布局未來(lái) 隨風(fēng)起舞2017年中國(guó)上市公司并購(gòu)年會(huì)

一年一度的資本圈年中盛宴——新財(cái)富金牌董秘、新財(cái)富中國(guó)最佳投行頒獎(jiǎng)典禮，6月29日在深圳開(kāi)啟，當(dāng)天上午，主題為“布局未來(lái)，隨風(fēng)起舞”的新財(cái)富2017年中國(guó)上市公司并購(gòu)年會(huì)同時(shí)舉行。

40家上市公司董事長(zhǎng)、300家上市公司董秘級(jí)別以上高管、30多家中國(guó)本土投行負(fù)責(zé)人、10多家公募基金總經(jīng)理、30家私募/銀行/保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)高管、100多家主流媒體及自媒體等超500位資本圈大咖齊聚現(xiàn)場(chǎng)，探討并購(gòu)重組下的資本市場(chǎng)新機(jī)遇，見(jiàn)證頒獎(jiǎng)的精彩瞬間。

今年，新財(cái)富還創(chuàng)新性地加入了產(chǎn)業(yè)峰會(huì)的形式，舉辦了新財(cái)富智能制造產(chǎn)業(yè)峰會(huì)及新財(cái)富醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)峰會(huì)兩大分論壇，并邀請(qǐng)中金啟元國(guó)家新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金副董事長(zhǎng)陳十游，毅達(dá)資本董事長(zhǎng)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)第六屆創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委委員應(yīng)文祿，中國(guó)物聯(lián)網(wǎng)標(biāo)準(zhǔn)專家、賽伯樂(lè)中歐資本創(chuàng)始合伙人、董事長(zhǎng)張俊，江蘇必康制藥股份有限公司總裁香興福，友利控股總經(jīng)理喬徽，深圳市基石資產(chǎn)管理有限公司合伙人陶濤，嘉實(shí)投資總經(jīng)理仇小川，國(guó)信證券TMT業(yè)務(wù)總部部門負(fù)責(zé)人董事總經(jīng)理崔威，新財(cái)富醫(yī)藥生物行業(yè)最佳分析師徐佳熹等專業(yè)領(lǐng)域的嘉賓，集中討論產(chǎn)業(yè)最前沿的發(fā)展趨勢(shì)，并展示相關(guān)技術(shù)、項(xiàng)目與產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)與資本的直接對(duì)接。

溫子健

套利式并購(gòu)、忽悠式重組面臨嚴(yán)格監(jiān)管

證券時(shí)報(bào)社社長(zhǎng)、新財(cái)富雜志社社長(zhǎng)溫子健在并購(gòu)年會(huì)上發(fā)表開(kāi)場(chǎng)致辭。他表示，在脫虛向?qū)嵉谋尘跋?，并?gòu)重組正在發(fā)生分化，真正謀求戰(zhàn)略升級(jí)的產(chǎn)業(yè)并購(gòu)，仍然是政策鼓勵(lì)的方向；影響資本市場(chǎng)生態(tài)的套利式并購(gòu)、忽悠式重組，則面臨嚴(yán)格的監(jiān)管。政策的調(diào)整，既是挑戰(zhàn)也是機(jī)遇。產(chǎn)業(yè)界和金融界要在新的市場(chǎng)邏輯下隨風(fēng)而變，提升專業(yè)能力，通過(guò)并購(gòu)整合資源，塑造更加健康的產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)雙贏。

祁 斌

認(rèn)識(shí)我們的時(shí)代，要有正確的歷史方位感

中國(guó)投資有限責(zé)任公司副總經(jīng)理祁斌博士做了主題演講《一帶一路下的中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展與海外投資戰(zhàn)略》。他表示，在美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、歐洲陷入文明沖突而日韓現(xiàn)代化事業(yè)未竟時(shí)刻，中國(guó)逐漸在全球獲取了越來(lái)越高的話語(yǔ)權(quán)。伴隨著“一帶一路”這一新型全球化時(shí)代的到來(lái)，中國(guó)資本“走出去”的主要目的是為了“請(qǐng)回來(lái)”，海外投資要成功，應(yīng)掌握四條準(zhǔn)則：第一，與中國(guó)經(jīng)濟(jì)有協(xié)同效應(yīng)；第二，推動(dòng)投資標(biāo)的與中國(guó)產(chǎn)業(yè)和市場(chǎng)的對(duì)接；第三，利用好中國(guó)資本市場(chǎng)平臺(tái)；第四，中國(guó)的發(fā)展和崛起應(yīng)惠及世界。

