)丝谒急壤粩嗌仙倪^程；二是指社會(huì)人口結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)老年?duì)顟B(tài)，進(jìn)入老齡化社會(huì)。人口老齡化通常是一個(gè)相對(duì)概念，具體到養(yǎng)老而言，其本質(zhì)是年輕人供養(yǎng)老年人，老年人口數(shù)量達(dá)到高峰后會(huì)下降，但與此同時(shí)供養(yǎng)這些老年人口的年輕人口也在下降，因此，考慮老年人口的相對(duì)數(shù)量更有意義。人口老齡化最先產(chǎn)生于發(fā)達(dá)國(guó)家，它是經(jīng)濟(jì)發(fā)展、人民生活水平提高、醫(yī)療保障體系完善和科學(xué)技術(shù)進(jìn)步等的必然結(jié)果，目前已經(jīng)成為全世界共同關(guān)注的問題，它對(duì)各國(guó)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的發(fā)展產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響，也是社會(huì)進(jìn)步的標(biāo)志。根據(jù)聯(lián)合國(guó)的標(biāo)準(zhǔn)，60歲以上的人口占總?cè)丝诒壤_(dá)到10%，或65歲以上人口占總?cè)丝诘谋戎剡_(dá)到7%，這個(gè)國(guó)家或地區(qū)就進(jìn)入了老齡化社會(huì)。endprint

中國(guó)的人口年齡結(jié)構(gòu)變化并不是一個(gè)持續(xù)的老齡化過程，而是經(jīng)歷了從相對(duì)年輕的人口結(jié)構(gòu)后，迅速發(fā)展為老年型人口結(jié)構(gòu)。1953年中國(guó)人口年齡結(jié)構(gòu)為成年型人口，隨后開始向年輕型人口轉(zhuǎn)變，1964年已經(jīng)成為年輕型人口（0—14歲人口超過了40%，65歲及以上人口占比小于4%）；20世紀(jì)60年代中期以后，隨著死亡率和出生率的下降，人口年齡結(jié)構(gòu)又轉(zhuǎn)變?yōu)槌赡晷停?982年已經(jīng)成為典型的成年型人口；到20世紀(jì)90年代后，人口年齡中位數(shù)進(jìn)一步提高，老年人口數(shù)量和比重持續(xù)上升，人口年齡結(jié)構(gòu)開始老化并且進(jìn)程持續(xù)加快，到2000年第五次人口普查時(shí)，中國(guó)65歲及以上人口達(dá)到了8821萬人，占總?cè)丝诘谋戎貫?.96%，中國(guó)正式步入老齡化國(guó)家行列；2010年第六次人口普查數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)65歲及以上人口比重已經(jīng)達(dá)到8.87%，比2000年上升了1.91個(gè)百分點(diǎn)，人口老齡化進(jìn)一步發(fā)展[4]，詳見表1。

進(jìn)入老齡化社會(huì)以來，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度加快，人們生活水平逐漸提升，特別是醫(yī)療衛(wèi)生條件的改善，人們的預(yù)期壽命延長(zhǎng)，加之計(jì)劃生育政策的繼續(xù)推行，我國(guó)老齡化速度持續(xù)加快。到2015年底，65歲及以上人口的數(shù)量達(dá)到了1.44億，占總?cè)丝诘谋戎厣仙?0.47%，比2000年我國(guó)剛進(jìn)入人口老齡化時(shí)上升了3.51個(gè)百分點(diǎn)。

2.中國(guó)人口年齡結(jié)構(gòu)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)

目前有關(guān)人口老齡化趨勢(shì)的預(yù)測(cè)是基于不同的出生率和死亡率的假設(shè)，從預(yù)測(cè)結(jié)果上看，差異并不大，本文主要關(guān)注中國(guó)人口老齡化趨勢(shì)的具體形態(tài)，而非人口老齡化的具體數(shù)值，因此，不單獨(dú)對(duì)人口老齡化趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)，而是采用聯(lián)合國(guó)《世界人口展望2015》的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)。作為國(guó)際人口研究相對(duì)權(quán)威的機(jī)構(gòu)，聯(lián)合國(guó)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)事務(wù)部人口司依據(jù)各國(guó)人口登記數(shù)據(jù)、人口普查數(shù)據(jù)以及一些重要調(diào)查，每?jī)赡陮?duì)各國(guó)人口進(jìn)行一個(gè)系統(tǒng)、全面的預(yù)測(cè)和估計(jì)，其估計(jì)在很大程度上也是依賴對(duì)出生率和死亡率的假設(shè)。就中國(guó)而言，聯(lián)合國(guó)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)事務(wù)部人口司對(duì)中國(guó)人口及其結(jié)構(gòu)的預(yù)測(cè)是根據(jù)中國(guó)的實(shí)際情況，首先對(duì)中國(guó)人口的出生率和死亡率進(jìn)行了一個(gè)總體預(yù)測(cè)，在此基礎(chǔ)上對(duì)中國(guó)人口總量及其結(jié)構(gòu)進(jìn)行了全面系統(tǒng)的預(yù)測(cè)。本文人口發(fā)展趨勢(shì)的相關(guān)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)主要來源于其中方案數(shù)據(jù)。

