青海省中小微企業(yè)融資問題研究

羅秀蘭

[摘 要] 中小企業(yè)的發(fā)展離不開各種融資手段，近年來青海省經(jīng)濟進(jìn)步迅速，青海省中小企業(yè)的融資問題亦成為了熱門的研究對象。在青海省委、省政府的正確領(lǐng)導(dǎo)與精準(zhǔn)幫扶下，中小微企業(yè)融資環(huán)境已經(jīng)得到了極大的改善，但仍有一些問題沒有徹底解決。本文分析了中小微企業(yè)在各種融資方法上的具體問題，并針對這些問題提出了幾點改進(jìn)的意見與未來的展望，以期繼續(xù)優(yōu)化青海省中小微企業(yè)的融資環(huán)境，保障青海省經(jīng)濟的又好又快發(fā)展。

[關(guān)鍵詞] 青海省經(jīng)濟；中小微企業(yè)；融資

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2017. 13. 010

[中圖分類號] F276.3；F832.4 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼] A [文章編號] 1673 - 0194（2017）13- 0023- 03

1 企業(yè)融資概述

企業(yè)的融資渠道可分為內(nèi)部融資與外部融資兩種，內(nèi)部融資主要是指企業(yè)依靠自身的固有資產(chǎn)與經(jīng)營獲利累積的資產(chǎn)，外部融資主要是指股權(quán)融資與債務(wù)融資。企業(yè)通過證券融資、銀行融資、招商引資等方式，累計資本，加速企業(yè)運轉(zhuǎn)。企業(yè)在融資的同時，也要注意控制風(fēng)險，保證信用，降低融資成本?？傊?，企業(yè)自成立之日起，就與融資密切相關(guān)，融資決定企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)、決定企業(yè)的發(fā)展方向、決定企業(yè)的競爭戰(zhàn)略，企業(yè)的發(fā)展離不開融資。

2 青海省中小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

青海省雖然經(jīng)濟整體水平落后于我國東部地區(qū)，但近年來在中央的幫扶與青海省委、省政府的正確指導(dǎo)下，青海省經(jīng)歷持續(xù)攀高，尤其是中小微企業(yè)的發(fā)展，使地方經(jīng)濟呈現(xiàn)出前所未有的勃勃生機。中小微企業(yè)的發(fā)展，對于地方的經(jīng)濟發(fā)展有重要的推動作用，中小微企業(yè)可以有效地緩解社會就業(yè)壓力、激發(fā)市場活力、盤活經(jīng)濟運轉(zhuǎn)。青海省委、省政府正確地認(rèn)識到保證中小微企業(yè)融資順利的重要性，出臺了一攬子政策幫助中小微企業(yè)克服融資過程中的困難，但在目前的實踐中，中小企業(yè)在融資方面仍存在一些問題。

3 青海省中小微企業(yè)融資現(xiàn)存問題

3.1 股權(quán)融資條件苛刻

青海省由于多年的經(jīng)濟落后，資本市場并不成熟，中小微企業(yè)想要直接獲得外部融資困難重重。自1995年開始，我國在全國范圍內(nèi)開始規(guī)范管理新股權(quán)的發(fā)行，上市條件變得嚴(yán)苛。2000年開始，證監(jiān)會的新政策不斷出臺，但青海省內(nèi)的公司幾乎沒有幾家是符合上市條件的。對于中小微企業(yè)而言，上市門檻高不可及，股權(quán)融資幾乎是天方夜譚。自1999年，國家叫停地方債券，這對中小微企業(yè)而言更是雪上加霜。

3.2 銀行信貸杯水車薪

在股權(quán)融資較為困難的情況下，中小微企業(yè)紛紛把融資重點轉(zhuǎn)移到銀行信貸上，但由于中小微企業(yè)缺乏有價值的抵押品，使得其貸款情況并不理想。青海省銀監(jiān)部門近期調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，超過七成的中小微企業(yè)在抵押貸款方面存在較大困難，這些困難既包括自身固定資產(chǎn)不夠，也包括第三方擔(dān)保的缺失。自2011年后，我國宏觀貨幣政策持續(xù)緊縮，這更加導(dǎo)致了青海省整體信貸水平的下降，貸款發(fā)放的要求越來越高，實際發(fā)放貸款量越來越少，中小微企業(yè)在銀行不能得到充足的融資支持，對其擴張與發(fā)展是極大的限制。

