• <tr id="yyy80"></tr>
  • <sup id="yyy80"></sup>
  • <tfoot id="yyy80"><noscript id="yyy80"></noscript></tfoot>
  • 99热精品在线国产_美女午夜性视频免费_国产精品国产高清国产av_av欧美777_自拍偷自拍亚洲精品老妇_亚洲熟女精品中文字幕_www日本黄色视频网_国产精品野战在线观看 ?

    欠發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)村信貸配給問題研究

    2017-08-31 20:57:14陳家錚
    湖南農(nóng)業(yè)科學(xué) 2017年7期
    關(guān)鍵詞:借貸貸款農(nóng)戶

    承 前,陳家錚

    (華中農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院,湖北 武漢 430070)

    欠發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)村信貸配給問題研究

    承 前,陳家錚

    (華中農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院,湖北 武漢 430070)

    以交易費(fèi)用理論為基礎(chǔ)建立了農(nóng)戶—銀行決策模型,發(fā)現(xiàn)農(nóng)戶和銀行2個(gè)主體都面臨著高額的交易費(fèi)用,在此基礎(chǔ)上建立了logit回歸模型和多元線性回歸模型,分別探究影響農(nóng)戶貸款可得性以及農(nóng)戶貸款滿足度的影響因素,發(fā)現(xiàn)受教育年限、財(cái)產(chǎn)情況對(duì)2者的影響都為顯著,是否有多次借貸經(jīng)歷僅在滿足度模型中影響顯著。并就此提出了加強(qiáng)信用評(píng)級(jí),推行產(chǎn)業(yè)組織和農(nóng)戶資金合作社,降低農(nóng)村金融市場準(zhǔn)入門檻等建議。

    欠發(fā)達(dá)地區(qū);信貸配給;多元回歸;交易費(fèi)用理論

    許多學(xué)者通過實(shí)地調(diào)查都發(fā)現(xiàn)農(nóng)村借貸以民間借貸為主,如李曉明等[1]2005年對(duì)江西省800個(gè)農(nóng)戶的抽樣分析發(fā)現(xiàn),樣本農(nóng)戶向親戚、朋友、鄰居借貸占比達(dá)到96.7%,雖然農(nóng)村信用社也起到了一定作用,但是絕大多數(shù)農(nóng)民還是傾向于選擇非正規(guī)渠道來滿足資金需求。在農(nóng)村,信息不對(duì)稱的問題十分嚴(yán)重,發(fā)展中國家農(nóng)村地區(qū)信息流通傳遞面臨著很多問題,信息的收集和甄別成本高昂,正規(guī)金融機(jī)構(gòu)篩選、監(jiān)督和實(shí)施合約的成本都遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于非正規(guī)金融機(jī)構(gòu),因此,正規(guī)金融機(jī)構(gòu)一般選擇那些有優(yōu)質(zhì)抵押物或者看起來較為安全的貸款人,從而可知,在欠發(fā)達(dá)地區(qū)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)難以找到優(yōu)質(zhì)的資金需求者。還有學(xué)者的研究表明,發(fā)展中國家政府通過正規(guī)金融機(jī)構(gòu)提供的扶貧貸款,往往成為了相關(guān)從業(yè)人員的尋租手段,產(chǎn)生了擠出效應(yīng)。從信貸配給理論的發(fā)展?fàn)顩r來看,Baltensperger將信貸配給分為廣義和狹義,前者為均衡信貸配給,是由非對(duì)稱信息造成的以調(diào)整利率方式進(jìn)行;后者為動(dòng)態(tài)信貸配給,是由非價(jià)格因素產(chǎn)生的,其認(rèn)為非利率條件與利率都是決定貸款價(jià)格的因素。筆者從廣義和狹義的角度出發(fā),借鑒了張龍耀[2]的問題設(shè)計(jì),通過問卷設(shè)計(jì)把農(nóng)戶的貸款情況進(jìn)行分離,對(duì)不同的因素進(jìn)行甄別,篩選有借貸需求的農(nóng)戶,再分別對(duì)特定樣本進(jìn)行回歸分析,找到影響因素。

    1 理論分析

    交易費(fèi)用理論是英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家羅納德·哈里·科斯1937年在其重要論文《論企業(yè)的性質(zhì)》中提出來的??扑拐J(rèn)為,有限理性(Bounded Rationality)、投機(jī)主義(Opportunism)、不確定性與復(fù)雜性(Uncertainty and Complexity)、少數(shù)交易(Small Numbers)、氣氛(Atmosphere)和信息不對(duì)稱(Information Asymmetric),是造成交易費(fèi)用產(chǎn)生的原因。在農(nóng)村金融市場中,由于農(nóng)戶和銀行本身是有限理性的,二者之間又存在信息不對(duì)稱,均不能對(duì)目前狀況和未來發(fā)展的變化做出完全的分析和預(yù)測,因此需要花費(fèi)大量的信息收集成本。市場經(jīng)濟(jì)具有不確定性,農(nóng)戶和銀行雙方都會(huì)把未來市場預(yù)期的不確定性容納在合同里,農(nóng)戶為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),會(huì)盡可能降低約定利率,銀行為了彌補(bǔ)可能的風(fēng)險(xiǎn)損失,會(huì)提高約定利率,導(dǎo)致雙方的交易預(yù)期被拉大,訂立契約的議價(jià)成本提升。

    筆者從交易費(fèi)用理論出發(fā),以農(nóng)戶和銀行2方面的視角,建立了2個(gè)參與約束模型,分別去定性分析影響農(nóng)戶和銀行參與市場的因素。

    1.1 農(nóng)戶模型

    設(shè)農(nóng)戶的貸款規(guī)模為S,貸款利率為r,農(nóng)戶的貸款成本就是rS,同時(shí),農(nóng)戶進(jìn)入金融市場,需要付出交易費(fèi)用(包括交通成本、時(shí)間成本、以及可能發(fā)生的人際成本、尋租品等等),設(shè)這一成本為T。同時(shí),由于信息不對(duì)稱的問題,銀行為了防止道德風(fēng)險(xiǎn),通常要求農(nóng)戶提供一定的擔(dān)?;虻盅浩?,因此,農(nóng)戶就要放棄抵押品的一部分權(quán)利從而產(chǎn)生機(jī)會(huì)成本,將這一成本設(shè)為M。農(nóng)戶還面臨著不選擇貸款,也就是低資本狀態(tài)下的經(jīng)營活動(dòng)可能取得的收益,把這一機(jī)會(huì)成本設(shè)為y。

