我國中小企業(yè)現(xiàn)金流管理問題與對策研究

鄭志軍

摘 要：在激烈的市場競爭中，現(xiàn)金流管理已經成為中小企業(yè)管理的關鍵環(huán)節(jié)。在我國中小企業(yè)發(fā)展過程中，現(xiàn)金流管理發(fā)揮了重要的作用，它為中小企業(yè)的健康、快速發(fā)展提供了重要支持。目前，許多中小企業(yè)開始重視現(xiàn)金流管理，但管理過程中遇到了諸多問題，制約了企業(yè)的生存與發(fā)展。本文通過分析現(xiàn)金流管理對中小企業(yè)發(fā)展的重要性，指出現(xiàn)金流管理存在的主要問題，并針對此問題給出了相應的對策，旨在對現(xiàn)代中小企業(yè)實現(xiàn)科學化現(xiàn)金流管理提供支撐。

關鍵詞：現(xiàn)金流管理 中小企業(yè) 對策

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2017）12（a）-096-02

在經濟全球化的今天，我國市場經濟取得了突飛猛進的發(fā)展，中小企業(yè)之間的競爭日益激烈。在企業(yè)的發(fā)展過程中，現(xiàn)金流管理非常重要，中小企業(yè)的持續(xù)經營，一方面依賴于損益表的利潤，另一方面依賴于良好充足的現(xiàn)金流。從企業(yè)規(guī)模看，中小企業(yè)受規(guī)模限制，資金鏈較為脆弱，稍有不慎便可能面臨財務危機。由此可見，優(yōu)化現(xiàn)金流管理，是中小企業(yè)緩解現(xiàn)金流壓力的必要措施，是提升市場競爭力的重要途徑。

1 現(xiàn)金流管理對中小企業(yè)發(fā)展的重要性

1.1 現(xiàn)金流管理是財務管理的核心

中小企業(yè)的財務預算管理，應建立在現(xiàn)金流的基礎之上。如果現(xiàn)金流管理不善，便會引發(fā)資金鏈問題，資金籌集、資產運營、收益分配等財務活動就無法正常開展，這將違背企業(yè)價值最大化的財務目標。在最新出版的《企業(yè)財務準則》中，企業(yè)的財務管理目標被定義為實現(xiàn)企業(yè)價值的最大化，預算管理作為財務管理的關鍵一環(huán)，必須圍繞現(xiàn)金流管理的有序開展。

1.2 現(xiàn)金流管理是價值創(chuàng)造的重要基礎

在市場經濟活動中，企業(yè)的價值創(chuàng)造與生產經營活動密切相關，而現(xiàn)金流對生產經營活動具有決定性作用。如果現(xiàn)金流不足，生產經營活動得不到充分的資金支持，便無法順利開展。由此可見，現(xiàn)金流的有效運轉，是企業(yè)價值創(chuàng)造的重要基礎。中小企業(yè)只有解決了現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的平衡問題，得到日常生產經營活動所需的資金支持，才能夠實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的目標。

1.3 現(xiàn)金流管理是市場價值的有力證明

在權責發(fā)生制會計基礎上，利潤指標是衡量中小企業(yè)市場價值的重要因素。然而，經營實踐中存在許多“有利潤卻沒有錢”的典型案例，這表明單純的利潤指標反映企業(yè)的收益能力有一定局限性?，F(xiàn)金流管理就是彌補此局限性的重要手段，這提醒中小企業(yè)應重點關注現(xiàn)金流指標，從而全面提升企業(yè)收益能力。從中小企業(yè)競爭特點來看，各經濟主體并購或資產重組時，如果以現(xiàn)金凈流量為基礎評估企業(yè)的經濟利益，往往更能體現(xiàn)企業(yè)競爭力。相對于財務凈利潤，中小企業(yè)的現(xiàn)金凈流量，更具有市場說服力。因此，加強現(xiàn)金流管理是企業(yè)市場價值提升的有力證明。

