我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)與控制

李斯妤

（武漢東湖學(xué)院 湖北 武漢 430200）

【摘要】隨著互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的到來(lái)，傳統(tǒng)金融受到了極大的挑戰(zhàn)，互聯(lián)網(wǎng)模式不斷滲入到金融行業(yè)，方便快捷的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品近年來(lái)如雨后春筍般地出現(xiàn)，但是這種新興的理財(cái)產(chǎn)品尚存在著許多潛在的風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有得到控制。本文主要分析我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融所存在的風(fēng)險(xiǎn)，并提出針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)控制建議。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 理財(cái)產(chǎn)品 風(fēng)險(xiǎn) 控制

一、互聯(lián)網(wǎng)金融芻議

互聯(lián)網(wǎng)金融是“開(kāi)放、平等、協(xié)作、共贏”的互聯(lián)網(wǎng)精神滲透到傳統(tǒng)金融行業(yè)而形成的一個(gè)新興領(lǐng)域。人們通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)終端等工具來(lái)參與到金融行業(yè)當(dāng)中，其依賴(lài)操作簡(jiǎn)單、方便快捷、信息及時(shí)等特點(diǎn)迅速成為了金融界的新寵。許多大的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)推出的一系列相對(duì)簡(jiǎn)便易上手的金融理財(cái)產(chǎn)品讓更多的互聯(lián)網(wǎng)用戶可以參與到金融界，并試圖從中獲得一些收益。目前，就中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品來(lái)看主要集中在余額寶、理財(cái)通、京東金融以及各類(lèi)網(wǎng)貸平臺(tái)，這類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品基于其他領(lǐng)域內(nèi)所擁有的大量用戶群體，并順流到金融領(lǐng)域內(nèi)，打著讓其用戶安心參與獲得收益的廣告，不斷擴(kuò)大其理財(cái)產(chǎn)品的銷(xiāo)售范圍和廣度。就筆者個(gè)人及周邊朋友的情況來(lái)看，余額寶由于其基于支付寶這個(gè)最大的網(wǎng)上支付平臺(tái)來(lái)作為賣(mài)點(diǎn)著實(shí)吸引了一大批用戶參與其中，而且不得不說(shuō)的是，其收益確實(shí)比同期銀行存款收益要高，但也并沒(méi)有傳說(shuō)中的那種“離譜”的高收益，這在一定程度上對(duì)傳統(tǒng)的銀行業(yè)類(lèi)的金融行業(yè)產(chǎn)生了巨大沖擊，尤其是年輕一代對(duì)于銀行的依賴(lài)越來(lái)越小。雖然這類(lèi)金融理財(cái)產(chǎn)品操作起來(lái)簡(jiǎn)潔方便，收益也是一目了然，但是其在監(jiān)管以及發(fā)生糾紛時(shí)的維權(quán)等方面的風(fēng)險(xiǎn)還難以有效地得到保障。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品存在的風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)的金融理財(cái)產(chǎn)品，相對(duì)于傳統(tǒng)金融理財(cái)產(chǎn)品而言是一種全新的依托于互聯(lián)網(wǎng)而生的現(xiàn)代化金融產(chǎn)品。由于其是近年來(lái)新興的金融理財(cái)產(chǎn)品，傳統(tǒng)的監(jiān)管方式已經(jīng)很難全面觸及到互聯(lián)網(wǎng)的方方面面。以余額寶為例來(lái)說(shuō)，自其推出以來(lái)迅速在半年時(shí)間內(nèi)就突破了5000億的貨幣儲(chǔ)量，這哥比例占據(jù)了全國(guó)總儲(chǔ)蓄的1%，隨后雖然出臺(tái)了一系列金融方面的政策來(lái)對(duì)此作出相應(yīng)的限制和規(guī)范，但余額寶依然火熱，從最初那種可見(jiàn)的高回報(bào)收益轉(zhuǎn)入現(xiàn)在的低收益比也難以阻止人們尤其是年輕人對(duì)它的信賴(lài)。筆者身邊一位女性朋友曾說(shuō)過(guò)：“工資放在銀行指不定就丟了，存款利率還那么低，倒不如放在余額寶里有一點(diǎn)算一點(diǎn)，花著也方便?！边@是現(xiàn)實(shí)，年輕一代受互聯(lián)網(wǎng)影響極大，尤其是網(wǎng)上購(gòu)物已經(jīng)成為了他們必備的生活方式，許多交易都發(fā)生在線上。然而，余額寶真的就那么安全嗎？用戶放在余額寶里的資金是如何進(jìn)行投資的呢？這些投資是否合理合法？諸如此類(lèi)的問(wèn)題，傳統(tǒng)的監(jiān)管方式對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)上的資金流向的監(jiān)管相對(duì)困難，同時(shí)這么多的資金用來(lái)投資，不同于傳統(tǒng)的銀行、基金等金融理財(cái)產(chǎn)品都在我國(guó)的金融監(jiān)管部門(mén)存有準(zhǔn)備金以應(yīng)對(duì)可能會(huì)出現(xiàn)的貨幣風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品在這方面的投入不夠透明，一旦出現(xiàn)投資失誤就難以及時(shí)有效地進(jìn)行止損，我們不能寄希望于投資方的高尚道德情操。

（二）技術(shù)上的風(fēng)險(xiǎn)