（1）中國(guó)總?cè)丝诤屠夏耆丝诎l(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)。

未來人口變化趨勢(shì)一方面涉及人口政策走向，另一方面也關(guān)系到經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展目標(biāo)的制定。目前學(xué)者關(guān)于未來我國(guó)人口數(shù)量與結(jié)構(gòu)預(yù)測(cè)的總體趨勢(shì)一致，各學(xué)者預(yù)測(cè)人口峰值均在21世紀(jì)30—40年代出現(xiàn)，而且老齡化速度將在未來三四十年間明顯加快，特別是到2040年前后，我國(guó)65歲及以上老年人占總?cè)丝诘谋戎貙⒊^20%，到2050年這一比重將繼續(xù)加大，達(dá)到20%—24%，見表2。

根據(jù)聯(lián)合國(guó)《世界人口展望2015》的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)來看，中國(guó)總?cè)丝趯⒃?030年前后達(dá)到最高峰，隨后總?cè)丝跀?shù)量將開始逐步下降，而65歲及以上老年人口數(shù)量將進(jìn)一步增加并在2060年前后達(dá)到最高峰，之后數(shù)量會(huì)有所下降，但其占比依然會(huì)在相當(dāng)長(zhǎng)一個(gè)時(shí)期內(nèi)保持相對(duì)的高位（33%左右），由于人口老齡化是以老年人口占總?cè)丝诘谋戎貫闃?biāo)準(zhǔn)，所以，我們認(rèn)為21世紀(jì)中葉前后不是中國(guó)人口老齡化的高峰值，而是進(jìn)入老齡化高原的起始時(shí)期（見圖1）。

但值得注意的是，這一人口老齡化趨勢(shì)預(yù)測(cè)是基于聯(lián)合國(guó)對(duì)中國(guó)人口出生率和死亡率認(rèn)知基礎(chǔ)上進(jìn)行的。實(shí)際上，人口的死亡率預(yù)測(cè)相對(duì)不會(huì)存在大的差異，可能存在的變化主要在于人口總和生育率，在中國(guó)目前全面放開二孩政策的背景下，甚至在之后有可能進(jìn)一步調(diào)整計(jì)劃生育政策的情況下，中國(guó)人口的總和生育率還有上升的可能性

發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)驗(yàn)表明，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定水平時(shí)，總和生育率下降是一種常態(tài)，即便是推行大量激勵(lì)生育政策，也難以提高。，但現(xiàn)有研究指出未來數(shù)十年間二孩政策對(duì)中國(guó)人口結(jié)構(gòu)產(chǎn)生不了根本性的影響[5]

。也就是說，如果總和生育率比現(xiàn)有的預(yù)測(cè)要高，那么中國(guó)人口老齡化的程度可能比現(xiàn)有預(yù)測(cè)略有降低，但總體趨勢(shì)不會(huì)有太大變化。

（2）中國(guó)人口年齡金字塔變化趨勢(shì)預(yù)測(cè)。

人口年齡金字塔是衡量一個(gè)國(guó)家或地區(qū)人口年齡和性別結(jié)構(gòu)的重要標(biāo)準(zhǔn)。新中國(guó)成立后很長(zhǎng)一段時(shí)間，我國(guó)人口年齡結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出標(biāo)準(zhǔn)的金字塔形狀，人口年齡結(jié)構(gòu)比較年輕。但從20世紀(jì)70年代開始，我國(guó)計(jì)劃生育開始嚴(yán)格實(shí)施，生育率急劇下降，使得我國(guó)人口年齡結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變逐步加快，人口年齡金字塔底部收縮，中部、頂部膨脹。之后，隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的不斷發(fā)展，一方面，出生率長(zhǎng)時(shí)間保持較低的狀況且在生育慣性的影響下人口年齡金字塔持續(xù)底部變窄；另一方面，科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步以及生活條件的改善使得死亡率進(jìn)一步下降，導(dǎo)致人口年齡金字塔的頂部變寬；除此之外，中國(guó)人口出生率和死亡率大幅下降又是在一系列政策和經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中短期形成的，因此，在未來幾十年間我國(guó)將會(huì)面臨老齡化急速加劇的挑戰(zhàn)。根據(jù)聯(lián)合國(guó)《世界人口展望2015》的預(yù)測(cè)，在未來的數(shù)十年間，我國(guó)人口年齡金字塔形狀將進(jìn)一步改變，金字塔底部持續(xù)收縮，老齡化程度日趨嚴(yán)重（見圖2）。

