科技型中小企業(yè)在線供應(yīng)鏈金融模式創(chuàng)新及風(fēng)險(xiǎn)防范

李素香

摘要：研究科技型中小企業(yè)在線供應(yīng)鏈金融的作用模式、各種模式對(duì)企業(yè)的作用及其存在的風(fēng)險(xiǎn)，分析表明，企業(yè)存在著自身的發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)、信息障礙風(fēng)險(xiǎn)、資金流在線供應(yīng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)信用風(fēng)險(xiǎn)等，結(jié)論認(rèn)為，依據(jù)金融法與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律，通過強(qiáng)化信用體系建設(shè)、擔(dān)保體系建設(shè)、信息交換體系建設(shè)、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防體系建設(shè)，以及風(fēng)險(xiǎn)緊急應(yīng)對(duì)預(yù)案建設(shè)，把風(fēng)險(xiǎn)控制在發(fā)生前、發(fā)生時(shí)，在發(fā)生后降低到最小限度，打造開放性、自由性、交互性與動(dòng)態(tài)性的在線金融，為科技型中小企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造穩(wěn)定、健康的金融環(huán)境。

關(guān)鍵詞：科技型中小企業(yè) 在線金融 供應(yīng)鏈 金融風(fēng)險(xiǎn)

在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、深化經(jīng)濟(jì)改革的時(shí)代背景下，科技型中小企業(yè)猶如支游刃于各個(gè)產(chǎn)業(yè)、各個(gè)行業(yè)之間的經(jīng)濟(jì)尖兵。在網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的支持下，在線供應(yīng)鏈金融作為新的融資方式，構(gòu)建信息交換、信息分析與信息共享的金融平臺(tái)，既有效緩解供應(yīng)鏈中處在下游科技型中小企業(yè)融資難的問題，也有效地分散了企業(yè)雖面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)科技創(chuàng)新、市場(chǎng)主體發(fā)展模式創(chuàng)新、企業(yè)經(jīng)營模式創(chuàng)新、企業(yè)融資途徑創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)模式創(chuàng)新，具有探索性、創(chuàng)新孵育性、小代價(jià)實(shí)驗(yàn)性的積極意義。

一、科技型中小企業(yè)在線供應(yīng)鏈金融模式概述

（一）科技型中小企業(yè)在線供應(yīng)鏈金融概念?？萍夹椭行∑髽I(yè)在線供應(yīng)鏈金融，是科技型中小企業(yè)、銀行、物流企業(yè)與其他大企業(yè)，在電子商務(wù)技術(shù)、在線支付技術(shù)、企業(yè)信息系統(tǒng)、企業(yè)征信信息系統(tǒng)、金融融資系統(tǒng)與銀行的共同支持下，為科技型中小企業(yè)提供“無紙化、標(biāo)準(zhǔn)化、便捷高效、低運(yùn)營成本”的，以融資服務(wù)、交易支付服務(wù)、創(chuàng)新孵育資金短期拆遷服務(wù)等為內(nèi)容的一種金融服務(wù)類型。該金融模式的創(chuàng)立和運(yùn)用，在強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)之間的資金安全的基礎(chǔ)上，為科技型中小企業(yè)創(chuàng)造了資金良性運(yùn)用的平臺(tái)，使此類企業(yè)既能獲得滴水之恩的創(chuàng)業(yè)啟動(dòng)資金支持，也能獲得雪中送炭的緩解交易燃眉之急的企業(yè)發(fā)展助推資金支持，為企業(yè)的發(fā)展、壯大做好了理性的金融準(zhǔn)備。

（二）科技型中小企業(yè)在線供應(yīng)鏈金融模式特征。科技型中小企業(yè)在線供應(yīng)鏈金融，作為企業(yè)在線供應(yīng)鏈金融的一種，期模式既具有與其他類型企業(yè)的共性，也具有此類企業(yè)的特性。

（1）資金量需求相對(duì)較小與金融風(fēng)險(xiǎn)低。由于其規(guī)模小，決定了其發(fā)展賴以運(yùn)用的場(chǎng)地小、設(shè)施少與人員少，在實(shí)際的融資中所需要資金或其他金融支持量處在相對(duì)較少的水平，即使發(fā)生某種風(fēng)險(xiǎn)，如經(jīng)營不當(dāng)?shù)钠髽I(yè)倒閉或破產(chǎn)，以及其他人為性的破壞因素，相關(guān)融資單位或銀行所需要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)自然也低，是此類企業(yè)在線供應(yīng)鏈金融中的優(yōu)勢(shì)之一。例如十萬可以創(chuàng)辦一個(gè)科技小型企業(yè)，十萬對(duì)創(chuàng)業(yè)者是點(diǎn)石成金的萬能資金，但對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)卻相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)很小。