技術(shù)上的風(fēng)險(xiǎn)主要是指在全開(kāi)放的互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，沒(méi)有任何一個(gè)系統(tǒng)敢于保證其百分百的安全性，一旦出現(xiàn)黑客攻擊或者系統(tǒng)寫(xiě)入時(shí)存在的BUG等情況時(shí)，客戶投資的資金安全就難以得到保證，當(dāng)然，目前見(jiàn)諸如報(bào)端的多是銀行卡盜刷之類(lèi)的，這也說(shuō)明了開(kāi)放的互聯(lián)網(wǎng)會(huì)存在這樣的風(fēng)險(xiǎn)。就互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品而言，其依賴(lài)于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的成熟與穩(wěn)定才能保證其在整個(gè)投資過(guò)程中會(huì)得到一個(gè)強(qiáng)有力的支持，黑客攻擊、病毒擴(kuò)散都會(huì)對(duì)整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)造成動(dòng)蕩。前不久的勒索病毒就是一個(gè)現(xiàn)實(shí)的例子，全世界各國(guó)政府投入那么大的互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)都難以抵制這類(lèi)病毒的攻擊而導(dǎo)致了許多業(yè)務(wù)的癱瘓，這不得不讓人們警醒互聯(lián)網(wǎng)金融是否也會(huì)出現(xiàn)這種狀況。雖然說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在不斷發(fā)展，會(huì)越來(lái)越安全穩(wěn)定，但是其本身所具有的開(kāi)放性又先天性地限制了其安全性的高度，病毒、BUG、黑客攻擊等等絕不會(huì)消失，如何應(yīng)對(duì)這種技術(shù)上的風(fēng)險(xiǎn)是我們應(yīng)該考慮解決的一個(gè)關(guān)鍵的問(wèn)題。

（三）法律糾紛風(fēng)險(xiǎn)

投資互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品對(duì)于雙方來(lái)說(shuō)是一種雙務(wù)合同關(guān)系，這其中就存在著權(quán)利義務(wù)的關(guān)系，一旦出現(xiàn)違約等情況，用戶如何維權(quán)就相對(duì)困難。因?yàn)?，在互?lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的投資中，資金的最初流向的產(chǎn)品方是難以固定的，且在互聯(lián)網(wǎng)上的證據(jù)固定等相對(duì)困難，這不同于傳統(tǒng)的金融理財(cái)產(chǎn)品會(huì)存在著固定的印業(yè)場(chǎng)所和簽訂的紙質(zhì)合同，在糾紛發(fā)生時(shí)取證容易，對(duì)于相關(guān)責(zé)任方的控制也比較容易。例如，在傳統(tǒng)的保險(xiǎn)類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品中，保險(xiǎn)公司會(huì)有固定的注冊(cè)地及繳納的注冊(cè)資金，會(huì)與投資人簽訂相應(yīng)的保險(xiǎn)合同，這些都方便了人們對(duì)糾紛時(shí)采取措施的確定性；然而，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的投資收益都發(fā)生在線上，固定證據(jù)確定責(zé)任方都比較困難。同時(shí)，這類(lèi)糾紛適用的法律法規(guī)等也難以明確，畢竟這類(lèi)網(wǎng)上的投資相對(duì)來(lái)說(shuō)是一種虛擬的貨幣交易，責(zé)任方的抗辯理由就相對(duì)較多，這也對(duì)投資者來(lái)說(shuō)是一種適用法律上的“不公正”。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)控制

（一）完善法律法規(guī)

針對(duì)容易出現(xiàn)的法律風(fēng)險(xiǎn)，為了切實(shí)保護(hù)雙方的合法權(quán)益，針對(duì)糾紛發(fā)生時(shí)的適用法律條文等作出相關(guān)的規(guī)定，對(duì)于目前已經(jīng)發(fā)生的問(wèn)題難以適用現(xiàn)有法律解決的要及時(shí)通過(guò)相關(guān)部門(mén)作出司法解釋。

（二）加強(qiáng)系統(tǒng)安全方面的技術(shù)投入

系統(tǒng)的安全穩(wěn)定對(duì)于維持整個(gè)投資環(huán)境的穩(wěn)定是十分重要的，要在技術(shù)上投入足夠的資金來(lái)支持技術(shù)人員的工作，加強(qiáng)系統(tǒng)的防火墻建設(shè)，研發(fā)出相應(yīng)的應(yīng)急系統(tǒng)措施，一旦出現(xiàn)系統(tǒng)安全問(wèn)題時(shí)要有足夠的應(yīng)對(duì)機(jī)制，迅速地消除隱患，保證安全。

（三）加強(qiáng)監(jiān)管

作為金融市場(chǎng)的后起之秀，雖然在很大程度上會(huì)給人們的投資帶來(lái)便利，但是也要接受金融部門(mén)的監(jiān)管，通過(guò)政府的宏觀調(diào)控手段來(lái)保證整個(gè)金融市場(chǎng)的繁榮穩(wěn)定。所以，相關(guān)的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行方要主動(dòng)接受監(jiān)管，我國(guó)的金融監(jiān)管部門(mén)也要對(duì)這類(lèi)產(chǎn)品創(chuàng)新技術(shù)手段來(lái)主動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管。

四、結(jié)語(yǔ)

互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇是并存的，我們要在看到其投資收益的方便快捷時(shí)關(guān)注到其中存在的風(fēng)險(xiǎn)，并做好積極應(yīng)對(duì)，唯有這樣才能促進(jìn)其健康穩(wěn)定發(fā)展，也才能給我國(guó)金融市場(chǎng)帶來(lái)積極效益。