巴曙松

到2020年中國(guó)債市預(yù)計(jì)有40萬(wàn)億增長(zhǎng)空間

中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、香港交易所首席中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家巴曙松在《債券通啟動(dòng)與人民幣國(guó)際化的新動(dòng)力》主題演講中表示，按照6.5%的GDP增速計(jì)算，2020年中國(guó)GDP總量大概接近100萬(wàn)億元，按十三五規(guī)劃設(shè)定的債市與GDP比率推算債券市場(chǎng)余額，2020年前中國(guó)債券市場(chǎng)預(yù)計(jì)會(huì)有接近40萬(wàn)億元的市值增長(zhǎng)空間，這將是未來(lái)中國(guó)金融市場(chǎng)創(chuàng)新非?；钴S的領(lǐng)域；與此同時(shí)，MSCI納入中國(guó)股票，主要是在滬港通、深港通覆蓋中挑選的222只股票，由此可以預(yù)期債券通的啟動(dòng)也必將有助于推動(dòng)國(guó)際主要債券市場(chǎng)指數(shù)納入中國(guó)債券，提高中國(guó)債市國(guó)際化水平。

劉煜輝

資本市場(chǎng)的靈魂是整合、并購(gòu)和重組

中國(guó)社會(huì)科學(xué)院教授、天風(fēng)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家劉煜輝作主題演講《資本市場(chǎng)的靈魂是整合、并購(gòu)和重組》。他表示，在缺失“損害賠償”和“集體訴訟制度”這兩大資本市場(chǎng)法律支柱的條件下，以IPO為導(dǎo)向的準(zhǔn)注冊(cè)制值得商榷，因?yàn)樗x了資本市場(chǎng)的基本功能：資源整合、并購(gòu)重組和優(yōu)化配置。在明確的金融信用收縮的周期中，上證50等代表傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)主體還呈現(xiàn)出背離的向上走勢(shì)，其認(rèn)為只能從交易行為去理解。

張偉華

海外并購(gòu)成功的四要素

香港上市公司聯(lián)合能源集團(tuán)副總經(jīng)理兼總法律顧問(wèn)、國(guó)資委特聘“海外并購(gòu)法律專家”張偉華發(fā)表主題演講《全球并購(gòu)浪潮下的中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)特點(diǎn)與趨勢(shì)》時(shí)針對(duì)中國(guó)企業(yè)的海外并購(gòu)，分享了海外并購(gòu)的成功經(jīng)驗(yàn)。他指出，從麥肯錫的數(shù)據(jù)看，中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)占GDP比例還不到1%，美國(guó)占百分之一點(diǎn)幾，歐盟占到了2%。從占GDP比例的角度看，中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)?fù)顿Y交易提升的空間還很大。所以海外并購(gòu)?fù)顿Y會(huì)成為中國(guó)企業(yè)的常態(tài)，會(huì)越來(lái)越在日常經(jīng)營(yíng)中凸顯重要性。海外并購(gòu)成功考慮哪些因素呢？第一，交易邏輯想清楚。你是誰(shuí)、從哪里來(lái)、到哪里去，而不是盲目地買。第二，理解熟悉國(guó)際慣例。第三，內(nèi)部團(tuán)隊(duì)有經(jīng)驗(yàn)。第四，外部顧問(wèn)要管理好費(fèi)用和其工作質(zhì)量；另外，作好交易的盡職調(diào)查、盡量向交易對(duì)手提供確定性同時(shí)為己方保持靈活性、融資的鎖定，還有監(jiān)管機(jī)構(gòu)審批風(fēng)險(xiǎn)的適當(dāng)分配、目標(biāo)公司高管的留任和激勵(lì)以及著力整合為交易創(chuàng)造出價(jià)值都是需要考慮的因素。

