基于山東企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的再擔(dān)保體系建設(shè)實(shí)踐性論證

趙成鳳，周衍魯，姚慶玲

（1.山東省再擔(dān)保集團(tuán)股份有限公司，濟(jì)南 250101；2.山東行政學(xué)院，濟(jì)南 250014；3.山東省再擔(dān)保集團(tuán)股份有限公司，濟(jì)南250101）

基于山東企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的再擔(dān)保體系建設(shè)實(shí)踐性論證

趙成鳳1，周衍魯2，姚慶玲3

（1.山東省再擔(dān)保集團(tuán)股份有限公司，濟(jì)南 250101；2.山東行政學(xué)院，濟(jì)南 250014；3.山東省再擔(dān)保集團(tuán)股份有限公司，濟(jì)南250101）

防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)是未來(lái)五年所面臨的嚴(yán)重挑戰(zhàn)，在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下如何建立風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，更好發(fā)揮金融支撐經(jīng)濟(jì)發(fā)展作用，幫助企業(yè)可持續(xù)、健康發(fā)展，是擔(dān)保、再擔(dān)保乃至整個(gè)金融行業(yè)所面臨的重要課題和難點(diǎn)。以山東省內(nèi)代償企業(yè)為樣本，深入剖析山東企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)成因，分析擔(dān)保行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)，闡述再擔(dān)保體系建設(shè)在政策引領(lǐng)、信用增信、信用體系建設(shè)方面發(fā)揮的獨(dú)特作用，以及在防范區(qū)域性和系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域方面體現(xiàn)的特殊價(jià)值。

擔(dān)保；再擔(dān)保；體系建設(shè)；客戶(hù)端風(fēng)險(xiǎn)

引言

在目前經(jīng)濟(jì)增速放緩、需求切換和動(dòng)能轉(zhuǎn)換為特征的新常態(tài)背景下，實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力不足，中小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難，過(guò)剩產(chǎn)能蘊(yùn)藏著較大風(fēng)險(xiǎn)，社會(huì)融資和貨幣信貸規(guī)?；芈?，信貸刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)弱化，債權(quán)市場(chǎng)違約事件頻發(fā)，銀行不良資產(chǎn)率也在持續(xù)攀升。擔(dān)保公司作為連接中小企業(yè)與銀行間接融資市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)、信托市場(chǎng)和資本市場(chǎng)的重要紐帶和橋梁，受經(jīng)濟(jì)大環(huán)境和行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)集中爆發(fā)的影響，業(yè)務(wù)代償風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。目前學(xué)術(shù)界對(duì)擔(dān)保理論、業(yè)務(wù)模式、運(yùn)營(yíng)管理等問(wèn)題進(jìn)行了全面深入的研究，但缺乏對(duì)再擔(dān)保體系的系統(tǒng)研究。

本文以擔(dān)保行業(yè)發(fā)展歷程和現(xiàn)狀為基礎(chǔ)，以2001年～2016年山東省內(nèi)擔(dān)保代償項(xiàng)目案例樣本數(shù)據(jù)為依據(jù)，分析了目前擔(dān)保行業(yè)面臨的客戶(hù)端風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)模式風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)合擔(dān)保行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，總結(jié)歸納了擔(dān)保行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)和自身的局限性，說(shuō)明再擔(dān)保通過(guò)發(fā)揮增信、分散功能在解決擔(dān)保行業(yè)深層次矛盾和問(wèn)題方面發(fā)揮的重要作用，進(jìn)而為擔(dān)保機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)的可持續(xù)健康發(fā)展提供思路和保障。

一、擔(dān)保行業(yè)發(fā)展歷程和現(xiàn)狀

我國(guó)擔(dān)保行業(yè)起步較晚，1993年第一家信用擔(dān)保公司——中國(guó)經(jīng)濟(jì)技術(shù)投資擔(dān)保有限公司成立。1999年，《關(guān)于建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》由原國(guó)家經(jīng)貿(mào)委發(fā)布，該指導(dǎo)意見(jiàn)明確規(guī)定了中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍、業(yè)務(wù)模式和擔(dān)保體系的架構(gòu)。2001年，發(fā)布《關(guān)于建立全國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系有關(guān)問(wèn)題的通知》，將信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的試點(diǎn)范圍擴(kuò)大至全國(guó)。此后在各級(jí)政府的積極推動(dòng)下，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的數(shù)量和資本規(guī)模保持不斷增長(zhǎng)，擔(dān)保貸款金額和數(shù)量迅速擴(kuò)張。

