新湖系

持股機構：控股2家，參股6家，合計8家

布局特點：證券為主，其他參股

新湖系實際控制人黃偉堪稱大隱隱于市的神秘商人，但其麾下的金融資產(chǎn)卻最為透明，目前所持有的8家金融機構股權，皆由麾下的兩家上市公司新湖中寶（600208）及哈高科（600095）持有，概無例外（圖10）。

按照新湖集團的官方介紹，金融業(yè)已經(jīng)成為該集團僅次于地產(chǎn)的第二大產(chǎn)業(yè)。其入股的金融機構涵蓋了銀行、保險、證券、期貨四大類別，而控股74.59%的湘財證券無疑是其中的旗艦。

期貨玩家變身期貨公司老板

據(jù)稱黃偉愛好炒期貨，而其控制的首家金融機構正是期貨公司——天地期貨，這家公司也是新湖期貨的前身。

早在1999年，黃偉即完成了對天地期貨的實際控制。新財富查閱到的天地期貨股權變更記錄顯示：1999年5月26日，黃偉實際控制的寧波昌達貿(mào)易有限公司、新湖集團，分別從浙江省高新開發(fā)股份有限公司、浙江港澳股份有限公司，受讓了天地期貨83.75%、2.5%的股權。2000年3月，新湖集團單獨再向天地期貨增資1000萬元，持股比例由2.5%上升至35%。

此后，天地期貨的股權結構一直未有變化。

2007年10月9日，新湖中寶發(fā)布公告，擬受讓大股東新湖集團持有的天地期貨35%的股權，并對其進行增資3500萬元。增資完成后，新湖中寶持有天地期貨71.15%的股權，天地期貨旋即更名為新湖期貨。

2009年及2010年，新湖中寶再連續(xù)兩次向新湖期貨增資，持股比例進一步提高至91.67%。

入主湘財證券

至于目前新湖系的旗艦金融機構湘財證券，黃偉入主這家湖南老牌券商，是趁其盛極而衰的危機之時得以實現(xiàn)的。

成立于1993年的湘財證券，曾經(jīng)是湖南金融業(yè)的一面旗幟：第一家獲批增資擴股;第一家被核準為全國性綜合類證券公司;第一家獲準設立中外合資證券公司（華歐國際證券）;第一家參與設立中外合資基金公司（湘財荷銀基金）。

但在2001-2005年的大熊市中，湘財證券遭受重創(chuàng)，陷入巨虧境地。據(jù)當時媒體報道，截至2004年底，湘財證券的委托理財業(yè)務虧損10億元，自營業(yè)務虧損3.7億元，累計虧損高達19億元，加上挪用客戶保證金，最后的虧空窟窿達到30億元左右。

湘財證券因此不得不走上“賣身自救”的道路。2006年，湘財證券先后將旗下合資券商及合資基金的股權賣掉，收回大約10億元現(xiàn)金。但這并不夠彌補湘財證券的虧損窟窿，正是在這樣的背景之下，來自浙江的新湖系得以入主。

2007年5月，新湖系麾下新湖創(chuàng)業(yè)（600840，已被新湖中寶吸收合并）公告稱，公司出資1.1億元參股湘財證券，占增資擴股后湘財證券總股本的3.36%，公司控股股東新湖控股擬向湘財證券增資2.3億元，占湘財證券增資擴股后總股本的7.04%。

此后，新湖系對湘財證券又進行了兩次增資擴股，累計注入約24億元資金，持股比例也達到74.59%。

全面進入金融領域

2007年8月，沈陽的盛京銀行進行增資擴股，新湖中寶隨即與該行簽訂《股份認購合同書》，出資4.5億元認購盛京銀行股份3億股，占比10%。2008年1月，新湖中寶入股盛京銀行獲得銀監(jiān)會批準。

