互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響

彭瑩

[摘要]互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為我國金融行業(yè)的重要組成部分?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的廣泛開展在市場(chǎng)內(nèi)與商業(yè)銀行展開了廣泛的競(jìng)爭(zhēng)，并對(duì)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)造成了多方面的影響。因此，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融可能對(duì)商業(yè)銀行造成的影響進(jìn)行分析具有重要的研究價(jià)值。

[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)金融；商業(yè)銀行；影響分析

[DOI]1013939/jcnkizgsc201717067

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速興起，一系列傳統(tǒng)行業(yè)發(fā)生了深刻的變革，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)格局逐漸被打破，銀行業(yè)就是其中之一。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)逐漸發(fā)達(dá)，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和興起使其在日常生活的結(jié)算支付等商業(yè)活動(dòng)中得到廣泛的應(yīng)用。

1互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的背景和現(xiàn)狀

11互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)概念和作用

大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)只是借助互聯(lián)網(wǎng)渠道和技術(shù)手段在產(chǎn)業(yè)鏈上的延伸，在互聯(lián)網(wǎng)的支持下實(shí)現(xiàn)各種價(jià)值流通和金融活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)行為，是一種新興的服務(wù)業(yè)態(tài)。另一種互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)模式發(fā)源自原本主營業(yè)務(wù)是互聯(lián)網(wǎng)的公司（如實(shí)時(shí)通信平臺(tái)、資訊平臺(tái)等），為方便其客戶，提供了融資、網(wǎng)上支付結(jié)算等增值服務(wù)。前者將互聯(lián)網(wǎng)的高效快捷的優(yōu)勢(shì)延伸到金融領(lǐng)域，而后者為互聯(lián)網(wǎng)提供了新的功能。

互聯(lián)網(wǎng)金融在為企業(yè)和行業(yè)提供資金流通的便利渠道的同時(shí)，也與各個(gè)行業(yè)相互融合，不僅承擔(dān)基本的支付、結(jié)算、轉(zhuǎn)賬等功能，也通過吸收個(gè)人存款、為小微企業(yè)提供貸款、個(gè)人信用積分制度的建立等手段，補(bǔ)充乃至取代了部分傳統(tǒng)商業(yè)銀行的角色。

12國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現(xiàn)狀

在我國互聯(lián)網(wǎng)金融主要包括以下幾種業(yè)務(wù)模式：一是第三方支付業(yè)務(wù)，即通過與銀行合作、設(shè)立三方資金結(jié)算端口供交易雙方結(jié)算；二是資產(chǎn)端業(yè)務(wù)，即小微貸款業(yè)務(wù)、P2P貸款業(yè)務(wù)等；三是負(fù)債端業(yè)務(wù)，即“余額寶”等互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)。從支付業(yè)務(wù)規(guī)模來看，1998年“世紀(jì)互聯(lián)”公司完成第一筆互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)上交易，到2015年，中國網(wǎng)上支付交易金額已經(jīng)達(dá)到794萬億元。從資產(chǎn)端貸款業(yè)務(wù)規(guī)模來看，2016年網(wǎng)絡(luò)信貸接近12萬億元。從負(fù)債端理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模來看，2013年“余額寶”上線，到2015年網(wǎng)絡(luò)資管規(guī)模突破17萬億元。

2互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)特點(diǎn)

21互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)大數(shù)據(jù)利用的效率高，基于日常交易的信用評(píng)價(jià)體系覆蓋面更廣

