監(jiān)管科技推動(dòng)監(jiān)管升級(jí)

伍旭川　劉學(xué)

2008年國(guó)際金融危機(jī)暴露出金融監(jiān)管體系的兩大漏洞：一是監(jiān)管滯后，二是對(duì)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和防范不足。此后，隨著監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)金融機(jī)構(gòu)審慎監(jiān)管和行為監(jiān)管職能的強(qiáng)化，金融機(jī)構(gòu)為應(yīng)對(duì)監(jiān)管合規(guī)要求的成本也隨之上升。同時(shí)，人工智能和數(shù)字技術(shù)等科技的發(fā)展，極大地推動(dòng)了金融科技（FinTech）的發(fā)展。金融科技自身也需要滿足相應(yīng)的監(jiān)管合規(guī)要求，當(dāng)其與金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管合規(guī)需求相遇時(shí)，便驅(qū)動(dòng)了監(jiān)管科技（RegTech）的發(fā)展。根據(jù)英國(guó)行為局（Financial Conduct Authority，F(xiàn)CA）的描述，RegTech即“運(yùn)用新技術(shù)，促進(jìn)達(dá)成監(jiān)管要求”。因此，RegTech可以理解為科技與監(jiān)管的有機(jī)結(jié)合，使技術(shù)用于金融科技和金融機(jī)構(gòu)滿足監(jiān)管合規(guī)要求。當(dāng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)采用監(jiān)管科技時(shí)，將有利于克服監(jiān)管滯后的問題，并增強(qiáng)識(shí)別和應(yīng)對(duì)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的能力，從而推動(dòng)監(jiān)管體系的升級(jí)。

監(jiān)管科技的發(fā)展背景

需求因素。監(jiān)管科技的需求主要是源自金融機(jī)構(gòu)滿足監(jiān)管合規(guī)要求，金融機(jī)構(gòu)需要外部更專業(yè)的機(jī)構(gòu)來降低不斷上升的監(jiān)管合規(guī)成本。金融危機(jī)后，出于金融穩(wěn)定的需要，金融監(jiān)管逐步收緊，增加了金融機(jī)構(gòu)遵守監(jiān)管法令的成本。從已往的經(jīng)驗(yàn)來看，金融機(jī)構(gòu)已為監(jiān)管合規(guī)要求付出了不少的成本。比如，摩根大通為了應(yīng)對(duì)政府制定的規(guī)范，在2012～2014年共增添了1.3萬名員工，比重高達(dá)全體員工數(shù)量的6%，每年成本支出增加20億美元，約為全年?duì)I業(yè)利潤(rùn)的10%。德意志銀行表示，2014年為了應(yīng)對(duì)法令，追加支出的成本金額高達(dá)13億歐元。匯豐銀行2013年追加聘用了3000位法定程序人員。

隨著金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)量的不斷增加，可以預(yù)期其監(jiān)管合規(guī)成本也將隨之增加。監(jiān)管規(guī)則出于金融安全考量的調(diào)整和變化，也將增加金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管合規(guī)成本。另外，隨著金融技術(shù)的不斷發(fā)展，各國(guó)都開始制定比較嚴(yán)格的監(jiān)管政策，以防范風(fēng)險(xiǎn)，這直接增加了金融科技企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本。因此，無論是金融機(jī)構(gòu)還是金融科技企業(yè)，都需要監(jiān)管科技來滿足各自的監(jiān)管合規(guī)要求，即“以科技應(yīng)對(duì)監(jiān)管”。

供給因素。大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能與機(jī)器學(xué)習(xí)等技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用，為更專業(yè)的監(jiān)管科技公司的發(fā)展創(chuàng)造了條件。新的產(chǎn)業(yè)分工決定了將形成更加專業(yè)化的監(jiān)管科技公司為金融機(jī)構(gòu)和金融科技公司服務(wù)，而不是金融機(jī)構(gòu)和金融科技公司分別發(fā)展各自的監(jiān)管科技。我國(guó)此前發(fā)展金融業(yè)務(wù)的科技公司與銀行之間的對(duì)立競(jìng)爭(zhēng)格局，逐漸向合作共贏的方向轉(zhuǎn)變，隨著“中國(guó)銀行——騰訊金融科技聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室”的掛牌成立，標(biāo)志著四大國(guó)有商業(yè)銀行分別與阿里、騰訊、百度和京東四大互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)建立合作關(guān)系的新格局的初步形成。科技公司的優(yōu)勢(shì)在于技術(shù)，可以用云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈和人工智能等技術(shù)來改造傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，以此來推動(dòng)普惠金融、智能金融和科技金融等業(yè)態(tài)的發(fā)展。因此，監(jiān)管科技的發(fā)展也將符合比較優(yōu)勢(shì)的規(guī)律。金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)監(jiān)管科技發(fā)展的需求，將由專業(yè)的監(jiān)管科技公司來提供更加專業(yè)的服務(wù)。