中國(guó)擔(dān)保行業(yè)規(guī)模在經(jīng)歷了 2010年～2011年的快速增長(zhǎng)后，在中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力的背景下，2013 年～2016年擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量呈現(xiàn)波動(dòng)下滑趨勢(shì)，其中2015年度同比下滑11.61%，擔(dān)保行業(yè)發(fā)展速度明顯放緩，擔(dān)保行業(yè)所隱含的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)始顯現(xiàn)。以山東省融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量為例，具體變化情況見(jiàn)表1。

表1 山東省融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量變化表單位：戶(hù)

二、擔(dān)保行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)分析

擔(dān)保實(shí)質(zhì)是利用自身的信用為資金提供方和資金需求方搭建橋梁，在整個(gè)交易行為過(guò)程中，完成信息流、現(xiàn)金流的整合，從而完成資源的配置，發(fā)揮資金融通的作用。經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，擔(dān)保公司面臨客戶(hù)端風(fēng)險(xiǎn)、自身經(jīng)營(yíng)模式風(fēng)險(xiǎn)相互疊加和交織的風(fēng)險(xiǎn)。

（一）客戶(hù)端風(fēng)險(xiǎn)分析

客戶(hù)端風(fēng)險(xiǎn)是指在擔(dān)保期間內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)源因素共同作用下，風(fēng)險(xiǎn)能量經(jīng)積聚產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，在突破風(fēng)險(xiǎn)閾值后，經(jīng)由特別路徑，依附一定載體在系統(tǒng)之間傳導(dǎo)或蔓延，致使企業(yè)利益和擔(dān)保利益偏離預(yù)期目標(biāo)的現(xiàn)象。

1.客戶(hù)端風(fēng)險(xiǎn)特征

為了解客戶(hù)端風(fēng)險(xiǎn)基本特征，經(jīng)對(duì)2001年～2016年期間山東省內(nèi)發(fā)生擔(dān)保代償?shù)?37戶(hù)企業(yè)的調(diào)研，結(jié)合當(dāng)前市場(chǎng)狀況和數(shù)據(jù)分析，總結(jié)出以下特征：

（1）風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)間和行業(yè)分布的集中度較高。風(fēng)險(xiǎn)集中發(fā)生的期間從2014年開(kāi)始，2014年～2016年發(fā)生的代償金額高于過(guò)去十年發(fā)生的代償總額。這與當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境高度契合。代償項(xiàng)目行業(yè)分布集中于貿(mào)易業(yè)、食品制造業(yè)、設(shè)備和部件制造業(yè)、小額貸款公司和房地產(chǎn)行業(yè)，行業(yè)分布較為明顯。

（2）風(fēng)險(xiǎn)額度分布呈正態(tài)分布態(tài)勢(shì)。企業(yè)代償額度分布呈現(xiàn)典型的正態(tài)分布特征。2000萬(wàn)元～5000萬(wàn)元擔(dān)保額度區(qū)間是最高區(qū)間。一般來(lái)說(shuō)，經(jīng)營(yíng)規(guī)模不是衡量企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的因素，經(jīng)營(yíng)規(guī)模大不代表企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)高，經(jīng)營(yíng)規(guī)模小不代表企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)低，但擔(dān)保額度與企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模息息相關(guān)。

（3）風(fēng)險(xiǎn)的地域性。代償項(xiàng)目地域風(fēng)險(xiǎn)集中度較高，其中山東省內(nèi)濟(jì)南、日照、濰坊、臨沂和濟(jì)寧等地區(qū)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高。應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注地區(qū)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、互保圈風(fēng)險(xiǎn)、地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和政府扶持力度的影響。

（4）風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)引發(fā)信用危機(jī)初現(xiàn)。目前金融機(jī)構(gòu)出于對(duì)不良貸款容忍度低、考核壓力大等原因，對(duì)民營(yíng)中小企業(yè)惜貸、抽貸嚴(yán)重，導(dǎo)致信用危機(jī)頻頻發(fā)生。省內(nèi)中小企業(yè)為避免發(fā)生抽貸現(xiàn)象，即使有還款能力也不進(jìn)行還款，采用借新還舊等多種風(fēng)險(xiǎn)化解手段進(jìn)行資金的融通，導(dǎo)致資金提供方和資金需求方的矛盾日益激烈，銀企信任關(guān)系破壞。