2009年6月，新湖中寶參與成都農(nóng)信社的改制并發(fā)起設立成都農(nóng)商行，其總共出資6.525億元，獲得4.875億股股份，占比為9.75%。在成都農(nóng)商行經(jīng)歷幾輪增資擴股后，截至2012年末，新湖中寶的持股比例下降至4.88%。

2010年，新湖中寶聯(lián)合其他7家公司，共同發(fā)起籌建錦泰財險，其中新湖中寶出資2億元，持股比例為18.18%，位居第三大股東。

在發(fā)起設立錦泰保險之后，2011年6月，新湖控股又參與陽光保險集團增資擴股。陽光保險增發(fā)的15.35億股中，新湖控股拿下3億股，占總股份比例4.57%。隨后，新湖控股又從天匯恒通投資有限公司受讓陽光保險1.2億股，由此持股數(shù)增至4.2億股，持股比例達到6.26%。

謀控溫州銀行

對于將金融業(yè)作為第二大主業(yè)的新湖系來說，顯然不會滿足于對銀行的參股性投資，而是希望更進一步控股一家銀行。

溫州銀行成了黃偉的戰(zhàn)略性目標，他作為溫州首富，顯然有著近水樓臺先得月的機會。

新湖控股早在2005年以前就已經(jīng)是溫州銀行的股東之一，當時持股4000萬股。2005年9月，哈高科宣布接手新湖控股持有的該等股權。

此后新湖系一直未有增持溫州銀行，雖然其數(shù)次進行增資擴股。甚至在2010年哈高科還公告稱，擬對外出售所持有的該行4562股股權（增加部分系所得分紅股），只是未能達成任何交易。

2012年，溫州銀行當時的第一大股東華融資產(chǎn)管理掛牌轉讓其所持的7.43%股權。黃偉發(fā)現(xiàn)有機會拿下溫州銀行的控制權，于是麾下新湖中寶參與競拍，但最終卻被浙江另一家地產(chǎn)商新明集團拍得。

2013年溫州銀行增資擴股終于又給了黃偉一次機會。8月19日，新湖中寶參與溫州銀行的增資擴股，以13.3億元的代價獲得3.5億股股份，并且成為單一第一大股東，占股13.96%。

為了籌集資金拿下溫州銀行，新湖中寶甚至在2013年先后將所持成都農(nóng)商行及吉林銀行股份全部轉讓。其中，轉讓成都農(nóng)商行股份套現(xiàn)8.726億元（凈賺2.2億元），轉讓吉林銀行股份套現(xiàn)2.1億元（凈賺0.3億元）。

增資擴股之后，新湖系的總持股量一舉超越國資股東，成為溫州銀行實際上的第一大股東。新湖中寶獲得的3.5億股加上新湖系哈高科原先持有的4562萬股，合計持有3.956億股，占總股本25.08億股的15.77%。而溫州銀行三家國資股東合計持股3.3億股，占比為13.28%。雖然新湖系持股比例超過國資股東大約2.5個百分點，由于差距太小，新湖系要控股溫州銀行似乎還有相當難度。

除了轉讓退出成都農(nóng)商行及吉林銀行，新湖中寶還于2014年12月轉讓了所持錦泰財險的18.18%股權。

入股中信銀行成第二大股東

2015年，新湖中寶通過資管計劃認購Total Partner發(fā)行的境外票據(jù)。而Total Partner將所募得資金用于受讓UBS London持有的22.93億股中信銀行H股股份，價格為每股5.73港元，總耗資約130億港元。換句話說，新湖中寶通過該資管計劃持有中信銀行22.93億股H股。

2016年11月29日，新湖中寶進一步全資收購了Total Partner，從而直接持有中信銀行H股股份。外加其他持股，新湖中寶合計持有中信銀行H股23.2億股，占中信銀行總股本的4.74%，為其第二大股東。2016年11月16日，新湖中寶推薦的董事獲得銀監(jiān)會的批準進入中信銀行董事會。

截至目前，新湖系分列溫州銀行、中信銀行、盛京銀行第一、二、三大股東，且在該三家公司董事會派有董事。