對話黃曉勇：大國之錨起風帆

文昌

中國社會科學院研究生院院長、國際能源安全研究中心主任黃曉勇教授暢談從“石油美元”到“天然氣人民幣”之路。

在經(jīng)濟還將持續(xù)增長、能源消費還將進一步提高的態(tài)勢下，中國選擇何種能源戰(zhàn)略，不僅對中國自身，也將對區(qū)域和世界產(chǎn)生深遠影響。對此，中國社會科學院研究生院院長、國際能源安全研究中心主任黃曉勇教授認為，中國提高天然氣消費的比重是一種必然的明智選擇和趨勢。

黃曉勇教授給出的方案是，通過人民幣在天然氣投資生產(chǎn)和貿(mào)易當中的廣泛使用，推動全球天然氣市場以人民幣計價和結(jié)算。隨著未來天然氣成為全球最重要的大宗商品之一，天然氣人民幣的計價和結(jié)算所形成人民幣循環(huán)的鏈條，可以促進人民幣在全球貿(mào)易結(jié)算當中的份額大大提高。

那么，這一與“石油美元”相對應(yīng)的“天然氣人民幣”戰(zhàn)略能否成為中國崛起的“大國之錨”？具體而言，它將如何增強中國在全球天然氣貿(mào)易中的定價權(quán)，助推人民幣國際化進程，并倒逼國內(nèi)天然氣行業(yè)改革，擴大國內(nèi)天然氣開發(fā)利用，促進我國能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型？為此，本刊對黃曉勇教授進行了專訪。

“天然氣人民幣”的戰(zhàn)略背景

《新經(jīng)濟導(dǎo)刊》：能源系統(tǒng)任何變化都對經(jīng)濟社會產(chǎn)生重大影響。當前處于能源革命重要節(jié)點，必將從化石能源轉(zhuǎn)向非化石能源為主力，能源結(jié)構(gòu)也正經(jīng)歷巨大變革之痛，在此過程中，城市化和治理大氣污染提高了清潔化石能源需求。如何看待這一歷史性變化？

黃曉勇：當前全球能源結(jié)構(gòu)向綠色、低碳和高效轉(zhuǎn)型。在后巴黎協(xié)定時代，這一進程將進一步加速。在我國大氣嚴重污染、霧霾籠罩的背景下，化石能源的清潔化轉(zhuǎn)型，不僅僅是迫于國際外部壓力的行動，更多的是一種內(nèi)在需求。

目前太陽能、風能等可再生能源盡管增速較快，我國甚至成為了年度全球最大的新能源和可再生能源利用大國，但占我國一次能源消費仍不足3%。從全球看，化石能源的主導(dǎo)地位短期內(nèi)也難以撼動。BP統(tǒng)計顯示，化石能源仍然是支撐全球發(fā)展的主要能源：預(yù)計未來20年非化石燃料將占能源供應(yīng)增長量的一半；并且到2035年，化石能源供應(yīng)仍將占全球能源供應(yīng)的3/4以上。在這樣的背景下，短期內(nèi)我國治理大氣污染，主要是靠調(diào)整化石能源內(nèi)部的結(jié)構(gòu)，以及促進化石能源的清潔利用。我國能源結(jié)構(gòu)的突出特點是多煤貧油少氣。在化石能源當中，天然氣是相對清潔的能源，因此，能源結(jié)構(gòu)調(diào)整的當務(wù)之急是提升天然氣在一次能源消費中的比重。從長遠看，則需要提高天然氣、核能和可再生能源的比重。

《新經(jīng)濟導(dǎo)刊》：“十三五”期間，我國天然氣消費預(yù)計快速增長，盡管天然氣價格較高，但因大氣污染防治對煤炭消費的嚴格控制，天然氣替代煤炭的速度將加快。國家發(fā)改委能源所副所長張有生曾經(jīng)表示，2020年我國天然氣消費預(yù)計增長到3500億立方米左右。假以時日，天然氣會不會成為主導(dǎo)性的化石能源？對于中國又意味著什么？

黃曉勇：天然氣完全有可能成為我國的一種主導(dǎo)能源，主要有幾方面原因。

一是前面提到的環(huán)境壓力，迫切需要我國提高天然氣消費的比重。

二是天然氣占我國一次能源消費的比重僅約6%，不足世界水平的1/4。與發(fā)達國家或者全球平均水平相比，我國天然氣消費比重還有很大的增長空間。

三是北美頁巖氣革命之后，頁巖氣產(chǎn)量占全球天然氣新增產(chǎn)量的近八成，美國轉(zhuǎn)變?yōu)樘烊粴鈨舫隹趪Ｈ蛱烊粴夤┙o趨于寬松、價格不斷走低，這為我國進口天然氣創(chuàng)造了有利條件。2015年，全球各區(qū)域天然氣價格出現(xiàn)大幅下降。從區(qū)域價格看，美國亨利中心的年均價格2.62美元/百萬英熱單位，同比大跌近40%；英國國家平衡點（NBP）年均價格6.62美元/百萬英熱單位，比上年下降14%；與日本與原油掛鉤的（JCC）亞太液化天然氣，進口年均價格10.64美元/百萬英熱單位，同比下降34.4%。天然氣市場正從賣方轉(zhuǎn)向買方。

