數(shù)字支付帶動(dòng)消費(fèi)金融

孫睿

4月19日，聯(lián)合國(guó)開發(fā)計(jì)劃署與聯(lián)合國(guó)資本發(fā)展基金發(fā)布《中國(guó)社交網(wǎng)絡(luò)、電子商務(wù)平臺(tái)和數(shù)字支付生態(tài)系統(tǒng)的發(fā)展——及其對(duì)其他國(guó)家的影響》報(bào)告指出，中國(guó)以支付寶和微信支付為主的第三方數(shù)字支付業(yè)務(wù)受到青睞，2016年相關(guān)支付平臺(tái)的網(wǎng)銀交易接近3萬(wàn)億美元，比4年前擴(kuò)張了20倍。數(shù)字支付在提供數(shù)字金融服務(wù)的同時(shí)，帶動(dòng)了消費(fèi)金融、特別是互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的爆發(fā)式增長(zhǎng)。

4月25日，國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主辦的“消費(fèi)金融：發(fā)展與創(chuàng)新研討會(huì)”傳出信息，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展面臨良好歷史機(jī)遇，可以更好滿足互聯(lián)網(wǎng)金融和普惠金融的業(yè)務(wù)，數(shù)字支付、數(shù)字金融更為互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融提供了廣闊發(fā)展空間。

市場(chǎng)規(guī)模大

國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室發(fā)布的《中國(guó)消費(fèi)金融創(chuàng)新報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，扣除房屋貸款后，消費(fèi)金融占我國(guó)年GDP的比重僅為8.4%。與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)當(dāng)前消費(fèi)金融的市場(chǎng)規(guī)模偏小，行業(yè)仍有較大發(fā)展空間。當(dāng)前，我國(guó)消費(fèi)金融市場(chǎng)規(guī)模估算接近6萬(wàn)億元，如果按照20%的增速預(yù)測(cè)，到2020年我國(guó)消費(fèi)信貸的規(guī)?？沙^12萬(wàn)億元。隨著消費(fèi)金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，各機(jī)構(gòu)的發(fā)展模式將出現(xiàn)分化，金控化和平臺(tái)化將成為兩個(gè)主流發(fā)展方向。

國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室理事長(zhǎng)李揚(yáng)認(rèn)為，消費(fèi)金融之所以備受關(guān)注，源于居民消費(fèi)能力在逐漸提高，消費(fèi)對(duì)GDP的貢獻(xiàn)，在2016年首次超過了投資，現(xiàn)在是穩(wěn)定地超過投資，去年消費(fèi)對(duì)GDP的貢獻(xiàn)是66.4%，三分天下有其二，目前來看，這個(gè)比重還會(huì)有所提高。一方面消費(fèi)的增長(zhǎng)和消費(fèi)金融的蓬勃發(fā)展是相輔相成的，另一方面，金融要更好為實(shí)體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)服務(wù)，這才是正道。

互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)陸書春表示，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的發(fā)展與創(chuàng)新順應(yīng)了這個(gè)時(shí)代的發(fā)展，我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)為互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的發(fā)展提供了非常好的歷史機(jī)遇。中國(guó)人民銀行金融研究所副所長(zhǎng)紀(jì)敏分析，消費(fèi)金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)了非常緊密的結(jié)合，消費(fèi)金融的成本和效率優(yōu)勢(shì)，以及技術(shù)優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)得非常充分，從金融創(chuàng)新的角度看，消費(fèi)金融將是互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)中的一個(gè)典范。

風(fēng)控是核心

對(duì)于消費(fèi)金融而言，數(shù)據(jù)和技術(shù)在一定程度上改變著風(fēng)險(xiǎn)控制和獲客效率，過去的20年，我國(guó)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)模式更傾向于做企業(yè)金融，為大企業(yè)投放貸款。

而在3年前，消費(fèi)金融逐漸火爆，不僅是因?yàn)檎呒t利，更是因?yàn)榭萍紕?chuàng)新、數(shù)字技術(shù)、設(shè)備更新帶來的改變，具體來說就是網(wǎng)銀、支付寶、微信等數(shù)字支付方式，讓消費(fèi)金融越發(fā)互聯(lián)網(wǎng)化。而在消費(fèi)金融領(lǐng)域，技術(shù)驅(qū)動(dòng)將貫穿從資產(chǎn)獲取到資金對(duì)接，乃至用戶體驗(yàn)的全過程。

在數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)下的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)成為消費(fèi)金融企業(yè)的核心能力。事實(shí)上，普惠金融實(shí)踐的背后，歸根結(jié)底是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的把控能力。相比于傳統(tǒng)消費(fèi)金融風(fēng)控模式，互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)風(fēng)控系統(tǒng)以大數(shù)據(jù)風(fēng)控為基礎(chǔ)，融入“數(shù)據(jù)+風(fēng)控模型+算法”的理念，真正有效地將風(fēng)控系統(tǒng)量化衡量。基于大數(shù)據(jù)風(fēng)控，可將傳統(tǒng)消費(fèi)金融前端銷售依靠大量的人工推薦、后臺(tái)依賴人工作業(yè)的重人力模式，升級(jí)為依賴系統(tǒng)和數(shù)據(jù)自動(dòng)決策的在線實(shí)時(shí)自動(dòng)信貸工廠模式。

相比用抵押物、收入流水證明等粗放式的傳統(tǒng)風(fēng)控方式，通過基于大數(shù)據(jù)線上信貸審批系統(tǒng)將進(jìn)一步提高信貸業(yè)務(wù)審批效率，充分體現(xiàn)信貸業(yè)務(wù)電子審批高效性。信貸調(diào)查、分析評(píng)價(jià)、審批決策和放款審查人員均通過系統(tǒng)調(diào)閱信貸業(yè)務(wù)影像資料和電子信息，紙質(zhì)審批資料不再做審批環(huán)節(jié)中流轉(zhuǎn)，最終實(shí)現(xiàn)信貸業(yè)務(wù)的集約化經(jīng)營(yíng)，科學(xué)化管理，各方面提高風(fēng)控系統(tǒng)的有效性。