2.客戶(hù)端風(fēng)險(xiǎn)成因

從客戶(hù)端風(fēng)險(xiǎn)源來(lái)看，主要分為外部因素和內(nèi)部因素：

（1）外部因素：首先是宏觀層面原因。從國(guó)際形勢(shì)來(lái)看，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇基礎(chǔ)仍然較弱，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)疲軟，國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)需求持續(xù)偏弱，國(guó)內(nèi)制造業(yè)外貿(mào)走勢(shì)偏弱，實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展動(dòng)力仍顯不足。宏觀經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)時(shí)期企業(yè)在樂(lè)觀情緒支配下加速財(cái)務(wù)杠桿化，不斷擴(kuò)大投資規(guī)模，一旦經(jīng)濟(jì)逆轉(zhuǎn)或宏觀經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整，資產(chǎn)急劇縮水，導(dǎo)致資不抵債和流動(dòng)性不足的狀況。其次是行業(yè)和產(chǎn)業(yè)政策影響。十八屆五中全會(huì)提出的五大任務(wù)中擺在首位的就是去產(chǎn)能，化解過(guò)剩產(chǎn)能是推進(jìn)供給側(cè)改革的關(guān)鍵。受此影響國(guó)內(nèi)債券市場(chǎng)前三季度已有23個(gè)發(fā)行主體出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性違約，涉及46只債券，本金或超過(guò)376億元。剛性?xún)陡对诟鱾?lèi)別逐一打破，違約債權(quán)發(fā)行人從民營(yíng)企業(yè)擴(kuò)展到國(guó)企和央企，違約行業(yè)集中于產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)，如煤炭、鋼鐵、太陽(yáng)能、金屬與采礦等行業(yè)。而在此之前，中國(guó)債券市場(chǎng)超過(guò)10年未發(fā)生過(guò)實(shí)質(zhì)性違約。再次是區(qū)域因素影響。山東省內(nèi)企業(yè)國(guó)有和國(guó)有控股企業(yè)占比較高，一方面，金融資源匹配傾向性較為明顯，目前很多金融企業(yè)處于資產(chǎn)質(zhì)量的考慮，對(duì)民營(yíng)企業(yè)抽貸、壓貸、惜貸嚴(yán)重，大量?jī)?yōu)質(zhì)金融資源分配到大型國(guó)有企業(yè)。另一方面，國(guó)有企業(yè)除金融資源較為豐富外，體量較大，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中也擠壓中小企業(yè)的生存空間。最后是配套機(jī)制建設(shè)影響。不完善的信用體系、漏洞的抵質(zhì)押融資登記制度，使得中小企業(yè)失信的成本較低，也是違約頻發(fā)的原因。

（2）內(nèi)部因素：企業(yè)自身因素導(dǎo)致發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的原因較為復(fù)雜，通過(guò)數(shù)據(jù)整理和分析歸納了以下15種風(fēng)險(xiǎn)成因，具體見(jiàn)表2。

表2 擔(dān)保代償項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)成因分析

從表2可以看出，擔(dān)保代償項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)成因主要是前八項(xiàng)，金額占比88.54%，戶(hù)數(shù)占比81.76%。下面重點(diǎn)分析前八項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)成因：

互保圈風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)?；ケＦ髽I(yè)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)往往引發(fā)銀行對(duì)互保圈內(nèi)所有企業(yè)的抽貸，進(jìn)而導(dǎo)致互保圈風(fēng)險(xiǎn)快速蔓延，企業(yè)資金鏈斷裂發(fā)生實(shí)質(zhì)性違約。

借貸資金用途改變導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。借款人改變貸款用途，用于投機(jī)性業(yè)務(wù)、資本運(yùn)作、以流動(dòng)資金名義申請(qǐng)貸款實(shí)際用于固定資產(chǎn)投入等，都會(huì)帶來(lái)較大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

銀行抽貸造成的影響。目前傳統(tǒng)制造業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)較高，尤其是中小微企業(yè)面臨的經(jīng)濟(jì)和政策沖擊較大，有些金融機(jī)構(gòu)為防范和控制風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)企業(yè)抽貸、壓貸，讓其提前還款并不再續(xù)作，導(dǎo)致企業(yè)進(jìn)一步陷入困境，進(jìn)而逐漸喪失外部融資能力，加速風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)。

投資擴(kuò)張風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)大幅舉債、盲目擴(kuò)張，但是投資的項(xiàng)目收入回款慢或效益不達(dá)預(yù)期，從而導(dǎo)致現(xiàn)金流緊張，償債能力大幅下降。

