中小企業(yè)融資問(wèn)題與金融支持的幾點(diǎn)思考

宿莉娜

摘要：我們都知道，中小型企業(yè)在我國(guó)的經(jīng)濟(jì)社會(huì)扮演了非常重要的角色，為國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了重大貢獻(xiàn)，最近幾年來(lái)，我國(guó)出臺(tái)了許多支持政策，幫助中小型企業(yè)更長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展，但是由于其市場(chǎng)地位比較低，因此和大型企業(yè)相比面臨著更加嚴(yán)峻的融資問(wèn)題。它們需要一個(gè)合適的融資渠道來(lái)滿足資金需求，使得企業(yè)能夠更好的發(fā)展。我國(guó)中小企業(yè)在進(jìn)行融資時(shí)有一定的要求，要想更好得促成融資，我們需要從中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀入手，來(lái)分析融資困境產(chǎn)生的原因，在這一基礎(chǔ)上提出相關(guān)建議，更好地解決融資難這一問(wèn)題，使這類企業(yè)穩(wěn)步增長(zhǎng)的發(fā)展。

關(guān)鍵詞： 中小企業(yè)； 融資； 金融； 思考

中小企業(yè)融資主要是指金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)的發(fā)展提供融資的解決方案。這些貸款及其他債務(wù)資金主要用于項(xiàng)目的投資，以減少債務(wù)，在公司的現(xiàn)金和資產(chǎn)可以用來(lái)償還債務(wù)，保證債權(quán)人的債務(wù)追索權(quán)的完整，即使項(xiàng)目失敗也必須由公司償還款償債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)的程度，可以保證相對(duì)較低。

一、中小企業(yè)的定義

中國(guó)的中小企業(yè)依靠間接融資和內(nèi)部融資進(jìn)行生產(chǎn)，內(nèi)部融資主要是由固定資產(chǎn)折舊提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)的收入構(gòu)成的。間接融資依賴銀行等金融機(jī)構(gòu)，所以中小企業(yè)只能被動(dòng)接受，相比之下直接融資更有利于中小型企業(yè)擁有主動(dòng)權(quán)，進(jìn)而改進(jìn)融資的境況。本文主要從企業(yè)范圍界定入手，中小企業(yè)面臨的困境分析。針對(duì)這些原因，使用一些成功經(jīng)驗(yàn)，促進(jìn)中小企業(yè)融資，在其他國(guó)家提出了相應(yīng)的解決方案，希望能幫助中小企業(yè)獲得融資和金融支持的突破，推動(dòng)其發(fā)展進(jìn)步。共分為中小企業(yè)特別是小型微型企業(yè)的不同種類，尤其是確保企業(yè)的工作人員的收入，進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估等。在我國(guó)，企業(yè)的規(guī)模在各行各業(yè)的規(guī)定不同，如在工業(yè)生產(chǎn)過(guò)程中，員工人數(shù)在千人以下或40萬(wàn)美元的收入以下的稱為微型、小型和中型的企業(yè)。隨著新規(guī)定的出臺(tái)，企業(yè)可以保證國(guó)家的法律基礎(chǔ)。這些微型和中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀成為了社會(huì)焦點(diǎn)。

