商業(yè)銀行資本管理的變化及其影響研究

【摘要】市場經(jīng)濟(jì)體制下銀行業(yè)是金融市場的核心，銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定影響著宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定，世界上爆發(fā)過的金融危機(jī)中，其原因是因為銀行危機(jī)引起的，各國銀行業(yè)以及金融監(jiān)管當(dāng)局開始重視商業(yè)銀行的資本管理情況和風(fēng)險管理水平，巴塞爾資本管理辦法的出臺給商業(yè)銀行資本管理帶來了在風(fēng)險的管理下資本管理的國際標(biāo)準(zhǔn)，研究了我國商業(yè)銀行的資本管理的變化及其影響結(jié)果表明：我國資本管理“新辦法”實施能增強(qiáng)了對我國商業(yè)銀行的資本約束力，轉(zhuǎn)變我國商業(yè)銀行資本經(jīng)營方式勢在必行，完善風(fēng)險管理體系并對銀行績效帶來了一定的挑戰(zhàn)。

【關(guān)鍵詞】資本管理 商業(yè)銀行 風(fēng)險

一、引言

經(jīng)濟(jì)體正常運(yùn)行需要商業(yè)銀行對資金進(jìn)行運(yùn)轉(zhuǎn)，商業(yè)銀行在對資金進(jìn)行運(yùn)轉(zhuǎn)的過程中會出現(xiàn)一些可見和不可預(yù)見的問題，要避免和解決這些問題需要商業(yè)銀行在經(jīng)營業(yè)務(wù)的過程中形成對資金的科學(xué)管理方法。銀行在對其所有資金進(jìn)行分配使用時必須提取適當(dāng)比例的資金留存起來，以備不時之需應(yīng)對經(jīng)營過程中的稅收可能出現(xiàn)的風(fēng)險。較多的資本留存是可以提高銀行抵抗風(fēng)險的能力，有利于銀行穩(wěn)健的運(yùn)行。但是又會影響銀行的下一步融資決策戰(zhàn)略，影響銀行的盈利收益。銀行管理著社會的幾乎所有資金，一旦銀行出現(xiàn)銀行金融危機(jī)就會影響宏觀經(jīng)濟(jì)體的穩(wěn)定。從經(jīng)濟(jì)危機(jī)來看大多都是從銀行危機(jī)開始的。因此對銀行資金的科學(xué)管理是一門必要的藝術(shù)。

二、巴塞爾資本協(xié)議對商業(yè)銀行資本管理的影響

（一）巴塞爾資本協(xié)議Ⅰ與資本管理

巴塞爾協(xié)議Ⅰ也就是所說的舊資本協(xié)議，以前，把杠桿比例的大小作為銀行的資本是否充足的判斷依據(jù)。而所謂杠桿比率就是銀行資本與銀行總資產(chǎn)的比例。通過杠桿比例這種方式，可以判斷出資本在銀行經(jīng)營者的運(yùn)用下是如何被成倍放大的。在評判的過程中，依據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)就是，杠桿比率高，則說明資本是不充足的，盡管這可以在一定程度上說明銀行資本是否充足的問題，但是，該標(biāo)準(zhǔn)沒有將風(fēng)險因素考慮進(jìn)去，具有一個較為嚴(yán)重的缺陷。然而到了20 世紀(jì)70年代中期以后，為把風(fēng)險因素考慮進(jìn)去，人們開始將風(fēng)險的因素計算到杠桿比率中，即將資本與風(fēng)險加權(quán)的總資產(chǎn)做比，并將改進(jìn)后的杠桿比率稱為資本充足率，該比率就被用于衡量銀行資本是否充足的標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)性質(zhì)和債務(wù)人的性質(zhì)來劃分其表內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險分類，其風(fēng)險權(quán)重包括四檔，分別為0%、20%、50%和100%。巴塞爾于1988年7月頒布了資本協(xié)議。銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中應(yīng)承擔(dān)的風(fēng)險與應(yīng)具備的資本之間的聯(lián)系在1988年資本協(xié)議中得到規(guī)定，規(guī)定銀行資產(chǎn)要進(jìn)行風(fēng)險加權(quán)，并要求銀行通過風(fēng)險加權(quán)算法計提8%作為國際上銀行風(fēng)險資本作為統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，不但銀行的風(fēng)險資產(chǎn)擴(kuò)張得到限制，資本金的過度擴(kuò)張也得到限制。1992年前，十國集團(tuán)將1988年資本協(xié)議付諸實際，因其對銀行風(fēng)險監(jiān)管的重要指導(dǎo)意義，世界上有100多個國家使用該協(xié)議對其本國銀行的資本進(jìn)行監(jiān)管。

