電信大數(shù)據(jù)在信用風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用

劉新海，韓涵，丁偉，王題

1. 中國(guó)人民銀行征信中心，北京 100031；2. 中國(guó)信息通信研究院，北京 100191；3. 中國(guó)聯(lián)合網(wǎng)絡(luò)通信有限公司網(wǎng)絡(luò)技術(shù)研究院，北京 100048

電信大數(shù)據(jù)在信用風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用

劉新海1，韓涵2，丁偉3，王題3

1. 中國(guó)人民銀行征信中心，北京 100031；2. 中國(guó)信息通信研究院，北京 100191；3. 中國(guó)聯(lián)合網(wǎng)絡(luò)通信有限公司網(wǎng)絡(luò)技術(shù)研究院，北京 100048

電信大數(shù)據(jù)是非常好的可替代數(shù)據(jù)源，用于消費(fèi)者的信用評(píng)估。同時(shí)信用風(fēng)險(xiǎn)管理也是電信運(yùn)營(yíng)商日常的一個(gè)重要工作。介紹了消費(fèi)者信用評(píng)分在電信信用風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用，對(duì)電信大數(shù)據(jù)作為重要的替代數(shù)據(jù)在金融授信中的應(yīng)用進(jìn)行了案例分析，對(duì)國(guó)內(nèi)電信大數(shù)據(jù)如何在信用風(fēng)險(xiǎn)管理中發(fā)揮作用，提出了專業(yè)的建議和展望。

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1 引言

征信體系是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的國(guó)家級(jí)金融基礎(chǔ)設(shè)施，對(duì)降低交易成本、管理信用風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)信貸市場(chǎng)的健康發(fā)展起到了不可替代的作用。自2015年中國(guó)人民銀行（以下簡(jiǎn)稱央行）通知8家民營(yíng)征信機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備個(gè)人征信業(yè)務(wù)以來(lái)，資本市場(chǎng)、互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)公司、金融機(jī)構(gòu)紛紛嘗試個(gè)人征信業(yè)務(wù)。國(guó)內(nèi)的征信業(yè)剛剛起步，現(xiàn)有征信系統(tǒng)雖然已經(jīng)有基本的架構(gòu)，但是覆蓋人群和服務(wù)有限，需要多層次的征信體系才能夠滿足飛速發(fā)展的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下消費(fèi)金融的需要。從國(guó)外征信業(yè)的實(shí)踐來(lái)看，電信數(shù)據(jù)由于具有“先用后買(mǎi)”的授信特性，而且在覆蓋度和鮮活性方面都有優(yōu)勢(shì)，成為除傳統(tǒng)信貸數(shù)據(jù)之外進(jìn)行信用評(píng)估的重要替代數(shù)據(jù)。因此，電信大數(shù)據(jù)也成為國(guó)內(nèi)征信業(yè)發(fā)展中的關(guān)注熱點(diǎn)。

目前，除了民營(yíng)征信機(jī)構(gòu)積極嘗試電信大數(shù)據(jù)的應(yīng)用之外，我國(guó)的三大主要電信服務(wù)商均已在征信領(lǐng)域有所行動(dòng)：2016年1月中國(guó)移動(dòng)集團(tuán)公司（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)移動(dòng)”）和招商局集團(tuán)合作，在深圳市前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)成立了試金石信用服務(wù)有限公司；中國(guó)電信集團(tuán)公司（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)電信”）的天翼征信有限公司成立于2014年12月，2015年5月獲得企業(yè)征信牌照，2015年3月推出個(gè)人信用評(píng)分，擁有中國(guó)電信和翼支付積累的豐富大數(shù)據(jù)；中國(guó)聯(lián)合網(wǎng)絡(luò)通信集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)聯(lián)通）也在積極籌備征信相關(guān)的一些基礎(chǔ)工作。3家電信運(yùn)營(yíng)商籌備征信業(yè)務(wù)，看重的是征信市場(chǎng)這塊大蛋糕，背后仰賴的是其獨(dú)有的天然優(yōu)勢(shì)——數(shù)據(jù)資源！現(xiàn)在手機(jī)已經(jīng)實(shí)行實(shí)名制，電信運(yùn)營(yíng)商掌握著用戶詳實(shí)的背景資料、行為數(shù)據(jù)，還可以掌握用戶的位置信息、通話通信記錄、交費(fèi)消費(fèi)記錄，這些數(shù)據(jù)也早已經(jīng)納入國(guó)家征信系統(tǒng)。而之前被央行批準(zhǔn)開(kāi)展個(gè)人征信業(yè)務(wù)的8家機(jī)構(gòu)也掌握著不同類型、各具特色的個(gè)人信息數(shù)據(jù)。

根據(jù)《征信業(yè)管理?xiàng)l例》，電信公司在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中收集企業(yè)或個(gè)人的信用信息（如欠費(fèi)信息），僅在內(nèi)部使用時(shí)，不視為征信業(yè)務(wù)。一旦電信公司將信用信息提供給征信機(jī)構(gòu)或者從征信機(jī)構(gòu)查詢信息主體的信用信息，電信公司就成為了信息提供者，此處的“信息使用者”范疇?wèi)?yīng)遵守《征信業(yè)管理?xiàng)l例》中關(guān)于信息提供者、信息使用者的規(guī)定[3]。