監(jiān)管科技公司為金融機(jī)構(gòu)滿足監(jiān)管合規(guī)要求提供服務(wù)，具體通過大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能和機(jī)器學(xué)習(xí)等新興技術(shù)，為金融機(jī)構(gòu)提供符合監(jiān)管要求的服務(wù)，如降低由法定報(bào)告、反洗錢和欺詐措施、用戶風(fēng)險(xiǎn)等法律需求產(chǎn)生的費(fèi)用。監(jiān)管規(guī)則一旦發(fā)生變化，金融機(jī)構(gòu)需要適應(yīng)新的監(jiān)管規(guī)則并產(chǎn)生相應(yīng)的成本，一旦不滿足監(jiān)管合規(guī)要求將可能面臨巨額的罰款，同時(shí)也將向市場(chǎng)傳遞不好的信息，監(jiān)管科技公司則可以憑借其專業(yè)優(yōu)勢(shì)和低成本為金融機(jī)構(gòu)提供相應(yīng)的服務(wù)。

監(jiān)管科技推動(dòng)監(jiān)管升級(jí)

當(dāng)金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)都采用監(jiān)管科技時(shí)，可以提高監(jiān)管機(jī)構(gòu)的事中監(jiān)管能力，增加監(jiān)管的實(shí)時(shí)性，同時(shí)還能為監(jiān)管模式向人工智能監(jiān)管升級(jí)創(chuàng)造條件，從而有利于創(chuàng)造更加穩(wěn)定的金融環(huán)境，促進(jìn)金融行業(yè)健康持續(xù)的發(fā)展。

從事后監(jiān)管走向事中監(jiān)管。監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)展監(jiān)管科技可以對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行實(shí)時(shí)、動(dòng)態(tài)的監(jiān)管，推動(dòng)監(jiān)管模式由事后監(jiān)管升級(jí)到事中監(jiān)管，從而有效解決監(jiān)管滯后問題。當(dāng)前的監(jiān)管模式，主要是通過金融機(jī)構(gòu)事后的報(bào)表和報(bào)告審查，輔之以必要的業(yè)務(wù)現(xiàn)場(chǎng)檢查，從而對(duì)金融機(jī)構(gòu)已發(fā)生的業(yè)務(wù)合規(guī)性進(jìn)行事后監(jiān)管，這不利于風(fēng)險(xiǎn)的防范。

隨著監(jiān)管科技的發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)可以采用監(jiān)管科技的技術(shù)，實(shí)時(shí)對(duì)客戶行為進(jìn)行分析并進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)也可以采用監(jiān)管科技的技術(shù)，通過實(shí)時(shí)、系統(tǒng)嵌入式的合規(guī)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工具等創(chuàng)新技術(shù)，對(duì)金融犯罪風(fēng)險(xiǎn)、反洗錢等金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)的監(jiān)管，及時(shí)地中止金融機(jī)構(gòu)不合規(guī)業(yè)務(wù)，從而避免“烏龍指”此類的金融風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生和風(fēng)險(xiǎn)的蔓延。比如說，人工智能在汽車駕駛的應(yīng)用產(chǎn)生了無人駕駛汽車，交通部門未來可以在無人駕駛汽車的控制系統(tǒng)里嵌入交通規(guī)則甚至臨時(shí)的交通管制的指令，這就可以避免闖紅燈等不合法規(guī)的行為發(fā)生。因此，隨著監(jiān)管科技的不斷發(fā)展，當(dāng)人工智能應(yīng)用于監(jiān)管體系時(shí)也將可能是這樣一種狀態(tài)，即監(jiān)管的規(guī)則嵌入金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)系統(tǒng)，從而避免監(jiān)管滯后帶來的風(fēng)險(xiǎn)問題。

另外，大數(shù)據(jù)技術(shù)和軟件集成工具可以幫助金融機(jī)構(gòu)快速生成業(yè)務(wù)報(bào)表和報(bào)告。大數(shù)據(jù)技術(shù)通過簡(jiǎn)化數(shù)據(jù)收集整理過程，將現(xiàn)有會(huì)計(jì)和合規(guī)的軟件接入監(jiān)管報(bào)告系統(tǒng)可減少人工數(shù)據(jù)輸入，可以降低企業(yè)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供數(shù)據(jù)的成本，提高監(jiān)管報(bào)告準(zhǔn)確性。同時(shí)，大數(shù)據(jù)技術(shù)也可以幫助監(jiān)管機(jī)構(gòu)及時(shí)生成監(jiān)管報(bào)告，從而有利于監(jiān)管機(jī)構(gòu)及時(shí)掌握金融市場(chǎng)運(yùn)行的動(dòng)態(tài)，從而增強(qiáng)事中監(jiān)管的及時(shí)性和全局性。