（2）資金流短平快。由于融資對(duì)應(yīng)的各個(gè)單位都處在同一個(gè)平臺(tái)上，資金流通過同一家銀行與交易平臺(tái)進(jìn)行處理，減少了企業(yè)因?yàn)槌绦驈?fù)雜造成的貽誤市場(chǎng)機(jī)遇發(fā)展滯后的后果，在良性、快速運(yùn)轉(zhuǎn)的情況下，即使是較小的資金流隨著流轉(zhuǎn)速度的提高、流轉(zhuǎn)頻率的增加，也會(huì)形成累積性的大資金流，助力企業(yè)的不斷壯大和發(fā)展。

（3）融資能力和企業(yè)創(chuàng)新能力正相關(guān)。在線供應(yīng)鏈金融的各種相關(guān)主體，幫助、扶持甚至參股科技型中小企業(yè)，所看重的正是此類企業(yè)的發(fā)展?jié)摿Α？萍夹椭行∑髽I(yè)的創(chuàng)新能力越強(qiáng)，其對(duì)市場(chǎng)貢獻(xiàn)率、對(duì)其他主體的利潤(rùn)追求保障能力也就越大。因此，企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新、技能創(chuàng)新、設(shè)備研發(fā)，以及其他相關(guān)的創(chuàng)新能力，會(huì)對(duì)企業(yè)的發(fā)展、產(chǎn)業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生巨大的推動(dòng)作用，在為企業(yè)自身帶來利潤(rùn)和提升發(fā)展?jié)摿Φ耐瑫r(shí)，也為其他在線供應(yīng)鏈上的主體，提供發(fā)展和經(jīng)營的創(chuàng)新啟發(fā)。例如軟件開發(fā)類企業(yè)其各種軟件開發(fā)自身，在為企業(yè)贏得利潤(rùn)和機(jī)遇的基礎(chǔ)上，也能給其他在線金融相關(guān)主體帶來投資信心。

二、科技型中小企業(yè)在線供應(yīng)鏈金融模式風(fēng)險(xiǎn)

（一）科技型中小企業(yè)在線供應(yīng)鏈金融類型。根據(jù)各類相關(guān)主體在在線供應(yīng)鏈金融中的地位和作用不同，其類型也不同。

（1）金融機(jī)構(gòu)核心型。以在線供應(yīng)鏈中的銀行等金融機(jī)構(gòu)作為供應(yīng)鏈建設(shè)、金融銜接、金融協(xié)調(diào)與資金供應(yīng)的主體，根據(jù)科技型中小企業(yè)在線信息發(fā)布、實(shí)體經(jīng)營情況，按照企業(yè)的實(shí)際需求，實(shí)時(shí)、全程與全面地為企業(yè)提供金融支持工作。銀行作為金融性企業(yè)或機(jī)構(gòu)，既可以依法開展放貸性的金融支持，也可以債權(quán)入股等形式的支持，為企業(yè)發(fā)展提供各種有利的發(fā)展生機(jī)。其他的相關(guān)金融機(jī)構(gòu)如保險(xiǎn)公司、投資公司與融資公司等，把對(duì)科技型中小企業(yè)融資作為他們其中的一個(gè)業(yè)務(wù)類型，既拓展了業(yè)務(wù)類型，也提升了在市場(chǎng)中的地位。

（2）上游或下游大企業(yè)核心型。在以上游或下游大企業(yè)為核心的在線金融供應(yīng)鏈中，在生產(chǎn)信息、營銷信息、資金流和資金儲(chǔ)備信息、物流信息等方面安全共享的基礎(chǔ)上，上游大企業(yè)或下游大企業(yè)根據(jù)在線信息所反饋的供應(yīng)鏈中科技型中小企業(yè)金融現(xiàn)狀，或?yàn)槠渖a(chǎn)需要提供延遲支付的支持循環(huán)生產(chǎn)的原材料替代性支持，或通過預(yù)支付的方式為其研究、生產(chǎn)和營銷提供金融保障。在這種類型中，大企業(yè)扮演了供應(yīng)鏈的組建者、運(yùn)營者與資金保障者的角色，銀行等金融機(jī)構(gòu)只是資金存儲(chǔ)、提取、交易的平臺(tái)。