    由此,可以得到農(nóng)戶選擇借貸產(chǎn)生的成本函數(shù),即:

    從收益的角度來看,由于市場經(jīng)濟(jì)具有外部的不確定性,而且農(nóng)戶本身是有限理性的,因此農(nóng)戶經(jīng)營成功幾率,設(shè)為變量p,并且假設(shè)農(nóng)戶成功經(jīng)營能獲得的收益為Ys,農(nóng)戶失敗經(jīng)營所能獲得的收益為Yf,其中Yf是小于農(nóng)戶的資本投入量的。

    由此,可以得到農(nóng)戶的收益函數(shù)就是

    式(3)為農(nóng)戶的參與約束模型,由公式可知,農(nóng)戶的貸款風(fēng)險(xiǎn)和貸款成本很高,尤其當(dāng)T市場的交易成本很高時(shí),農(nóng)戶的借貸欲望會(huì)降低。且從現(xiàn)實(shí)的角度加以考慮,農(nóng)戶面臨的貸款利率中也存在著銀行為轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)而設(shè)置的高于市場利率水平的成本,農(nóng)戶在比較陡峭的市場需求曲線下,沒有議價(jià)的權(quán)利,只能接受這一風(fēng)險(xiǎn)成本,而且農(nóng)戶家庭經(jīng)濟(jì)條件有限,很難提供抵押品。另一方面,當(dāng)前市場的預(yù)期收益在中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的大背景下受到了一定的負(fù)面影響,農(nóng)戶在高資本高負(fù)債的經(jīng)營條件下面臨著更大的風(fēng)險(xiǎn),而在實(shí)地調(diào)查和相關(guān)文獻(xiàn)中,筆者認(rèn)為農(nóng)戶本身偏向于風(fēng)險(xiǎn)厭惡,因此大部分的農(nóng)戶在利率均衡水平下往往會(huì)選擇退出。

    從銀行方面考慮,銀行本身是有限理性的主體,在貸款申請(qǐng)的審核上,會(huì)受到審查人員個(gè)人素質(zhì)以及審查能力的限制,必然會(huì)出現(xiàn)審核誤差,甚至尋租行為,這就使得農(nóng)戶獲得貸款增加了交易成本,假設(shè)銀行通過申請(qǐng)人申請(qǐng)的概率是v,有(1-v)比例的合格申請(qǐng)者不能夠拿到貸款(0<v<1),把這一比例結(jié)合在(3)式中,可以得到:

    即農(nóng)戶本身的收益函數(shù)要乘上一個(gè)幾率v,把方程兩邊同時(shí)除以v,即可得到:

    由于審核成功概率v是銀行對(duì)于農(nóng)戶產(chǎn)生的影響,為農(nóng)戶的外部交易成本,如果農(nóng)戶申請(qǐng)失敗,其已付出的交易成本得不到補(bǔ)償。

    從以上分析框架可知,農(nóng)戶進(jìn)入正軌金融市場需要付出很高的交易費(fèi)用,而當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)大環(huán)境下,農(nóng)戶經(jīng)營難度很大,往往預(yù)期收益無法覆蓋產(chǎn)生的成本,農(nóng)戶主動(dòng)選擇退出正規(guī)金融市場,而選擇民間借貸。

    1.2 銀行模型

    以銀行為主體建設(shè)模型,銀行在借款給一位農(nóng)戶的同時(shí)放棄了借給其他申請(qǐng)者所能獲得的最大收益,把這一機(jī)會(huì)成本設(shè)為Mb,銀行貸款依然有損失的可能(這里只討論農(nóng)戶經(jīng)營失敗后的還款能力缺失帶來的違約損失),依據(jù)上文的假設(shè),設(shè)e為農(nóng)戶在經(jīng)營失敗下平均還款水平,可以推導(dǎo)出銀行的損失為D(1-p)(1-e),把銀行的監(jiān)督和人力成本設(shè)為H,銀行的成本函數(shù)即:

    對(duì)于銀行的收益,假設(shè)在本息成功收取時(shí)貸款收益為Dr,在農(nóng)戶經(jīng)營失敗的情況下,其所能收回的錢款數(shù)為De,其收益函數(shù)為:

    當(dāng)Cb<Wb時(shí)銀行的才會(huì)放貸,銀行的供給函數(shù)即:

    從(8)式可以看出銀行方面也面臨著很高的風(fēng)險(xiǎn),首先銀行要對(duì)借款農(nóng)戶進(jìn)行考查,了解農(nóng)戶的還款能力,在信息流動(dòng)相對(duì)緩慢、地理區(qū)位較為分散、交通不便的農(nóng)村地區(qū),收集信息不易,因此銀行的人力資本很高。與此同時(shí),如農(nóng)戶經(jīng)營失敗,由于農(nóng)戶無力還款,貸款將變成了不良貸款,銀行為了避免損失,更愿意為能提供擔(dān)保和抵押品的農(nóng)戶進(jìn)行貸款,也就是模型中e值的水平要足夠高;另一方面,如果農(nóng)戶經(jīng)營失敗,那么銀行的人力資本和付出的交易費(fèi)用,機(jī)會(huì)成本都很難收回,因此銀行要尋找的是經(jīng)營能力強(qiáng)、誠信度水平高的借款人,而為了減少搜尋成本,銀行一方面會(huì)關(guān)注固有資產(chǎn)規(guī)模大的農(nóng)戶,另一方面會(huì)與有借款經(jīng)歷的借款人建立長期的契約關(guān)系,在這種情況下,銀行對(duì)于農(nóng)戶經(jīng)營成功的概率是可以預(yù)期并且可以承受的,這就使得正規(guī)的農(nóng)村金融市場變成了少部分人得益的市場,而大部分的農(nóng)戶被拒之門外。

    2 樣本與設(shè)計(jì)

    2.1 樣本地區(qū)

