互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)及其影響分析

楊佳東+倪雯璟

【摘要】近年，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融取得很大進(jìn)展，不論運(yùn)營(yíng)模式、新興業(yè)務(wù)還是交易規(guī)模都得到了快速發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融與大眾息息相關(guān)，其業(yè)務(wù)滲入了我們的日常，像是一把雙刃劍，利弊并存著。往好處看，第三方支付降低了交易雙方在時(shí)間上經(jīng)濟(jì)上的支付成本，P2P 網(wǎng)貸給小微企業(yè)及個(gè)人增加融資途徑的同時(shí)拓寬了投資渠道，眾籌平臺(tái)成為優(yōu)秀創(chuàng)意作品的堅(jiān)強(qiáng)后盾保障其資金的支持；往壞處想，互聯(lián)網(wǎng)金融為投融資者帶來(lái)的不僅只有便利還有諸多的高風(fēng)險(xiǎn)，第三方支付平臺(tái)在客戶不知情的情況下非法挪用資金，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)由于重重原因頻繁出現(xiàn)的“卷款跑路”現(xiàn)象，亦或是眾籌平臺(tái)在展出創(chuàng)意作品時(shí)致其版權(quán)被侵犯等都給投資者帶來(lái)不同程度的損失。基于目前互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)峻形式，文章在剖釋其現(xiàn)狀及風(fēng)險(xiǎn)影響之后，提議了一些針對(duì)性防范方法。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 信用風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)防控 金融監(jiān)管

一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融是基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和移動(dòng)通信技術(shù)等一系列現(xiàn)代信息科學(xué)技術(shù)，將互聯(lián)網(wǎng)具有的“開(kāi)放、平等、協(xié)作、分享”精神與傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)融合，對(duì)傳統(tǒng)的金融模式產(chǎn)生深刻影響并不斷創(chuàng)新，其最終目的是實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、信息中介等業(yè)務(wù)的這樣一種新興金融服務(wù)模式。下文分析了互聯(lián)網(wǎng)P2P、眾籌、第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)和互聯(lián)網(wǎng)券商五大主要模式的現(xiàn)狀。

（一）P2P

P2P，既peer to peer的簡(jiǎn)寫(xiě)，指投融資方在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)完成投融資的過(guò)程。我國(guó)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期保守的金融政策，增加了中、小公司及個(gè)人用戶融資難度；同期民眾生活質(zhì)量上升，可流動(dòng)的資金存量增加，為了資金的升值，其必自發(fā)尋求資金增值渠道。正是在這種環(huán)境下P2P迎來(lái)了發(fā)展的春天。2010年初，國(guó)內(nèi)該類公司僅10所，但在接連幾年的幾何增長(zhǎng)后，2013年底公司數(shù)量突破了800。2014年增勢(shì)未減其數(shù)量達(dá)到了1575。2015年年底公司數(shù)量更是達(dá)到了2595所之多，絕對(duì)增加1020所創(chuàng)下新高。其中2014年，總交易額2514.17億，同比增長(zhǎng)157.8%，2015年更是到達(dá)了驚人的9823.04億元，是2014年的3.8倍有余。一方面國(guó)內(nèi)P2P行業(yè)的發(fā)展空前高漲，另一方面平臺(tái)運(yùn)營(yíng)水平低下、行業(yè)自律性不夠強(qiáng)等問(wèn)題日益凸顯亟需解決。