受1949—1958年和1962—1977年兩次出生高峰的影響，大量人口在2009—2018年和2022—2037年陸續(xù)達(dá)到60歲，而受第二次人口生育高潮慣性作用引起的1981—1994年左右形成的第三次人口出生高潮影響[6]，將在2041—2054年前后進(jìn)入老年期，從而導(dǎo)致老年人口數(shù)量達(dá)到峰值。伴隨著總?cè)丝诘臏p少，老年人口比重將持續(xù)處于高位，直到2100年，60歲以上老年人口占總?cè)丝诘谋戎厝詫⒊^30%，人口老齡化將形成一個(gè)高原期，伴隨著21世紀(jì)始終。

（3）中國(guó)人口老齡化的典型特征。

第一，老年人口基數(shù)大且發(fā)展速度快。從六次人口普查數(shù)據(jù)來看，我國(guó)老年人口數(shù)量和比例都迅速

增長(zhǎng)。從規(guī)模上看，中國(guó)老年人口規(guī)模巨大，是目前世界上老年人口最多的國(guó)家，也是全球唯一一個(gè)老年人口上億的國(guó)家，占全球老年人口總量的五分之一[7]。從人口老齡化發(fā)展速度來看，我國(guó)65歲及以上老年人口從7%到14%預(yù)計(jì)只需要27年endprint

，而其他國(guó)家如法國(guó)用了115年，瑞士用了85年，美國(guó)用了60年，我國(guó)人口老齡化的發(fā)展速度十分迅猛[8]。

第二，人口結(jié)構(gòu)老化迅速并超前于現(xiàn)代化。新中國(guó)成立以來，我國(guó)人口年齡結(jié)構(gòu)發(fā)生了巨大變化，65歲及以上老年人口比重由4.41%上升到2000年進(jìn)入老齡化社會(huì)時(shí)的近7%，并于2015年超過10.47%。同國(guó)際發(fā)展水平相比，中國(guó)進(jìn)入人口老齡化社會(huì)的時(shí)間并不算太早。然而，發(fā)達(dá)國(guó)家大都是在基本實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化的背景下進(jìn)入老齡化社會(huì)，屬于先富后老或富老同步，如美國(guó)、日本、以色列、韓國(guó)、新加坡等在進(jìn)入人口老齡化社會(huì)時(shí)，人均GDP均超過10000美元，而中國(guó)則是在尚未實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化，經(jīng)濟(jì)尚不發(fā)達(dá)的情況下進(jìn)入老齡化社會(huì)，在2000年進(jìn)入人口老齡化社會(huì)時(shí)人均GDP僅約為3976美元，低于世界7446美元的平均水平（見表3）。

第三，人口老齡化趨勢(shì)將進(jìn)入高原期而非高峰期。從2000年進(jìn)入人口老齡化社會(huì)以來，中國(guó)人口老齡化速度逐步加快，人口年齡結(jié)構(gòu)老化迅速。從未來的發(fā)展趨勢(shì)來看，中國(guó)人口老齡化將持續(xù)很長(zhǎng)一段時(shí)間，在2060年前后老年人口數(shù)量將達(dá)到一個(gè)峰值并在隨后開始下降，但伴隨著總?cè)丝诘南陆?，人口老齡化的程度并不會(huì)隨之下降，65歲及以上老年人口占比依然會(huì)在相當(dāng)長(zhǎng)一個(gè)時(shí)期內(nèi)保持相對(duì)的高位（33%左右），并一直持續(xù)到21世紀(jì)末，且不可逆轉(zhuǎn)，因此呈現(xiàn)出的是人口老齡化的高原期，而非通常語境下的高峰期。值得注意的是人口老齡化高峰期和高原期是具有顯著差異的，高峰期是在達(dá)到峰值后開始下降，而高原期則是在相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)期內(nèi)保持高位而不下降，這一概念必須明確，它決定著應(yīng)對(duì)人口老齡化的發(fā)展戰(zhàn)略需要關(guān)注的周期長(zhǎng)短。

此外，中國(guó)人口老齡化還具有其他一系列特征，如高齡化、失能化、空巢化、地區(qū)發(fā)展不平衡、城鄉(xiāng)倒置、老齡化性別差異等，本文旨在討論中國(guó)人口老齡化的總體趨勢(shì)，對(duì)其他相關(guān)特征不做討論。