新財(cái)富第十三屆金牌董秘

第十屆最佳投行頒獎(jiǎng)典禮

今年是新財(cái)富金牌董秘評(píng)選進(jìn)行的第十三年、新財(cái)富中國(guó)最佳投行評(píng)選的第十年。當(dāng)天的頒獎(jiǎng)典禮和論壇集齊了國(guó)內(nèi)上市公司、投行和投資領(lǐng)域的重磅機(jī)構(gòu)。共有200名第十三屆新財(cái)富金牌董秘、13位新晉“新財(cái)富金牌董秘名人堂”的成員現(xiàn)場(chǎng)捧取獎(jiǎng)杯。自第十三屆新財(cái)富金牌董秘評(píng)選起，名人堂成員將作為新財(cái)富金牌董秘評(píng)選專家委員會(huì)成員，參與每屆評(píng)選規(guī)則的討論，并作為專家評(píng)審參與“資本運(yùn)作優(yōu)秀項(xiàng)目TOP10”等獎(jiǎng)項(xiàng)的票選過(guò)程。

此外，來(lái)自中信證券、中信建投、國(guó)泰君安、海通證券、廣發(fā)證券、華泰聯(lián)合、招商證券、國(guó)信證券、中金公司、光大證券等主流券商的投行家，捧走了“本土最佳投行”、“最佳投行項(xiàng)目”、“最佳投資銀行家”等重量級(jí)獎(jiǎng)項(xiàng)。

頒獎(jiǎng)典禮上，新財(cái)富發(fā)布了《2017中國(guó)上市公司董事會(huì)秘書生存狀態(tài)調(diào)查報(bào)告》，指出隨著上市公司投資并購(gòu)和再融資需求的急速增長(zhǎng)，資本運(yùn)作已成為金牌董秘不可或缺的能力。

本次活動(dòng)由新財(cái)富主辦，證券時(shí)報(bào)聯(lián)合主辦，深圳市投資推廣署、福田區(qū)投資推廣署（福田區(qū)金融發(fā)展事務(wù)署）為特別支持單位，同時(shí)，產(chǎn)品與技術(shù)引領(lǐng)下的綜合資本服務(wù)商、十六載始終如一關(guān)注投資者關(guān)系管理的萬(wàn)全智策作為新財(cái)富首席戰(zhàn)略合作伙伴，對(duì)本次活動(dòng)提供了大力支持。

此外，深圳電視臺(tái)財(cái)經(jīng)生活頻道、中國(guó)基金報(bào)為本次活動(dòng)特別協(xié)辦媒體，全景網(wǎng)為協(xié)辦單位，雪松控股、高新投、平安信托、科匠中國(guó)·信雅達(dá)成員、招商局太子灣及招商雙璽時(shí)光道、大巖資本、東方證券、金運(yùn)激光、神州車閃貸、華山投資學(xué)院也為本次活動(dòng)提供了鼎力支持。本次會(huì)議指定紅酒供應(yīng)商為騰邦物流名酒，指定用車為神州專車。

圖說(shuō)

平安證券股份有限公司黨委副書記、副總經(jīng)理張漢玉（左一）及智度投資集團(tuán)有限公司副總裁、新財(cái)富名人堂成員肖慶（右一）頒發(fā)“第十三屆新財(cái)富金牌董秘前十名&杰出投資者關(guān)系管理公司TOP10”獎(jiǎng)項(xiàng)。

中金啟元國(guó)家新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金副董事長(zhǎng)陳十游（左五）、深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板公司管理部副總監(jiān)馬維杰（右六）為“第十三屆新財(cái)富金牌董秘名人堂”獲獎(jiǎng)董秘頒獎(jiǎng)。

證券時(shí)報(bào)社社長(zhǎng)、總編輯，新財(cái)富雜志社社長(zhǎng)溫子?。ㄓ乙唬┘爸袊?guó)青年實(shí)業(yè)發(fā)展總公司總經(jīng)理、嘉事堂藥業(yè)董事長(zhǎng)、中國(guó)基金報(bào)副董事長(zhǎng)續(xù)文利（左一）為金牌董秘名人堂成員頒發(fā)“新財(cái)富金牌董秘評(píng)選專家委員會(huì)委員”證書。

深圳市萬(wàn)全智策企業(yè)管理咨詢服務(wù)股份有限公司董事長(zhǎng)崔紅（右五）、江蘇必康制藥股份有限公司總裁香興福（左五）頒發(fā)“第十屆新財(cái)富中國(guó)本土最佳投行”獎(jiǎng)項(xiàng)。

新財(cái)富雜志社總編輯薛長(zhǎng)青（左二）為“第十屆新財(cái)富中國(guó)最佳投資銀行家”獲獎(jiǎng)?wù)哳C獎(jiǎng)。