    數(shù)據(jù)收集自河南省新鄉(xiāng)市獲嘉縣。根據(jù)2015年河南省統(tǒng)計(jì)年鑒中的數(shù)據(jù),獲嘉縣人均GDP為22 591元,排名是86/108,城鎮(zhèn)單位從業(yè)人員平均工資30 307元/a,排名是106/108,由此可知,獲嘉縣是一個(gè)欠發(fā)達(dá)縣域,其經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r欠佳,較為符合調(diào)查目的,筆者研究的主體是個(gè)體農(nóng)戶,希望通過調(diào)查農(nóng)戶的個(gè)體特點(diǎn)和基本情況找到影響貸款可得性與滿足度的非價(jià)格因素,樣本地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不高同時(shí)意味著其信息流動(dòng)性差,農(nóng)戶與當(dāng)?shù)劂y行機(jī)構(gòu)的交往程度有限,會(huì)使得非價(jià)格因素引起的信貸配給問題更加嚴(yán)重。

    2.1.1 調(diào)查設(shè)計(jì) 為了更準(zhǔn)確的調(diào)查影響農(nóng)戶進(jìn)行信貸選擇的因素,筆者在問卷設(shè)計(jì)時(shí)著重于問題的全面和完整性,把問卷分為了4個(gè)部分,包括農(nóng)戶基本信息、民間借貸情況、正規(guī)金融的借貸情況和實(shí)際的借貸信息。調(diào)查中走訪了十余個(gè)村落,選擇了不同發(fā)展水平的村落,在滿足一定隨機(jī)性和調(diào)查方面性的前提下進(jìn)行了集中的走訪。筆者在調(diào)研時(shí)還關(guān)注到了不同的主體,包括銀行和當(dāng)?shù)氐挠嘘P(guān)政府部門,了解當(dāng)?shù)氐慕鹑诎l(fā)展現(xiàn)狀,從而多角度完善調(diào)查設(shè)計(jì)。

    2.1.2 樣本數(shù)據(jù)描述性統(tǒng)計(jì) (1)農(nóng)戶基本信息。大部分農(nóng)戶的教育水平在初中及以下,而且初中水平所占比重最高達(dá)到了46.24%。受調(diào)查農(nóng)戶中50~60歲是比重最大的一組,而且40歲以上的占到了75%,說明目前農(nóng)村老齡化程度很高,年輕人比較少。

    表1 戶主信息表(年齡、受教育水平)

    (2)農(nóng)戶借貸情況。通過數(shù)據(jù)得出,有77%的農(nóng)戶認(rèn)為正規(guī)金融借貸手續(xù)過于復(fù)雜,63%的農(nóng)戶認(rèn)為正規(guī)金融機(jī)構(gòu)難以溝通,很難提供人情上的方便,加大了農(nóng)戶資金流動(dòng)性成本。有46%的農(nóng)戶認(rèn)為提供擔(dān)保過于困難,無法滿足條件,故不選擇正規(guī)金融。

    表2 未選擇正規(guī)金融的原因(多選)

    2.2 實(shí)證設(shè)計(jì)

    2.2.1 變量定義 Y為農(nóng)民是否得到貸款的虛擬變量,1表示得到,0表示未得;根據(jù)銀行模型的分析,筆者認(rèn)為銀行參與市場時(shí)主要考慮借款人的誠信度,信息搜尋成本低以及還款能力的個(gè)性特征。由此,變量中選取了是否黨員、是否本村大姓2個(gè)與誠信度相關(guān)的0、1變量,選取受教育水平做為信號(hào)傳遞變量,分為文盲、小學(xué)、初中、高中、中專及以上5個(gè)等級(jí),家庭富裕程度與還款能力和信貸風(fēng)險(xiǎn)相關(guān),釆用五分量表。筆者對(duì)農(nóng)戶獲得貸款滿足度進(jìn)行變量設(shè)計(jì),在問卷調(diào)查中詢問了農(nóng)戶3 a來從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)的貸款量,以及3 a來農(nóng)戶從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)實(shí)際取得的貸款量,把第i個(gè)農(nóng)戶信貸申請(qǐng)額設(shè)為Xi,把第i農(nóng)戶的信貸滿足額設(shè)為Yi,第i個(gè)農(nóng)戶的信貸滿足度設(shè)為Zi,那么計(jì)算公式即為:Zi=Yi/Xi,把Zi作為因變量進(jìn)行回歸。與模型1比,模型2增加了是否有多次正規(guī)金融貸款經(jīng)歷這一解釋變量。

    2.2.2 模型設(shè)計(jì) 這對(duì)農(nóng)戶貸款可得性研究,筆者建立了logit回歸模型,具體的回歸模型為:

    2.2.3 研究假設(shè) 假設(shè)1:黨員和本村大姓的農(nóng)戶代表著更高的誠信度水平,貸款可得性和滿足度更高;假設(shè)2:農(nóng)戶的教育水平越高,傳遞出貸款人能力越強(qiáng)的信號(hào),貸款可得性與滿足度越高;假設(shè)3:家庭富裕程度與還款能力和信貸風(fēng)險(xiǎn)相關(guān),因此對(duì)貸款滿足度和可得性的影響也應(yīng)該是正向的。假設(shè)4:在正規(guī)金融有多次借貸經(jīng)歷的農(nóng)戶,信息不對(duì)稱程度弱,信貸滿足度高。

    3 結(jié)果與分析

    從似然比統(tǒng)計(jì)量可以看出,logit模型總體通過了檢驗(yàn)。從回歸結(jié)果來看,只有農(nóng)戶收入水平和農(nóng)戶的教育水平在0.1的顯著性水平下通過了檢驗(yàn),因此只有假設(shè)2,3得到了驗(yàn)證,即在其他條件不變的情況下,農(nóng)戶的收入水平越高就更容易獲得正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的貸款,原因可能有3點(diǎn),首先,農(nóng)戶收入水平越高,就代表農(nóng)戶的還款能力越強(qiáng);其次,農(nóng)戶收入水平較高,就更有可能提供抵押品,銀行的風(fēng)險(xiǎn)降低,就更有意愿放貸;最后,農(nóng)戶的收入水平越高,本身的經(jīng)營規(guī)模也就越大,資金需求量也就越高,本身借貸的可能性也會(huì)提高。同時(shí)教育水平與農(nóng)戶的借貸成功率也是正相關(guān)的,具體的原因可能有2點(diǎn),首先,農(nóng)戶的受教育水平與收入有一定的正相關(guān)關(guān)系,農(nóng)戶的受教育水平越高,收入水平也相應(yīng)較高,還貸能力較強(qiáng);其次,農(nóng)戶的受教育水平越高,對(duì)正規(guī)金融的認(rèn)識(shí)程度就越高,更有助于其獲得貸款。