國(guó)內(nèi)電信運(yùn)營(yíng)商紛紛在征信市場(chǎng)布局，但電信大數(shù)據(jù)和征信的關(guān)系、電信數(shù)據(jù)是否對(duì)（金融）征信有用、電信運(yùn)營(yíng)商是否可以成立征信機(jī)構(gòu)等問(wèn)題還存在爭(zhēng)議。2015年10月26—27日，在陜西西安舉辦的“亞太征信暨個(gè)人數(shù)據(jù)保護(hù)國(guó)際研討會(huì)”上，世界銀行集團(tuán)全球金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)技術(shù)援助負(fù)責(zé)人托尼·里斯革表示：“手機(jī)運(yùn)營(yíng)商和電信商開(kāi)展征信，違反獨(dú)立第三方的基本原則。如果人人都想成立自己旗下的征信機(jī)構(gòu)，就會(huì)造成一個(gè)個(gè)的信息孤島，沒(méi)人愿意分享信息。信息不能流通就沒(méi)有價(jià)值，電信運(yùn)營(yíng)商的信用報(bào)告或信用評(píng)分必然是不全面的、分散的，這對(duì)中國(guó)金融業(yè)的可持續(xù)發(fā)展不是一件好事”。

本文將結(jié)合國(guó)外的實(shí)際案例，討論和分析電信大數(shù)據(jù)在征信領(lǐng)域的應(yīng)用。首先，介紹如何解決電信運(yùn)營(yíng)過(guò)程中存在的信用風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題（或稱為征信問(wèn)題）；其次，對(duì)征信機(jī)構(gòu)利用電信數(shù)據(jù)的情況（利用電信還款和信貸還款的相關(guān)性）進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析；最后，結(jié)合中國(guó)國(guó)情，提出如何將電信大數(shù)據(jù)和征信業(yè)務(wù)結(jié)合，為建設(shè)市場(chǎng)化的征信機(jī)構(gòu)提出建議。因?yàn)橄M(fèi)者征信業(yè)務(wù)和電信運(yùn)營(yíng)商聯(lián)系更密切，所以本文主要討論的是消費(fèi)者征信業(yè)務(wù)。電信運(yùn)營(yíng)商與企業(yè)/商業(yè)征信也存在聯(lián)系，將在后續(xù)研究中討論。

2 電信運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)中的征信問(wèn)題

電信運(yùn)營(yíng)商自身的業(yè)務(wù)也存在和銀行信貸類似的信用風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題，如手機(jī)或電話話費(fèi)的預(yù)售類（后付費(fèi)）信貸業(yè)務(wù)、通信話費(fèi)的催收、電信服務(wù)申請(qǐng)中的防欺詐等。

相比銀行信貸的征信問(wèn)題，電信運(yùn)營(yíng)商的征信業(yè)務(wù)涉及的金額較小，客戶多而且更加分散。在歐美發(fā)達(dá)國(guó)家，電信運(yùn)營(yíng)商一直就是傳統(tǒng)征信機(jī)構(gòu)的服務(wù)對(duì)象，例如全球第二大征信機(jī)構(gòu)艾克飛（Equifax）在2014年的征信業(yè)務(wù)收入中，有6%來(lái)源于電信運(yùn)營(yíng)商。

國(guó)外的電信運(yùn)營(yíng)商解決消費(fèi)者征信問(wèn)題主要通過(guò)3個(gè)途徑：利用電信運(yùn)營(yíng)商內(nèi)部的行業(yè)協(xié)會(huì)建立自己的消費(fèi)者征信數(shù)據(jù)庫(kù)，提供相關(guān)的征信服務(wù)，通過(guò)各個(gè)分散的運(yùn)營(yíng)商之間完善的信息共享機(jī)制降低成本；根據(jù)信用的相關(guān)性，借用傳統(tǒng)征信機(jī)構(gòu)的信貸征信信息進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)，由于金融信貸的信用更重要、最可靠，因此可以自然延伸到電信領(lǐng)域的信用；與數(shù)據(jù)服務(wù)商合作，根據(jù)電信數(shù)據(jù)開(kāi)發(fā)消費(fèi)者信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型。

2.1 電信行業(yè)內(nèi)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理

2.1.1 基本概況

在美國(guó)，電信運(yùn)營(yíng)商每年的壞賬損失（拖欠通信花費(fèi)）達(dá)到10億美元。為了減少這種消費(fèi)者信用風(fēng)險(xiǎn)，在多年前，具有商業(yè)遠(yuǎn)見(jiàn)的多家電信公司高層們聯(lián)合組建了全國(guó)電信和公共事業(yè)消費(fèi)者信息交換中心（NCTUE）。全國(guó)消費(fèi)者電信數(shù)據(jù)交換中心（NCTDE）建立之初只包括電信行業(yè)企業(yè)，后來(lái)付費(fèi)電視和公共事業(yè)服務(wù)公司也陸續(xù)加入，使其發(fā)展成為會(huì)員制的公司。會(huì)員之間共享消費(fèi)者的數(shù)據(jù)，識(shí)別高風(fēng)險(xiǎn)消費(fèi)者。