四是俄羅斯天然氣出口重心東移，中國—中亞天然氣合作更為密切，以及近期美國與中東關(guān)系惡化，這些地緣政治因素都為我國擴大天然氣進口、拓展進口渠道多元化創(chuàng)造了條件。

五是在技術(shù)進步的推動下，國產(chǎn)天然氣，特別是頁巖氣、煤層氣產(chǎn)量顯著增長。

六是隨著太陽能和風能的發(fā)展，其間歇性的特點對電網(wǎng)的可靠性和安全性帶來越來越大的挑戰(zhàn)，棄風、棄光問題嚴重，而天然氣發(fā)電廠具有極優(yōu)的調(diào)節(jié)和響應(yīng)能力，可與可再生能源形成良性互補。

在這些有利因素共同作用下，我國天然氣消費將保持高速增長。根據(jù)規(guī)劃，到2020年我國天然氣消費有望達到一次能源消費的10%，2030年提高到15%左右。

能源變革推動人民幣國際化

《新經(jīng)濟導(dǎo)刊》：您倡導(dǎo)的“天然氣人民幣”是針對什么提出的？在您的戰(zhàn)略構(gòu)想中，這一新型能源體系將如何影響人民幣國際化進程，進而改變國際能源格局和國際貨幣金融秩序？

黃曉勇：天然氣人民幣是與石油美元向?qū)?yīng)的一個概念。這個戰(zhàn)略構(gòu)想如果能夠得以實施，對倒逼國內(nèi)天然氣行業(yè)改革、擴大天然氣利用、促進我國能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型具有十分積極的作用。根據(jù)我們的構(gòu)想，我們需要推動建立一個東北亞區(qū)域性的天然氣交易中心，而這個交易中心的成立和運行，有賴于國內(nèi)天然氣行業(yè)的開放和市場主體的多元化，以及定價機制的市場化。如果我們以天然氣人民幣的實施作為國內(nèi)天然氣行業(yè)改革的頂層設(shè)計，必將進一步推動我國能源結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，甚至由此推動全球能源結(jié)構(gòu)的調(diào)整。

雖然隨著天然氣消費量和貿(mào)易量的上升，天然氣未來將成為一種十分重要的大宗商品。如果我們推動天然氣貿(mào)易的人民幣計價和結(jié)算，必將大大推動人民幣國際化，重塑全球資金流，進而改變現(xiàn)在美元獨大的國際貨幣體系。

《新經(jīng)濟導(dǎo)刊》：從歷史上看，美元霸權(quán)憑借的是石油形成的強勢地位，其崛起路徑對您提出的推進以天然氣為戰(zhàn)略支點的中國能源變革，有何具體啟示？

黃曉勇：石油美元對我們的啟發(fā)是不言而喻的。一方面，石油美元的經(jīng)驗告訴我們，借助大宗商品推進貨幣的國際化是多么重要；另一方面，石油美元的經(jīng)驗也告訴了我們一種國際貨幣是如何有效運行的。

20世紀70年代初，伴隨著布雷頓森林體系的瓦解，美元地位受到極大沖擊。為了維護美元在國際貨幣體系中的地位，美國秘密與當時最大的石油出口國沙特阿拉伯以簽訂石油交易協(xié)議為條件達成互助交易。根據(jù)該協(xié)議，石油交易將繼續(xù)使用美元作為計價貨幣，而由于沙特阿拉伯在歐佩克的特殊地位，其他成員國最終也被迫接受這一規(guī)則并延續(xù)至今。上述石油交易協(xié)議規(guī)定，石油必須以美元計價和交易，從而奠定了美元成為石油交易主貨幣的基礎(chǔ)，鞏固了美元的霸權(quán)地位。統(tǒng)計顯示，20世紀70年代與黃金脫鉤的美元不但沒有出現(xiàn)大幅貶值，反而一直保持強勢地位，其在各國中央銀行外匯儲備中所占的比重更是從1969年的54.4%穩(wěn)步提升至1977年的79.2%。