    表3 變量名稱、變量描述以及回歸結(jié)果

    在多元線性回歸結(jié)果中發(fā)現(xiàn)農(nóng)戶家庭財(cái)產(chǎn)水平,受教育年限以及是否有貸款經(jīng)歷,這3個(gè)變量分別通過了0.01,0.05和0.05的顯著性檢驗(yàn),可以得知在其他條件不變的情況下,農(nóng)戶收入每增加一個(gè)單位,農(nóng)戶的貸款滿足度就增加10.1%,農(nóng)戶的受教育年限每增加1 a,農(nóng)戶的貸款滿足度就會(huì)增加2.16%,同時(shí)有正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款經(jīng)歷的農(nóng)戶要比沒有貸款經(jīng)歷的農(nóng)戶貸款滿足度高12.6%。這3點(diǎn)使得假設(shè)2、3、4得到了驗(yàn)證。

    假設(shè)1沒有得到驗(yàn)證,原因可能是調(diào)研地區(qū)是欠發(fā)達(dá)地區(qū),缺乏規(guī)模性的產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu),而且交通網(wǎng)絡(luò)不健全,信息流動(dòng)速度慢,農(nóng)村內(nèi)部的社會(huì)資本信息無法有效的傳遞,也就無法成為正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款審核的關(guān)鍵要素。

    4 結(jié)論與建議

    (1)生產(chǎn)方式?jīng)Q定了融資需求,農(nóng)戶的家庭相對(duì)富裕程度決定了金融資源的配置。根據(jù)分析,農(nóng)戶是否會(huì)產(chǎn)生借貸需求起源于農(nóng)戶的生產(chǎn)經(jīng)營行為,而在欠發(fā)達(dá)地區(qū),農(nóng)戶的第一選擇往往是外出務(wù)工而不是進(jìn)行農(nóng)業(yè)生產(chǎn),因此大部分農(nóng)戶以勞動(dòng)要素參與分配,很少提高自身的資本要素水平進(jìn)行農(nóng)業(yè)規(guī)?;a(chǎn)。與此同時(shí),銀行配置金融資源最看重的因素依然是農(nóng)戶的家庭相對(duì)富裕程度,回歸結(jié)果多次指向于這一變量,說明財(cái)富的信號(hào)傳遞效應(yīng)非常強(qiáng),銀行可以輕易獲得這一數(shù)據(jù),而且農(nóng)戶的偽裝成本非常高(農(nóng)戶的收入情況往往穩(wěn)定,波動(dòng)很?。?,因此這一信息可靠。

    (2)借貸經(jīng)歷和教育水平有良好的信號(hào)傳遞效應(yīng)。在多元線性回歸中,借貸經(jīng)歷和教育水平這2個(gè)變量都是顯著的,借貸經(jīng)歷是農(nóng)戶傳遞信用水平的直接信息,銀行方面可以通過信用記錄直接獲知農(nóng)戶的信用水平;同時(shí),教育水平越高的農(nóng)戶對(duì)銀行業(yè)務(wù)流程的學(xué)習(xí)能力和了解層次越高,與銀行溝通的主動(dòng)性也越高,一方面有助于提高和銀行方面接觸的頻率,另一方面通過和銀行的接觸可以傳遞出正向的信用水平以及還款能力信息。這樣的信息傳遞過程加強(qiáng)了農(nóng)戶和銀行的互信,降低了銀行方面的信息收集成本,提高了銀行對(duì)農(nóng)戶貸款需求的接受度。

    (3)在欠發(fā)達(dá)地區(qū),由于產(chǎn)業(yè)組織化程度較低,農(nóng)民政治身份、組織特征對(duì)信貸資源的配置不產(chǎn)生影響。在回歸結(jié)果中,農(nóng)戶的社會(huì)資本包括農(nóng)戶宗族姓氏,政治特征等都沒有對(duì)信貸可得性和滿足度水平產(chǎn)生顯著性影響,社會(huì)資本本身是一種無形資產(chǎn),農(nóng)戶在缺乏產(chǎn)業(yè)組織的情況下,社會(huì)資本缺乏具有公信力的量化標(biāo)準(zhǔn),同時(shí)缺乏信號(hào)傳遞機(jī)制,這導(dǎo)致了一方面農(nóng)戶相互間的交流網(wǎng)絡(luò)等社會(huì)資本難以衡量,另一方面銀行在審核貸款申請(qǐng)時(shí)沒有渠道接收信息,這一無形資產(chǎn)在很大程度上會(huì)被正規(guī)金融機(jī)構(gòu)忽略。

    結(jié)合上述研究結(jié)論,筆者提出如下政策建議:

    (1)加強(qiáng)農(nóng)戶信用評(píng)級(jí)對(duì)于農(nóng)戶信用意識(shí)的培養(yǎng)和農(nóng)村金融市場信貸資源的配置具有重要作用,信用評(píng)級(jí)制度可以把農(nóng)戶的信用信息直接形成完整的信用體系,銀行省去了大量的交易費(fèi)用自然會(huì)降低信貸配給。借款經(jīng)歷對(duì)于農(nóng)戶獲得貸款的影響并不顯著,很大程度上是因?yàn)槠浒诉`約造成的信貸約束,所以提高農(nóng)民對(duì)于信用的重視,提高農(nóng)戶與銀行之間的互信非常關(guān)鍵,對(duì)此政府和農(nóng)戶個(gè)體都要積極參與,一方面,農(nóng)戶要提高誠信意識(shí),遵守道德準(zhǔn)則,培養(yǎng)良好的信用習(xí)慣;另一方面,政府要加強(qiáng)誠信建設(shè),改善農(nóng)村信用環(huán)境。