傳統(tǒng)商業(yè)銀行的信用評(píng)價(jià)對(duì)象主要是申請(qǐng)貸款的企業(yè)、個(gè)人以及申請(qǐng)信用卡的個(gè)人，信用評(píng)價(jià)的數(shù)據(jù)來源于銀行征信系統(tǒng)和申請(qǐng)主體提供的各項(xiàng)資料，包括歷史貸款還款記錄、工作證明、工資收入證明、抵質(zhì)押擔(dān)保資質(zhì)等。與傳統(tǒng)商業(yè)銀行相比，互聯(lián)網(wǎng)金融征信來自多種渠道，基于大數(shù)據(jù)的整合，且不同于傳統(tǒng)商業(yè)銀行征信依賴的各項(xiàng)“證明”類文件，互聯(lián)網(wǎng)金融征信依賴的是用戶多項(xiàng)日常交易記錄，而很多用戶并不在傳統(tǒng)商業(yè)銀行的征信體系內(nèi)、用傳統(tǒng)的征信體系也難以評(píng)估其信用和償付能力?；ヂ?lián)網(wǎng)金融通過其第三方支付平臺(tái)可以獲得海量日常交易數(shù)據(jù)，對(duì)這些數(shù)據(jù)利用效率更高，也能夠覆蓋更多的目標(biāo)人群，基于日常真實(shí)交易行為的信用評(píng)價(jià)也比依賴書面證明材料的傳統(tǒng)征信體系更合理。

22交易成本低、交易效率高

互聯(lián)網(wǎng)金融的交易成本主要包括稅費(fèi)、網(wǎng)絡(luò)服務(wù)費(fèi)用和銀行端口的手續(xù)費(fèi)等，與傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)相比，由于互聯(lián)網(wǎng)金融依托互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開展業(yè)務(wù)，其人工成本、營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)相關(guān)成本均顯著更低，整體的交易成本也更低。

同時(shí)，由于多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融公司為了提高效率，金融產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化程度更高，在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上進(jìn)行支付、存款/投資、貸款的效率也遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)商業(yè)銀行的線下操作；對(duì)于多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品來說，也不存在傳統(tǒng)商業(yè)銀行營業(yè)時(shí)間的限制。

23互聯(lián)網(wǎng)金融在資產(chǎn)端和負(fù)債端業(yè)務(wù)面對(duì)的客戶更廣

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)中P2P貸款業(yè)務(wù)在近年來取得了快速的發(fā)展，這種通過擔(dān)保交易、第三方擔(dān)保等形式實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上的信貸交易，并完成小額個(gè)人貸款的業(yè)務(wù)，與傳統(tǒng)商業(yè)銀行的個(gè)人貸款業(yè)務(wù)相比，審批更快捷、對(duì)資質(zhì)審核的門檻更低。此外，眾籌等融資方式也成為隨著互聯(lián)金融的普及逐漸興起的重要金融工具，多數(shù)在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)上進(jìn)行存款/投資的個(gè)人客戶手中閑余資金較少，但借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，可以實(shí)現(xiàn)資金的匯集，從而獲得比傳統(tǒng)商業(yè)銀行存款和理財(cái)更高的利息回報(bào)。

3互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行造成的影響

31互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行在金融行業(yè)中地位的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對(duì)商業(yè)銀行在金融行業(yè)中的核心中介地位構(gòu)成了挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行在傳統(tǒng)金融行業(yè)中主要承擔(dān)中介的任務(wù)，借助自身的資金清算和信息中介的功能能夠優(yōu)先實(shí)現(xiàn)資金的流通轉(zhuǎn)換的信息的交換傳遞，在第三方之間實(shí)現(xiàn)自身的中介功能?；ヂ?lián)網(wǎng)金融能夠在大量的信息之間實(shí)現(xiàn)交易信息的快速匹配，并由交易的雙方直接建立聯(lián)系，便捷的交易方式能夠在一定程度上代替商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)。

互聯(lián)網(wǎng)金融在資金的流通配置上也會(huì)對(duì)商業(yè)銀行產(chǎn)生沖擊。傳統(tǒng)的交易模式中，資金的供需雙方依靠商業(yè)銀行的資金平臺(tái)進(jìn)行資金的流轉(zhuǎn)，資金持有方和資金的需求方不直接接觸，而是通過商業(yè)銀行的調(diào)配進(jìn)行資金流通，而互聯(lián)網(wǎng)金融能夠提供交易的平臺(tái)，并通過信息的篩選功能實(shí)現(xiàn)資金供需雙方的自主交易，對(duì)于資金的流通供需雙方有了更大的交易自主權(quán)，也能夠?qū)崿F(xiàn)資源的高效配置。