二、融資困境分析

（一）企業(yè)自身素質(zhì)不夠

中小企業(yè)融資困難的原因，自己也要加強(qiáng)分析，首先，中小企業(yè)沒(méi)有完全認(rèn)識(shí)融資，較為片面，從而降低中小企業(yè)的信用等級(jí)，那么企業(yè)在進(jìn)行外部融資時(shí)存在困難。尤其是一些中小企業(yè)沒(méi)有完全了解自身能夠承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力，由于企業(yè)發(fā)展速度過(guò)快，不斷擴(kuò)大規(guī)模，導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展體系不夠穩(wěn)定。經(jīng)營(yíng)者以浮躁的心態(tài)以不良的方式擴(kuò)張發(fā)展，難以意識(shí)到發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)，盲目樂(lè)觀的發(fā)展，同時(shí)一些管理企業(yè)沒(méi)有專業(yè)的管理，特別是會(huì)出現(xiàn)債務(wù)融資制度和財(cái)務(wù)管理制度不規(guī)范的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，所以要提高企業(yè)的應(yīng)變能力，超越自我的價(jià)值。一些中小企業(yè)在履行債務(wù)時(shí)，不能混淆，避免拖延，完成逃避債務(wù)的意識(shí)。使信譽(yù)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的不斷降低，存在越來(lái)越多的風(fēng)險(xiǎn)，所以中小企業(yè)融資更加困難，在貸款中很困難。中小企業(yè)這類企業(yè)具備發(fā)展不穩(wěn)定且歇業(yè)頻率高的情況，甚至?xí)归]，難以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)，都是金融機(jī)構(gòu)貸款難導(dǎo)致的。除此之外，金融機(jī)構(gòu)在收集放貸信息與分析貸款企業(yè)資料時(shí)資金投入較大。最后，中下企業(yè)自身的財(cái)務(wù)制度不完善，難以披露對(duì)稱準(zhǔn)確的信息。銀行為了避免風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)在信息不對(duì)稱條件下進(jìn)行銀行貸款，抵押貸款，在信貸市場(chǎng)上處于不利地位的一方為了避免這些不利的條件，要根據(jù)貸款人擁有的平均信息制定相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，但這種方式不利于優(yōu)秀借款者。周而復(fù)始，導(dǎo)致借款者的素質(zhì)不斷降低，尤其是那些具有信貸風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的借款頻率不斷提高。

（二）金融機(jī)構(gòu)方面的原因

分析了導(dǎo)致我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因，包括金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)一步分析。

1.成本較高

目前中小企業(yè)的成本遠(yuǎn)高于大企業(yè)的貸款，因?yàn)檫@些貸款的程序是相對(duì)于大型企業(yè)的作用，中小企業(yè)的平均貸款數(shù)目小，中小企業(yè)貸款的成本很高，金融機(jī)構(gòu)貸款的成本增加，金融機(jī)構(gòu)的貸款和一些倡議得到了抵制。

2.困難增大

與大企業(yè)相比，大型企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的貸款，中小企業(yè)的困難增加。金融機(jī)構(gòu)的貸款，將以不同的方式，減少發(fā)生的債務(wù)危機(jī)的可能性。大型企業(yè)一般都是國(guó)有銀行對(duì)中小企業(yè)的信貸問(wèn)題，而信貸指標(biāo)是不符合要求的，導(dǎo)致中小企業(yè)的信用標(biāo)準(zhǔn)遭到歧視。因?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的貸款利率較低，但存在風(fēng)險(xiǎn)和利率上升的風(fēng)險(xiǎn)，是非對(duì)稱的問(wèn)題。

3.競(jìng)爭(zhēng)能力小

中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)貸款困難，缺乏競(jìng)爭(zhēng)力，所以要提高市場(chǎng)的主導(dǎo)地位，提高金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)，中小企業(yè)可以自己確定相應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)的問(wèn)題，但如果在不完全競(jìng)爭(zhēng)的金融機(jī)構(gòu)的促進(jìn)下，金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)的危機(jī)加劇，即使沒(méi)有金融機(jī)構(gòu)的利息，但增加貸款，使企業(yè)貸款困難。

金融機(jī)構(gòu)的組織結(jié)構(gòu)存在的問(wèn)題。目前，在金融機(jī)構(gòu)的金融機(jī)構(gòu)體系，在中國(guó)市場(chǎng)的發(fā)展速度，且缺乏規(guī)范性，人們的資金都是存在銀行中增值，但我國(guó)還未出現(xiàn)更具專業(yè)性的民間融資機(jī)構(gòu)。

三、構(gòu)建我國(guó)中小企業(yè)金融支持體系的建議

（一）完善我國(guó)金融系統(tǒng)

現(xiàn)在，我國(guó)為中小企業(yè)發(fā)展可以做出支持的銀行主要有城市商業(yè)銀行、城市信用社和民生銀行。這些銀行在我國(guó)算是中小型的銀行，在為中小型企業(yè)進(jìn)行服務(wù)時(shí)更具有優(yōu)勢(shì)，這些小銀行的貸款業(yè)務(wù)相對(duì)來(lái)說(shuō)更具專業(yè)化。他們可以集中有限的資源來(lái)發(fā)展專項(xiàng)業(yè)務(wù)，這樣競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)更加明顯。除了這個(gè)，它能夠有效地防止信息不對(duì)稱情況。而且中小型銀行的管理和組織相對(duì)來(lái)說(shuō)更加的嚴(yán)謹(jǐn)。