    (2)提升產(chǎn)業(yè)組織在農(nóng)戶融資中的作用,產(chǎn)融結(jié)合,互動(dòng)共生。改善農(nóng)村金融環(huán)境還可以積極的推行農(nóng)戶資金互助社,調(diào)查發(fā)現(xiàn)農(nóng)村資金互助會(huì)在農(nóng)村具有明顯的比較優(yōu)勢,能為社員提供方便快捷的金融服務(wù),與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)相比,其扶貧作用更大、效率更高[3],且農(nóng)村金融互助社應(yīng)把內(nèi)部融資和外部融資結(jié)合起來,內(nèi)部的農(nóng)戶通過集體的分配得到資金,而集體應(yīng)向外部進(jìn)行融資,這樣既提高了內(nèi)部效率,又可以打破個(gè)體融資的屏障,有效的降低了交易成本,提高了市場效率。

    (3)競爭是提高市場效率的根本方法,加強(qiáng)農(nóng)村金融領(lǐng)域的競爭是改善農(nóng)村金融環(huán)境最重要的一環(huán)[4],對(duì)此政府一方面要提高監(jiān)管水平,另一方面著手逐步降低農(nóng)村金融市場的準(zhǔn)入門檻,對(duì)村鎮(zhèn)銀行等機(jī)構(gòu)放寬限制,為農(nóng)村金融市場提供一個(gè)更加寬松的發(fā)展環(huán)境,這樣才能真正的發(fā)揮利率對(duì)于金融市場供給的導(dǎo)向作用,使得農(nóng)村金融市場的供需結(jié)構(gòu)問題得到改善。

    [1] 李曉明,何宗干. 傳統(tǒng)農(nóng)區(qū)農(nóng)戶借貸行為的實(shí)證分析——基于安徽省農(nóng)戶借貸行為的調(diào)查[J]. 農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)問題,2006,(6):36-38,80.

    [2] 張龍耀,江 春. 中國農(nóng)村金融市場中非價(jià)格信貸配給的理論和實(shí)證分析[J]. 金融研究,2011,(7):98-113.

    [3] 張 林,冉光和. 加入農(nóng)村資金互助會(huì)可以提高農(nóng)戶的信貸可得性嗎?——基于四川7個(gè)貧困縣的調(diào)查[J]. 經(jīng)濟(jì)與管理研究,2016,(2):70-76.

    [4] 程恩江,劉西川. 小額信貸緩解農(nóng)戶正規(guī)信貸配給了嗎?——來自三個(gè)非政府小額信貸項(xiàng)目區(qū)的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J]. 金融研究,2010,(12):190-206.

    (責(zé)任編輯:肖彥資)

    Research on Rural Credit Rationing in Underdeveloped Areas

    CHENG Qian,CHEN Jia-zheng
    (College of Economic Management, Huazhong Agricultural University, Wuhan 430070, PRC)

    This paper established a farmer-bank decision-making model based on the transaction cost theory, and fi nd that both the farmer and the bank are faced with high transaction costs, on this basis, the logit regression model and the multiple linear regression model are established respectively to explore the in fl uencing factors of farmer loan availability and farmer loan satisfaction, fi nd out whether the in fl uence of education and property situation are both signi fi cant, and whether there are many borrowing experiences that this variable is signi fi cant in the satisfaction model. It is proposed to strengthen the credit rating, the implementation of industrial organizations and farmer funds cooperatives, lower barriers to rural fi nancial market access and other recommendations.

    less-developed area; creditrationing; multiple linear regression; transaction cost theory

    F832.35

    :A

    :1006-060X(2017)07-0101-04

    10.16498/j.cnki.hnnykx.2017.007.028

    2017-05-15

    國家社會(huì)科學(xué)基金項(xiàng)目(15BJL030)