（3）中小企業(yè)抱團(tuán)型。在同一金融機(jī)構(gòu)的資金存儲(chǔ)、結(jié)算與交易平臺(tái)上，在工商管理機(jī)構(gòu)的監(jiān)督下，不同業(yè)務(wù)范圍的科技型中小企業(yè)，以抱團(tuán)取暖的方式追求優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、信任共享基礎(chǔ)上的金融互助。操作中，根據(jù)科技型中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀，供應(yīng)鏈內(nèi)企業(yè)按照經(jīng)營周期采取輪值性準(zhǔn)備金制，定期組織或儲(chǔ)備一定數(shù)額的資金，以應(yīng)對(duì)鏈條內(nèi)企業(yè)發(fā)展的應(yīng)急運(yùn)用，其他企業(yè)共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的模式。

（二）科技型中小企業(yè)在線供應(yīng)鏈金融模式風(fēng)險(xiǎn)類型?？萍夹椭行∑髽I(yè)在線供應(yīng)鏈金融模式的風(fēng)險(xiǎn)，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律、企業(yè)自身發(fā)展質(zhì)量與網(wǎng)絡(luò)開放性的綜合性消極后呆。有三種典型：（1）“銀電合作”的“主流模式”下的“道德風(fēng)險(xiǎn)”。既源于“授信審查過程中努力程度低”，也有企業(yè)經(jīng)營者自身的道德水平低下問題。（2）“投資者和融資企業(yè)之間”的信息“對(duì)接障礙”風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)融資企業(yè)而言，其真實(shí)信息不能第一時(shí)間，真實(shí)地反饋給投資者，會(huì)造成錯(cuò)失良機(jī)的企業(yè)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)投資者而言，融資企業(yè)的信息失真會(huì)直接增加投資者的風(fēng)險(xiǎn)。（3）鏈內(nèi)單企業(yè)問題的風(fēng)險(xiǎn)蝴蝶效應(yīng)。在線金融供應(yīng)鏈內(nèi)的企業(yè)，在網(wǎng)絡(luò)的傳播與發(fā)散下會(huì)直接造成供應(yīng)鏈內(nèi)企業(yè)的消極認(rèn)知甚至恐慌，由此會(huì)引發(fā)系列地次風(fēng)險(xiǎn)，如針對(duì)問題企業(yè)的信任風(fēng)險(xiǎn)、合作機(jī)制穩(wěn)定性風(fēng)險(xiǎn)，甚至供應(yīng)鏈自身的風(fēng)險(xiǎn)等。

（三）科技型中小企業(yè)在線供應(yīng)鏈金融模式風(fēng)險(xiǎn)成因。由于在線供應(yīng)鏈金融所賴以存在和發(fā)展的網(wǎng)絡(luò)防御機(jī)制低甚至失效、在線信息傳播速度快和受眾廣，以及企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、市場(chǎng)與政府管理部門信息溝通的不對(duì)稱，造成或滋生了多樣性的風(fēng)險(xiǎn)的成因。影響較大的有：（1）數(shù)據(jù)失真。在“人禍”或技術(shù)或兩者兼有的情況下，造成“基礎(chǔ)數(shù)據(jù)”失真、數(shù)據(jù)聚焦指標(biāo)誤差、數(shù)據(jù)體系互聯(lián)互通阻礙，形成積累數(shù)據(jù)的錯(cuò)誤，進(jìn)而造成“行業(yè)判斷、企業(yè)評(píng)估”失準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)。（2）信息交換信任防御作祟。對(duì)于科技型中小企業(yè)出于對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)、發(fā)明專利與其他商業(yè)秘密保護(hù)的需要，既容易產(chǎn)生供應(yīng)鏈內(nèi)企業(yè)間的離德離心，也無形中形成了供應(yīng)鏈金融服務(wù)的附加障礙，致使金融服務(wù)時(shí)效低下和錯(cuò)失發(fā)展機(jī)遇的風(fēng)險(xiǎn)。（3）監(jiān)管預(yù)警缺位或失效。既有政府主管部門的缺位，也有在線金融供應(yīng)鏈自身沒有監(jiān)管機(jī)制的問題，致使“準(zhǔn)入條件”隨意、“權(quán)責(zé)界定”模糊、“操作水平”參差不齊等問題普遍存在，尤其是風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)和發(fā)生后的“補(bǔ)償機(jī)制”缺失，直接導(dǎo)致導(dǎo)致供應(yīng)鏈瓦解甚至企業(yè)倒閉等。

