企業(yè)金融融資風險預警機制建立的思考

劉雪慶 蘇州市吳中區(qū)南環(huán)路西延二期工程項目投資建設有限公司

企業(yè)金融融資風險預警機制建立的思考

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企業(yè)的資金鏈是企業(yè)運行發(fā)展的一個至關重要的因素，如果資金鏈斷裂則會使企業(yè)發(fā)生金融融資風險，給企業(yè)的正常運行和發(fā)展帶來不利的影響。在當前市場競爭日益激烈的社會背景下，每一個企業(yè)在謀求自身發(fā)展的同時，必須重視自身金融融資風險預警機制的建立，為企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境。本文即以此為背景，闡發(fā)對企業(yè)金融融資風險預警機制建立的思考。

企業(yè)金融 融資風險 預警機制 建立 思考

企業(yè)融資是指以企業(yè)為主體的融通資金，其目的是使企業(yè)及其內(nèi)部各環(huán)節(jié)之間資金供求達到平衡。當企業(yè)資金短缺時，以最小的代價籌措到適當期限、額度的資金；當資金盈余時，將企業(yè)的多余資金以最低的風險以及適當?shù)钠谙尥斗懦鋈ィ匀〉米畲蟮氖找?，從而實現(xiàn)資金供求的平衡。但是企業(yè)的融資具有一定的風險性，在融資過程中很可能會發(fā)生企業(yè)資金鏈斷裂的問題，故此需要企業(yè)建立金融融資風險預警機制，加強對企業(yè)金融融資風險的防范。

一、企業(yè)金融融資風險

企業(yè)的金融融資都具有一定的風險性，其中大部分是企業(yè)由于籌資的規(guī)劃而引起的收益變動的風險。企業(yè)為了應對融資風險，都會采取一定的措施來解決資金困難的問題，但大多數(shù)企業(yè)都是采取拆東墻補西墻的方式，過度的使用企業(yè)的信用進行銀行的借貸業(yè)務，久而久之就會使企業(yè)信用下降，資金鏈斷裂。這時就會導致企業(yè)運行困難，影響社會經(jīng)濟發(fā)展。企業(yè)金融融資風險的成因主要有內(nèi)因和外因兩方面因素。內(nèi)因和外因相互聯(lián)系、相互作用，從而導致投資風險的發(fā)生。

第一，企業(yè)融資風險的內(nèi)因包括企業(yè)負債規(guī)模、負債的利息率以及負債的期限結構。負債規(guī)模是指企業(yè)負債總額的大小，一般來說企業(yè)的負債規(guī)模越大，相應的融資風險也越大。此外企業(yè)負債的利息率越高，那么企業(yè)所要支付的利息費用就越高，這就會使在同樣負債規(guī)模的條件下利息率越高的企業(yè)融資方的風險也就會越高。負債的期限結構是指企業(yè)長短期借款的相對比重，短期借款利息費波動幅度比較大，而長期借款融資速度慢，并且通常還會有一些限制性條款。若是企業(yè)的負債期限結構不合理，也會增加融資風險。

第二，企業(yè)融資風險的外因包括經(jīng)營風險、金融市場以及預期資金流入量和資產(chǎn)的流動性等因素。企業(yè)經(jīng)營風險會影響企業(yè)的金融融資，這便要求企業(yè)在財務運營過程中，需合理選擇融資方式，避免因經(jīng)營不善而導致企業(yè)營收不足以支付負債的現(xiàn)象的發(fā)生，從而影響企業(yè)的正常運轉。金融市場是企業(yè)融資的重要場所之一，金融市場的資金供求情況會影響到企業(yè)的負債利率，而且隨著金融市場的不斷發(fā)展，其資金供求狀況會發(fā)生相應的波動，這就會導致企業(yè)的融資風險加劇。企業(yè)預期資金流入量是企業(yè)償還能力的重要體現(xiàn)，而企業(yè)資產(chǎn)的流動性則是企業(yè)潛償還能力的反應。這兩部分都是影響企業(yè)融資的重要因素，如果企業(yè)在這兩個方面出現(xiàn)問題，就會加大企業(yè)的融資風險。

二、企業(yè)金融融資風險預警的主要功能

（一）監(jiān)測功能

企業(yè)金融融資風險預警機制能夠對企業(yè)的融資方式以及融資過程的狀況作出相應的分析，對企業(yè)融資進行合理的預測，分析企業(yè)在金融融資進行過程中可能出現(xiàn)的問題，這樣相關財務管理部門就可以在相應的分析的基礎上進行，對企業(yè)融資情況以及目標計劃進行相應的調整。通過這種方式，可以有效地幫助企業(yè)規(guī)避金融融資風險，保障企業(yè)金融融資的安全、平穩(wěn)的進行。此外，在企業(yè)的金融融資出現(xiàn)偏差時，風險預警機制還可以及時的向管理人員發(fā)出警報，有利于問題及時、有效地解決，可以降低企業(yè)的損失。

（二）診斷功能

企業(yè)金融融資風險預警的診斷功能是指在企業(yè)金融融資過程中，在對融資狀況進行檢測的基礎上，對整個融資過程進行跟蹤分析。通過分析可以幫助企業(yè)判斷出企業(yè)融資的走勢，當企業(yè)融資的走勢良好時可以適當?shù)卣{整政策或融資方式，加大融資力度。當企業(yè)的融資呈現(xiàn)不良趨勢時，也可以及時的調整企業(yè)資金，選擇更合理的融資方式。此外，企業(yè)金融融資風險預警機制的運行過程中，還可以融入現(xiàn)代企業(yè)管理技術和診斷技術，強化企業(yè)金融融資風險預警機制的診斷功能，保證企業(yè)資金能夠維持企業(yè)的正常運轉。