    承 前(1994-),男,河南駐馬店市人,本科生,專業(yè)為經(jīng)濟(jì)學(xué)。

    猜你喜歡
    借貸貸款農(nóng)戶
    農(nóng)戶存糧,不必大驚小怪
    讓更多小農(nóng)戶對(duì)接電商大市場
    Wang Yuan: the Brilliant Boy
    My Huckleberry Friends:Even if the Whole World Stand against me,I Will always Stand by You
    糧食日 訪農(nóng)戶
    農(nóng)戶存糧調(diào)查
    領(lǐng)導(dǎo)決策信息(2017年13期)2017-06-21 10:10:43
    貸款為何背上黑鍋?
    民間借貸對(duì)中小企業(yè)資本運(yùn)作的影響
    還貸款
    讀寫算(上)(2016年11期)2016-02-27 08:45:29
    久久人人爽人人片av| 亚洲最大成人手机在线| 国产精品国产三级国产av玫瑰| 成人高潮视频无遮挡免费网站| 久久人人爽人人片av| 一区二区三区免费毛片| 免费不卡的大黄色大毛片视频在线观看 | 国产探花极品一区二区| av黄色大香蕉| 麻豆av噜噜一区二区三区| 最后的刺客免费高清国语| 观看美女的网站| 有码 亚洲区| 国产精品国产三级国产av玫瑰| h日本视频在线播放| 久久久精品免费免费高清| 观看免费一级毛片| 国产欧美另类精品又又久久亚洲欧美| 白带黄色成豆腐渣| 久久久久久久久中文| 亚洲精品乱码久久久v下载方式| 99久久精品国产国产毛片| 日本av手机在线免费观看| 五月玫瑰六月丁香| 少妇人妻一区二区三区视频| ponron亚洲| 亚洲av二区三区四区| 97超碰精品成人国产| 亚洲久久久久久中文字幕| 午夜免费激情av| 91在线精品国自产拍蜜月| 亚洲一级一片aⅴ在线观看| 深夜a级毛片| 亚洲精品乱码久久久久久按摩| 麻豆成人av视频| 成年女人在线观看亚洲视频 | 日韩 亚洲 欧美在线| 成人无遮挡网站| 免费看美女性在线毛片视频| 看十八女毛片水多多多| 亚洲美女搞黄在线观看| 久久精品国产亚洲网站| 99久久精品国产国产毛片| 日日摸夜夜添夜夜爱| 黑人高潮一二区| 亚洲成人精品中文字幕电影| 22中文网久久字幕| 亚洲欧美精品自产自拍| 夫妻性生交免费视频一级片| 国产成人一区二区在线| 国产激情偷乱视频一区二区| 国产精品久久久久久久久免| 亚洲国产最新在线播放| 一个人观看的视频www高清免费观看| 日韩三级伦理在线观看| 高清日韩中文字幕在线| av在线观看视频网站免费| 免费观看在线日韩| 国产黄片美女视频| 亚洲精华国产精华液的使用体验| 晚上一个人看的免费电影| 国产精品爽爽va在线观看网站| av国产免费在线观看| av网站免费在线观看视频 | 成人毛片a级毛片在线播放| 黄色一级大片看看| 内射极品少妇av片p| av在线亚洲专区| 青春草视频在线免费观看| 国产成人a区在线观看| 国产一区有黄有色的免费视频 | 少妇熟女欧美另类| 一区二区三区乱码不卡18| 久久鲁丝午夜福利片| videossex国产| a级毛片免费高清观看在线播放| 日韩精品有码人妻一区| 免费看a级黄色片| 亚洲精品日韩在线中文字幕| 精品久久久久久久久亚洲| 高清午夜精品一区二区三区| 国产毛片a区久久久久| 久久久久久久久久久免费av| 精品不卡国产一区二区三区| 日本免费在线观看一区| 插逼视频在线观看| 最近中文字幕2019免费版| 人妻一区二区av| 国产成人一区二区在线| 亚洲性久久影院| 不卡视频在线观看欧美| 欧美人与善性xxx| 一个人看视频在线观看www免费| 尤物成人国产欧美一区二区三区| 久久久久久久大尺度免费视频| 国产片特级美女逼逼视频| 亚洲国产精品成人久久小说| 禁无遮挡网站| 国产在视频线精品| 午夜福利视频1000在线观看| 在现免费观看毛片| 插阴视频在线观看视频| 国内精品宾馆在线| 午夜福利在线观看吧| 能在线免费看毛片的网站| 女人十人毛片免费观看3o分钟| 国产一区二区亚洲精品在线观看| 免费av毛片视频| 日韩不卡一区二区三区视频在线| 国产午夜精品久久久久久一区二区三区| 国产精品一区二区性色av| 欧美激情久久久久久爽电影| 岛国毛片在线播放| 在线天堂最新版资源| 精品一区二区三区人妻视频| 三级国产精品欧美在线观看| 91久久精品电影网| 国产精品国产三级专区第一集| 男的添女的下面高潮视频| freevideosex欧美| 亚洲精品日韩av片在线观看| 日韩精品有码人妻一区| 热99在线观看视频| 久久久久久久久久黄片| 狂野欧美激情性xxxx在线观看| 综合色丁香网| 国产亚洲最大av| 亚洲国产欧美在线一区| 亚洲精品日韩在线中文字幕| 国产一区二区三区av在线| 久久久久精品久久久久真实原创| 街头女战士在线观看网站| 久久这里只有精品中国| 亚洲av.av天堂| 国产精品一区二区三区四区久久| 免费不卡的大黄色大毛片视频在线观看 | av国产免费在线观看| 久久99热这里只有精品18| 好男人在线观看高清免费视频| 亚洲国产精品成人久久小说| 91精品伊人久久大香线蕉| 欧美xxxx黑人xx丫x性爽| 日韩成人av中文字幕在线观看| 一级二级三级毛片免费看| 亚洲精品久久午夜乱码| 日产精品乱码卡一卡2卡三| av在线观看视频网站免费| 国产午夜精品久久久久久一区二区三区| 亚洲精品久久久久久婷婷小说| 亚洲精品亚洲一区二区| 在线天堂最新版资源| 人妻夜夜爽99麻豆av| 神马国产精品三级电影在线观看| 午夜日本视频在线| 国产黄色免费在线视频| 亚洲欧美精品专区久久| 少妇被粗大猛烈的视频| 久久99热这里只有精品18| 黑人高潮一二区| 噜噜噜噜噜久久久久久91| 欧美一区二区亚洲| 精品一区二区三区人妻视频| 日韩欧美三级三区| 日日干狠狠操夜夜爽| 国产激情偷乱视频一区二区| 又爽又黄a免费视频| 欧美高清性xxxxhd video| 国产色爽女视频免费观看| 91狼人影院| 永久网站在线| 2021天堂中文幕一二区在线观| 美女大奶头视频| 菩萨蛮人人尽说江南好唐韦庄| 成人国产麻豆网| 亚洲av免费在线观看| 乱人视频在线观看| 天天躁日日操中文字幕| 国产精品嫩草影院av在线观看| 狂野欧美白嫩少妇大欣赏| 晚上一个人看的免费电影| 免费人成在线观看视频色| 成人高潮视频无遮挡免费网站| 亚洲经典国产精华液单| 日韩欧美 国产精品| 2022亚洲国产成人精品| 国产一区二区在线观看日韩| av免费在线看不卡| 精品久久国产蜜桃| 在线观看免费高清a一片| 老司机影院成人| 欧美 日韩 精品 国产| 免费观看精品视频网站| 国产精品.