三、應(yīng)對(duì)科技型中小企業(yè)在線供應(yīng)鏈金融模式風(fēng)險(xiǎn)的創(chuàng)新對(duì)策

根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)成因建設(shè)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的穩(wěn)定機(jī)制，結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)類型制定應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的靈活對(duì)策，是有效降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生和化解風(fēng)險(xiǎn)危害的有益措施。

（一）防患創(chuàng)新對(duì)策?？萍夹椭行∑髽I(yè)在線供應(yīng)鏈金融是在互聯(lián)網(wǎng)、信息技術(shù)及其相關(guān)服務(wù)軟件的支持下，建設(shè)有金融企業(yè)、政府部門、“行業(yè)龍頭企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)”等多方共同參與的，憑借“高速的信息傳遞和供需匹配”達(dá)成在線融資的供應(yīng)平臺(tái)。鑒此，建立和完善在線服務(wù)的技術(shù)，是防患于未然的根本性舉措之一。（1）開發(fā)和運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和分析軟件供應(yīng)鏈系統(tǒng)。開發(fā)和運(yùn)用對(duì)供應(yīng)鏈內(nèi)企業(yè)和市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢(shì)，具有數(shù)據(jù)聚焦、隱患分析等功能的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，直接為在線供應(yīng)鏈金融融資提供決策性的建議，從投資的源頭上引導(dǎo)企業(yè)自覺控制風(fēng)險(xiǎn)、積極解決問題，保障企業(yè)自身和供應(yīng)鏈的安全。（2）組建獨(dú)立的隱患排查隊(duì)伍。為確保操作的實(shí)效性與保護(hù)企業(yè)商業(yè)秘密，在政府的市場(chǎng)管理部門、金融管理部門的主導(dǎo)下，組織有供應(yīng)鏈內(nèi)的關(guān)聯(lián)企業(yè)、金融企業(yè)組成的專職性隱患排查和應(yīng)對(duì)機(jī)構(gòu)，具體操作和實(shí)施相關(guān)預(yù)警和風(fēng)險(xiǎn)熔斷機(jī)制，是提高績(jī)效和強(qiáng)化監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)防范模式。

（二）風(fēng)險(xiǎn)中止創(chuàng)新對(duì)策。網(wǎng)絡(luò)的交互性、傳帶性、受眾無限性等特點(diǎn)，決定了科技型中小企業(yè)在線供應(yīng)鏈金融模式隨時(shí)面臨著突發(fā)性、快速傳播與急速失控的風(fēng)險(xiǎn)。（1）建設(shè)和運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)自覺熔斷機(jī)制。在相關(guān)法律法規(guī)和金融制度的支持下，針對(duì)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)和存在的隱患，以在線賬戶凍結(jié)、在線交易中止、在線質(zhì)押或貨物提存等方式，采取風(fēng)險(xiǎn)隔離性的在線舉措，是熔斷風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生條件和避免風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大的積極干預(yù)舉措。建議核心金融機(jī)構(gòu)、核心企業(yè)或有直接利害關(guān)系的供應(yīng)鏈內(nèi)的科技型中小企業(yè)牽頭，有合作銀行或相關(guān)金融機(jī)構(gòu)配合實(shí)施。（2）越位控制機(jī)制。針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)起源的企業(yè)及其風(fēng)險(xiǎn)元素，在企業(yè)沒有能力或當(dāng)事企業(yè)邀請(qǐng)的情況下，供應(yīng)鏈內(nèi)的企業(yè)、相關(guān)金融企業(yè)或機(jī)構(gòu)等利害關(guān)系單位，在獲得政府或企業(yè)授權(quán)的情況下，直接介入到企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施控制。以“抵押擔(dān)保方式”下的標(biāo)的物、企業(yè)持續(xù)經(jīng)營下的“銷售收入”等實(shí)際價(jià)值的直接控制等方式，切實(shí)保障投資者和融資企業(yè)的利益安全。