2.1.2 NCTUE的發(fā)展歷程

20世紀(jì)80年代后期，長(zhǎng)途電話的商業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理和西南信用風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)聯(lián)合成立了全國(guó)電信信用組織，想共同建立一個(gè)全國(guó)性的數(shù)據(jù)庫(kù)。經(jīng)過(guò)多年的努力，一個(gè)非盈利機(jī)構(gòu)——全國(guó)電信數(shù)據(jù)交換中心（NTDE）于1993年誕生了。1994年，艾克飛成為NTDE的數(shù)據(jù)技術(shù)廠商，1995年數(shù)據(jù)庫(kù)可以使用。1997年，經(jīng)美國(guó)司法部批準(zhǔn)，NCTDE成立，選擇數(shù)據(jù)處理和服務(wù)經(jīng)驗(yàn)豐富的艾克飛作為承建商。2002年NCTDE和艾克飛正式簽訂合同管理數(shù)據(jù)庫(kù)，同年美國(guó)司法部批準(zhǔn)電信數(shù)據(jù)和公共事業(yè)數(shù)據(jù)合并為一個(gè)數(shù)據(jù)交換中心——NCTUE，隨后37家公司加入了NCTUE，包括2003年付費(fèi)電視的加入。2009年，艾克飛和NCTUE建立了新的NCTUE plus數(shù)據(jù)庫(kù)，將成員機(jī)構(gòu)提供的交易級(jí)別賬戶信息添加其中，對(duì)已有的僅存儲(chǔ)負(fù)面信息的數(shù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行編程改造，成為存儲(chǔ)包括征信信息在內(nèi)的綜合信息的工具，可以滿足更好的決策需求。NCTUE plus數(shù)據(jù)庫(kù)整合了成員機(jī)構(gòu)的所有賬戶數(shù)據(jù)，可以和傳統(tǒng)的征信文件一起應(yīng)用，這個(gè)工具可以給成員提供360°的消費(fèi)者視圖，在客戶的生命周期過(guò)程中做出可盈利的風(fēng)險(xiǎn)決策。目前，NCTUE的成員機(jī)構(gòu)包括全國(guó)性的、區(qū)域的和當(dāng)?shù)氐墓?，覆蓋了有線電視、電力、煤氣、互聯(lián)網(wǎng)、市話、長(zhǎng)途電話、衛(wèi)星電視、水等行業(yè)。NCTUE有3.42億條消費(fèi)者記錄（其中的2 500萬(wàn)消費(fèi)者沒(méi)有信用記錄），包括電信、水、電、煤氣等新申請(qǐng)、賬戶歷史、償還歷史、違約和欺詐等60多種數(shù)據(jù)。NCTUE逐漸發(fā)展成為美國(guó)的一個(gè)提供運(yùn)營(yíng)商數(shù)據(jù)和公共數(shù)據(jù)的特殊征信機(jī)構(gòu)（special credit reporting agency，SCRA），受美國(guó)聯(lián)邦消費(fèi)者金融保護(hù)局（Consumer Financial Protection Bureau，CFPB）監(jiān)管。

2.1.3 NCTUE的征信服務(wù)

NCTUE作為一個(gè)特殊的征信機(jī)構(gòu)，能夠在客戶服務(wù)申請(qǐng)中幫助電信運(yùn)營(yíng)商審查新的消費(fèi)者，檢查其是否存在通過(guò)未付款賬戶來(lái)減少損失、增加盈利的情況，目前主要提供信用報(bào)告，尚未提供基于信用報(bào)告的信用評(píng)分。

通過(guò)加入NCTUE，成員可以在減少風(fēng)險(xiǎn)方面獲得25%的提升，成員可以享受以下服務(wù)：

● 確認(rèn)一個(gè)新的申請(qǐng)者在其他成員公司是否有明顯的未付余額（unpaid balance）和由于未付款而關(guān)閉的賬戶（unpaid closed account）；

● 確定包含復(fù)制和無(wú)效的社會(huì)保障號(hào)的欺詐申請(qǐng)；

● 通過(guò)數(shù)據(jù)分析確定準(zhǔn)確的賬戶押金，根據(jù)消費(fèi)者的電信征信報(bào)告，做出是否需要消費(fèi)者繳納服務(wù)保證金的決策；

● 從其他成員那里獲取更新的地址信息，加強(qiáng)跟蹤客戶和收債的效果，可以使用艾克飛的信息交換搜索（Equifax exchange search）服務(wù)的客戶追蹤解決方案；

● 當(dāng)數(shù)據(jù)庫(kù)中因未還款而關(guān)閉的賬戶信息和新的客戶服務(wù)申請(qǐng)信息匹配時(shí)，自動(dòng)給會(huì)員機(jī)構(gòu)提示；

● 數(shù)據(jù)交換可以通過(guò)在線和批處理的方式進(jìn)行。

上述服務(wù)都是基于消費(fèi)者的信用報(bào)告，這些成員的權(quán)限不同，分為成員（member）、附屬成員（affiliate member）和助理成員（associate member）3類，根據(jù)級(jí)別的不同享受到的服務(wù)也不同。

2.1.4 為個(gè)人消費(fèi)者提供的服務(wù)