久久久| 两个人的视频大全免费| 国产极品天堂在线| 色吧在线观看| 日韩强制内射视频| 性色avwww在线观看| 亚洲欧美中文字幕日韩二区| 国产一级毛片在线| 精品久久久久久久久久久久久| 国产在视频线在精品| 国产探花在线观看一区二区| 97超碰精品成人国产| 久久久久久久久久人人人人人人| 欧美xxⅹ黑人| 久久久久性生活片| 精品一区二区三区视频在线| 又爽又黄无遮挡网站| 日日摸夜夜添夜夜添av毛片| 欧美日韩一区二区视频在线观看视频在线 | 成年版毛片免费区| 欧美最新免费一区二区三区| 边亲边吃奶的免费视频| 中文欧美无线码| 一级毛片 在线播放| 久久精品综合一区二区三区| a级毛片免费高清观看在线播放| av在线天堂中文字幕| 国产av国产精品国产| 高清av免费在线| 91在线精品国自产拍蜜月| 成年人午夜在线观看视频 | 成人鲁丝片一二三区免费| 中文在线观看免费www的网站| 午夜精品一区二区三区免费看| 小蜜桃在线观看免费完整版高清| 免费观看精品视频网站| 亚洲成人精品中文字幕电影| 精华霜和精华液先用哪个| 免费不卡的大黄色大毛片视频在线观看 | 国产亚洲91精品色在线| 亚洲最大成人av| 免费观看无遮挡的男女| 国产亚洲精品久久久com| 成年免费大片在线观看| 国产一区有黄有色的免费视频 | 精品国产一区二区三区久久久樱花 | 十八禁网站网址无遮挡 | 免费大片黄手机在线观看| 夜夜看夜夜爽夜夜摸| 国产一区二区三区av在线| 国产男人的电影天堂91| 观看美女的网站| 精品人妻熟女av久视频| 亚洲av成人精品一区久久| 看免费成人av毛片| 91午夜精品亚洲一区二区三区| 哪个播放器可以免费观看大片| 亚洲自偷自拍三级| 免费观看性生交大片5| 国产中年淑女户外野战色| 免费黄网站久久成人精品| 亚洲av中文字字幕乱码综合| 亚洲最大成人中文| 久久热精品热| 国产成人91sexporn| 青春草亚洲视频在线观看| 在现免费观看毛片| av黄色大香蕉| 又爽又黄a免费视频| 成人欧美大片| 少妇的逼水好多| 在线天堂最新版资源| 美女主播在线视频| 国产亚洲午夜精品一区二区久久 | 偷拍熟女少妇极品色| 日韩一区二区三区影片| 99热这里只有是精品50| 免费无遮挡裸体视频| 街头女战士在线观看网站| 久久人人爽人人爽人人片va| 日韩欧美精品免费久久| 18禁动态无遮挡网站| 日韩成人伦理影院| 精品一区二区三区人妻视频| 久久久成人免费电影| 久久6这里有精品| 亚洲精品456在线播放app| 亚洲国产日韩欧美精品在线观看| 国产成人一区二区在线| 亚洲精品aⅴ在线观看| 99久久精品热视频| 69人妻影院| 啦啦啦啦在线视频资源| 小蜜桃在线观看免费完整版高清| 波野结衣二区三区在线| 深夜a级毛片| 视频中文字幕在线观看| 女人被狂操c到高潮| 久久久久久久久久成人| 国产精品福利在线免费观看| 激情五月婷婷亚洲| 非洲黑人性xxxx精品又粗又长| 成人二区视频| 中国美白少妇内射xxxbb| 亚洲精品自拍成人| 国产黄a三级三级三级人| 老司机影院成人| 老师上课跳d突然被开到最大视频| kizo精华| 国产av国产精品国产| 麻豆乱淫一区二区| av国产久精品久网站免费入址| 一级av片app| 高清午夜精品一区二区三区| 综合色av麻豆| 九九爱精品视频在线观看| 三级国产精品欧美在线观看| 欧美性猛交╳xxx乱大交人| 免费黄网站久久成人精品| 91aial.com中文字幕在线观看| 久久久色成人| 国产熟女欧美一区二区| 一本久久精品| 国产精品久久久久久久电影| 久久久久九九精品影院| 全区人妻精品视频| 国产v大片淫在线免费观看| 国产av在哪里看| 国产麻豆成人av免费视频| 国产免费一级a男人的天堂| 精品久久久精品久久久| 在线天堂最新版资源| av在线播放精品| 久久久久久久久久成人| 国产黄色小视频在线观看| 日日摸夜夜添夜夜添av毛片| 成人特级av手机在线观看| 啦啦啦韩国在线观看视频| 亚州av有码| av黄色大香蕉| 高清日韩中文字幕在线| 国产 一区 欧美 日韩| 日韩制服骚丝袜av| 日韩欧美国产在线观看| 我的女老师完整版在线观看| 国产精品麻豆人妻色哟哟久久 | 特大巨黑吊av在线直播| 日本色播在线视频| 久久久久精品性色| 成人综合一区亚洲| 日本一本二区三区精品| 国产三级在线视频| 久久97久久精品| 丝袜喷水一区| 亚洲真实伦在线观看| 99久国产av精品国产电影| 高清视频免费观看一区二区 | 午夜免费激情av| 国产色婷婷99| 久久99热这里只有精品18| 免费看av在线观看网站| 亚洲精品aⅴ在线观看| 一个人观看的视频www高清免费观看| 啦啦啦韩国在线观看视频| 最新中文字幕久久久久| 国产成人aa在线观看| 精品酒店卫生间| 久久久精品欧美日韩精品| 久久久欧美国产精品| 激情五月婷婷亚洲| 成人午夜精彩视频在线观看| 亚洲精品国产成人久久av| 国产在线男女| 国产精品女同一区二区软件| 十八禁网站网址无遮挡 | 天天一区二区日本电影三级| 深爱激情五月婷婷| 人妻制服诱惑在线中文字幕| 69av精品久久久久久| 大香蕉久久网| 日韩欧美精品免费久久| 亚洲欧美精品自产自拍| 精品人妻熟女av久视频| 亚洲精品,欧美精品| 啦啦啦啦在线视频资源| 久久精品国产自在天天线| 晚上一个人看的免费电影| 少妇被粗大猛烈的视频| 国产乱人偷精品视频| 亚洲av.av天堂| 99久久人妻综合| 亚洲av男天堂| 国产探花在线观看一区二区| 淫秽高清视频在线观看| 99re6热这里在线精品视频| 搡老妇女老女人老熟妇| 亚洲成色77777| 能在线免费看毛片的网站| 全区人妻精品视频| 国产精品久久久久久精品电影小说 | 欧美成人午夜免费资源| av免费在线看不卡| 啦啦啦韩国在线观看视频| 有码 亚洲区| 赤兔流量卡办理| 嫩草影院精品99| av在线亚洲专区| 嫩草影院新地址| 女人久久www免费人成看片| 美女内射精品一级片tv| 欧美三级亚洲精品| 亚洲欧美一区二区三区国产| 街头女战士在线观看网站| 国产v大片淫在线免费观看| 久久精品久久久久久噜噜老黄| 中文字幕亚洲精品专区| 高清日韩中文字幕在线| 日韩电影二区| 成人漫画全彩无遮挡| 十八禁网站网址无遮挡 | av.