人工智能監(jiān)管。當(dāng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)采用監(jiān)管科技時(shí)，充分挖掘人工智能在監(jiān)管上的應(yīng)用，可以使監(jiān)管模式向人工智能監(jiān)管模式升級(jí)。人工智能監(jiān)管可以憑借規(guī)則推理（Rule-Based Reasoning）、案例推理（Case-Based Reasoning）和模糊推理（Fuzzy Reasoning）這三種推理方式，增強(qiáng)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與處置能力。

在系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別上，人工智能監(jiān)管更具有全局性和系統(tǒng)性的識(shí)別能力。首先，人工智能監(jiān)管模式通過規(guī)則推理可以反事實(shí)地模擬不同情景下的金融風(fēng)險(xiǎn)狀況，更好地對(duì)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和預(yù)警。其次，人工智能監(jiān)管模式可以充分利用案例推理的手段，通過機(jī)器學(xué)習(xí)過去所有的監(jiān)管案例，用過去的監(jiān)管案例來評(píng)價(jià)新的監(jiān)管問題、風(fēng)險(xiǎn)狀況和解決方案，并能對(duì)可能的錯(cuò)誤進(jìn)行預(yù)防。另外，人工智能監(jiān)管通過模糊推理可以更好地識(shí)別金融市場(chǎng)的不確定性風(fēng)險(xiǎn)。因此，人工智能監(jiān)管在系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別上更具有前瞻性。

在系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的處置上，人工智能監(jiān)管能夠更好地做出政策選擇。首先，人工智能監(jiān)管可以憑助案例推理，對(duì)面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)與歷史上各國(guó)的金融風(fēng)險(xiǎn)在經(jīng)濟(jì)環(huán)境等各個(gè)維度進(jìn)行更好的匹配，為監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)可能發(fā)生的金融風(fēng)險(xiǎn)提供最具相關(guān)性的歷史經(jīng)驗(yàn)。其次，人工智能可以憑借規(guī)則推理，對(duì)不同監(jiān)管政策規(guī)則應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的控制效果進(jìn)行模擬，從而選擇出最優(yōu)的處置政策。另外，人工智能監(jiān)管還可以通過模糊推理，對(duì)不同的監(jiān)管政策規(guī)則和危機(jī)處置方案的抗干擾能力進(jìn)行模擬，從而對(duì)政策效果的底線進(jìn)行更好地判斷。因此，人工智能監(jiān)管模式可以幫助監(jiān)管機(jī)構(gòu)在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的處置上，盡可能地降低由政策本身所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)處置的針對(duì)性和穩(wěn)健性。

總之，由于我國(guó)金融科技發(fā)展速度快，傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)與金融科技之間的交叉性和關(guān)聯(lián)性不斷增強(qiáng)，防范金融風(fēng)險(xiǎn)將是金融監(jiān)管的重要目標(biāo)和內(nèi)容，以監(jiān)管科技推動(dòng)監(jiān)管升級(jí)將能增強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)識(shí)別和防范金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。中國(guó)人民銀行金融科技委員會(huì)明確提出“強(qiáng)化監(jiān)管科技應(yīng)用實(shí)踐，積極利用大數(shù)據(jù)、人工智能、云計(jì)算等技術(shù)豐富金融監(jiān)管手段，提升跨行業(yè)、跨市場(chǎng)交叉性金融風(fēng)險(xiǎn)的甄別、防范和化解能力”。因此，金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)展監(jiān)管科技將可能成為重要的趨勢(shì)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)展監(jiān)管科技仍然需要克服很多障礙，比如金融數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化、發(fā)展監(jiān)管科技的成本如何分擔(dān)等問題。從長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展來看，監(jiān)管科技的發(fā)展還需要完善當(dāng)前的人才教育培養(yǎng)體系，如何將技術(shù)和金融兩套課程體系有機(jī)地結(jié)合，豐富相關(guān)領(lǐng)域的人才培養(yǎng)。另外，技術(shù)本身可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，這也需要完善相應(yīng)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管規(guī)則。（作者單位：中國(guó)人民銀行金融研究所、中國(guó)人民銀行巴中市中心支行）