由于受到美國(guó)聯(lián)邦消費(fèi)者金融保護(hù)局的監(jiān)管，NCTUE也比較注重維護(hù)消費(fèi)者權(quán)益，滿足合規(guī)性要求。NCTUE的電信信用報(bào)告分為兩種：一種是供成員機(jī)構(gòu)使用的，相當(dāng)于央行征信系統(tǒng)的機(jī)構(gòu)版；一種是為消費(fèi)者提供服務(wù)的，相當(dāng)于央行征信系統(tǒng)的個(gè)人版。NCTUE每年免費(fèi)向消費(fèi)者提供一次信用報(bào)告。在12個(gè)月之內(nèi)出現(xiàn)負(fù)面信息，或是被查詢超過(guò)8次的賬戶，也可以獲得免費(fèi)的信用報(bào)告，額外查詢的費(fèi)用為每份8美元。當(dāng)消費(fèi)者反映報(bào)告信息存在問(wèn)題時(shí)，NCTUE會(huì)和數(shù)據(jù)源一起調(diào)查數(shù)據(jù)問(wèn)題。

1.我國(guó)原木進(jìn)口數(shù)量5 539.83萬(wàn)m3，其中來(lái)自美國(guó)的609.56萬(wàn)m3，占我國(guó)原木進(jìn)口的11%，是我國(guó)第3大原木進(jìn)口來(lái)源國(guó);2.鋸材進(jìn)口數(shù)量3 739.35萬(wàn)m3，其中來(lái)自美國(guó)320.35萬(wàn)m3，占我國(guó)鋸材進(jìn)口的8.57%，是我國(guó)第4大鋸材進(jìn)口來(lái)源國(guó)。

2.1.5 信息共享機(jī)制的形成

NCTUE規(guī)定：如果會(huì)員機(jī)構(gòu)需要從NCTUE獲得數(shù)據(jù)，就必須貢獻(xiàn)出該機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)。對(duì)于一些成員機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，在提交數(shù)據(jù)時(shí)存在泄露自己客戶信息的顧慮。但是如果沒(méi)有共享客戶信息，造成的損失往往是共享信息的8倍之多，最后博弈的結(jié)果通常是，會(huì)員機(jī)構(gòu)清楚地認(rèn)識(shí)到NCTUE的價(jià)值，形成了信息共享的機(jī)制。對(duì)某個(gè)會(huì)員公司10年來(lái)的信用風(fēng)險(xiǎn)損失進(jìn)行分析，可以發(fā)現(xiàn)53%都是由于消費(fèi)者中斷了服務(wù)，這其中的大部分消費(fèi)者沒(méi)有押金來(lái)償還賬單，同時(shí)，70%的損失沒(méi)有進(jìn)入催收環(huán)節(jié)。這項(xiàng)研究證明了NCTUE的消費(fèi)者信息共享模式可以有效地對(duì)電信運(yùn)營(yíng)商的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。

2.2 風(fēng)險(xiǎn)決策

對(duì)于電信運(yùn)營(yíng)商來(lái)說(shuō)，電信服務(wù)的消費(fèi)者分散而且數(shù)量眾多，涉及的服務(wù)金額比較少，所以需要進(jìn)行自動(dòng)化、批量化的自動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)決策。和需要人工審閱的信用報(bào)告相比，信用評(píng)分是電信運(yùn)營(yíng)商進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的不錯(cuò)選擇。由于消費(fèi)者信貸信用評(píng)估和電信服務(wù)的信用評(píng)估具有高度的相關(guān)性，許多電信運(yùn)營(yíng)商直接利用傳統(tǒng)征信機(jī)構(gòu)提供的FICO信用評(píng)分①FICO信用評(píng)分是由美國(guó)個(gè)人消費(fèi)信用評(píng)估公司開(kāi)發(fā)出的一種個(gè)人信用評(píng)級(jí)法（基于銀行信貸）進(jìn)行決策，例如如果消費(fèi)者的FICO評(píng)分超過(guò)了620分，則可以獲得手機(jī)話費(fèi)授信服務(wù)，即免押金；而低于620分的消費(fèi)者就需要交押金獲得服務(wù)；低于550分的消費(fèi)者無(wú)法獲得服務(wù)。征信服務(wù)只是信用風(fēng)險(xiǎn)管理的重要環(huán)節(jié)，每個(gè)電信運(yùn)營(yíng)商可以根據(jù)FICO信用評(píng)分自己制定風(fēng)險(xiǎn)決策規(guī)則。

另外，三大征信機(jī)構(gòu)根據(jù)電信運(yùn)營(yíng)商的征信需求，紛紛開(kāi)發(fā)了服務(wù)于電信運(yùn)營(yíng)商的消費(fèi)者信用評(píng)分，這種信用評(píng)分的數(shù)據(jù)不是基于銀行信貸，而是基于NCTUE的信用報(bào)告和電信運(yùn)營(yíng)商本地的數(shù)據(jù)。艾克飛的早期違約評(píng)分特別為電信行業(yè)設(shè)計(jì)，利用了多源模型，合并了電信運(yùn)營(yíng)商的業(yè)務(wù)信息、負(fù)面公共記錄信息和交易數(shù)據(jù)，能夠?qū)﹄娦判袠I(yè)的償還和違約行為進(jìn)行預(yù)測(cè)，特別是預(yù)測(cè)最初4個(gè)月消費(fèi)者不付款的可能性，篩選出不愿意付款的消費(fèi)者。類似地，環(huán)聯(lián)（TransUnion）公司開(kāi)發(fā)出了TransUnion通信模型，益博睿（Experian）公司也開(kāi)發(fā)出了TEC信用評(píng)級(jí)模型，利用征信數(shù)據(jù)評(píng)估客戶。

