我國(guó)證券監(jiān)督管理體制改革與證券法完善

摘要：證券市場(chǎng)作為我國(guó)資本市場(chǎng)中的重要組成部分，自建立以來(lái)，獲得了飛速發(fā)展，取得了舉世矚目的成績(jī)。毫無(wú)疑問(wèn)穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展的證券市場(chǎng)，需要一個(gè)安全、完善而有效率的證券監(jiān)管體制。我們由于相關(guān)的立法工作起步較晚，條件稍微落后，導(dǎo)致我國(guó)的證券監(jiān)督體制存在較大漏洞。接下來(lái)筆者就從我國(guó)證券監(jiān)督管理體制和其基本模式，我國(guó)證券監(jiān)督管理體制目前存在的錯(cuò)誤地方和相關(guān)立法完善建議三方面淺議我國(guó)證券監(jiān)督管理體制改革與證券法完善。

關(guān)鍵詞：監(jiān)督管理；體制改革；證券法

中圖分類號(hào)：D922.287文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：2095-4379-（2017）23-0247-01

作者簡(jiǎn)介：葉澤閩（1996-），男，漢族，廣東深圳人，中央民族大學(xué)法學(xué)院，本科在讀，研究方向：法律事務(wù)方面。

一、證券監(jiān)督管理體制及基本模式

（一）傳統(tǒng)模式

按照監(jiān)管主體分類，傳統(tǒng)的證券法研究習(xí)慣把各國(guó)證券監(jiān)管體制模式分為密集型監(jiān)管、自管型監(jiān)管、居間型監(jiān)管三種。

（二）我國(guó)證券監(jiān)管體制的組成部分

1.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)

中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)是國(guó)務(wù)院下直屬正部級(jí)事業(yè)單位。其具有由法律，法規(guī)和國(guó)務(wù)院授權(quán)，管理和監(jiān)督全國(guó)證券期貨市場(chǎng)的智能，保證證券市場(chǎng)的運(yùn)行效率和合法運(yùn)轉(zhuǎn)。

2.各地證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)

其次是各地的證券監(jiān)督機(jī)構(gòu)，它是證監(jiān)會(huì)的派出機(jī)構(gòu)，主要職責(zé)是有效率得貫徹執(zhí)行國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)和政策要求。

3.自律性監(jiān)管機(jī)構(gòu)

自律性監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要有證券交易所，在固定在交易場(chǎng)所進(jìn)行合法的證券買賣活動(dòng)，是符合法律規(guī)定的監(jiān)管證券交易的機(jī)構(gòu)。

（三）我國(guó)證券監(jiān)管體制的模式

1.證券與銀行，信托，保險(xiǎn)行業(yè)進(jìn)行不同行業(yè)不同模式的管理

證券法中明確規(guī)定“證券業(yè)和銀行業(yè)，信托業(yè)，保險(xiǎn)業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)，分業(yè)管理”“證券公司與銀行，信托，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)分別設(shè)立”。在這個(gè)對(duì)不同行業(yè)進(jìn)行不同模式管理的巨大改革進(jìn)步規(guī)定下，很明顯將對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)管有致的飛躍。這與之前的證券監(jiān)管模式相比也是一項(xiàng)巨大的進(jìn)步。其實(shí)，也很好理解，如果不同的行業(yè)進(jìn)行統(tǒng)一的監(jiān)管，由于其行業(yè)本身屬性，必定會(huì)造成魚(yú)目混珠，秩序混亂。

2.對(duì)全國(guó)證券市場(chǎng)進(jìn)行集中統(tǒng)一的監(jiān)管

“國(guó)務(wù)院證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法對(duì)全國(guó)證券市場(chǎng)實(shí)行集中，統(tǒng)一監(jiān)督管理”“國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)根據(jù)需要可以設(shè)立派出機(jī)構(gòu)，按照授權(quán)履行監(jiān)督管理職責(zé)”。而這條明文規(guī)定的法律條文確立了國(guó)務(wù)院證券監(jiān)管的地位，使得整個(gè)行業(yè)的監(jiān)督管理有了主次分明，循序漸進(jìn)的保證。

