從京東金融模式看互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新

劉欣同 北京市京源學(xué)校

從京東金融模式看互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新

劉欣同 北京市京源學(xué)校

互聯(lián)網(wǎng)金融通過發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)渠道的高效性、低成本及多連接性的特點，打破了傳統(tǒng)金融對客戶信息缺少了解、對客戶風(fēng)險偏好缺乏理解的缺失，提供了更加創(chuàng)新、便捷和低門檻的金融產(chǎn)品和服務(wù)。本文以京東金融模式為例，從互聯(lián)網(wǎng)金融的平臺優(yōu)勢、信用評估和數(shù)據(jù)應(yīng)用三個方面具體說明互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的來源，并通過對京東金融平臺的幾類產(chǎn)品的解讀，分析互聯(lián)網(wǎng)金融在對接投資者和融資者需求方面的優(yōu)勢，更好地說明互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品及服務(wù)創(chuàng)新性的可持續(xù)性。

互聯(lián)網(wǎng)金融 京東金融 互聯(lián)網(wǎng)信用消費 模式創(chuàng)新

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融是借助互聯(lián)網(wǎng)渠道實現(xiàn)資金融通功能的產(chǎn)品及服務(wù)的總稱。2016年我國的網(wǎng)民數(shù)量已達(dá)到7.31億，其中手機(jī)網(wǎng)民占比95.1%，手機(jī)支付用戶也達(dá)到了4.7億，移動互聯(lián)網(wǎng)和移動支付滲透率的提高都為互聯(lián)網(wǎng)金融市場的擴(kuò)增及產(chǎn)品服務(wù)的創(chuàng)新提供了有力的條件。2016年的互聯(lián)網(wǎng)金融交易總規(guī)模已經(jīng)超過12萬億，接近GDP總量的20%，而我國的互聯(lián)網(wǎng)金融用戶也已經(jīng)超過5億人次，位列世界第一。

互聯(lián)網(wǎng)金融借助信息技術(shù)的創(chuàng)新和互聯(lián)網(wǎng)渠道的平臺優(yōu)勢，在普惠金融、供應(yīng)鏈金融和消費金融方面結(jié)合消費者的需求和供應(yīng)商的業(yè)務(wù)特點提出了創(chuàng)新的產(chǎn)品和服務(wù)模式。廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融涵蓋了傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化、第三方支付、大數(shù)據(jù)金融、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌和第三方金融平臺六種模式。相比于傳統(tǒng)金融來說，互聯(lián)網(wǎng)金融通過互聯(lián)網(wǎng)渠道、大數(shù)據(jù)平臺和云計算處理大大增強(qiáng)了提供金融服務(wù)的效率并更好地提供具有差異化、個性化的金融產(chǎn)品服務(wù)。

二、京東金融模式的解讀

京東金融是京東電子商務(wù)平臺基于自身的業(yè)務(wù)特點及服務(wù)優(yōu)勢而形成的具有特色的互聯(lián)網(wǎng)金融模式。在京東龐大的電子商務(wù)生態(tài)中，京東金融建立了依據(jù)電商平臺數(shù)據(jù)及客戶資源的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的個性化開發(fā)，通過面向年輕的消費群體，從京東白條的“互聯(lián)網(wǎng)信用消費”出發(fā)，京東金融開發(fā)了包括京東眾籌、京東理財、京東保險及公司金融服務(wù)的五大類金融產(chǎn)品。京東金融把從網(wǎng)絡(luò)平臺獲得的用戶模糊行為數(shù)據(jù)、零售平臺獲得的有關(guān)消費、物流及供應(yīng)商的有效數(shù)據(jù)對接入自身的大數(shù)據(jù)平臺，并完成對用戶信用水平和風(fēng)險偏好的評估。

1.京東白條。京東白條起源于面向大學(xué)生的消費信貸。這部分學(xué)生用戶由于缺乏穩(wěn)定的收入來源，很難獲得來自銀行等傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)的資金支持。但另一方面這部分用戶由于身處較為穩(wěn)定的學(xué)習(xí)環(huán)境——大學(xué)，其學(xué)生身份的特征使其比普通用戶的可識別信用風(fēng)險大為降低。學(xué)生用戶對京東平臺品類下的電子產(chǎn)品消費需求大，結(jié)合其線上的消費信息，京東金融開辟性的對校園用戶提供消費信貸的“京東白條”服務(wù)，一方面增強(qiáng)了校園用戶的購買能力實現(xiàn)營銷額的增長，另一方面還增強(qiáng)了校園用戶的消費粘性，培育穩(wěn)定的潛在用戶。