1.4 現(xiàn)金流管理是抗風險能力的決定性因素

在日益激烈的市場競爭中，中小企業(yè)存在較大的財務風險，而大量舉借債務資本是財務風險的主要原因。面對財務問題，中小企業(yè)主要通過改善自身現(xiàn)金流狀況，來予以有效化解。首先對現(xiàn)金流周轉情況進行研究分析，然后對企業(yè)債務風險進行有效預警，進而促進企業(yè)走上良性發(fā)展的道路。由此可見，中小企業(yè)加強現(xiàn)金流管理，有利于解決企業(yè)的資金周轉問題，實現(xiàn)企業(yè)發(fā)展的良性循環(huán)，是中小企業(yè)抗風險能力的決定性因素。

2 我國中小企業(yè)現(xiàn)金流管理存在的問題

2.1 對現(xiàn)金流問題重視不夠

中小企業(yè)往往對現(xiàn)金流管理缺乏系統(tǒng)的認識，導致企業(yè)管理方法科學性不足，現(xiàn)金流預算缺少長期性，造成財務管理中現(xiàn)金收支的混亂狀況。這種認識是對現(xiàn)金流問題關注不夠的重要體現(xiàn)，易出現(xiàn)財務統(tǒng)籌規(guī)劃問題，致使企業(yè)無法有效利用現(xiàn)金流進行預測控制。甚至有一部分中小企業(yè)管理人員認為，現(xiàn)金流管理只是一項財務要素，與企業(yè)的經營管理關系不大。這是對現(xiàn)金流問題的片面認識，不利于企業(yè)財務要素與管理要素的協(xié)調發(fā)展，阻礙企業(yè)的長期發(fā)展。管理人員作為企業(yè)的領頭者，在現(xiàn)金流管理中不僅沒有樹立榜樣形象，反而帶頭不重視現(xiàn)金流管理，使得基層員工也不重視現(xiàn)金流活動，參與度和積極性都有待提高。

2.2 資產結構不合理

資產結構，指的是各項資產占企業(yè)總資產的比例。當前，在中小企業(yè)的現(xiàn)金流管理中，普遍存在著資產結構問題，主要體現(xiàn)在固定資產項目上，表現(xiàn)為固定資產所占比例過大。部分中小企業(yè)認為，固定資產是一種展示企業(yè)實力的形式，投資者更愿意為固定資產規(guī)模龐大的企業(yè)融資?；诖朔N看法，這些企業(yè)盲目地增加固定資產，以期為企業(yè)吸納其他資本創(chuàng)造重要條件。例如，某些中小企業(yè)通過固定資產獲取更多的銀行貸款，以增加企業(yè)的運營資金。在此過程中，企業(yè)容易忽視固定資產的增值能力和投資回報問題，當企業(yè)遭遇財務危機時，固定資產將無法變現(xiàn)或貶值嚴重，導致企業(yè)可能無法順利渡過財務危機，其生存與發(fā)展面臨重大挑戰(zhàn)。

2.3 投融資管理薄弱

中小企業(yè)的融資問題，是公認的事實，尤以創(chuàng)業(yè)期企業(yè)為主。把融資當作一個短期行為，缺乏長期的目標和規(guī)劃，未制定具體戰(zhàn)略計劃，結果陷入融資難、融資貴的困境。而投資管理的薄弱之處，主要體現(xiàn)在長期項目和新領域上。一方面，部分中小企業(yè)的長期投資項目較多，這些項目占用企業(yè)大量的現(xiàn)金，且短時間內無法收回，造成企業(yè)現(xiàn)金流轉不暢?，F(xiàn)金流轉問題容易衍生財務風險，影響企業(yè)的日常生產經營活動，以致企業(yè)陷入財務困境。另一方面，中小企業(yè)面臨激烈的市場競爭，經營管理活動存在不確定性和風險性兩大特點。因此，很多企業(yè)偏好多元化投資策略，選擇新領域投資，以期分散投資風險。然而，部分中小企業(yè)的多元化投資，事先未充分開展調查研究，便盲目進入新領域探索，為企業(yè)帶來巨大的投資風險。