3.以政府監(jiān)管為主要規(guī)制，行業(yè)自律管理為輔助項(xiàng)目

“在國(guó)家對(duì)證券發(fā)行，交易活動(dòng)實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理的前提下依法設(shè)立證券業(yè)協(xié)會(huì)，實(shí)行自律管理”。對(duì)這一點(diǎn)上的理解是，目前我國(guó)的行業(yè)自律機(jī)構(gòu)還不完善成熟，如果以其為主要的監(jiān)管規(guī)制手段，必定不能達(dá)到有效的控制目的，所以由政府監(jiān)管為主，行業(yè)自律管理為輔的模式更適合現(xiàn)在環(huán)境下的我國(guó)證券發(fā)展市場(chǎng)。

二、目前我國(guó)證券監(jiān)督管理體制存在的問(wèn)題

（一）監(jiān)管職責(zé)不清晰

分析完我國(guó)證券監(jiān)督管理體制模式后，我們可以發(fā)現(xiàn)由于體制的不完善不成熟，目前我國(guó)證券監(jiān)督管理體制存在以下問(wèn)題：

1.是與中央有關(guān)部門職責(zé)分工不合理。

2.是地方政府的管理職責(zé)不清晰。

（二）自律性管理不足

1.證券交易所的最主要一大問(wèn)題是自律性管理不夠。一方面體現(xiàn)在其權(quán)利與職能的不對(duì)稱上，在其崗位上不思其職，自律的意識(shí)性不強(qiáng)。另一方面，從各個(gè)證券交易所的規(guī)定上看，關(guān)于其自律性的規(guī)定規(guī)則也是少之又少，完全與其成立的初衷相悖。因此，從這一點(diǎn)上嚴(yán)格講，其是不具有自律性質(zhì)的部門。

2.而我們?cè)诜治雠c國(guó)外的證券相關(guān)行業(yè)比較時(shí)也發(fā)現(xiàn)，不僅在規(guī)則上自律性管理不足，我們的自律體系上也存在諸多問(wèn)題。與先進(jìn)的歐美國(guó)家相比，制度的落后和不健全是目前最大的問(wèn)題。

三、立法完善建議

分析出上述我國(guó)證券監(jiān)管管理體制存在的諸多問(wèn)題后，可以看出絕大部分原因是出在立法上的漏洞。所以筆者針對(duì)上述分析的證券監(jiān)管體制存在的問(wèn)題提出下列相關(guān)立法完善建議。

（一）進(jìn)一步明確證券監(jiān)管職責(zé)

1.首先是建議修改部分證券法，對(duì)證券市場(chǎng)中的場(chǎng)外市場(chǎng)和債券市場(chǎng)進(jìn)行統(tǒng)一管理。外國(guó)先進(jìn)的模式是將不同種類的證券類型歸納起來(lái)，進(jìn)行統(tǒng)一的規(guī)范管理，進(jìn)而形成統(tǒng)一管理監(jiān)督，這就避免了同一行業(yè)不同種類證券的無(wú)效率管理。

2.建議相關(guān)上級(jí)部門，如國(guó)務(wù)院發(fā)行司法解釋或相關(guān)法規(guī)，最主要是進(jìn)一步明確規(guī)定國(guó)務(wù)院有關(guān)部委與證監(jiān)會(huì)的關(guān)系，職責(zé)分工和合作。

（二）完善證券法上對(duì)自律部門的授權(quán)與調(diào)整

1.完善證券法上對(duì)各個(gè)自律部門的授權(quán)。具體包括，加強(qiáng)各個(gè)部門之間的聯(lián)系并且明確各個(gè)部門的職責(zé)與權(quán)利。不論是其權(quán)利規(guī)則還是義務(wù)規(guī)則都進(jìn)行明確和調(diào)整。

2.明確對(duì)自律職責(zé)范圍的規(guī)定，找準(zhǔn)證券業(yè)協(xié)會(huì)的激勵(lì)作用方向，對(duì)違紀(jì)違法的證券交易行為要求自律部門明確的進(jìn)行處罰和規(guī)制。

3.明確將證券業(yè)協(xié)會(huì)的定位為證券業(yè)的行業(yè)自律組織性質(zhì)，并且由證監(jiān)會(huì)出臺(tái)和制定場(chǎng)內(nèi)外統(tǒng)一的證券市場(chǎng)法規(guī)，進(jìn)一步統(tǒng)一規(guī)范化市場(chǎng)制度。

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