（二）眾籌

眾籌在我國(guó)起步較晚。2011年，國(guó)內(nèi)第一家眾籌網(wǎng)站“點(diǎn)名時(shí)間”上線。2013年，其憑借對(duì)《滾蛋吧，腫瘤君》的預(yù)售成為萬(wàn)眾焦點(diǎn)。同年8月，其下《大魚(yú)海棠》籌資157萬(wàn)人名幣，成為業(yè)內(nèi)第一個(gè)籌資破百萬(wàn)的項(xiàng)目；于此同時(shí)國(guó)內(nèi)第一家股權(quán)眾籌平臺(tái)“天使匯”于2011年上線，只一年就幫助48個(gè)項(xiàng)目完成融資，融資總額不下800萬(wàn)人名幣，后來(lái)幫助滴滴打車(chē)籌集1500萬(wàn)人名幣的也正是這個(gè)平臺(tái)。2013年下半年之后，我國(guó)眾籌行業(yè)進(jìn)入正軌，發(fā)展速度迅猛，其中股權(quán)眾籌尤為突出。2014年年底，我國(guó)眾籌平臺(tái)近130家，含股權(quán)眾籌平臺(tái)30家。截至2015年上半年，我國(guó)眾籌平臺(tái)已增長(zhǎng)至211家，其中股權(quán)眾籌類占了近半數(shù)達(dá)98家。2016年三月，在第十二屆全國(guó)人大第四次會(huì)議中眾籌被提出并寫(xiě)入了第十三個(gè)五年計(jì)劃，相信在政府的正確引導(dǎo)下眾籌會(huì)朝向更好更健康的方向發(fā)展。

（三）第三方支付

第三方支付不僅成本低，而且快速便捷，深受市場(chǎng)青睞。2010年之后，國(guó)內(nèi)第三方支付交易規(guī)模一直保持年均不低于50%的增速迅速擴(kuò)大，一躍成為這一類別世界的領(lǐng)頭羊。2016年中國(guó)第三方支付總營(yíng)業(yè)額為57.9萬(wàn)億元，較2015年增長(zhǎng)85.6%。其中手機(jī)支付38.6萬(wàn)億元，約為美國(guó)的50倍。

當(dāng)下央行已審批發(fā)放的第三方支付牌照有267張，可以將其分為三個(gè)界限清晰的級(jí)別。在市場(chǎng)份額上，支付寶和財(cái)付通位列一二，光是這兩家支付巨頭就占了市場(chǎng)份額的85.6%，是實(shí)力不可動(dòng)搖的第一級(jí)別，其中支付寶以52.3%的市場(chǎng)份額居首，財(cái)付通位列第二占比33.7%。第二級(jí)別由八家支付平臺(tái)組成，占市場(chǎng)份額的13%。第三級(jí)別是一個(gè)龐大的隊(duì)伍，包含257個(gè)平臺(tái)，而這些平臺(tái)卻只占了市場(chǎng)份額的1.4%，與第一級(jí)別形成強(qiáng)烈的反差，大部分平臺(tái)長(zhǎng)期處于無(wú)業(yè)務(wù)狀態(tài)。

（四）互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)

互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)是以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)，結(jié)合了互聯(lián)網(wǎng)“開(kāi)放”、“創(chuàng)新”特性的理財(cái)，其產(chǎn)品設(shè)計(jì)也好，商業(yè)模式也罷全都是在網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)信息傳播方式等基礎(chǔ)上設(shè)計(jì)的?！坝囝~寶”就是個(gè)典例，它的出現(xiàn)在很大程度上沖擊了傳統(tǒng)的理財(cái)理念，讓人們感受到了來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)強(qiáng)大的力量：將來(lái)自各個(gè)支付寶賬戶的余額匯聚在一起，以基金的方式進(jìn)入到貨幣基金市場(chǎng)進(jìn)行交易，借此獲得與銀行的議價(jià)的砝碼，也正是因?yàn)檫@種手段才讓其具備了高收益和高流通性的特點(diǎn)。在余額寶小試牛刀之后，各種互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品如雨后春筍般出現(xiàn)，如現(xiàn)金寶、理財(cái)通、平安盈等。

（五）互聯(lián)網(wǎng)券商

2013年3月，中國(guó)登記結(jié)算公司出臺(tái)《證券賬戶非現(xiàn)場(chǎng)開(kāi)戶實(shí)施暫行辦法》，解除了對(duì)非現(xiàn)場(chǎng)開(kāi)通賬戶的限制，既客戶可以依靠券商官網(wǎng)或相關(guān)手機(jī)軟件直接進(jìn)行開(kāi)戶申請(qǐng)。2014年初，中國(guó)證券管理委員會(huì)加強(qiáng)了對(duì)證券服務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)中融合創(chuàng)新的關(guān)注；2015年4月底，得到互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)上證券服務(wù)準(zhǔn)入許可的企業(yè)達(dá)到了55個(gè)；同年5月，中國(guó)登記結(jié)算公司發(fā)布公告，指出公民可開(kāi)立數(shù)個(gè)證券賬戶，但不多于20個(gè)。政府的諸多政策支持，為證券互聯(lián)網(wǎng)一體化鋪平了道路，各類券商相繼進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域取得佳績(jī)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)影響因素分析