2.3 信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型

除了直接利用從傳統(tǒng)征信機(jī)構(gòu)獲得的基于銀行信貸數(shù)據(jù)的FICO信用評(píng)分和三大征信機(jī)構(gòu)為電信運(yùn)營(yíng)商量身定制的電信信用評(píng)分之外，電信運(yùn)營(yíng)商還使用一些數(shù)據(jù)服務(wù)商提供的消費(fèi)者信用評(píng)估。美國(guó)的電信數(shù)據(jù)公司Tiaxa提供的信用快充服務(wù)就非常具有代表性。

Tiaxa是一家高科技公司，為移動(dòng)通信市場(chǎng)提供基礎(chǔ)設(shè)施、清算中心和增收服務(wù)，提高預(yù)付費(fèi)用戶群的管理效率，并為世界各地的主要運(yùn)營(yíng)商增加收入。Taxia的在線信用快充服務(wù)是專門(mén)為預(yù)付費(fèi)用戶設(shè)計(jì)的，功能是當(dāng)其可用余額不足時(shí)，提供信用金額充值服務(wù)。根據(jù)用戶的行為數(shù)據(jù)，Tiaxa采用專有的評(píng)分方法與運(yùn)算規(guī)則（該評(píng)分技術(shù)申請(qǐng)了專利），對(duì)用戶的行為進(jìn)行分析、分類和評(píng)分，確定每位用戶的合理信用額度。用戶使用該服務(wù)之后，可利用Tiaxa提供的額外信用金額防止通話或數(shù)據(jù)會(huì)話中斷。當(dāng)用戶充值時(shí)，其已使用的信用金額將得到補(bǔ)償。目前Taxia還沒(méi)有和金融機(jī)構(gòu)直接合作，僅和運(yùn)營(yíng)商合作，提供預(yù)授信（如Nanocredit、微貸服務(wù)）決策分析服務(wù)。Tiaxa的信用快充服務(wù)平臺(tái)已經(jīng)在拉丁美洲的8個(gè)運(yùn)營(yíng)商實(shí)施并運(yùn)營(yíng)，包括哥倫比亞、秘魯、墨西哥和阿根廷的Movistar以及Vivo，活躍用戶超過(guò)400萬(wàn)戶，每天處理著數(shù)量巨大的交易數(shù)據(jù)。

3 電信大數(shù)據(jù)在金融征信中的應(yīng)用

由于缺少傳統(tǒng)銀行信貸記錄，全球有25億人無(wú)法享受金融服務(wù)，但是這些人中有16億人擁有手機(jī)，很多都是后付費(fèi)用戶。由于電信付費(fèi)數(shù)據(jù)是和金融征信強(qiáng)相關(guān)的數(shù)據(jù)源，傳統(tǒng)的征信機(jī)構(gòu)也開(kāi)始設(shè)計(jì)將電信大數(shù)據(jù)應(yīng)用到征信業(yè)務(wù)的產(chǎn)品，主要圍繞通信話費(fèi)繳納，為金融機(jī)構(gòu)提供替代信用風(fēng)險(xiǎn)分析方案。新興的大數(shù)據(jù)公司比較激進(jìn)，整合消費(fèi)者除話費(fèi)繳納之外更多的電信大數(shù)據(jù)（包括通話行為），主要在新興市場(chǎng)國(guó)家為普惠金融機(jī)構(gòu)提供風(fēng)險(xiǎn)分析服務(wù)。

3.1 傳統(tǒng)征信機(jī)構(gòu)的可替代信用評(píng)分

起初，國(guó)外的征信機(jī)構(gòu)沒(méi)有把電信數(shù)據(jù)納入征信報(bào)告。2015年，F(xiàn)ICO和Equifax、LexisNexis 3家公司合作啟動(dòng)可替代評(píng)分項(xiàng)目，在12家大的信用卡公司使用，對(duì)不能獲得傳統(tǒng)信貸服務(wù)的消費(fèi)者進(jìn)行信用評(píng)估。Equifax提供NCTUE的電信數(shù)據(jù)，該評(píng)分模型稱為FICO XD。相關(guān)研究結(jié)果表明電信數(shù)據(jù)具有相對(duì)較好的效果，利用替代數(shù)據(jù)，可以為大約50%不能進(jìn)行傳統(tǒng)信用評(píng)估的用戶正確評(píng)分。上百萬(wàn)的消費(fèi)者可以擁有比較高的信用評(píng)分，享受正常的金融服務(wù)，并且很多擁有新評(píng)分的消費(fèi)者很快成為了金融服務(wù)的主流人群。上述機(jī)構(gòu)在利用電信數(shù)據(jù)進(jìn)行信用評(píng)分的同時(shí)，將電信數(shù)據(jù)也納入信用報(bào)告，提供給金融機(jī)構(gòu)或消費(fèi)者。國(guó)外征信機(jī)構(gòu)將電信信息用于銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的大數(shù)據(jù)模式目前還在嘗試階段，還稱不上成熟。