2.4 管理制度不健全

企業(yè)的長期可持續(xù)發(fā)展，必須基于健全的現(xiàn)金流預算管理制度。但在現(xiàn)實中，并非所有的中小企業(yè)，都具備完善的現(xiàn)金流預算管理制度。由于各項管理制度繁多，以及現(xiàn)金流管理的忽略，企業(yè)易忽視現(xiàn)金流預算管理制度的建立，使得現(xiàn)金流預算缺失制度的引導而無法順利開展。在企業(yè)的不同發(fā)展階段，應充分考慮自身的發(fā)展規(guī)劃和任務，對現(xiàn)金流預算管理的各方面，進行量化分析和系統(tǒng)論證，這才是企業(yè)良性發(fā)展的正確選擇。但部分企業(yè)沒有意識到這點，無論哪個發(fā)展階段，都固定采用同一模式對現(xiàn)金流進行預算管理。此外，在實踐經營活動中，現(xiàn)金流預算管理制度經常無依據(jù)變動，這體現(xiàn)出企業(yè)財務管理的混亂性，易導致資金流向脫離控制，嚴重影響企業(yè)后續(xù)發(fā)展。

3 中小企業(yè)優(yōu)化現(xiàn)金流管理的對策

3.1 全面認識現(xiàn)金流管理，提高企業(yè)重視程度

第一，充分認識現(xiàn)金流管理重要性。在中小企業(yè)的生命周期中，主要有“發(fā)展—成長—成熟—衰退”四個階段，現(xiàn)金流管理始終貫穿于此，為企業(yè)發(fā)展提供資金支持。因此，充分認識現(xiàn)金流管理在四個階段的重要性，保證充足的現(xiàn)金流，以支撐四個階段的成本消耗，為企業(yè)的再生產提供重要支持，才能推動中小企業(yè)的可持續(xù)良性發(fā)展。第二，系統(tǒng)認識現(xiàn)金流管理基礎工作。對現(xiàn)金流管理基礎工作的系統(tǒng)認識，有利于科學管理企業(yè)資金，提高資金使用效率，為企業(yè)的生存與發(fā)展提供資金支持。同時，現(xiàn)金流管理基礎工作，是企業(yè)管理的重要基礎，不應將兩者分離開來。深刻理解財務要素與管理要素的結合，讓現(xiàn)金流管理為戰(zhàn)略管理提供財務支持，幫助中小企業(yè)實現(xiàn)協(xié)調發(fā)展。第三，全面認識現(xiàn)金流管理全員性。無論是現(xiàn)金流管理的重視程度，還是基礎工作的系統(tǒng)認識，中小企業(yè)都應當將管理人員作為第一步，培養(yǎng)他們對現(xiàn)金流管理的重視和認識，為全體員工樹立榜樣形象，進而帶動整個企業(yè)的參與度和積極性。

3.2 完善企業(yè)資產結構，確?，F(xiàn)金流充裕

中小企業(yè)資產結構是現(xiàn)金流管理的重要環(huán)節(jié)，應從儲備資金、技術創(chuàng)新、清理資產三方面入手。首先，為了解決固定資產所占比例過大的問題，中小企業(yè)應當正確認識固定資產的局限性，以及占比過大的危害性，從意識上遏止企業(yè)盲目增加固定資產的念頭。同時，制定科學的儲備資金定額，充分考量實際發(fā)展情況，平衡資金投入與產出，實現(xiàn)資產結構的科學化。其次，以技術創(chuàng)新完善資產結構。鑒于中小企業(yè)自身特點，在產品銷量、生產效率等方面存在加大的成長空間。因此，中小企業(yè)的資產結構完善，可以通過提升產品質量和生產效率，減少庫存積壓，同時盡可能減少中間環(huán)節(jié)的資金占用，實現(xiàn)優(yōu)化目標。最后，以積壓物資為重點，及時清理變賣資產，不僅可以為中小企業(yè)的發(fā)展提供更多的現(xiàn)金流支持，還可以提高資產管理的科學性和規(guī)范性。