2.京東眾籌。京東金融根據(jù)平臺上電子等高科技產(chǎn)品營銷在市場的獨特優(yōu)勢，開創(chuàng)了基于科技等新產(chǎn)品研發(fā)的項目眾籌及面向中小型創(chuàng)業(yè)企業(yè)的“東家”式專業(yè)投融資服務(wù)。京東眾籌發(fā)揮了電商的平臺優(yōu)勢，在為融資者節(jié)省融資成本的同時，實現(xiàn)了產(chǎn)品的“預(yù)先營銷”，為其在市場上獲得消費者的反饋奠定積極的基礎(chǔ)。

3.京東理財。在京東白條和京東眾籌的項目基礎(chǔ)上，京東金融進(jìn)一步提供了面向更廣泛投資能力和風(fēng)險承擔(dān)水平的平臺用戶，根據(jù)其消費習(xí)慣、消費能力、信用水平及風(fēng)險偏好，設(shè)計具有差異性的投資產(chǎn)品及服務(wù)模式，提升平臺的整體投融資服務(wù)的專業(yè)性。

4.京東保險。與傳統(tǒng)的保險模式不同，京東保險將生活服務(wù)的情景更加細(xì)化了，具體分為：車險、意外險、旅行險、健康險、財產(chǎn)險和人壽險的投注服務(wù)，每種保險的投注額度都不大，平臺用戶的投保方式和期限都更加靈活。

5.京東公司金融服務(wù)。在構(gòu)建了以消費金融、供應(yīng)鏈金融和信息金融為主要平臺優(yōu)勢的金融產(chǎn)品及服務(wù)體系之后，京東金融將服務(wù)目標(biāo)進(jìn)一步向?qū)I(yè)化外延，對沒有自建金融分析部門的中小企業(yè)提供金融指導(dǎo)和信用評價等多項增值服務(wù)。企業(yè)金融的創(chuàng)新是京東利用平臺的大數(shù)據(jù)優(yōu)勢開發(fā)金融數(shù)據(jù)價值的創(chuàng)新實踐。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新——以京東金融產(chǎn)品為例

1.依托互聯(lián)網(wǎng)渠道，發(fā)揮平臺服務(wù)優(yōu)勢?；ヂ?lián)網(wǎng)金融突破了傳統(tǒng)金融線下渠道的低效率、高成本的限制條件，依托互聯(lián)網(wǎng)渠道的便利性和快捷性優(yōu)勢，及時有效的對接資金的需求與供給。以京東為主的電商平臺更是利用平臺用戶的購買特征，提供具有差異性的金融服務(wù)及產(chǎn)品，對其信用水平及風(fēng)險承擔(dān)能力進(jìn)行合理的監(jiān)測與評估。

2.挖掘投資者需求，應(yīng)用信用評估模式。傳統(tǒng)金融提供的是面向投資者的融資服務(wù)，只要當(dāng)市場上出現(xiàn)需求的時候，金融服務(wù)才能及時發(fā)現(xiàn)、支持并完成資金的融通。而互聯(lián)網(wǎng)金融采取的則是挖掘市場潛在需求，創(chuàng)造交易條件并創(chuàng)新交易方式的途徑，以平臺大數(shù)據(jù)獲得的信用評估情況為基礎(chǔ)，對不同風(fēng)險水平的投資者提供具有差異化的融資服務(wù)支持。

3.細(xì)分融資者特征，對接個性金融產(chǎn)品。由于互聯(lián)網(wǎng)金融多基于線上對用戶行為的刻畫，評估用戶的風(fēng)險與收益的特征，用戶細(xì)小的信用及投資能力的差別均可以找到與之相匹配的金融產(chǎn)品及服務(wù)。以京東金融為例，在京東眾籌平臺上，根據(jù)投資者的風(fēng)險承擔(dān)能力與資產(chǎn)水平，劃分為“眾籌項目參與者”與“眾籌東家”。

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