國(guó)內(nèi)央行征信系統(tǒng)很早就開(kāi)始采集相關(guān)的電信信息，并將其納入企業(yè)和個(gè)人征信報(bào)告，這項(xiàng)信息包括電信欠費(fèi)、時(shí)間和金額、業(yè)務(wù)類型、記賬年月、業(yè)務(wù)開(kāi)通時(shí)間和欠費(fèi)金額等。截至2014年底，個(gè)人征信系統(tǒng)中的電信數(shù)據(jù)在非銀行數(shù)據(jù)中的占比為4.15%，約有1 047.85萬(wàn)筆記錄。企業(yè)征信系統(tǒng)中的電信數(shù)據(jù)在非銀行數(shù)據(jù)中的占比為10.19%，約有338.33萬(wàn)筆記錄。

3.2 面向普惠金融的創(chuàng)新嘗試

過(guò)去10年中，移動(dòng)終端發(fā)展到無(wú)處不在。超過(guò)90%的人有移動(dòng)電話，在發(fā)展中國(guó)家，蜂窩電話數(shù)據(jù)使用者多于發(fā)達(dá)國(guó)家。隨著移動(dòng)電話成為新興市場(chǎng)中必要的交流模式，可收集和分析的數(shù)據(jù)變得越來(lái)越豐富和可描述。通話信息記錄數(shù)據(jù)庫(kù)提供了一系列包括通話對(duì)象、頻度時(shí)長(zhǎng)和支付信息等特征內(nèi)容的詳細(xì)信息。研究發(fā)現(xiàn)，通過(guò)簡(jiǎn)單的特征（如通話的間隔時(shí)間、賬戶服務(wù)的持續(xù)性、余額詢問(wèn)頻率和通話時(shí)長(zhǎng)等）可以構(gòu)建相對(duì)有預(yù)測(cè)能力的模型。一些風(fēng)險(xiǎn)管控服務(wù)提供商（如Cignifi、First Access、MasterCard Advisors等）已經(jīng)開(kāi)發(fā)了針對(duì)缺失傳統(tǒng)征信記錄的消費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)控制模型，根據(jù)這些模型顯示預(yù)付費(fèi)用戶的付費(fèi)情況，通話、上網(wǎng)行為等信息能夠在一定程度上預(yù)測(cè)貸款人的還款意愿及還款能力。針對(duì)消費(fèi)者幾個(gè)月的手機(jī)數(shù)據(jù)便能提供足夠的樣本量進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)建模。例如統(tǒng)計(jì)顯示，發(fā)起呼叫的數(shù)量（不是接收呼叫的數(shù)量）較多以及通話時(shí)長(zhǎng)較長(zhǎng)這兩個(gè)維度與信用度是正相關(guān)的；相反，在一些模型中，如果工作時(shí)段接聽(tīng)較多的電話或者通話的朋友圈相對(duì)較小，則可能是低信用客戶。因此，基于預(yù)付費(fèi)手機(jī)相關(guān)數(shù)據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)控制建模，可以極大地幫助一些缺乏征信數(shù)據(jù)的發(fā)展中國(guó)家的市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)普惠金融的健康成長(zhǎng)。大數(shù)據(jù)公司Cignifi和First Access是進(jìn)行這種嘗試的典型代表。

Cignifi是一家基于電信數(shù)據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)和信息分析公司，大概成立于2011年，在巴西進(jìn)行測(cè)試，總部在美國(guó)馬薩諸塞州的劍橋，很多商業(yè)創(chuàng)意產(chǎn)生于英國(guó)的牛津大學(xué)?；緲I(yè)務(wù)市場(chǎng)營(yíng)銷和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估分別對(duì)應(yīng)兩種產(chǎn)品，即市場(chǎng)營(yíng)銷傾向性評(píng)分和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分。Cignifi的信用評(píng)分是為金融機(jī)構(gòu)、零售商和保險(xiǎn)商開(kāi)發(fā)的，可以為沒(méi)有傳統(tǒng)信用評(píng)分歷史的顧客服務(wù)，效果很好，涵蓋信用卡、循環(huán)信用卡和短期的消費(fèi)者貸款，在不增加風(fēng)險(xiǎn)的前提下使消費(fèi)者貸款的批準(zhǔn)率達(dá)到了25%。

Cignifi用到的電信大數(shù)據(jù)不僅僅限于話費(fèi)繳費(fèi)信息，其主要的一些數(shù)據(jù)指標(biāo)包括：通話時(shí)長(zhǎng)、每天用電話的時(shí)間、通話的頻率、誰(shuí)先打的電話、電話的位置信息、短信（SMS）和數(shù)據(jù)的活躍度、定時(shí)和充值金額。所在的市場(chǎng)包括墨西哥、加納、智利、巴西、烏干達(dá)、菲律賓、尼加拉瓜，都是新興市場(chǎng)的一些業(yè)務(wù)。Cignifi注重與電信運(yùn)營(yíng)商和傳統(tǒng)的征信機(jī)構(gòu)合作，目前的合作伙伴包括：Equifax、Telefonica、Globe和Airtel。