信用風(fēng)險(xiǎn)通俗地講就是人們常提及的違約風(fēng)險(xiǎn)，是指合約當(dāng)事人的一方?jīng)]有根據(jù)合同履行對(duì)應(yīng)義務(wù)致或者沒(méi)有及時(shí)履行導(dǎo)致另一方當(dāng)事人經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)等遭受損失的可能性。該類風(fēng)險(xiǎn)常常被認(rèn)為是金融風(fēng)險(xiǎn)的主要類型之一。由于互聯(lián)網(wǎng)金融虛擬性特征的存在，信用風(fēng)險(xiǎn)在這方面尤為突出，其主要的影響因素有以下五部分。

（一）金融機(jī)構(gòu)征信系統(tǒng)

目前我國(guó)的金融客戶征信體系尚未健全，客戶的金融信用等級(jí)難以科學(xué)有效地進(jìn)行核實(shí)，客戶信用度比較模糊，出現(xiàn)借款客戶違約的概率較高?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對(duì)這方面的要求更高，相較于傳統(tǒng)金融其信用體系卻更為初級(jí)，加之其本身的虛擬性更易招致金融信用風(fēng)險(xiǎn)。各平臺(tái)在進(jìn)行業(yè)務(wù)的過(guò)程中只能通過(guò)自己對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的判斷，自行設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)防范標(biāo)準(zhǔn)，這其中存在很多的疏漏與不足，借款者真正的信用水平不能真實(shí)有效地反映，存在借款人惡意騙貸，逃之夭夭的隱患。

（二）信息部門(mén)風(fēng)險(xiǎn)防控技術(shù)

現(xiàn)階段我國(guó)金融機(jī)構(gòu)信息安全技術(shù)水平落后于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展速度，客戶信息安全保密工作難以得到保障，客戶信息時(shí)常流失泄漏甚至被不法改動(dòng)。于此同時(shí)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)上平臺(tái)時(shí)常遭受不法分子的猛烈進(jìn)攻，系統(tǒng)漏洞需要改進(jìn)技術(shù)需要升級(jí)。網(wǎng)絡(luò)黑客侵占互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)制造釣魚(yú)網(wǎng)站的非法犯罪行為屢有發(fā)生。這些來(lái)自網(wǎng)絡(luò)的風(fēng)險(xiǎn)都極大的影響金融客戶網(wǎng)上交易的信息與財(cái)產(chǎn)安全，使得潛在客戶對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)產(chǎn)生畏懼與抵觸心理，從而嚴(yán)重地影響互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的順利開(kāi)展（王佼、劉艷春，2016）。

（三）實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r

互聯(lián)網(wǎng)金融能否健康高速成長(zhǎng)取決于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?fàn)顩r。當(dāng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，伴隨著大量資金的涌入，自然而然地推動(dòng)著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的健康成長(zhǎng)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)息息相關(guān)，脫離了實(shí)體經(jīng)濟(jì)會(huì)走很多不必要的歪路。因此即使互聯(lián)網(wǎng)金融方面的工作做的再好，實(shí)體經(jīng)濟(jì)若處于惡劣經(jīng)濟(jì)環(huán)境而持續(xù)走低，互聯(lián)網(wǎng)金融必將受到牽連，變相加大了互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風(fēng)險(xiǎn)。

（四）社會(huì)認(rèn)知程度

社會(huì)認(rèn)知可以通過(guò)兩個(gè)角度去講述。其一，大眾對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的認(rèn)知不成熟，大眾只看到眼前的高受益卻忽視了其背后伴隨的高風(fēng)險(xiǎn)。其二，互聯(lián)網(wǎng)金融剛剛出現(xiàn)在大眾的視野，其本身的運(yùn)轉(zhuǎn)對(duì)技術(shù)要求頗高。對(duì)其主要的操作群體來(lái)說(shuō)，由于缺乏必要的信息技術(shù)與金融知識(shí)存在操作困難的問(wèn)題，進(jìn)一步加大了互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風(fēng)險(xiǎn)。