在线天堂| 亚洲精品日本国产第一区| 成人毛片a级毛片在线播放| 亚洲精品第二区| 黄片无遮挡物在线观看| 内地一区二区视频在线| 亚洲自偷自拍三级| 国产午夜精品一二区理论片| 一夜夜www| 黄色日韩在线| 在线 av 中文字幕| 久久99精品国语久久久| 亚洲精品国产av蜜桃| 亚洲欧洲国产日韩| 国产精品麻豆人妻色哟哟久久 | 国产伦理片在线播放av一区| 搡老妇女老女人老熟妇| 老司机影院毛片| 午夜精品在线福利| 国产黄色免费在线视频| 欧美日韩亚洲高清精品| 最近最新中文字幕免费大全7| 中文字幕免费在线视频6| 哪个播放器可以免费观看大片| 一本一本综合久久| 精品酒店卫生间| 一个人免费在线观看电影| 伦精品一区二区三区| 亚洲aⅴ乱码一区二区在线播放| 大香蕉久久网| 亚洲最大成人手机在线| 午夜福利在线在线| 狠狠精品人妻久久久久久综合| 日韩一本色道免费dvd| 国产视频内射| 婷婷色综合大香蕉| av在线老鸭窝| 我要看日韩黄色一级片| 国产成人精品福利久久| 一本一本综合久久| 在线观看av片永久免费下载| 免费看av在线观看网站| 日日撸夜夜添| 国产伦精品一区二区三区四那| 日韩三级伦理在线观看| 99热这里只有是精品50| 亚洲国产欧美人成| 不卡视频在线观看欧美| 亚洲欧美清纯卡通| 国产黄色免费在线视频| 精品99又大又爽又粗少妇毛片| 精品久久久久久久久亚洲| 色网站视频免费| 日韩亚洲欧美综合| 蜜臀久久99精品久久宅男| 亚洲精品国产av蜜桃| 久久久久久久久久黄片| 欧美高清成人免费视频www| av在线播放精品| 在线天堂最新版资源| 日韩 亚洲 欧美在线| 国产 一区精品| 日韩欧美国产在线观看| 激情五月婷婷亚洲| 少妇高潮的动态图| 老司机影院成人| 免费看a级黄色片| 高清毛片免费看| 天堂√8在线中文| 尾随美女入室| videossex国产| 国产永久视频网站| 午夜福利成人在线免费观看| 亚洲国产欧美在线一区| 国产精品99久久久久久久久| 韩国高清视频一区二区三区| 搡女人真爽免费视频火全软件| 国产大屁股一区二区在线视频| 爱豆传媒免费全集在线观看| 在线播放无遮挡| 大片免费播放器 马上看| 国产女主播在线喷水免费视频网站 | 内射极品少妇av片p| 午夜老司机福利剧场| 亚洲激情五月婷婷啪啪| 内地一区二区视频在线| 高清av免费在线| 精品少妇黑人巨大在线播放| videossex国产| 永久网站在线| 一级av片app| 日韩欧美三级三区| 日日摸夜夜添夜夜添av毛片| videossex国产| 日韩av在线免费看完整版不卡| 国产单亲对白刺激| 一本—道久久a久久精品蜜桃钙片 精品乱码久久久久久99久播 | 97超碰精品成人国产| av卡一久久| 国产爱豆传媒在线观看| 午夜福利成人在线免费观看| 一级片'在线观看视频| 久久久久久久久久成人| 国产亚洲精品久久久com| 久久99蜜桃精品久久| videos熟女内射| 噜噜噜噜噜久久久久久91| av福利片在线观看| 秋霞在线观看毛片| 亚洲av男天堂| 久久久久免费精品人妻一区二区| 亚洲高清免费不卡视频| 久久精品人妻少妇| 日本三级黄在线观看| 久久精品综合一区二区三区| h日本视频在线播放| 亚洲欧美一区二区三区国产| 国产精品av视频在线免费观看| 久久久久久久亚洲中文字幕| 视频中文字幕在线观看| 寂寞人妻少妇视频99o| 国产精品伦人一区二区| 亚洲熟妇中文字幕五十中出| 国产一区二区三区综合在线观看 | 日日摸夜夜添夜夜爱| 日韩欧美 国产精品| 亚洲国产成人一精品久久久| 2018国产大陆天天弄谢| 久久鲁丝午夜福利片| 国产精品久久久久久精品电影小说 | 精品人妻偷拍中文字幕| 国产91av在线免费观看| 欧美另类一区| 亚洲成色77777| 亚洲精品成人av观看孕妇| 美女国产视频在线观看| 国产成人一区二区在线| 日本一二三区视频观看| 少妇人妻一区二区三区视频| 免费观看精品视频网站| 在线观看免费高清a一片| av网站免费在线观看视频 | 亚洲第一区二区三区不卡| 婷婷色av中文字幕| 又粗又硬又长又爽又黄的视频| 久久久久久久久中文| 18禁在线无遮挡免费观看视频| 边亲边吃奶的免费视频| 亚洲不卡免费看| 久久久精品欧美日韩精品| 熟女电影av网| 久久草成人影院| 天堂√8在线中文| 成年版毛片免费区| 久久人人爽人人片av| 美女黄网站色视频| 天天一区二区日本电影三级| 精品人妻熟女av久视频| 国产成人91sexporn| 91狼人影院| 久久久久网色| 成人国产麻豆网| 亚洲精华国产精华液的使用体验| 毛片一级片免费看久久久久| 日日啪夜夜撸| 又黄又爽又刺激的免费视频.| 狂野欧美激情性xxxx在线观看| 一个人看的www免费观看视频| 水蜜桃什么品种好| 精品久久久久久电影网| 国产午夜精品论理片| 日韩亚洲欧美综合| 搡女人真爽免费视频火全软件| 啦啦啦韩国在线观看视频| 91精品伊人久久大香线蕉| 国产精品国产三级专区第一集| 亚洲天堂国产精品一区在线| 日本av手机在线免费观看| av网站免费在线观看视频 | 亚洲精品,欧美精品| 天堂网av新在线| 在线观看免费高清a一片| 国产av在哪里看| 午夜精品一区二区三区免费看| 久久99热这里只频精品6学生| 免费观看av网站的网址| 99久国产av精品| 久久久精品94久久精品| 国产有黄有色有爽视频| 欧美日韩亚洲高清精品| 噜噜噜噜噜久久久久久91| 亚洲欧美一区二区三区黑人 | 最近最新中文字幕免费大全7| 国产精品不卡视频一区二区| 99久久精品国产国产毛片| 又大又黄又爽视频免费| 尾随美女入室| 成人av在线播放网站| 亚洲综合色惰| 亚洲欧美日韩东京热| 秋霞在线观看毛片| 亚洲av成人av| 精品不卡国产一区二区三区|