三、中國(guó)人口老齡化對(duì)養(yǎng)老金體系的影響：高原態(tài)勢(shì)決定影響是長(zhǎng)期性的

中國(guó)人口老齡化表現(xiàn)出來的基數(shù)大、高速化、未富先老、持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)等一系列老齡化特征對(duì)我國(guó)整個(gè)社會(huì)保障體系發(fā)展都產(chǎn)生了巨大影響，其中最主要體現(xiàn)在對(duì)養(yǎng)老金體系和醫(yī)療保險(xiǎn)體系的影響上。在養(yǎng)老金體系方面，老年人口數(shù)量的增長(zhǎng)、勞動(dòng)年齡人口的減少影響了養(yǎng)老金體系的收支平衡并制約了其基金籌集模式；在醫(yī)療保險(xiǎn)方面，有研究表明，在我國(guó)，老年人全年的人均醫(yī)藥費(fèi)為總?cè)丝谄骄t(yī)療費(fèi)的2.5倍，18%的老年人占用80%的醫(yī)療費(fèi)，人口老齡化極大地影響著我國(guó)醫(yī)療保險(xiǎn)制度的可持續(xù)發(fā)展[9]。

1.供需角度：老年撫養(yǎng)系數(shù)增加，養(yǎng)老負(fù)擔(dān)沉重

伴隨著人口老齡化的不斷深入，老年人口撫養(yǎng)比呈現(xiàn)出不斷上升的趨勢(shì)，這是老年人口增加和勞動(dòng)年齡人口減少綜合作用的結(jié)果。當(dāng)前我國(guó)老年人口撫養(yǎng)比在13%左右，根據(jù)聯(lián)合國(guó)《世界人口展望2015》的預(yù)測(cè)，未來數(shù)十年內(nèi)我國(guó)人口老齡化將迅速發(fā)展，老年撫養(yǎng)系數(shù)也將持續(xù)增加，2030年前后我國(guó)老年人口撫養(yǎng)比將達(dá)到25%左右，到2045年前后開始超過發(fā)達(dá)國(guó)家水平，并將長(zhǎng)期高于世界平均水平（見圖3）。

老年撫養(yǎng)系數(shù)的增加會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)行養(yǎng)老金體系的制度贍養(yǎng)率

制度贍養(yǎng)率是指制度內(nèi)領(lǐng)取養(yǎng)老金的人數(shù)與制度內(nèi)繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)的人數(shù)之比。不斷增加，一方面，意味著制度內(nèi)領(lǐng)取養(yǎng)老金的人數(shù)將不斷增加，引起了養(yǎng)老金需求的膨脹；另一方面，由于勞動(dòng)力數(shù)量的減少，制度內(nèi)繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)的人數(shù)不斷減少，從而限制了養(yǎng)老金供給。也就是說，人口老齡化不斷加劇的背景下，同樣數(shù)量的勞動(dòng)年齡人口將要供養(yǎng)更多的老年人口，從而導(dǎo)致養(yǎng)老負(fù)擔(dān)沉重。除此之外，大部分發(fā)達(dá)國(guó)家通常都是在老年人需求膨脹之前已經(jīng)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化，而中國(guó)則是在還沒有實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化的情況下就面臨著嚴(yán)峻的老齡化，即未富先老的現(xiàn)象比較嚴(yán)重，從而使得養(yǎng)老對(duì)社會(huì)的壓力更大，加深了養(yǎng)老金的供需矛盾和困境。

2.收支角度：養(yǎng)老金支出不斷擴(kuò)張，養(yǎng)老金負(fù)債問題顯著

人口老齡化帶來的養(yǎng)老金供需矛盾最直接體現(xiàn)就是養(yǎng)老金收支不平衡的加劇。從我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度收支的發(fā)展現(xiàn)狀來看，在養(yǎng)老金支出方面，人口老齡化導(dǎo)致領(lǐng)取養(yǎng)老金的人數(shù)不斷增加，人口平均預(yù)期壽命的延長(zhǎng)使得領(lǐng)取養(yǎng)老金的周期逐步增長(zhǎng)，二者同時(shí)發(fā)生導(dǎo)致我國(guó)養(yǎng)老金支出不斷擴(kuò)張。根據(jù)歷年人力資源和社會(huì)保障事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)數(shù)據(jù)，2000年進(jìn)入人口老齡化時(shí)我國(guó)養(yǎng)老金支出額為1511.6億元，占GDP的比重為2.11%，到2015年我國(guó)基本養(yǎng)老金支出增長(zhǎng)到27929億元，占GDP的比重上升到4.13%，15年間我國(guó)養(yǎng)老金支出占GDP的比重將近翻了一倍，這還是在我國(guó)人口老齡化發(fā)展相對(duì)較慢的時(shí)期。在養(yǎng)老金收入方面，根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局年度數(shù)據(jù)，我國(guó)15—64歲勞動(dòng)年齡人口的絕對(duì)數(shù)量已經(jīng)于2014年出現(xiàn)了下降，這在一定程度上也預(yù)示了養(yǎng)老金制度內(nèi)的繳費(fèi)人數(shù)會(huì)不斷減少；與此同時(shí)，由于我國(guó)目前養(yǎng)老金制度規(guī)定的最低繳費(fèi)年限為15年，造成許多勞動(dòng)年齡人口達(dá)到規(guī)定繳費(fèi)年限后不再繼續(xù)繳費(fèi)，進(jìn)一步縮小了制度內(nèi)繳費(fèi)人群，降低了養(yǎng)老金的收入。近年來，我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收入的增長(zhǎng)率開始逐步低于基金支出的增長(zhǎng)率，并且基金收入的增長(zhǎng)速度逐步放緩，而基金支出的增長(zhǎng)速度有逐漸加快的趨勢(shì)（見圖4）。以2015年為例，若剔除4716 億元的財(cái)政補(bǔ)貼，當(dāng)年企業(yè)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金當(dāng)期收支缺口已經(jīng)高達(dá)1188億元。事實(shí)上，2001年以來，在基本養(yǎng)老金覆蓋的城鎮(zhèn)國(guó)有企業(yè)和集體企業(yè)職工中，參保人數(shù)平均增速為4.04%，已低于離退休職工人數(shù)的平均增速6.64%，而養(yǎng)老金的籌集主要依賴參加養(yǎng)老保險(xiǎn)的職工人數(shù)。這意味著養(yǎng)老金