First Access是一家面向微金融服務(wù)的信息服務(wù)商。首先在坦桑尼亞開(kāi)始了相關(guān)的工作，涉及的產(chǎn)品有：微貸、分期貸款、短期貸款、農(nóng)業(yè)貸款、小微企業(yè)貸款、太陽(yáng)能燈貸款和房屋裝修貸款等。其主要的服務(wù)對(duì)象是：商業(yè)銀行、微金融機(jī)構(gòu)、盈利或者非盈利金融機(jī)構(gòu)。在進(jìn)行信用評(píng)估時(shí)，該公司考慮的因素是：移動(dòng)電話、水、公共設(shè)施、被申請(qǐng)者啟動(dòng)的電話次數(shù)、所在電話網(wǎng)絡(luò)的大小和充值的頻率等[1]。First Access通過(guò)查看客戶的手機(jī)通話記錄與短信記錄，對(duì)客戶的信用狀況進(jìn)行評(píng)判。First Access監(jiān)控的并不是通話與短信的內(nèi)容，而是通話的時(shí)間、時(shí)點(diǎn)、地理位置、頻率、通話費(fèi)用等數(shù)據(jù)，從而通過(guò)分析這些數(shù)據(jù)形成對(duì)客戶的行為特征判定。在特定客戶的行為特征模型形成之后，相互的通話也將成為其他客戶行為特征的判定因素之一。最終，F(xiàn)irst Access通過(guò)內(nèi)部算法得出相應(yīng)的信用額度。整個(gè)過(guò)程通過(guò)自動(dòng)化算法分析完成，因此從客戶同意提供數(shù)據(jù)到信用額度的公布僅需要幾分鐘的時(shí)間。

First Accesss在應(yīng)用中也取得了一定的效果，相比傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)分析方法，每一個(gè)借貸者都節(jié)省了將近12美元的花銷，在最初的18個(gè)月內(nèi)就有超過(guò)75 000個(gè)借貸推薦。

4 國(guó)內(nèi)情況分析和政策建議

電信大數(shù)據(jù)是與消費(fèi)者信用強(qiáng)相關(guān)的征信數(shù)據(jù)，僅次于銀行信貸數(shù)據(jù)。根據(jù)世界銀行2014年發(fā)布的報(bào)告可知：全世界人口中有近1/3的人沒(méi)有銀行賬戶，因此對(duì)這些人來(lái)說(shuō)不僅銀行征信資料是缺失的，甚至任何資金的記錄都是空白的。相比而言，擁有手機(jī)的人口則占全世界人口的3/4，即擁有手機(jī)的人比擁有銀行賬戶的人多。目前國(guó)內(nèi)征信市場(chǎng)的狀況是：10億人無(wú)傳統(tǒng)信貸信用記錄；1億人沒(méi)有足夠的信貸信用記錄進(jìn)行評(píng)分；央行征信系統(tǒng)主要服務(wù)于銀行信貸機(jī)構(gòu)。但是，國(guó)內(nèi)手機(jī)用戶已經(jīng)超過(guò)13億戶，互聯(lián)網(wǎng)的網(wǎng)民規(guī)模已經(jīng)達(dá)到了6.5億戶，普及率達(dá)到47.8%，加強(qiáng)電信大數(shù)據(jù)的應(yīng)用和研發(fā)對(duì)于發(fā)展普惠金融意義重大。在個(gè)人數(shù)據(jù)保護(hù)方面，目前的監(jiān)管現(xiàn)狀為利用電信大數(shù)據(jù)進(jìn)行征信業(yè)務(wù)創(chuàng)新?lián)碛凶銐虻陌l(fā)展空間。電信數(shù)據(jù)對(duì)于民營(yíng)征信機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)是非常重要的征信數(shù)據(jù)，其可靠、及時(shí)、銀行信貸的相關(guān)性等特征可以用來(lái)解決中國(guó)的征信難題，幫助更多消費(fèi)者享受普惠金融的服務(wù)。

電信運(yùn)營(yíng)商在嘗試征信服務(wù)的過(guò)程中，要注意國(guó)內(nèi)電信行業(yè)的數(shù)據(jù)整合，征信的本質(zhì)是整合碎片化的局部信息，得到更完整的信用主體的視圖，才能有效地減少信息不對(duì)稱的問(wèn)題。一個(gè)更加完整的電信大數(shù)據(jù)庫(kù)是很有價(jià)值的。圖11列出一個(gè)電信大數(shù)據(jù)的頂層設(shè)計(jì)構(gòu)想，基本的思想是基于現(xiàn)有傳統(tǒng)征信機(jī)構(gòu)的商業(yè)模式（如信息共享、信息整合、第三方機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)等），由幾大運(yùn)營(yíng)商聯(lián)合或由獨(dú)立第三方來(lái)完成電信信用基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)的運(yùn)營(yíng)和構(gòu)建，一方面服務(wù)于運(yùn)營(yíng)商內(nèi)部，另一方面和傳統(tǒng)征信機(jī)構(gòu)進(jìn)行信息共享。如果沒(méi)有一個(gè)完整、統(tǒng)一的電信大數(shù)據(jù)庫(kù)，碎片化的電信大數(shù)據(jù)對(duì)于征信的價(jià)值將大打折扣。但是筆者在與工業(yè)和信息化部的相關(guān)研究人員溝通過(guò)程中了解到，整合3家國(guó)內(nèi)大的電信運(yùn)營(yíng)商的數(shù)據(jù)阻力重重，很難實(shí)現(xiàn)。不過(guò)，近期也出現(xiàn)了松動(dòng)的情況，2016年1月13日，中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)通在京簽約，開(kāi)放共享包括網(wǎng)絡(luò)、業(yè)務(wù)和服務(wù)在內(nèi)的各類資源，并探索業(yè)務(wù)、資本各層面的合作，推進(jìn)網(wǎng)絡(luò)、終端等供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革[2]。希望將中國(guó)電信和中國(guó)聯(lián)通的業(yè)務(wù)和數(shù)據(jù)整合成一個(gè)類似于NTCUE的電信大數(shù)據(jù)庫(kù)，既能方便解決電信行業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，又能給普惠金融提供支撐。