石油美元的循環(huán)主要有兩個鏈條：其一，20世紀70年代中期石油輸出國由于石油價格大幅提高后增加的石油收入，在扣除用于發(fā)展本國經(jīng)濟和國內(nèi)其他支出后的盈余資金要尋找投資渠道，又因美國擁有強大的經(jīng)濟實力和發(fā)達的資本市場，使得石油美元以回流方式變成美國的銀行存款以及股票、國債等證券資產(chǎn)，這構(gòu)成了石油美元循環(huán)的第一個鏈條；其二，20世紀六七十年代以出口為導(dǎo)向的“亞洲四小龍”的快速崛起，以及改革開放以后中國的高速發(fā)展，使得東亞地區(qū)大量出口廉價商品，對美國形成巨額貿(mào)易順差，美元大量流向東亞地區(qū)；而東亞地區(qū)的中國、日本、韓國以及中國臺灣等都存在資源匱乏的問題，需要大量進口資源和原材料，于是又將部分美元外匯儲備用于購買中東、非洲、拉美等地區(qū)的石油、礦產(chǎn)等初級產(chǎn)品和資源，這構(gòu)成了石油美元循環(huán)的第二個鏈條。

美國擁有的由這兩大鏈條構(gòu)成的石油美元體系，使得美元在全球順暢流通，成為國際上最主要的儲備貨幣。美國通過美元的發(fā)行以極低的成本獲得了所需的商品，并通過上述兩大鏈條填補了美國的貿(mào)易與財政赤字，從而支撐了美國經(jīng)濟的持續(xù)增長、維持了其經(jīng)濟霸主地位?？梢哉f，石油、鐵礦石等大宗商品以美元計價和交易奠定了這兩大鏈條的重要基石。美國以其特殊的經(jīng)濟與金融地位，維持著石油美元環(huán)流，長期呈現(xiàn)消費膨脹、外貿(mào)逆差和大量吸收外資并存的局面，美國經(jīng)濟亦得以在這種特殊的格局中增長。

《新經(jīng)濟導(dǎo)刊》：能源期貨交易市場是能源價格話語權(quán)的重要載體，如何基于能源安全和金融安全，解決能源商品國際定價權(quán)問題，建設(shè)自己的國際能源期貨交易市場？

黃曉勇：天然氣期貨市場建設(shè)與天然氣定價權(quán)，確實也是我們在天然氣人民幣戰(zhàn)略構(gòu)想中非?？粗氐囊粋€角度。

統(tǒng)計顯示，2013年中日韓三國遵循的天然氣貿(mào)易體系基礎(chǔ)價格——日本液化天然氣平均到岸價格為每百萬英熱單位16.17美元，約是德國、英國天然氣進口價格的1.5倍，是美國亨利樞紐中心天然氣價格的6倍。可以看出，“亞洲溢價”在天然氣市場表現(xiàn)得比在石油市場更為突出。東北亞地區(qū)作為全球天然氣特別是LNG的重要進口區(qū)域，在國際天然氣市場定價權(quán)方面的話語權(quán)嚴重缺失。

與此同時，隨著美國頁巖氣革命的推進，北美天然氣產(chǎn)量大幅增加，全球天然氣供給寬松，已逐步使天然氣成為一個獨立的能源品種，東北亞天然氣定價與石油價格掛鉤的模式，已經(jīng)不能適應(yīng)現(xiàn)實的發(fā)展和需要，不能反映東北區(qū)地區(qū)天然氣的供需狀況。

中國應(yīng)當利用經(jīng)濟和區(qū)位優(yōu)勢以及市場契機，建立天然氣現(xiàn)貨與期貨交易市場，以此發(fā)現(xiàn)價格、獲得天然氣定價的話語權(quán)，并推動人民幣國際化進程。

新戰(zhàn)略面臨的障礙與機遇

《新經(jīng)濟導(dǎo)刊》：在“天然氣人民幣”戰(zhàn)略框架下，您給出的策略組合矩陣是怎樣呈現(xiàn)的？策略之間又將如何實現(xiàn)功能分工與配合？

黃曉勇：天然氣人民幣戰(zhàn)略的實施是一項系統(tǒng)的工程，整個構(gòu)想的策略與功能大體可以分為國內(nèi)和國際兩塊。國內(nèi)的策略和功能，我前面也有一些闡述，就是通過區(qū)域性交易中心的設(shè)立，去倒逼國內(nèi)天然氣市場的開放，包括上游的天然氣勘探開放權(quán)的開放、進口權(quán)的逐步放開，中游的管道對第三方公平開放等，推動天然氣行業(yè)競爭性環(huán)節(jié)的市場定價。只有理順價格機制、促進市場主體的適度多元化，形成交易市場龐大的交易量，我們的交易市場才能有效地發(fā)現(xiàn)價格。我們通過交易市場倒逼體制機制改革，可以提高我國天然氣行業(yè)的效率、擴大我國天然氣利用的規(guī)模，促進我國能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化和大氣污染治理。