（二）巴塞爾資本協(xié)議Ⅱ?qū)Y本管理的變化

鑒于1998年協(xié)議的規(guī)定，銀行執(zhí)行資本充足率8%的國際資本監(jiān)管的最低要求，這在很大程度上加強(qiáng)了銀行的資本管理，但是也給一些銀行在補(bǔ)償監(jiān)管資本的時候帶來了巨大的壓力。因此，風(fēng)險度量模型被開發(fā)并應(yīng)用于銀行的風(fēng)險計量中，這不但使得資本的充足率可以不足8%，也標(biāo)明自己的風(fēng)險較小。上述的風(fēng)險度量結(jié)論表示，即便是銀行的資本充足率達(dá)不到8%的水平，銀行的風(fēng)險還是處于相對較低的一個水平上。根據(jù)上述情況，巴塞爾委員會在對風(fēng)險計量模型重新評估的基礎(chǔ)上，認(rèn)為該模型計算的最低資本要求的比率是合適的，因此，在歷經(jīng)三個回合在全球范圍征求各方意見并對風(fēng)險計量等經(jīng)驗進(jìn)行總結(jié)歸納的基礎(chǔ)上，巴塞爾委員會于2004年6月正式頒布了《統(tǒng)一資本計量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議：修訂框架》，即著名的“新資本協(xié)議”，在該協(xié)議中，將風(fēng)險度量模型作為銀行最低資本比率確定的內(nèi)部評級法，這是對舊資本協(xié)議中的資本計量方法的修正。

（三）巴塞爾資本協(xié)議Ⅲ對資本管理的新要求

2010年，《巴塞爾協(xié)議 III》草案在瑞士被提出，其出臺的主要原因，是因為2008年美國雷曼兄弟公司破產(chǎn)，迅速引發(fā)了連鎖反應(yīng)，在美國境內(nèi)形成嚴(yán)重的次貸危機(jī)，并最終牽連到全世界各地接連的爆發(fā)全球性范圍大規(guī)模經(jīng)濟(jì)危機(jī)。2011年，在韓國首爾舉行的G20峰會上，該協(xié)議的草案被通過。2013年6月，該協(xié)議的最新條款發(fā)布，其最顯著的特征是對流動性資產(chǎn)的界定和協(xié)議實施時間進(jìn)行新的調(diào)整?！栋腿麪枀f(xié)議 III》的出臺，為全世界的銀行業(yè)建立了監(jiān)管規(guī)則，國際金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對準(zhǔn)則也定會出現(xiàn)新的調(diào)整，并隨之帶來一系列的監(jiān)管準(zhǔn)則方案的重組，對銀行的經(jīng)營模式與發(fā)展戰(zhàn)略的制定，都將產(chǎn)生重大意義上的影響。

三、我國商業(yè)銀行資本管理的新要求

（一）我國商業(yè)銀行資本要求的標(biāo)準(zhǔn)

我國銀監(jiān)會也緊跟新巴塞爾協(xié)議的步伐對我國資本管理辦法提出了新的規(guī)定，正式頒布了《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，主要思想是通過資本管理的方法來制約商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展。資本充足率從四個維度要求：首先規(guī)定最低資本的比率，即核心一級資本充足率為5%、一級資本充足率為6%以及資本充足率為8%；其次，規(guī)定對儲備資本要求和逆周期調(diào)節(jié)資本要求，分別為2.5%和0～2.5%；再次國內(nèi)系統(tǒng)性的重要銀行資本被規(guī)定為1%的比率；最后規(guī)定特定資本，監(jiān)管部根據(jù)對風(fēng)險的識別，對一些部門資產(chǎn)組合的資本提出具體新要求。對于中小銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率至少為7.5%、8.5和10.5%，大型銀行將分別規(guī)定為8.5%、9.5%和11.5%。如表2，表3所示：

