數(shù)據(jù)

勝券投資分析第225期回顧

勝券投資工具，根據(jù)中國(guó)股市的具體特點(diǎn)，將CANSILM交易系統(tǒng)進(jìn)行了優(yōu)化和調(diào)整，使其更符合中國(guó)股市的特點(diǎn)，并能滿足中國(guó)投資者的需要。

牛股通常具有相似的特征，也就是我們這里說(shuō)的“牛股基因”。勝券投資分析揭秘的牛股基因通常體現(xiàn)在以下四個(gè)方面：

首先，牛股表現(xiàn)出良好的成長(zhǎng)性。勝券投資分析通過(guò)個(gè)股的凈利潤(rùn)評(píng)分、價(jià)格相對(duì)強(qiáng)弱評(píng)分以及兩者相結(jié)合的綜合評(píng)分，為廣大投資者提供了一種快餐化的基本面選股方式，經(jīng)過(guò)歷史回顧檢驗(yàn)，牛股往往是綜合評(píng)分超過(guò)80分的股票。

其次，發(fā)展前景良好的行業(yè)是孕育牛股的溫床。

第三，牛股往往在跌跌不止的行情中具有抗跌性。勝券一度強(qiáng)力解讀的牛股恩華藥業(yè)（002262.SZ）和上海家化（600315.SH）等在2014年大盤的頹勢(shì)中股價(jià)逆市上揚(yáng)并不斷創(chuàng)出52周新高；在年底大盤回暖后再創(chuàng)佳績(jī)。

第四，在回暖的行情中不斷創(chuàng)出52周新高，并伴隨明顯的放量往往是牛股啟動(dòng)的標(biāo)志。

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A股神奇公式

神奇公式是由美國(guó)投資大師、戈坦資本的創(chuàng)始人兼首席投資官喬爾·格林布拉特所獨(dú)創(chuàng)，通過(guò)這一公式，他在20年的投資生涯中獲得了年均40%的復(fù)合收益率。

神奇公式的核心是“低價(jià)買入優(yōu)質(zhì)股票”，所選用的兩個(gè)指標(biāo)是投資回報(bào)率（ROTC）和收益率（EBIT/EV），其中投資回報(bào)率篩選出來(lái)的是“好公司”，收益率篩選出來(lái)的是“好價(jià)格”。

“好公司”主要是對(duì)上市公司的相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行衡量，即以基本面為導(dǎo)向的分析，所選出的都是一些“質(zhì)優(yōu)”的公司，這個(gè)指標(biāo)相對(duì)容易確定。

“好價(jià)格”的目標(biāo)是“低價(jià)”股，以價(jià)值為導(dǎo)向的投資理論認(rèn)為，低價(jià)是相對(duì)于企業(yè)的內(nèi)在價(jià)值而言，但內(nèi)在價(jià)值的確定又非常繁雜，神奇公式采用的是一種最便捷的方式，即觀察股票的價(jià)格走勢(shì)，通過(guò)股票的價(jià)格漲跌及市值變化篩選出符合條件的“質(zhì)優(yōu)低價(jià)”股。

需要指出的是，神奇公式的目標(biāo)并不是單純地尋找“好公司”或者“好價(jià)格”，而是尋找能夠?qū)⑸鲜鰞蓚€(gè)因素進(jìn)行最佳組合的公司，也就是“綜合得分”占優(yōu)的股票。

基于價(jià)值投資的理念，神奇公式采用定量與定性相結(jié)合的分析方法，理性去篩選和評(píng)估某一上市公司的長(zhǎng)期投資價(jià)值，并建立了詳盡、準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)庫(kù)。

與上期（08月01日）“質(zhì)優(yōu)價(jià)廉”的前20只股票相比，本期08月08日）股票池沒(méi)有變化，但個(gè)股的名次稍有變化。

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08月02日-08月08日的五個(gè)交易日中，根據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，在其所覆蓋的券商研究報(bào)告中，對(duì)滬深300指數(shù)的300家成份股公司，業(yè)績(jī)調(diào)升24家，調(diào)降23家。

過(guò)去一個(gè)月，滬深300指數(shù)成份股業(yè)績(jī)調(diào)升82家，調(diào)降74家。

截至08月08日收盤，滬深300指數(shù)成份股按總市值除以預(yù)測(cè)總利潤(rùn)計(jì)算的2017年P(guān)E平均值為12.73，按照總市值從大到小分為5個(gè)區(qū)間，同樣按照上述方法計(jì)算的市盈率平均值分別為10.64、19.26、20.46、23.32、33.58。

相比一周前（08月01日），滬深300指數(shù)成份股預(yù)測(cè)總利潤(rùn)增加0.05%，由25126億元變?yōu)?5138億元；市盈率平均值減少0.64%，由12.81變?yōu)?2.73。

相比一個(gè)月前（07月08日），滬深300指數(shù)成份股預(yù)測(cè)總利潤(rùn)增加0.21%，由25086億元變?yōu)?5138億元；市盈率平均值增加3.29%，由12.33變?yōu)?2.73。

截至08月08日，過(guò)去一周（2017年報(bào)告期）每股收益預(yù)測(cè)上升和下降前10名、過(guò)去一周（2017年報(bào)告期）評(píng)級(jí)上升和下降前10名分別如左側(cè)表格所示。

截至08月08日，過(guò)去一個(gè)月（2017年報(bào)告期）每股收益預(yù)測(cè)上升和下降前10名、過(guò)去一個(gè)月（2017年報(bào)告期）評(píng)級(jí)上升和下降前10名分別如右側(cè)表格所示。 Wind評(píng)級(jí)的1分至5分，分別對(duì)應(yīng)“買入”、“增持”、“持有”、“中性”、“賣出”。

創(chuàng)一年新高（新低）股票概況

8.2-8.8日期間，共計(jì)116只股票創(chuàng)一年新高。

創(chuàng)新高個(gè)股位于前三名的行業(yè)（申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)分類）分別是：

有色金屬（21只）、化工（18只）和鋼鐵（14只）。

創(chuàng)新高股票在時(shí)間上的分布是：

8月2日18只；8月3日18只；8月4日23只；8月7日14只；8月8日43只。

上述股票2017年8月8日總市值之和為105302.61億元。

2016年年報(bào)凈利潤(rùn)之和11254.28億元，以此計(jì)算的靜態(tài)加權(quán)平均市盈率為9.36。

2016年年報(bào)股東權(quán)益之和為90667.08億元（其中少數(shù)股東權(quán)益為2458.19億元），以此計(jì)算的加權(quán)平均市凈率為1.19。

上述股票最高股價(jià)的平均值為17.30元。

8.2-8.8日期間，共計(jì)43只股票創(chuàng)一年新低。

創(chuàng)新低個(gè)股位于前三名的行業(yè)（申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)分類）分別是：

機(jī)械設(shè)備（7只）、汽車（5只）和醫(yī)藥生物（4只）。

創(chuàng)新低股票在時(shí)間上的分布是：

8月2日6只；8月3日12只；8月4日5只；8月7日4只；8月8日16只。

上述股票2017年8月8日總市值之和為2706.05億元。

2016年年報(bào)凈利潤(rùn)之和為53.03億元，以此計(jì)算的靜態(tài)加權(quán)平均市盈率為51.03。

2016年年報(bào)股東權(quán)益之和為744.57億元（其中少數(shù)股東權(quán)益為32.52億元），以此計(jì)算的加權(quán)平均市凈率為3.80。

上述股票最低股價(jià)的平均值為20.79元。

創(chuàng)新高個(gè)股總市值與創(chuàng)新低個(gè)股總市值的比為38.91：1。