電信運(yùn)營(yíng)商在嘗試將電信大數(shù)據(jù)用于金融征信的同時(shí)，不要忽略電信行業(yè)本身存在的信用風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題，如果對(duì)電信數(shù)據(jù)的利用不能解決電信運(yùn)營(yíng)商自身的征信問(wèn)題，就無(wú)法讓金融機(jī)構(gòu)相信電信大數(shù)據(jù)在征信中的價(jià)值。

隨著征信系統(tǒng)的建設(shè)，電信運(yùn)營(yíng)商要進(jìn)一步擴(kuò)大后付費(fèi)的用戶服務(wù)。歐美發(fā)達(dá)國(guó)家基本上采用的是后付費(fèi)服務(wù)，相比于預(yù)付費(fèi)方式，可以讓消費(fèi)者更方便地采用“先用后買(mǎi)”的方式享受電信服務(wù)。而國(guó)內(nèi)的大部分電信服務(wù)目前還是預(yù)付費(fèi)模式，未來(lái)在4G時(shí)代會(huì)有更多的后付費(fèi)服務(wù)出現(xiàn)。征信系統(tǒng)需要不斷完善，電信運(yùn)營(yíng)商可以不斷提高服務(wù)水平，提供更多的后付費(fèi)服務(wù)。對(duì)于電信大數(shù)據(jù)來(lái)說(shuō)，無(wú)論是用于電信運(yùn)營(yíng)商內(nèi)部授信的風(fēng)險(xiǎn)管理，還是作為金融機(jī)構(gòu)的替代數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，最有價(jià)值和符合合規(guī)性的數(shù)據(jù)就是電信服務(wù)后付費(fèi)用戶的數(shù)據(jù)。所以電信運(yùn)營(yíng)商未來(lái)在擴(kuò)大后付費(fèi)用戶服務(wù)的同時(shí)，也間接地促進(jìn)了電信大數(shù)據(jù)在征信系統(tǒng)中的應(yīng)用。

圖1 電信征信系統(tǒng)頂層設(shè)計(jì)

[1] 劉新海. 征信與大數(shù)據(jù)[M]. 北京: 中信出版社, 2016. LIU X H. Credit information service and big data[M]. Beijing: Citic Press, 2016.

[2] 安建, 劉士余, 潘功勝. 征信業(yè)管理?xiàng)l例釋義[M]. 北京: 中國(guó)民主法制出版社, 2013. AN J, LIU S Y, PAN G S. Interpretation of credit investigation control regulations[M]. Beijing: China Democratic Legal Institutions Press, 2013.

Application of telecommunication big data in credit risk management

LIU Xinhai1, HAN Han2, DING Wei3, WANG Ti3
1. Credit Reference Center, People’s Bank of China, Beijing 100031, China 2. Chinese Academy of Information and Communication Technology，Beijing 100191, China 3. Network Technology Research Institute, China United Netork Communications Co., Ltd., Beijing 100048, China

Telecommunication big data is good alternative data source for credit evaluation of consumers. Meanwhile, credit risk management is a crucial task for telecommunication operators. In this work, the application of telecommunication big data in credit risk management was introduced. The application example of telecommunication big data in financial credit scenario was analyzed. Some suggestions were given about how to employ telecommunication big data to credit risk management in China.

F832

A

10.11959/j.issn.2096-0271.2017033

劉新海（1976-），男，博士，中國(guó)人民銀行征信中心副研究員，主要研究方向?yàn)樾庞蔑L(fēng)險(xiǎn)管理、大數(shù)據(jù)和金融風(fēng)險(xiǎn)分析。

韓涵（1985-），女，博士，中國(guó)信息通信研究院高級(jí)工程師，主要研究方向?yàn)橹腔鄢鞘小?yīng)急通信和大數(shù)據(jù)分析。

丁偉（1972-），男，博士，中國(guó)聯(lián)合網(wǎng)絡(luò)通信有限公司網(wǎng)絡(luò)技術(shù)研究院高級(jí)工程師，主要研究方向?yàn)橥顿Y規(guī)劃和大數(shù)據(jù)分析。

王題（1976-），男，中國(guó)聯(lián)合網(wǎng)絡(luò)通信有限公司網(wǎng)絡(luò)技術(shù)研究院高級(jí)工程師，主要研究方向?yàn)橥ㄐ啪W(wǎng)咨詢規(guī)劃設(shè)計(jì)。

2017-03-06

電信大數(shù)據(jù)；信用風(fēng)險(xiǎn)管理；信用評(píng)分；可替代數(shù)據(jù)；數(shù)據(jù)共享