（五）法律制度

審視國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的法制背景，我國(guó)未曾設(shè)立專屬于互聯(lián)網(wǎng)金融的法案，同期我國(guó)施行的金融市場(chǎng)法條在互聯(lián)網(wǎng)金融問(wèn)題上，顯得束手束腳不能很好發(fā)揮其作用，乃至根本無(wú)法做到有效監(jiān)管。正因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的性質(zhì)難以通過(guò)法律規(guī)范進(jìn)行準(zhǔn)確界定，才引得各類監(jiān)管部門(mén)插足互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)管理，多部門(mén)的管理不但沒(méi)有起到好的引導(dǎo)作用，反而使網(wǎng)絡(luò)資金的監(jiān)管處于立法真空區(qū)，進(jìn)一步加大互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)的影響分析

互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)歷了寥寥數(shù)年的迅猛發(fā)展后已然成為了中國(guó)金融新模式的代表，覆蓋了各個(gè)金融領(lǐng)域。互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)正是憑借著這一載體影響著金融市場(chǎng)和金融行業(yè)的發(fā)展。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)違背其行業(yè)初衷

搭建一個(gè)直接聯(lián)結(jié)資金使用者和資金提供者的交易平臺(tái)，據(jù)以開(kāi)拓大眾投資融資渠道，減短融資流程，提升市場(chǎng)效率，實(shí)現(xiàn)普惠金融是互聯(lián)網(wǎng)金融的初衷。而現(xiàn)實(shí)并非如此，不少互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)違背初衷，依仗行業(yè)存在監(jiān)管漏洞肆意擴(kuò)張，違法造假構(gòu)建資金池，上演一個(gè)個(gè)龐氏騙局，不但沒(méi)有為小微資金提供者和資金需求者帶來(lái)便捷，反而讓其承擔(dān)不需要的金融信用風(fēng)險(xiǎn)，乃至讓其遭受較大的資金損失。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)影響大眾對(duì)其行業(yè)的認(rèn)知

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)案件頻發(fā)，導(dǎo)致該類公司被戴上了“非法集資”、“金融詐騙”等帽子。大眾對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生偏見(jiàn)，無(wú)法理性、客觀評(píng)價(jià)該行業(yè)。此種情況下，大眾容易對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)出現(xiàn)不信任、抵觸、乃至恐慌，長(zhǎng)此以往會(huì)導(dǎo)致整個(gè)行業(yè)衰退。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)提高了行業(yè)融資成本

收益與風(fēng)險(xiǎn)并存，互聯(lián)網(wǎng)金融信用存在的高風(fēng)險(xiǎn)，必然伴隨著高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。借助互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的資金需求者只能被動(dòng)接受資金貸款利率的提高，以此來(lái)滿足面對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的資金提供者的效用，這一現(xiàn)狀與互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)的初衷不相吻合。

（四）互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)影響地區(qū)金融穩(wěn)定

一來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)頻繁出現(xiàn)，二來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)沒(méi)有有效的金融風(fēng)險(xiǎn)控制手段，假若平臺(tái)要承擔(dān)信用中介職能，則該平臺(tái)的不可持續(xù)性是必然的。加之現(xiàn)階段我國(guó)缺乏有效的監(jiān)管，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)極易走上“拆東補(bǔ)西”的歪路，一個(gè)謊言需要更多的謊言來(lái)填補(bǔ)，虧空的增加勢(shì)必會(huì)招來(lái)資金鏈斷裂的一天，到時(shí)大量客戶資金難以贖回，地區(qū)的金融安全受到威脅。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)防控的意見(jiàn)建議