（二）拓寬中小企業(yè)的直接融資渠道

要想徹底的解決中小企業(yè)融資困境，就需要不斷地拓寬直接融資渠道。理論上來(lái)說(shuō)，企業(yè)在一定的發(fā)展階段會(huì)有不一樣的資本需求，對(duì)不同的融資方式也有不同的要求。例如，在企業(yè)的起步階段會(huì)比較需要權(quán)益性融資，這時(shí)，直接融資如果沒(méi)

有到位，就會(huì)使間接融資承擔(dān)極大的風(fēng)險(xiǎn)，這樣很多的金融機(jī)構(gòu)就不愿意涉足其中。對(duì)發(fā)展比較穩(wěn)定的企業(yè)來(lái)說(shuō)，債務(wù)性融資更合適。如果企業(yè)的資金主要是銀行投入，當(dāng)銀行因各種原因要收縮銀根時(shí)，企業(yè)就會(huì)變得很被動(dòng)。

（三）健全信用擔(dān)保體系

就現(xiàn)在情況來(lái)說(shuō)，我國(guó)中小企業(yè)貸款比較難主要是沒(méi)有一個(gè)有力的擔(dān)保支持。針對(duì)這種情況，政府應(yīng)該建立一些法律法規(guī)，對(duì)相關(guān)的法律等進(jìn)行完善，為相關(guān)擔(dān)保的公司或者基金的成立建一個(gè)比較輕松的環(huán)境。采取多方出資的方式進(jìn)行這些貸款擔(dān)保公司或基金組建。貸款保險(xiǎn)公司給需要擔(dān)保的企業(yè)提供保險(xiǎn)服務(wù)，降低風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大數(shù)量。

（四）有效的融資

加強(qiáng)有效的融資，要繼續(xù)鞏固和加強(qiáng)大中型商業(yè)銀行的金融地位，促進(jìn)中小企業(yè)的貸款，主要是因?yàn)槟壳耙糟y行貸款為主，而且是中小商業(yè)銀行改革和發(fā)展階段，因此，我們將繼續(xù)為這類企業(yè)發(fā)展銀行融資的必要性的意義；其次，對(duì)中小金融機(jī)構(gòu)和行政管理體制進(jìn)行改革，提高地位的不利；不斷規(guī)范和完善債券組織，加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)督，借款必須發(fā)展法制化軌道運(yùn)行；最后建立一個(gè)多級(jí)財(cái)政和直接融資的企業(yè)。

除此之外，中小企業(yè)自身也在不斷的提高自身的融資能力，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，加強(qiáng)管理。中小企業(yè)自身的發(fā)展和改善管理和金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，不斷提高投資價(jià)值。其次，現(xiàn)代化工業(yè)企業(yè)盈利能力的改善和提高，產(chǎn)業(yè)升級(jí)是必要的資本積累。產(chǎn)業(yè)升級(jí)作為國(guó)家規(guī)劃，各企業(yè)必須根據(jù)國(guó)家有關(guān)政策和法規(guī)，正確的積極的進(jìn)行投資，加強(qiáng)技術(shù)開(kāi)發(fā)，提高自身的競(jìng)爭(zhēng)力。

四、結(jié)束語(yǔ)

綜合以上所述，我們可以看出中小企業(yè)現(xiàn)在面臨著的融資問(wèn)題和一些資金支持方面的問(wèn)題，本文通過(guò)深度分析對(duì)這些問(wèn)題提出了相關(guān)建議。要從根本上解決這一問(wèn)題，直接融資問(wèn)題的解決，必須在擴(kuò)大銷售渠道，與政府和機(jī)構(gòu)建立一個(gè)完善的融資體系，進(jìn)而幫助中小企業(yè)擺脫目前的融資困境。中小型企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中起到十分重要的作用。但是中小企業(yè)本身的實(shí)力是有限的、而且生產(chǎn)規(guī)模太小，難以達(dá)到一些直接融資的標(biāo)準(zhǔn)。這就需要我們進(jìn)一步的研究，解決目前面臨的問(wèn)題和相關(guān)的金融支持，促進(jìn)中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

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（作者單位：浪潮創(chuàng)新科技股份有限公司）