（三）亡羊補(bǔ)牢創(chuàng)新對(duì)策。針對(duì)已經(jīng)發(fā)生且造成消極后果，如企業(yè)投資決策失誤造成的發(fā)展機(jī)遇喪失，企業(yè)用人不當(dāng)造成的資金損失，資金運(yùn)用不當(dāng)造成的損失，以及對(duì)關(guān)聯(lián)性上下游企業(yè)造成的聯(lián)動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等，根據(jù)原因及其后果采取針對(duì)性的亡羊補(bǔ)牢，是降低損失與提升在線供應(yīng)鏈金融安全的補(bǔ)救措施。（1）矯正數(shù)據(jù)和無縫對(duì)稱聚焦與分析數(shù)據(jù)。矯正失真數(shù)據(jù)和清除數(shù)據(jù)對(duì)稱交換的障礙，是應(yīng)對(duì)在線供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)性工作之一，為進(jìn)一步融資和經(jīng)營決策做出精準(zhǔn)地判斷，包括繼續(xù)投資或繼續(xù)融資的必要性、資金或物資的量，以及繼續(xù)融資的方式和保障舉措等。（2）修補(bǔ)在線供應(yīng)鏈金融的供應(yīng)鏈漏洞。運(yùn)用經(jīng)濟(jì)技術(shù)、信息技術(shù)與商法等手段，去修補(bǔ)企業(yè)之間的合約漏洞、軟件系統(tǒng)漏洞、資金供應(yīng)漏洞、資金運(yùn)用監(jiān)管漏洞等。實(shí)踐中，通過單項(xiàng)或多管齊下的工作，在切實(shí)保障供應(yīng)鏈安全、鏈內(nèi)企業(yè)發(fā)展安全、金融秩序安全的基礎(chǔ)上，盡可能地維護(hù)供應(yīng)鏈地完整、網(wǎng)絡(luò)金融安全與鏈內(nèi)企業(yè)的科學(xué)發(fā)展。

（四）機(jī)制完善創(chuàng)新對(duì)策。一方面，強(qiáng)化宏觀性機(jī)制完善，運(yùn)用法律法規(guī)與政策等手段，去建設(shè)與完善規(guī)范科技型中小企業(yè)在線供應(yīng)鏈金融的制度，如“知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款、集合保理融資、產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)擔(dān)保貸款”等，推動(dòng)“擴(kuò)大資本市場(chǎng)融資”、鼓勵(lì)供應(yīng)鏈內(nèi)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資，以及銀行或核心大企業(yè)的業(yè)務(wù)拓展性投資的統(tǒng)一。另一方面，完善在線供應(yīng)鏈金融的供應(yīng)鏈制度，包括單個(gè)企業(yè)的配套制度、供應(yīng)鏈內(nèi)企業(yè)群的制度，以及具有執(zhí)行細(xì)則的相關(guān)會(huì)計(jì)制度、審計(jì)制度、資金安全預(yù)警制度、在線融資資金動(dòng)態(tài)報(bào)告制度等，切實(shí)保障和引導(dǎo)供應(yīng)鏈內(nèi)的企業(yè)，規(guī)范、有序地交互投資、融資和相互監(jiān)督。前者依靠法制的力量實(shí)施，重在培育和維護(hù)安全地市場(chǎng)環(huán)境、金融環(huán)境；后者依靠鏈內(nèi)企業(yè)自覺推進(jìn)，重在培養(yǎng)和提升企業(yè)的責(zé)任感與誠信意識(shí)。

四、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，為科技型中小企業(yè)在線供應(yīng)鏈金融的發(fā)展創(chuàng)設(shè)了成熟的操作平臺(tái)和模式。在線供應(yīng)鏈金融模式自身的自主性與網(wǎng)絡(luò)的開放性，決定了科技型中小企業(yè)融資的機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)并存。在法律法規(guī)與經(jīng)營者道德統(tǒng)規(guī)范和引導(dǎo)的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)對(duì)已發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)及其成因的研究，做出與時(shí)俱進(jìn)的靈活性的對(duì)策，是應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)、降低損失與提高適應(yīng)市場(chǎng)能力和自主創(chuàng)新發(fā)展的重要舉措。