國際的策略和功能，主要體現(xiàn)在我國通過期貨交易，以及天然氣貿(mào)易的人民幣計價和結(jié)算，以此獲得天然氣定價權(quán)，并促進人民幣國際化進程。也就是說，我們把中日韓大國的天然氣需求“打包”后，我們可以在天然氣定價方面獲得更大的話語權(quán)，可以獲得更充足和便宜的天然氣供應(yīng)。與此同時，以天然氣貿(mào)易作為載體推動人民幣國際化，獲得的紅利也是顯而易見的。我們可以獲得國際“鑄幣稅”，可以獲得更廉價的人民幣融資成本，還可以在貨幣政策制定方面獲得更大的主動權(quán)。

《新經(jīng)濟導(dǎo)刊》：就當前和一段時期內(nèi)而言，“天然氣人民幣”戰(zhàn)略構(gòu)想所面臨主要路障有哪些，有無顯性或潛在風險，是否存在對未來的審慎監(jiān)管問題？

黃曉勇：天然氣人民幣戰(zhàn)略構(gòu)想，面臨的困難和障礙當然也不少。從國內(nèi)層面看，我國天然氣產(chǎn)量、消費量和貿(mào)易量不足，制約著我國天然氣交易市場的建設(shè)。我國天然氣行業(yè)體制機制有待理順的地方還非常多。其次，我國外匯管制還比較多，資本項目開放還不夠。

從國際層面看，首先，東北亞地區(qū)國家間政治互信不足，經(jīng)濟利益難以協(xié)調(diào)。其次，或?qū)⒃庵旅绹吞烊粴獬隹趪牡种?。再次，我國還缺乏強大的海外軍事力量作為支撐。

當然，這里面也涉及到一些審慎監(jiān)管的問題。比如說，對天然氣行業(yè)逐步開放之后對一些自然壟斷環(huán)節(jié)的監(jiān)管；再比如說，推進天然氣人民幣需要在資本管制方面做一些調(diào)整，調(diào)整之后我們的風險如何應(yīng)對，這都需要我們做更周密的思考和設(shè)計。

《新經(jīng)濟導(dǎo)刊》：全球化出現(xiàn)逆流之下，中國積極推進“一帶一路”，開啟新型全球化進程。在此背景下，“天然氣人民幣”體系設(shè)計與實施，是否有著更多有利因素和面臨更大機遇？

黃曉勇：“一帶一路”倡議的實施，的確給天然氣人民幣體系的實施帶來了更多的機遇。一是，我國對“一帶一路”沿線國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的支持，將更好地促進我國天然氣進口。因為天然氣的進口高度依賴管道、儲氣庫、LNG接收站等基礎(chǔ)設(shè)施，未來相關(guān)出口國基礎(chǔ)設(shè)施的完善，將有助于擴大我國從“一帶一路”沿線國家天然氣進口的規(guī)模。二是，“一帶一路”倡議實施中，我國企業(yè)“走出去”參與國外油氣資源的開發(fā)，輸出中國的資本和技術(shù)，也有助擴大全球天然氣的供給，構(gòu)建全球天然氣市場更加寬松的供需格局。三是，“一帶一路”倡議的實施，有助于通過貿(mào)易和投資進一步提升人民幣的國際地位，這也將為天然氣人民幣體系的實施創(chuàng)造良好的基礎(chǔ)和更加成熟的條件。

《新經(jīng)濟導(dǎo)刊》：推動“天然氣人民幣”從一種學術(shù)構(gòu)想和政策倡議變?yōu)閲覒?zhàn)略，可以說意義非凡，有賴于學界、公共部門、產(chǎn)業(yè)界以及媒體互動，形成更強的輿論共識。對此，您有何具體計劃或打算？

黃曉勇：天然氣人民幣體系的實施，要從學術(shù)構(gòu)想到落地實施，需要學術(shù)界、政府部門、產(chǎn)業(yè)界和媒體的有效溝通和良性互動。我們希望這一構(gòu)想被越來越多的人了解和認可，逐步形成更多輿論上的共識。在更多共識的基礎(chǔ)上，我們各方一道來討論認識上的一些分歧，以及推進這一戰(zhàn)略面臨的困難和挑戰(zhàn)。

當然，對我們中國社會科學院研究生院國際能源安全研究中心來說，我們也有一些規(guī)劃和打算。未來我們將進一步拓展和深化我們的研究，將這一戰(zhàn)略構(gòu)想分成若干的研究子課題，并通過研討會、著作、論文、要報等多種形式呈現(xiàn)我們的智力成果，為這一戰(zhàn)略構(gòu)想的落地不斷地鼓與呼。