收入小于支出的現(xiàn)象會(huì)持續(xù)下去，養(yǎng)老金收支平衡面臨著重大壓力，隨之而來的

必然就是養(yǎng)老金缺口的出現(xiàn)。

從我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)收支的發(fā)展來看，在支出方面，由于在未來數(shù)十年間我國(guó)人口老齡化的發(fā)展速度將進(jìn)一步提升，養(yǎng)老金支出占GDP的比重也將快速增加。根據(jù)國(guó)家應(yīng)對(duì)人口老齡化戰(zhàn)略研究課題組的預(yù)測(cè)，2020年中國(guó)總養(yǎng)老金支出占GDP的比重將達(dá)到6.23%，到2050年這一比重將上升到14.83%[10]。同樣可以預(yù)計(jì)，到2050年及之后的人口老齡化高原時(shí)期，我國(guó)養(yǎng)老金支出水平將會(huì)持續(xù)保持高位。在養(yǎng)老金收入方面，伴隨著老齡化程度的急速增加，我國(guó)勞動(dòng)年齡人口的絕對(duì)數(shù)和相對(duì)數(shù)都將持續(xù)降低，根據(jù)聯(lián)合國(guó)《世界人口展望2015》的數(shù)據(jù)，我國(guó)勞動(dòng)年齡人口將由目前的100469萬人下降到2050年的79453萬人，占總?cè)丝诘谋壤赡壳暗?3.5%下降到2050年的58.9%，并在2050年后的人口老齡化高原期保持這一態(tài)勢(shì)。正是在這一持久的人口老齡化影響下，許多學(xué)者意識(shí)到在現(xiàn)有制度下，不久的將來會(huì)出現(xiàn)養(yǎng)老金缺口，從而給制度帶來長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)。李揚(yáng)預(yù)測(cè)到2050年中國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金缺口規(guī)模將達(dá)到1378萬億元，占當(dāng)年GDP的比重約為155%[11]；高培勇則預(yù)計(jì)2050年這一數(shù)字將達(dá)到95%[12]。如果繼續(xù)維持現(xiàn)有的養(yǎng)老金制度，其制度負(fù)債問題將越來越顯著。endprint

3.養(yǎng)老金模式：人口老齡化高原給單一的現(xiàn)收現(xiàn)付養(yǎng)老金體系帶來巨大挑戰(zhàn)