此外，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)也能夠?qū)崿F(xiàn)信息支持和信息的高效交換，與傳統(tǒng)金融交易中借助銀行交換信息不同，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)能夠提供信息交換的直接平臺(tái)，并對(duì)信息進(jìn)行篩選和記錄，為需要進(jìn)行資金往來業(yè)務(wù)的雙方提供有效的信息。這對(duì)商業(yè)銀行作為金融行業(yè)核心“中轉(zhuǎn)站”的地位構(gòu)成了巨大的挑戰(zhàn)，交易的客戶信息、核心交易數(shù)據(jù)銀行愈加難以獲得。

32互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行支付業(yè)務(wù)的影響

支付寶、微信支付等互聯(lián)網(wǎng)支付方式的出現(xiàn)，對(duì)商業(yè)銀行在個(gè)人支付業(yè)務(wù)中的地位已經(jīng)構(gòu)成了巨大的挑戰(zhàn)。根據(jù)艾瑞咨詢的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，移動(dòng)支付渠道在綜合支付交易業(yè)務(wù)中占比從2013年的32%已經(jīng)上升到2015年的154%，并預(yù)計(jì)在2016年上升到213%；如果加上互聯(lián)網(wǎng)支付，在2016年合計(jì)已經(jīng)占到綜合支付交易業(yè)務(wù)的374%。互聯(lián)網(wǎng)金融的無卡支付方式使得商業(yè)銀行的支付清算功能逐漸被邊緣化，建立在中介支付業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上的存款、貸款業(yè)務(wù)也將由于不再掌握核心客戶信息、交易數(shù)據(jù)資源而受到影響。

33互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的影響

我國利率市場(chǎng)化仍然在進(jìn)程中，與世界上其他金融市場(chǎng)相比，居民存款利率相對(duì)較低、貸款基準(zhǔn)利率相對(duì)較高。隨著利率逐漸市場(chǎng)化，我國商業(yè)銀行的利息差在逐年縮減。

商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)包括企業(yè)貸款、個(gè)人貸款，企業(yè)貸款，按照企業(yè)規(guī)模又可以分為大公司貸款、中小企業(yè)貸款和小微企業(yè)貸款等。由于資金規(guī)模、信用審核體系等原因的限制，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行大公司貸款業(yè)務(wù)的影響較小，而小微企業(yè)原本就不作為商業(yè)銀行的重點(diǎn)客戶對(duì)象（2016年四季度末，我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)境內(nèi)外本外幣資產(chǎn)總額為2323萬億元，用于小微企業(yè)的貸款余額僅為267萬億元），雖然互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)小微企業(yè)的吸引力很大，但是對(duì)商業(yè)銀行本身的沖擊并不大。而對(duì)于中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)而言，一方面在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)中屬于利潤率較高的業(yè)務(wù)；另一方面是由于商業(yè)銀行支持力度較弱、審核效率低等原因，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)這部分業(yè)務(wù)也存在較強(qiáng)的侵蝕力度。

對(duì)于個(gè)人信貸業(yè)務(wù)而言，互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行的關(guān)系是競(jìng)爭(zhēng)與合作并存?；ヂ?lián)網(wǎng)金融公司（如螞蟻小貸等）可以向個(gè)人提供短期借貸等資金融通業(yè)務(wù)，審核簡(jiǎn)單便捷且門檻低，對(duì)商業(yè)銀行的信用卡業(yè)務(wù)構(gòu)成挑戰(zhàn)；同時(shí)，又通過向商業(yè)銀行提供個(gè)人征信記錄（如芝麻信用積分），與商業(yè)銀行合作對(duì)信用卡的審核、發(fā)放提供信用記錄基礎(chǔ)。