實(shí)際控制人因素引發(fā)代償。實(shí)際控制人由于涉嫌賄賂、非法集資和民間借貸被逮捕或者跑路，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)不能持續(xù)，引發(fā)融資風(fēng)險(xiǎn)。

民間借貸風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)涉嫌民間借貸引發(fā)債務(wù)糾紛，進(jìn)而導(dǎo)致資金鏈斷裂。

自身經(jīng)營(yíng)不善原因。企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理不善，經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略或決策的失誤，使經(jīng)營(yíng)資金良性運(yùn)轉(zhuǎn)的機(jī)制被打破，造成資金鏈的斷裂。

公司治理因素。該風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于企業(yè)自身管理層，如管理層的頻繁變動(dòng)、股東的權(quán)利內(nèi)部斗爭(zhēng)、權(quán)力尋租等，都會(huì)對(duì)企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)管理產(chǎn)生不利影響，進(jìn)一步影響了企業(yè)的發(fā)展及債務(wù)償還。

（二）擔(dān)保行業(yè)經(jīng)營(yíng)模式風(fēng)險(xiǎn)

擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)中小企業(yè)的發(fā)展需求而生，承載著服務(wù)中小企業(yè)的社會(huì)責(zé)任和重要使命。擔(dān)保行業(yè)在促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、完善社會(huì)信用體系建設(shè)和緩解中小企業(yè)融資難擔(dān)保難等方面發(fā)揮了重要的作用。但目前擔(dān)保行業(yè)自身經(jīng)營(yíng)模式存在以下局限性：

1. 擔(dān)保機(jī)構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模偏小，行業(yè)盈利水平偏低。擔(dān)保機(jī)構(gòu)是金融行業(yè)的從屬經(jīng)濟(jì)主體，目前商業(yè)模式?jīng)]有被充分認(rèn)知，行業(yè)價(jià)值未得到充分認(rèn)同。保費(fèi)收入和承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)不配比，缺乏有效的盈利模式。根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)分析，2016年全省擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量相比2013年下降了17.35%，在保責(zé)任余額相比2013年下降了約4.34%。

2. 銀擔(dān)合作不夠順暢，權(quán)責(zé)不對(duì)等。在開(kāi)展業(yè)務(wù)合作時(shí)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)在向銀行繳納業(yè)務(wù)保證金的同時(shí)仍要承擔(dān)100%的風(fēng)險(xiǎn)，權(quán)責(zé)嚴(yán)重不對(duì)等。經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，與擔(dān)保機(jī)構(gòu)開(kāi)展合作的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)更趨謹(jǐn)慎，主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：一是提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)準(zhǔn)入門(mén)檻；二是總量控制額度，暫停與擔(dān)保機(jī)構(gòu)開(kāi)展新業(yè)務(wù)合作；三是通過(guò)增加保證金比例、降低業(yè)務(wù)放大倍數(shù)上限等措施，提高與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的實(shí)質(zhì)合作條件。

3.擔(dān)保機(jī)構(gòu)普遍缺乏資金補(bǔ)償和風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制。擔(dān)保機(jī)構(gòu)收入來(lái)源單一，主要來(lái)源于擔(dān)保費(fèi)收入，在經(jīng)濟(jì)下行時(shí)期擔(dān)保費(fèi)收入無(wú)法彌補(bǔ)代償損失，導(dǎo)致其資本規(guī)模難以擴(kuò)大，資金補(bǔ)償和風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制的缺乏使得擔(dān)保機(jī)構(gòu)的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)受到較大的挑戰(zhàn)，嚴(yán)重制約擔(dān)保公司的發(fā)展壯大。

4.擔(dān)保行業(yè)屬于高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)管控能力是其核心競(jìng)爭(zhēng)力。目前擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍狹窄，大部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別手段和風(fēng)險(xiǎn)防范能力較弱，缺乏有效的對(duì)沖技術(shù)和轉(zhuǎn)嫁措施，一旦面臨宏觀經(jīng)濟(jì)下行等系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的代償壓力急劇上升，從而引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

未來(lái)在客戶(hù)端和自身經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的共同影響下，擔(dān)保行業(yè)面臨分化趨勢(shì)加劇、行業(yè)集中度不斷提高的現(xiàn)狀。