現(xiàn)收現(xiàn)付制和完全積累制是世界范圍內(nèi)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金籌集的兩種主要模式?，F(xiàn)收現(xiàn)付制是同一時(shí)期工作的人繳納養(yǎng)老金供養(yǎng)當(dāng)期的退休一代；完全積累制則是個(gè)人在工作期間繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)用并通過個(gè)人賬戶進(jìn)行積累，退休時(shí)領(lǐng)取相應(yīng)養(yǎng)老金的制度安排[13]。不同學(xué)者對(duì)這兩種模式在應(yīng)對(duì)人口老齡化挑戰(zhàn)時(shí)的優(yōu)劣有不同的觀點(diǎn)：一種觀點(diǎn)認(rèn)為，現(xiàn)收現(xiàn)付制無法應(yīng)對(duì)人口老齡化危機(jī)，而完全積累制則可以[14]；另一種觀點(diǎn)則認(rèn)為人口老齡化并不必然導(dǎo)致現(xiàn)收現(xiàn)付制度發(fā)生支付危機(jī)[15-16]；同時(shí)，還有一種觀點(diǎn)認(rèn)為完全積累制與現(xiàn)收現(xiàn)付制在應(yīng)對(duì)人口變化的問題上并沒有本質(zhì)差別[17]。其實(shí)現(xiàn)收現(xiàn)付制和完全積累制都不可避免地會(huì)受到人口老齡化的沖擊，只是在不同的假設(shè)前提下，其受到的影響會(huì)有差異。當(dāng)人口的增長(zhǎng)率與工資的增長(zhǎng)率之和大于市場(chǎng)利率時(shí)，現(xiàn)收現(xiàn)付制更有優(yōu)勢(shì)，反之，完全積累制則可能更有優(yōu)勢(shì)，但如果考慮到轉(zhuǎn)軌成本等要素，二者可能又沒有本質(zhì)的差別。因此，現(xiàn)收現(xiàn)付制和完全積累制在不確定性的條件下沒有絕對(duì)的優(yōu)劣之分。目前學(xué)者之間基本上形成了一個(gè)共識(shí)，即從邏輯上講，一種現(xiàn)收現(xiàn)付和完全積累的混合型制度，與單一的現(xiàn)收現(xiàn)付或者積累制相比，能夠減少風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)[18]。

中國(guó)目前的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度從理論上講是一種現(xiàn)收現(xiàn)付和完全積累相結(jié)合的制度，但從實(shí)際運(yùn)作來看，由于轉(zhuǎn)軌成本沒有很好地得到處理，完全積累的個(gè)人賬戶被挪用形成了空賬，造成了實(shí)際上中國(guó)的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)依然是一種純粹的現(xiàn)收現(xiàn)付制度?，F(xiàn)收現(xiàn)付制的運(yùn)行，從理論上來說需要滿足人口增長(zhǎng)率與工資增長(zhǎng)率之和大于實(shí)際市場(chǎng)利率的艾倫條件，才能不發(fā)生支付危機(jī)。但從我國(guó)人口老齡化趨勢(shì)及經(jīng)濟(jì)發(fā)展走向來看，要滿足艾倫條件面臨著巨大的挑戰(zhàn)，特別是長(zhǎng)期的人口老齡化高原和經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度的減緩，單純依賴現(xiàn)收現(xiàn)付制來滿足老年人的養(yǎng)老金需求不可避免地會(huì)受到制約。

四、中國(guó)養(yǎng)老金體系完善路徑：應(yīng)對(duì)老齡化高原挑戰(zhàn)須具有長(zhǎng)期戰(zhàn)略眼光

近年來中國(guó)在養(yǎng)老金體系完善過程中做了大量工作，也取得了顯著的成效，制度全覆蓋的基本目標(biāo)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)，養(yǎng)老金水平也持續(xù)提高，但同時(shí)也面臨著一系列的問題，如養(yǎng)老金體系的可持續(xù)性問題、替代率不斷下降問題，等等。特別是在人口老齡化將持續(xù)深化并進(jìn)入高原期的背景下，必須以長(zhǎng)期的戰(zhàn)略眼光應(yīng)對(duì)養(yǎng)老金體系的完善，通過結(jié)構(gòu)性改革和參量改革雙管齊下，從而保證我國(guó)養(yǎng)老金體系持續(xù)、健康發(fā)展。

1.結(jié)構(gòu)性改革：重構(gòu)三支柱的養(yǎng)老金體系

通過現(xiàn)收現(xiàn)付和完全積累的混合以達(dá)到公平和效率的平衡以及分散風(fēng)險(xiǎn)是我國(guó)統(tǒng)賬結(jié)合的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度建立的初衷，但由于制度漏洞帶來的實(shí)際上的現(xiàn)收現(xiàn)付無法實(shí)現(xiàn)制度建立的初始目標(biāo)。其實(shí)，不斷完善的世界銀行的多支柱養(yǎng)老金制度建議為我們提供了一個(gè)很好的范例，并在許多發(fā)達(dá)國(guó)家得到了有效運(yùn)用。國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，任何單一支柱的養(yǎng)老金都難以實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金的充足性和可持續(xù)性的綜合平衡，只有通過多個(gè)支柱共同發(fā)揮作用，才能更好地實(shí)現(xiàn)老年人收入的安定。全球最大的保險(xiǎn)公司之一安聯(lián)“養(yǎng)老金可持續(xù)指數(shù)”中排名靠前的國(guó)家的共同特點(diǎn)都是不僅僅依賴于單一的支柱[19]。