（三）矯正功能

企業(yè)金融融資風險預警的矯正功能是建立在檢測功能和診斷功能的基礎之上的，通過對企業(yè)融資過程中偏差和問題的監(jiān)測和診斷，可以找出引起問題發(fā)生的根本原因，及時的處理問題并防止問題的擴大。矯正功能即是從這些問題中吸取相應的經(jīng)驗和教訓，從而規(guī)范企業(yè)以后的融資行為。這樣有利于企業(yè)今后的正常運轉，能夠提高企業(yè)的市場競爭力，促進企業(yè)的不斷發(fā)展。

三、完善企業(yè)金融融資風險預警機制的措施

（一）樹立風險預警意識

在激烈的市場競爭的背景下，風險意識和危機意識是每一個企業(yè)管理者都必不可少的兩種企業(yè)運行管理意識，同時企業(yè)融資的風險性也要求每一個企業(yè)的管理者都必須要具備這兩種意識。這就要求每一個企業(yè)管理者要在企業(yè)金融融資過程中要對潛在的財務危機高度警惕，時刻警醒融資問題的發(fā)生，才會在發(fā)生融資問題時才不至于亂了陣腳，能夠及時的拿出解決方案。此外，還要培養(yǎng)相關的工作人員的危機意識和抗風險能力，提高財務人員的業(yè)務水平和綜合素質，使公司在財務工作中減少問題發(fā)生的幾率，同時做好對企業(yè)融資風險的相應準備。

（二）組建企業(yè)金融風險預警平臺

企業(yè)金融風險預警平臺是完善企業(yè)金融融資風險預警機制的一個重要的措施，有利于減少融資問題發(fā)生的幾率。建立企業(yè)金融融資風險預警機制是全社會共同的責任，因此，可以由國家或政府帶頭，然后各個政府部門以及相關的金融機構都積極參與，組建地方的企業(yè)金融風險預警平臺，將同一地區(qū)的不同企業(yè)聯(lián)系在一起。同時建立企業(yè)融資風險信息數(shù)據(jù)庫，將各個企業(yè)的金融融資信息進行分析、整理和匯總，然后上傳到數(shù)據(jù)庫里。這時就可以對各種不同企業(yè)的信息進行對比分析，不僅有利于降低企業(yè)的金融融資風險，而且還有利于國家和政府調整經(jīng)濟政策和制度。通過這樣的方式，可以有效地保障地方企業(yè)融資的正常進行，促進地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展。

（三）企業(yè)融資風險信息共享

在市場經(jīng)濟的條件下，國家和政府大多數(shù)時候只能通過宏觀調理政策來進行對市場經(jīng)濟的管理，更多的時候都是由市場的調節(jié)作用來完成對市場經(jīng)濟的調整。然而市場調節(jié)具有一定的盲目性，這就需要各個企業(yè)加強相互之間的融資風險信息共享，這樣可以有效的降低企業(yè)的融資風險。這時就可以發(fā)揮企業(yè)金融風險預警平臺數(shù)據(jù)庫的作用，可以實行數(shù)據(jù)庫的資源共享方案，將同一區(qū)域的企業(yè)的相關信息和數(shù)據(jù)進行共享。這樣企業(yè)在了解自身融資信息的同時，還可以了解其他企業(yè)的融資信息。通過對地區(qū)各個企業(yè)的融資信息的分析和把握，可以是企業(yè)更好地了解金融市場的實際情況以及導致融資風險發(fā)生的主要原因，使企業(yè)可以針對實際情況制定融資計劃。有利于企業(yè)加強風險防控措施，保障企業(yè)融資的正常運行，促進地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展。

（四）完善風險預警系統(tǒng)的組織機構

除了樹立風險意識和加入地方金融風險預警平臺外，各個企業(yè)還要積極加強自身的風險預警系統(tǒng)組織結構建設，提高自身的風險防范能力。首先，企業(yè)要完善自身的融資風險預警部門，需要建立完善的部門體系，同時積極的引進國內(nèi)外的先進人才或是培養(yǎng)自己的優(yōu)秀的融資管理人才來領導企業(yè)的融資管理。保證各個部門各司其職，共同完成對融資風險預警以及防控的相關工作。其次，企業(yè)要完善相關的執(zhí)行體系，有了完善的組織結構部門，還有建立一套與之相匹配的執(zhí)行制度。保證能夠貫徹落實各項融資風險預警和防范的相關措施，減少風險問題發(fā)生的幾率。最后，企業(yè)要完善監(jiān)管制度。在風險預警系統(tǒng)的組織機構運行過程中，如果相關的工作人員對待工作的態(tài)度不認真、消極怠工，或是管理人員濫用職權等現(xiàn)象都會導致管理制度不能真正的貫徹落實，一些融資風險不能夠及時有效的進行規(guī)避，這就需要完善制約和監(jiān)督機制。加強對工作人員和管理人員的制約監(jiān)督，保證風險預警機制的正常實行。

四、結束語

企業(yè)金融融資是企業(yè)運行過程中的一部分重要內(nèi)容，不僅關系到企業(yè)的自身的發(fā)展，而且關系到地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展。這就需要強化企業(yè)的融資管理，而建立健全的企業(yè)融資風險預警機制就是其中的一個切實可行的辦法。通過樹立風險預警意識、組建企業(yè)金融風險預警平臺、企業(yè)融資風險信息共享以及完善風險預警系統(tǒng)的組織機構等手段，不斷的提高自身的風險預警制度，保障企業(yè)融資的正常運行，為社會經(jīng)濟發(fā)展貢獻力量。

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