三、再擔(dān)保體系建設(shè)的實(shí)踐路徑

經(jīng)濟(jì)下行時(shí)期，在內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)的共同影響下，擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，如業(yè)務(wù)擴(kuò)展受阻、代償風(fēng)險(xiǎn)上升、銀擔(dān)合作難度加大等問(wèn)題。擔(dān)保機(jī)構(gòu)迫切需要政策性再擔(dān)保機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)管理模式、信用增信、資金支撐和行業(yè)體系建設(shè)方面為其提供保障，基于此再擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)運(yùn)而生。

（一）再擔(dān)保和再擔(dān)保體系的含義

再擔(dān)保是再擔(dān)保機(jī)構(gòu)利用自身信用，為保障擔(dān)保行為的實(shí)現(xiàn)而對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行的擔(dān)保。再擔(dān)保是擔(dān)保機(jī)構(gòu)分散和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的重要方式（具體業(yè)務(wù)模式如圖1所示）。再擔(dān)保體系建設(shè)是指再擔(dān)保機(jī)構(gòu)利用股權(quán)結(jié)構(gòu)、以再擔(dān)保業(yè)務(wù)合作為紐帶，建立再擔(dān)保、擔(dān)保層次分明的擔(dān)保體系架構(gòu)，發(fā)揮信息集聚、資源配置、要素優(yōu)化、資金整合等優(yōu)勢(shì)。

圖1 再擔(dān)保業(yè)務(wù)模式圖

（二）再擔(dān)保體系建設(shè)的作用

自2007年第一家再擔(dān)保機(jī)構(gòu)成立至今再擔(dān)保行業(yè)已經(jīng)發(fā)展9年，通過(guò)發(fā)揮再擔(dān)保的增信、分險(xiǎn)、引領(lǐng)等作用，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資本金杠桿效應(yīng)不斷放大，行業(yè)整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力穩(wěn)步提高。特別是在近幾年“三期疊加”的特殊時(shí)期，隨著山東金融改革層層深入，再擔(dān)保體系為解決擔(dān)保行業(yè)深層次矛盾和問(wèn)題發(fā)揮了重要作用。

1.再擔(dān)保發(fā)揮政策導(dǎo)向作用。再擔(dān)保主要發(fā)揮政府政策導(dǎo)向作用支持擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展，通過(guò)再擔(dān)保審慎監(jiān)管，在機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入、資本金補(bǔ)充、風(fēng)險(xiǎn)管理、業(yè)務(wù)開(kāi)展等方面強(qiáng)化約束，建立統(tǒng)一規(guī)范的再擔(dān)保體系，提升整體行業(yè)公信力。

2.再擔(dān)保發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)分散作用。通過(guò)開(kāi)展分保、聯(lián)保等再擔(dān)保業(yè)務(wù)，構(gòu)建擔(dān)保體系與銀行體系總對(duì)總的合作關(guān)系，將極大推動(dòng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行建立順暢的合作關(guān)系，促進(jìn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力和全面風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，充分發(fā)揮優(yōu)質(zhì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的集聚效應(yīng)。

3.再擔(dān)保具有信息共享功能。一是有利于在再擔(dān)保體系內(nèi)部建立客戶(hù)資源共享池，形成統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)控制標(biāo)準(zhǔn)。二是識(shí)別并及時(shí)共享信用記錄不佳的客戶(hù)信息，降低體系成員間共發(fā)性、傳遞性風(fēng)險(xiǎn)。三是通過(guò)共享的客戶(hù)資料，可以提高擔(dān)保業(yè)務(wù)運(yùn)作效率，使現(xiàn)有的體系成員間合作更緊密，提高同行內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)力。四是有利于社會(huì)化信用體系的逐步建立。信息共享機(jī)制有助于中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的建立，同時(shí)建立銀行等資金來(lái)源提供者與中小企業(yè)之間良好的信用關(guān)系，提高中小企業(yè)的信用觀念，從而促進(jìn)整個(gè)社會(huì)信用體系的建立及完善，進(jìn)而達(dá)到防范風(fēng)險(xiǎn)的良好效果。

（三）再擔(dān)保體系化解風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策和建議

1.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于事物的不確定性，對(duì)于擔(dān)保行業(yè)而言則主要來(lái)源于客戶(hù)端、市場(chǎng)的信息不對(duì)稱(chēng)因素。再擔(dān)保體系通過(guò)股權(quán)關(guān)系、以業(yè)務(wù)合作為紐帶形成較為穩(wěn)定的體系架構(gòu)，通過(guò)擔(dān)保機(jī)構(gòu)自下而上形成風(fēng)險(xiǎn)信息清單的匯集，通過(guò)再擔(dān)保公司的整合和分析，打破信息孤島，形成自上而下的區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)，用以指導(dǎo)擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)于行業(yè)政策、市場(chǎng)狀況、互保情況、經(jīng)營(yíng)變化、信用數(shù)據(jù)等各種風(fēng)險(xiǎn)信息的判斷，從源頭提高識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)能力，做出正確的項(xiàng)目決策，優(yōu)化資源配置。