（一）提高互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)的防控技術(shù)水平

我國(guó)迫切需要構(gòu)建一個(gè)完善的金融網(wǎng)絡(luò)技術(shù)安全體系：第一，不能一味簡(jiǎn)單引入國(guó)外網(wǎng)絡(luò)技術(shù)產(chǎn)品，不可過(guò)度依賴他國(guó)產(chǎn)品而使自己太過(guò)被動(dòng)，應(yīng)在借鑒別國(guó)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上自助研發(fā)符合我國(guó)國(guó)情的互聯(lián)網(wǎng)金融信息系統(tǒng)，提高對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)抵抗能力，減少網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到保障互聯(lián)網(wǎng)金融安全的目的。第二，完善網(wǎng)絡(luò)防護(hù)體系，防御乃至杜絕互聯(lián)網(wǎng)黑客的蓄謀攻擊，為互聯(lián)網(wǎng)金融客戶提供安全的網(wǎng)上交易環(huán)境，保證網(wǎng)上金融業(yè)務(wù)的順利進(jìn)行。第三，借助數(shù)字證書(shū)認(rèn)證技術(shù)，健全客戶信用服務(wù)系統(tǒng)，優(yōu)化金融交易網(wǎng)絡(luò)環(huán)境，進(jìn)一步促成交易完成。

（二）構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)的防控系統(tǒng)

在構(gòu)建信用風(fēng)險(xiǎn)防控這方面我國(guó)起步較晚還有很多路要走。第一步要做的是在中國(guó)人民銀行征信數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，補(bǔ)充加入現(xiàn)行互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，依靠云計(jì)算技術(shù)優(yōu)化個(gè)人征信系統(tǒng)，得出一致的信用標(biāo)準(zhǔn)。第二步是將這一標(biāo)準(zhǔn)推廣落實(shí)到各個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融信用平臺(tái)，保障互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)步發(fā)展。第三步是促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)與金融的一體化發(fā)展，既在良好個(gè)人征信系統(tǒng)的保障下加強(qiáng)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的合作為客戶提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。

（三）結(jié)合國(guó)家經(jīng)濟(jì)實(shí)體發(fā)展目標(biāo)創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融

實(shí)體經(jīng)濟(jì)是金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的根基，背離實(shí)體經(jīng)濟(jì)的機(jī)構(gòu)創(chuàng)新，其結(jié)果只會(huì)增加金融機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新活動(dòng)同樣也需要以實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求為導(dǎo)向，在此基礎(chǔ)上運(yùn)用大數(shù)據(jù)思維，達(dá)到優(yōu)化實(shí)體經(jīng)濟(jì)資源配置的目的。同時(shí)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)需要更加重視與中小企業(yè)的合作，實(shí)現(xiàn)普惠金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融也不要固步自封，手頭的大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等優(yōu)勢(shì)要發(fā)揮出作用，推廣實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)范圍、創(chuàng)新服務(wù)手段、提高資金效率。

（四）加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融知識(shí)的宣傳與普及

向社會(huì)大眾普及互聯(lián)網(wǎng)金融知識(shí)是相當(dāng)必要的。首先，要讓大眾知道什么是互聯(lián)網(wǎng)金融，其本質(zhì)業(yè)務(wù)依舊是投資放貸、支付清算，是一種結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的全新運(yùn)營(yíng)方式。其次，加深大眾對(duì)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的印象。公眾對(duì)投資或放貸都要提高警惕，不要被高收益沖昏了頭腦而忽略了背后的高風(fēng)險(xiǎn)。最后，在加強(qiáng)相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融知識(shí)宣傳的同時(shí)還應(yīng)該提高公眾的誠(chéng)信意識(shí)，從而減少金融信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

（五）加大互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管力度

飛速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融給監(jiān)管體系提出了更高層次的要求。一方面我國(guó)應(yīng)重新審視分業(yè)監(jiān)管與混業(yè)監(jiān)管的界定，探索出一個(gè)符合互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)轉(zhuǎn)規(guī)律的監(jiān)管模式并對(duì)其實(shí)施有效的綜合監(jiān)管，提高其準(zhǔn)入門(mén)檻，禁止問(wèn)題平臺(tái)進(jìn)入，以降低風(fēng)險(xiǎn)事態(tài)發(fā)生的概率。另一方面我國(guó)應(yīng)在現(xiàn)行法律法規(guī)的基礎(chǔ)上，對(duì)準(zhǔn)互聯(lián)網(wǎng)金融虛擬性制定嚴(yán)格的信息披露制度，要求互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)定期公布其財(cái)務(wù)及營(yíng)運(yùn)現(xiàn)狀，推動(dòng)行業(yè)透明化進(jìn)程。

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