從整個(gè)行業(yè)和國(guó)內(nèi)市場(chǎng)來看，普惠金融不光局限于互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也是金融科技的深度參與者。實(shí)踐也證明，包括數(shù)字支付等新技術(shù)的運(yùn)用，能夠幫助降低金融服務(wù)成本，提升服務(wù)效率，推動(dòng)金融服務(wù)的普惠，尤其是讓消費(fèi)金融變得規(guī)?；?。

監(jiān)管待加強(qiáng)

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融目前還存在諸多弊病。由于互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的門檻偏低，導(dǎo)致涉足這一新領(lǐng)域的機(jī)構(gòu)眾多。目前主要參與者有四類，一是傳統(tǒng)商業(yè)銀行，從傳統(tǒng)存量上還占據(jù)絕對(duì)的主導(dǎo)，尤其是信用卡；二是持牌的消費(fèi)金融公司，銀行系、電商系和純互聯(lián)網(wǎng)系的消費(fèi)金融公司，其業(yè)務(wù)發(fā)展模式出現(xiàn)了比較大的分化；三是互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)，阿里、京東、蘇寧都是以互聯(lián)網(wǎng)電商平臺(tái)來做消費(fèi)金融的；四是在細(xì)分市場(chǎng)上的公司，比如分期平臺(tái)。

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融體量迅猛增長(zhǎng)的同時(shí)，逐漸暴露出其自身存在的一些弊病。比如由于借貸信息的不匹配導(dǎo)致的過度借貸，由于信用申報(bào)和審核機(jī)制的不完備導(dǎo)致的重復(fù)授信，由于貸款方過度追求收益導(dǎo)致的不合理過高息費(fèi)，由于信息系統(tǒng)存在的漏洞導(dǎo)致的個(gè)人信息保護(hù)不利等諸多問題，都可能成為金融風(fēng)險(xiǎn)和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)方面的不穩(wěn)定因素。

對(duì)此，首先要完善監(jiān)管，加強(qiáng)自律。針對(duì)過度借貸、非法催收、過高吸費(fèi)，還有侵犯?jìng)€(gè)人隱私等問題，加快出臺(tái)相關(guān)制度和規(guī)則。加快互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的信息披露標(biāo)準(zhǔn)制定，相關(guān)行為準(zhǔn)則和規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)能有效保護(hù)金融消費(fèi)者的權(quán)益，同時(shí)也應(yīng)通過宣傳教育引導(dǎo)金融消費(fèi)者理性借貸、合理消費(fèi)。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)應(yīng)加強(qiáng)信用信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

消費(fèi)金融場(chǎng)景的復(fù)雜化，分期貸款服務(wù)的小額分散，對(duì)技術(shù)提出了更高要求。金融科技已成為新興互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)差異化競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵。消費(fèi)金融以技術(shù)驅(qū)動(dòng)的特征將愈發(fā)明顯，對(duì)大數(shù)據(jù)、人工智能、人臉識(shí)別、智能設(shè)備等等新技術(shù)的應(yīng)用將越來越普遍。

行業(yè)歸本質(zhì)

消費(fèi)金融終究還是要回歸到普惠的本質(zhì)，它不是簡(jiǎn)單的放貸，更不是把高利貸線上化，沒有好的風(fēng)險(xiǎn)控制和定價(jià)機(jī)制，沒有惠及民生，就不能算作是消費(fèi)金融。

在蘇寧互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心主任薛洪言看來，合作與開放是消費(fèi)金融未來發(fā)展的主趨勢(shì)和主基調(diào)。要讓Fintech（金融科技）和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)建立密切的關(guān)系，通過數(shù)據(jù)和技術(shù)幫助傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)“互聯(lián)網(wǎng)+”，把互聯(lián)網(wǎng)當(dāng)作技術(shù)去提升金融服務(wù)能力。

據(jù)了解，具有國(guó)企投資背景的點(diǎn)牛金融正在全力打造一個(gè)“以科技安全為驅(qū)動(dòng)”的綜合性金融信息服務(wù)集團(tuán)，通過多維度的規(guī)劃板塊、豐富的業(yè)務(wù)模式，專注于中小微企業(yè)和個(gè)人客戶的全方位、多元化的財(cái)富管理解決方案。

有報(bào)道，中國(guó)2015年有2億多用戶將銀行卡與微信支付綁定在一起，這歸功于新年期間人們都在用微信發(fā)紅包，目前這一數(shù)字估計(jì)已超過3億或者更高。

相對(duì)于現(xiàn)金或其他選擇的金融消費(fèi)，數(shù)字支付速度更快、成本更低、效率更高。數(shù)字支付可以通過電子方式進(jìn)行追蹤，從而帶來更好的透明度和安全性。

中國(guó)的社交網(wǎng)絡(luò)與電商平臺(tái)和支付平臺(tái)之間的重疊、融合所帶來的新的經(jīng)濟(jì)機(jī)會(huì)，預(yù)計(jì)到2025年將使中國(guó)的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增加至少2360億美元。

麥肯錫全球研究所的一份報(bào)告估計(jì)，到2025年，在所有發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體，對(duì)數(shù)字金融的利用將給GDP帶來3.7萬(wàn)億美元的增量，相對(duì)于基本預(yù)期增長(zhǎng)6%，并將創(chuàng)造9500萬(wàn)個(gè)新的就業(yè)崗位。