2.風(fēng)險(xiǎn)控制。風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)鍵在于制度、標(biāo)準(zhǔn)的確立和風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)的運(yùn)用。再擔(dān)保依托資源、人才、信息優(yōu)勢(shì)，通過(guò)建立標(biāo)準(zhǔn)化的流程、制度和指引，創(chuàng)新業(yè)務(wù)品種和風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施，建立風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)，形成地區(qū)經(jīng)營(yíng)策略和風(fēng)險(xiǎn)管控策略，倡導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)文化，規(guī)范擔(dān)保業(yè)務(wù)流程，嚴(yán)格擔(dān)保審查程序，實(shí)行企業(yè)信用評(píng)級(jí)制度、運(yùn)行監(jiān)測(cè)制度、代償及債務(wù)追償制度等加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，從而有效控制擔(dān)保業(yè)務(wù)操作過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)，形成完善的規(guī)避和分散風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制。引導(dǎo)在再擔(dān)保體系內(nèi)擔(dān)保機(jī)構(gòu)合法、合規(guī)、穩(wěn)健地開(kāi)展業(yè)務(wù)。

3.風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)。當(dāng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，再擔(dān)保在一定的比例內(nèi)承擔(dān)代償責(zé)任，為擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供資金支持和可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)，降低擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)對(duì)擔(dān)保行業(yè)的震蕩幅度，克服擔(dān)保行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和收益不配比的弊端，幫助擔(dān)保機(jī)構(gòu)提高資產(chǎn)流動(dòng)性。

以山東再擔(dān)保為例，目前現(xiàn)有100家體系成員，合作機(jī)構(gòu)近60余家，覆蓋全省17地市。山東再擔(dān)保以再擔(dān)保體系平臺(tái)為紐帶，通過(guò)創(chuàng)新再擔(dān)保業(yè)務(wù)產(chǎn)品和模式，借力市場(chǎng)化手段融合全省擔(dān)保資源，推動(dòng)全省擔(dān)保行業(yè)的規(guī)范發(fā)展。2015年度新增擔(dān)保、再擔(dān)保額達(dá)到276億元。助力省內(nèi)中小微企業(yè)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)了良好的社會(huì)和經(jīng)濟(jì)效應(yīng)?！鞍参?dān)保模式”表明，政府投入1億元財(cái)政資金可撬動(dòng)100億元貸款注入小微企業(yè)和“三農(nóng)”領(lǐng)域，銀行信貸敞口較自主發(fā)放貸款下降80%，融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力提升2.5倍。因此，面對(duì)經(jīng)濟(jì)下行和代償壓力交織的形勢(shì)下，政府加大對(duì)再擔(dān)保的投入，增強(qiáng)再擔(dān)保體系建設(shè)的力度，構(gòu)建一個(gè)層次多元、結(jié)構(gòu)合理、風(fēng)險(xiǎn)控制能力完備、效益良好的再擔(dān)保體系，符合擔(dān)保供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的方向，可為穩(wěn)增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)、促改革、防風(fēng)險(xiǎn)提供更加有力的支撐。

［1］劉新來(lái).信用擔(dān)保概論與實(shí)務(wù)［M］.北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2013.

［2］趙愛(ài)玲.中國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系研究［M］.北京：中國(guó)社會(huì)科學(xué)出版社，2012.

［3］王鵬.構(gòu)建以省級(jí)再擔(dān)保為核心的融資擔(dān)保體系［J］.中國(guó)擔(dān)保，2016（04）.

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［5］朱永揚(yáng).我國(guó)再擔(dān)保體系建設(shè)［J］. 中國(guó)金融，2013（18）.

責(zé)任編輯：鹿風(fēng)芍

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2095-7238（2017）03-0106-04

10.3969/J.ISSN.2095-7238.2017.03.019

2017-03-16

本文為2016年山東省軟科學(xué)研究項(xiàng)目“‘互聯(lián)網(wǎng)+金融’防控山東企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的策略研究”（ 2016RKE30001）再擔(dān)保子課題階段性成果。