（二）我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理的要求

銀行是經(jīng)營風(fēng)險的特殊企業(yè)，對風(fēng)險的妥善管理和防范是銀行經(jīng)營管理問題中的核心問題，商業(yè)銀行的風(fēng)險管理水平體現(xiàn)了該銀行在同行業(yè)中的核心競爭力，一般我們可以將商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險劃分為市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險以及操作風(fēng)險。市場風(fēng)險，信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險可謂是是銀行風(fēng)險管理中的重中之重，并且到目前為止銀行基本上掌握了較為成熟的風(fēng)險管理和控制技術(shù)。然而并未對操作風(fēng)險進(jìn)行有效的管理和控制。受《新巴塞爾資本協(xié)議》的影響，我國出臺的資本管理“新辦法”中正式界定了操作風(fēng)險的概念、衡量及監(jiān)管。推動我國商業(yè)銀行對操作風(fēng)險的管理邁向了一個嶄新的臺階。怎樣防范、化解操作風(fēng)險，成為了我國商業(yè)銀行重點(diǎn)關(guān)注和解決的問題。

（三）我國商業(yè)銀行信息披露的要求

“新辦法”對商業(yè)銀行提出了全新新要求，規(guī)定其必須采取公開的方式，向廣大投資者、利益相關(guān)者和社會群眾披露銀行自身的資本充足情況，提高商業(yè)銀行的名譽(yù)以及贏得利益相關(guān)者的信任和支持，這樣也利于銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的發(fā)展以及新業(yè)務(wù)的拓展。二來除開銀監(jiān)會對其的監(jiān)管外，銀行受到了來自社會公開平臺各方面的監(jiān)督，外界公眾的監(jiān)督對破使銀行在資本經(jīng)營時，能夠使銀行更加重視資本的使用與管理，加強(qiáng)資金風(fēng)控制技術(shù)的手段，維持銀行經(jīng)營的正常穩(wěn)定。

四、資本管理辦法對我國商業(yè)銀行的影響

（一）增強(qiáng)對資本的約束

“新辦法”對資本充足率的四個要求，增加了商業(yè)銀行資本充足率必須達(dá)到的最低要求，但是資本實行了更嚴(yán)格的定義、資本能更承受更大的風(fēng)險，可以說是降低了商業(yè)銀行資本充足率水平，加大了商業(yè)銀行資本充足率達(dá)標(biāo)的難度系數(shù)，增強(qiáng)了對資本的約束。我商業(yè)銀行中部分銀行將面臨資本充足率達(dá)不到“新辦法”的規(guī)定。從某些國家“新辦法”的實施來看，信用風(fēng)險內(nèi)部評級的方法的使用可以實現(xiàn)資本節(jié)約，銀行的總資本將會隨著“新辦法”的實施而有所增加。但是若要按標(biāo)準(zhǔn)來增加必要的資本，那么銀行資本補(bǔ)充就會有一定的難度。這樣的資本約束將會限制了銀行正常業(yè)務(wù)的發(fā)展。

（二）對商業(yè)銀行資本經(jīng)營方式的影響

“新辦法”的實施對銀行的經(jīng)營方式會產(chǎn)生一定的影響，銀行具有了全面的對資本使用情況進(jìn)行計量的方法，有利于商業(yè)銀行節(jié)約型資本管理，內(nèi)部評級機(jī)構(gòu)體系得到了完善，對公司、個人貸款等的資本要求不在是百分之一百的數(shù)量，商業(yè)銀行的內(nèi)部評級體系的一些風(fēng)險參數(shù)估計值不同的話能夠使得對公司和個人貸款的資本要求是不一樣的。在銀行的貸款量固定的情況下，銀行可以適當(dāng)?shù)卣{(diào)整其業(yè)務(wù)組合，產(chǎn)品類型、客戶規(guī)模、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)等等，使得風(fēng)險比較高的組合和風(fēng)險較低的組合形成一個比較合理的比例使利潤和風(fēng)險達(dá)到一個相對均衡的狀態(tài)，使得每單位資本所承擔(dān)的風(fēng)險減小，提高銀行的資本充足率。這些經(jīng)營方式的轉(zhuǎn)變一定程度上降低了客戶的違約率。