3.3 缺乏其他融資渠道

在無法獲得股權(quán)融資、銀行信貸又滿足不了融資需求的情況下，青海省中小微企業(yè)也缺乏其他有效的融資手段。青海省全省金融機構(gòu)近300家，具有融資功能的共52家，其中金融信托與管理機構(gòu)僅有4家，金融租賃機構(gòu)僅有2家，典當(dāng)行僅有4家，這些數(shù)據(jù)對比青海省72萬平方千米的面積而言簡直微不足道，尤其在中小微企業(yè)快速發(fā)展的今天，各類融資渠道的缺乏永遠(yuǎn)是其發(fā)展過程中的瓶頸。

3.4 信用危機

青海省中小微企業(yè)雖然發(fā)展勢頭迅猛，但信用問題帶來的危機不容忽視。據(jù)權(quán)威調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，青海省全省范圍內(nèi)的中小微企業(yè)中，擁有AA級以上信用等級的企業(yè)僅占5.3%，擁有A級信用的企業(yè)也僅有3.7%。更多的中小微企業(yè)信用等級較差，如果說A級以上的企業(yè)在銀行尚不能貸到充足貸款的話，那么絕大部分B級以下的企業(yè)幾乎邁不進(jìn)銀行的大門。

4 解決青海省中小微企業(yè)融資問題相關(guān)對策及前景分析

4.1 發(fā)揮政府的調(diào)節(jié)作用

青海省內(nèi)中小微企業(yè)融資困難，主要原因在于其發(fā)展前景難以預(yù)測，經(jīng)營風(fēng)險較高，缺乏有價值的擔(dān)保資本。政府可以針對這一問題，在企業(yè)與金融機構(gòu)之間搭起橋梁。政府可以充當(dāng)緩沖帶的角色，設(shè)立一部分資金專門用于調(diào)節(jié)中小微企業(yè)的借貸，政府可以出面為具有良好發(fā)展前景的企業(yè)提供擔(dān)保，若企業(yè)獲利情況良好，那么政府可以收取一定比例的報酬來充足政府資金；若企業(yè)不能按時還貸，政府則在專項資金中抽取部分來為金融機構(gòu)提供補償。如此一來，金融機構(gòu)發(fā)放貸款的門檻大大降低，政府亦可通過控制擔(dān)保企業(yè)的種類，來促進(jìn)如高新技術(shù)企業(yè)等政府希望看到的中小微企業(yè)的發(fā)展。

4.2 拓寬融資渠道

前文提到，青海省省內(nèi)融資機構(gòu)數(shù)量極少，中小微企業(yè)缺乏融資手段，難以獲得充足資金，青海省需要更多的新型融資渠道，來為中小微企業(yè)爭取更多的融資機會。首先，具有融資能力的金融部門可以在法律范圍內(nèi)探尋更新穎的擔(dān)保方式，可以允許企業(yè)用知識產(chǎn)權(quán)、商標(biāo)權(quán)益等權(quán)益作為抵押物，也可以鼓勵中小微企業(yè)聯(lián)合起來互相擔(dān)保，當(dāng)一家企業(yè)出現(xiàn)問題時，其他多家企業(yè)可以共同承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，這樣可以分擔(dān)風(fēng)險，互幫互助。

4.3 提升中小微企業(yè)信用

前文已通過數(shù)據(jù)說明了青海省內(nèi)中小微企業(yè)的信用危機，如果不能解決信用問題，那么即便有了成熟的融資體系，信用差的企業(yè)仍然無法獲得資金。政府應(yīng)加強征信管理，為中小微企業(yè)建立誠信檔案，根據(jù)不同行業(yè)的不同特點，為各企業(yè)的信用水平進(jìn)行精準(zhǔn)評價。所有的誠信數(shù)據(jù)應(yīng)與銀行等金融部門互通，也要與工商、稅務(wù)等監(jiān)管部門互通，確保企業(yè)所有的經(jīng)營活動都能反映到誠信檔案之中，從而提高誠信檔案的權(quán)威性。通過建立誠信檔案，督促中小微企業(yè)遵守信用，自我凈化。青海省也應(yīng)繼續(xù)深化“信用青海”“農(nóng)村信用體系建設(shè)”等信用建設(shè)工程，完善對中小微企業(yè)失信行為的懲罰機制，加強政府監(jiān)管，促進(jìn)行業(yè)內(nèi)部良性競爭。對信用記錄良好的企業(yè)，要大力扶持，樹立典型。

5 結(jié) 語

為中小微企業(yè)提供良好的融資環(huán)境，對地區(qū)的經(jīng)濟建設(shè)有著重大意義。青海省近年來經(jīng)濟發(fā)展速度快，出現(xiàn)金融體系不成熟、政策不匹配等問題屬于正?，F(xiàn)象。社會各界需要正視目前存在的問題，結(jié)合青海省內(nèi)經(jīng)濟現(xiàn)狀，為中小微企業(yè)的融資尋找更多的出路。

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