34互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的影響

商業(yè)銀行的負(fù)債端業(yè)務(wù)主要包括吸收儲(chǔ)蓄以及發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，而互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)品一部分對(duì)接的是商業(yè)化運(yùn)作的貨幣基金。如“余額寶”等產(chǎn)品推出的早期，其利用較高的收益率吸引了大量的客戶，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的利率逐漸市場(chǎng)化，且其本質(zhì)仍然是對(duì)接貨幣基金產(chǎn)品，真實(shí)收益率與銀行理財(cái)產(chǎn)品接近，其年化收益率逐漸接近銀行理財(cái)產(chǎn)品。根據(jù)余額寶客戶端顯示的數(shù)據(jù)，其年化收益率約為395%，已經(jīng)非常接近多數(shù)商業(yè)銀行的短期理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率。

與商業(yè)銀行相比，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的投資渠道更為多樣化，為了獲取更高的收益率，這些互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受意愿也更強(qiáng)烈。由于商業(yè)銀行主要以房產(chǎn)、土地等不動(dòng)產(chǎn)作為主要抵押對(duì)象，對(duì)于各種非標(biāo)準(zhǔn)化的投資標(biāo)的或抵押、質(zhì)押標(biāo)的缺乏變現(xiàn)能力，多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品選取與商業(yè)銀行差異化的投資標(biāo)的來獲取市場(chǎng)份額，比如部分自身從事房產(chǎn)中介業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)公司以打包的個(gè)人房貸作為投資標(biāo)的組合，利用業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)和數(shù)據(jù)上的優(yōu)勢(shì)，為客戶提供較高的理財(cái)收益率。

4商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)方案

41發(fā)揮自身傳統(tǒng)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)

商業(yè)銀行面對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債端業(yè)務(wù)具有一定壁壘，短期內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融難以突破。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)繼續(xù)深挖自身的傳統(tǒng)企業(yè)客戶，通過提供更多樣化的服務(wù)、擴(kuò)大潛在客戶規(guī)模，做大自身傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)。

42學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)金融先進(jìn)技術(shù)、加強(qiáng)合作

與互聯(lián)網(wǎng)金融相比，商業(yè)銀行的運(yùn)營成本、效率都較低，在利率差不斷縮小的背景下，商業(yè)銀行的利潤空間逐漸被擠壓，這就使得商業(yè)銀行學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)金融的網(wǎng)絡(luò)和大數(shù)據(jù)管理技術(shù)的要求更加緊迫，商業(yè)銀行也應(yīng)當(dāng)與互聯(lián)網(wǎng)金融公司聯(lián)手，在客戶數(shù)據(jù)、風(fēng)險(xiǎn)管理等領(lǐng)域加強(qiáng)合作。

43加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制

在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)環(huán)境中，商業(yè)銀行要更加注重風(fēng)險(xiǎn)防范，建立合理的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，并加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，把不良貸款率控制在合理范圍之內(nèi)。根據(jù)畢馬威發(fā)布的《2016年銀行業(yè)調(diào)查報(bào)告》，2015年銀行不良貸款余額較2014年末上漲513%，不良貸款率上漲04個(gè)百分點(diǎn)。不良貸款會(huì)大規(guī)模侵蝕商業(yè)銀行利潤，對(duì)不良貸款率的控制顯得尤為重要。

5結(jié)論

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展速度和變化的趨勢(shì)都非常迅速，對(duì)商業(yè)銀行造成的影響也越來越大，成為商業(yè)銀行經(jīng)營過程中不可忽視的影響因素。商業(yè)銀行需要重新審視自身與互聯(lián)網(wǎng)金融的關(guān)系，并尋求新環(huán)境下的市場(chǎng)發(fā)展機(jī)遇。

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