3.3 強化現(xiàn)金流管理意識，優(yōu)化投融資管理

強化現(xiàn)金流管理意識，應從企業(yè)財務管理人員素質抓起。目前，我國大多數(shù)的中小企業(yè)財務管理人員缺乏現(xiàn)金流的管理意識，主要體現(xiàn)在財務管理重點不明，核心不精確化，這是影響企業(yè)后續(xù)發(fā)展的重要因素。因此，中小企業(yè)應從財務管理人員培訓做起，強化企業(yè)現(xiàn)金流管理意識，為完善現(xiàn)金流管理奠定堅實基礎。在融資管理方面，正確認識企業(yè)融資的長期性，根據(jù)總體戰(zhàn)略制定具體計劃，做好資金規(guī)劃和融資準備，為中小企業(yè)的發(fā)展提供充足的資金支持。在投資管理方面，中小企業(yè)受規(guī)模限制，抗風險能力差，投資決策時應注重企業(yè)發(fā)展的資金需求，以專業(yè)化謀求可持續(xù)發(fā)展。如果短期內不需要大量現(xiàn)金，中小企業(yè)可以開展長期投資，以實現(xiàn)資金的保值增值；如果中小企業(yè)正處于成長階段，近期內需要大量現(xiàn)金，那么長期項目并不是投資的好選擇。同時，在選擇投資方案時，應當多采用與現(xiàn)金相關的評價指標，如貼現(xiàn)現(xiàn)金流等，科學制定投資計劃，從而有效防范和控制投資風險。

3.4 健全預算管理制度，科學做好現(xiàn)金流預算

中小企業(yè)受規(guī)模、信用等因素限制，籌資能力相對較弱，所以做好現(xiàn)金流預算，是科學管理財務收支的基礎。許多成功中小企業(yè)的典型代表，以科學全面的現(xiàn)金流預算，為企業(yè)構建了清晰的發(fā)展軌跡，充分體現(xiàn)了科學做好現(xiàn)金流預算的重要性。因此，現(xiàn)金流預算是企業(yè)預算管理的基本構成，是現(xiàn)金流管理的重要部分，必須健全現(xiàn)金流預算管理制度，科學做好現(xiàn)金流預算。為了加強現(xiàn)金流預算的制度建設，中小企業(yè)應當完善制度內容，根據(jù)不同發(fā)展階段，規(guī)定相應預算重點，采用預算編制方法，以提高現(xiàn)金流預算的科學性。同時，科學做好中小企業(yè)的現(xiàn)金流預算，還可以從現(xiàn)金流預測和現(xiàn)金流控制兩方面入手。一方面，現(xiàn)金流的預測，必須涵蓋中小企業(yè)的經營各要素，為管理決策提供支持；另一方面，現(xiàn)金流的控制，可以根據(jù)企業(yè)運營情況，建立資金儲備制度，按一定比例從銷售收入中抽取儲備金，科學制定資金籌集計劃，以降低財務風險。

4 結語

新的歷史時期，伴隨著我國中小企業(yè)激烈的市場競爭，現(xiàn)金流管理的重視程度日益提升。在經營過程中，中小企業(yè)想要使用最少的成本，獲得最大的經濟利益，就必須深刻理解現(xiàn)金流管理的重要性，同時認真分析現(xiàn)金流管理存在的問題，并針對問題采取相應的解決措施，進而通過現(xiàn)金流管理的優(yōu)化，提升中小企業(yè)的市場競爭力，實現(xiàn)經濟效益目標的最大化。

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