（三）對商業(yè)銀行風(fēng)險管理體系的影響

“新辦法”的提出目的就是針對降低商業(yè)銀行的資本風(fēng)險性問題，許多商業(yè)銀行采用“新辦法”所認(rèn)可的內(nèi)部評級法、內(nèi)部模型法、高級計量法等等一系列的資本計量高級方法來測算資本風(fēng)險。使得資本能夠?qū)崿F(xiàn)對各種實質(zhì)性潛在性風(fēng)險的全面性的覆蓋，使用多種風(fēng)險模型對風(fēng)險進(jìn)行評價，監(jiān)管資本與經(jīng)濟(jì)資本的概念在商業(yè)銀行管理資本的過程中要注意界定與區(qū)分，“新辦法”下經(jīng)濟(jì)資本管理不能只是單單的體現(xiàn)在風(fēng)險控制上，需要管理著將目光投到銀行的資本業(yè)務(wù)上。從而盡可能的降低各種風(fēng)險和實現(xiàn)利潤最大化?！靶罗k法”對商業(yè)銀行資本風(fēng)險管理的作用主要體現(xiàn)在風(fēng)險的控制管理和對風(fēng)險要進(jìn)行一個量化，這樣兩個環(huán)節(jié)來進(jìn)行管理的方式：首先要求商業(yè)銀行建立一整套完善的針對于其自身的全面風(fēng)險管理的體制體系，實現(xiàn)對所有實質(zhì)性存在的風(fēng)險有效監(jiān)管和潛在性風(fēng)險的提前防范。“新辦法”不僅要嚴(yán)格計提資本風(fēng)險損失，還相應(yīng)規(guī)定銀行必須對資本集中度的風(fēng)險、流動性風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險等其他風(fēng)險的大小進(jìn)行一個合理的估算，并以評估情況為否計提資本的依據(jù)。其次是商業(yè)銀行必須建立起一個量化風(fēng)險管理的體制體系，進(jìn)而對一些主要風(fēng)險能夠獲得準(zhǔn)確計量，以提前采取防范風(fēng)險的措施。

（四）對商業(yè)銀行資本績效考核的影響的實證分析

要分析新資本管理辦法對于商業(yè)銀行行經(jīng)營績效的影響，首先要的任務(wù)是分析新資本管理辦法的實施會對商業(yè)銀行的盈利性產(chǎn)生什么樣的影響。其次可以通過實證模型的建立簡單分析出文中所研究的解釋變量對被解釋變量的關(guān)系，定量出其作用大小和方向，就可以得出新資本管理辦法對商業(yè)行績效的大致影響方向。受新資本管理辦法影響的變量主要有資本充足率、不良貸款率，核心資本充足率和撥備覆蓋率等指標(biāo)。本文只是選擇了對績效影響比較大的幾個指標(biāo)進(jìn)行研究，使用凈資產(chǎn)收益率作為被解釋變量（y），資本充足率（x1）、不良貸款率（x2）為解釋變量，以我國四大國有商業(yè)銀行為例分別研究分析了的績效受資產(chǎn)管理新辦法變化的影響。

根據(jù)我國四大銀行的面板數(shù)據(jù)回歸結(jié)果分析，資本充足率（x1）、不良貸款率（x2）對凈資產(chǎn)收益率的影響是顯著。中國銀行的資本充足率除外，結(jié)果表明資本充足率和不良貸款率一定程度上影響著銀行的凈資產(chǎn)收益率，并且都是顯著成負(fù)相關(guān)的，新資本管理辦法所帶來的資本充足率的增加和不良貸款率的上升都會對銀行的凈資產(chǎn)收益率帶來下降的作用。根據(jù)新辦法，資本充足率的增加，必然會使銀行縮減信貸資金，這必然會減少商業(yè)銀行的利潤，而商業(yè)銀行若想以現(xiàn)有自的資本獲得額以前一樣較高的但收益，就不得不涉足投資高風(fēng)險高收益的行業(yè)，會導(dǎo)致不良貸款的不增加，從而又影響商業(yè)銀行的經(jīng)營效益。

五、結(jié)論

本文對巴塞爾新資本協(xié)議進(jìn)行了簡要的回顧，全面了解剖析了我國資本管理辦法的變化情況。我國新資本辦法的出臺必然會給我國商業(yè)銀行的經(jīng)營決策行為帶來了一定的影響，直接影響著我國商業(yè)銀行的資本總量，經(jīng)營方式，風(fēng)險管理體系以及商業(yè)銀行經(jīng)營業(yè)績，通過對影響商業(yè)銀行凈資產(chǎn)收益率的實證分析，結(jié)果表明資本充足率對銀行凈資產(chǎn)收益率的影響是負(fù)相關(guān)的，因此新資本辦法對商業(yè)銀行的業(yè)績帶來了一定的挑戰(zhàn)。這就要求我國商業(yè)銀行應(yīng)注重與國情相結(jié)合，全方位的考慮銀行的資產(chǎn)、風(fēng)險、收益等制定相應(yīng)的資本管理辦法。

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作者簡介：孔夏寧（1992-），女，漢族，貴州貴陽人，貴州大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，碩士，研究方向：金融學(xué)。