從目前來看，中國(guó)三支柱的養(yǎng)老金體系發(fā)展不均衡，政府主導(dǎo)的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度“一家獨(dú)大”，限制了第二支柱和第三支柱的發(fā)展，同時(shí)由于稅收優(yōu)惠不足，第二支柱的企業(yè)年金發(fā)展緩慢，個(gè)人稅延型的第三支柱更是沒有建立，從而導(dǎo)致中國(guó)養(yǎng)老金體系面臨著替代率低、可持續(xù)性差的困境?，F(xiàn)有的養(yǎng)老金體系存在結(jié)構(gòu)性問題，難以應(yīng)對(duì)長(zhǎng)期人口老齡化帶來的挑戰(zhàn)。因此，必須盡快對(duì)我國(guó)養(yǎng)老金體系進(jìn)行重構(gòu)，形成一個(gè)均衡的三支柱發(fā)展體系，這是應(yīng)對(duì)老齡化高原挑戰(zhàn)的必要前提，也是未來保障老年人收入安定的關(guān)鍵舉措。具體包括如下方面。

第一，統(tǒng)賬分離，將社會(huì)統(tǒng)籌賬戶明確為第一支柱公共養(yǎng)老金。當(dāng)前我國(guó)基本養(yǎng)老金體系的混賬管理帶來的權(quán)責(zé)不清、未來風(fēng)險(xiǎn)巨大等一系列問題，必須通過明確各自賬戶的功能，將統(tǒng)賬分離后的社會(huì)統(tǒng)籌賬戶明確為第一支柱的公共養(yǎng)老金，通過現(xiàn)收現(xiàn)付，以保基本為目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)促進(jìn)社會(huì)再分配，防范老年貧困的功能。目前我國(guó)第一支柱養(yǎng)老金的替代率在45%左右，高于OECD國(guó)家40%的第一支柱替代率水平，有一定的下調(diào)空間，可以適當(dāng)降低第一支柱的繳費(fèi)率，以為其他支柱的養(yǎng)老金發(fā)展提供空間。

第二，做實(shí)個(gè)人賬戶，與企業(yè)年金和職業(yè)年金合并為第二支柱。在三支柱體系中，第二支柱的職業(yè)養(yǎng)老金往往是參保者退休后重要收入來源，是提高老年生活質(zhì)量的重要保障，其待遇水平依賴于繳費(fèi)規(guī)模及其投資收益。在我國(guó)三支柱養(yǎng)老金體系中，應(yīng)當(dāng)在多渠道補(bǔ)充個(gè)人賬戶缺口的基礎(chǔ)上，將其與企業(yè)年金、職業(yè)年金計(jì)劃合并，組成第二支柱養(yǎng)老金計(jì)劃。目前，我國(guó)上市國(guó)有公司股權(quán)（含境外）市值20萬億元左右，劃轉(zhuǎn)國(guó)有股權(quán)做實(shí)個(gè)人賬戶所需資金規(guī)模約3.5萬億，具備做實(shí)的可能性，將其同企業(yè)年金和職業(yè)年金合并，可以有力促進(jìn)第二支柱養(yǎng)老金的發(fā)展。

第三，加快發(fā)展個(gè)人自愿型第三支柱養(yǎng)老金，以稅收優(yōu)惠作為激勵(lì)。第三支柱養(yǎng)老金的目標(biāo)是為那些希望有更多老年收入的人提供額外的經(jīng)濟(jì)來源，通常采取完全積累的方式，個(gè)人自愿繳費(fèi)，國(guó)家給予稅收優(yōu)惠，這是全體國(guó)民共享經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果的重要表現(xiàn)，其優(yōu)勢(shì)在于個(gè)人養(yǎng)老金可以離開雇主而獨(dú)立存在，不受雇主的制約[20]。在當(dāng)前基本養(yǎng)老保險(xiǎn)“一家獨(dú)大”且替代率水平不斷下降的背景下，必須為提高老年人的收入、保障老年人生活質(zhì)量提供額外的保障，發(fā)展個(gè)人稅延型的第三支柱養(yǎng)老金。同時(shí)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提高也為我國(guó)發(fā)展個(gè)人延稅型養(yǎng)老金制度提供了可能性。

2.參量改革：輔助養(yǎng)老金體系的可持續(xù)發(fā)展

（1）提高退休年齡。提高退休年齡或提高領(lǐng)取退休金年齡是世界上許多國(guó)家應(yīng)對(duì)人口老齡化的首要策略。無論從我國(guó)人口平均預(yù)期壽命大幅延長(zhǎng)的實(shí)際情況出發(fā)，還是從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)出發(fā)，我國(guó)目前實(shí)行的退休年齡都是偏低的。過低的退休年齡會(huì)加大養(yǎng)老金制度贍養(yǎng)率，不利于養(yǎng)老金制度的可持續(xù)發(fā)展。同時(shí)，隨著健康水平的提高，延遲退休也具有客觀的可能性。我國(guó)應(yīng)該根據(jù)實(shí)際情況，借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，采取靈活的方式逐步延遲退休年齡或者領(lǐng)取退休金的年齡。endprint

（2）做實(shí)繳費(fèi)基數(shù)。目前政策規(guī)定，養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)基數(shù)可在當(dāng)?shù)厣缙焦べY的60%—300%之間確定，許多企業(yè)就以最低水平確定繳費(fèi)基數(shù)。在公共養(yǎng)老金制度下，應(yīng)當(dāng)消除當(dāng)前基本養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)基數(shù)不實(shí)的問題，否則養(yǎng)老金收支將受到較大影響，不利于真實(shí)評(píng)估養(yǎng)老金運(yùn)行情況。實(shí)現(xiàn)繳費(fèi)基數(shù)的真實(shí)化，意味著繳費(fèi)效率提高，為降低費(fèi)率提供可能，也可以為第二支柱和第三支柱提供發(fā)展空間。

（3）提高繳費(fèi)年限。目前我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)是強(qiáng)制性的，但由于法定的最低繳費(fèi)年限為15年，很難避免參保人在達(dá)到法定的最低繳費(fèi)年限后停止繳費(fèi)。特別是在人口平均預(yù)期壽命不斷增加以及實(shí)際工作年限提高的背景下，現(xiàn)行15年的法定最低繳費(fèi)年限的要求過低，會(huì)嚴(yán)重削弱參保者的繳費(fèi)積極性，不僅不利于其養(yǎng)老資產(chǎn)的積累，也不利于制度的持續(xù)發(fā)展。發(fā)達(dá)國(guó)家全額領(lǐng)取養(yǎng)老金的最低繳費(fèi)年限要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于我國(guó)，如法國(guó)為30年，英國(guó)為40年（如不滿40年，則需要年滿65周歲），德國(guó)為35年。為適應(yīng)人口平均預(yù)期壽命延長(zhǎng)的需要以及保障勞動(dòng)者退休后的生活，建議適時(shí)提高基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的最低繳費(fèi)年限至20年或25年，并隨著人口平均預(yù)期壽命的提高動(dòng)態(tài)調(diào)整。

（4）完善投資體制。重構(gòu)三支柱的養(yǎng)老金體系的重要前提是必須完善我國(guó)的養(yǎng)老金投資體制，第二、三支柱采取的是完全積累的方式，必須保證養(yǎng)老金能夠在安全的前提下實(shí)現(xiàn)保值增值。我國(guó)資本市場(chǎng)經(jīng)過多年發(fā)展，具備養(yǎng)老金投資增值的客觀條件，在正確利用資本市場(chǎng)的同時(shí)，必須加強(qiáng)投資的風(fēng)險(xiǎn)控制，完善投資體制，明確投資范圍、投資比例以及投資決策、管理與執(zhí)行機(jī)制，并加強(qiáng)資金的審計(jì)和監(jiān)督，為養(yǎng)老金投資營(yíng)造一個(gè)良好的環(huán)境。

五、結(jié)語

中國(guó)的人口老齡化具有長(zhǎng)期性，難以逆轉(zhuǎn)，這就決定了任何經(jīng)濟(jì)社會(huì)政策在應(yīng)對(duì)人口老齡化挑戰(zhàn)時(shí)必須具有更加長(zhǎng)遠(yuǎn)的戰(zhàn)略眼光。養(yǎng)老金制度關(guān)乎每個(gè)人的切身利益，決定著退休后的生活質(zhì)量，也影響著社會(huì)安定，而這一制度也是受到人口老齡化影響最直接、最深遠(yuǎn)的制度之一。當(dāng)前中國(guó)剛剛跨入老齡化社會(huì)的門檻，養(yǎng)老金制度就已經(jīng)表現(xiàn)出諸多的困境，在今后數(shù)十年人口老齡化加速發(fā)展，老齡化進(jìn)入高原期的背景下，如繼續(xù)維持現(xiàn)有的養(yǎng)老金體系不變，很顯然無法維持全體退休人員一個(gè)安定的老年生活。因此，我們必須盡早著手，用長(zhǎng)遠(yuǎn)的戰(zhàn)略眼光充分認(rèn)識(shí)到政府和市場(chǎng)在應(yīng)對(duì)人口老齡化、保障老年人體面生活方面可以有效實(shí)現(xiàn)責(zé)任共擔(dān)，改變傳統(tǒng)的基本養(yǎng)老金“一家獨(dú)大”的局面，進(jìn)一步推動(dòng)第二支柱的職業(yè)年金的快速發(fā)展，并著重建立起可以全民參與的第三支柱個(gè)人稅延型自愿儲(chǔ)蓄養(yǎng)老金體系，從而通過多方努力，建立一個(gè)可持續(xù)、保障水平更高的養(yǎng)老金體系，實(shí)現(xiàn)更加體面養(yǎng)老的目標(biāo)。

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