我國國有資產(chǎn)評估監(jiān)管的新模式
——基于博弈論視角

關(guān) 坤

(山西財貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院, 太原030031 )

我國國有資產(chǎn)評估監(jiān)管的新模式
——基于博弈論視角

關(guān) 坤

(山西財貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院, 太原030031 )

我國的國有資產(chǎn)評估監(jiān)管，是在國有企業(yè)的股份制改革中，為保證國有資產(chǎn)的增值、保值而出現(xiàn)的一個新行業(yè),隨著社會經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，國有資產(chǎn)評估監(jiān)管市場也得到了發(fā)展;而在資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)中，各種違規(guī)操作的現(xiàn)象也時有發(fā)生，嚴(yán)重影響到國有資產(chǎn)評估監(jiān)管結(jié)果的公正性，并對證券市場的有序運行造成了較大的影響，使得國有資產(chǎn)評估監(jiān)管的作用喪失;因此，就需要對當(dāng)前我國的國有資產(chǎn)評估監(jiān)管現(xiàn)狀進(jìn)行分析，并運用博弈論，制定出新的評估監(jiān)管模式，不斷完善國有資產(chǎn)評估監(jiān)管市場，確保我國國有資產(chǎn)的穩(wěn)定增長。

國有資產(chǎn); 評估監(jiān)管; 新模式; 博弈論視角

我國的國有資產(chǎn)評估行業(yè)，對于市場經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定性、健康運行發(fā)揮著重要的作用，是我國市場經(jīng)濟(jì)得以健康發(fā)展的重要保障。然而，由于當(dāng)前市場經(jīng)濟(jì)體制的深入改革，及受到各方面因素的影響，我國的國有資產(chǎn)評估監(jiān)管的公信力不斷下降，而不實評估事件時有發(fā)生，嚴(yán)重影響到我國的證券市場。因此，在這種環(huán)境下，就需要我國從整體利益出發(fā)，運用新的國有資產(chǎn)評估監(jiān)管模式，在經(jīng)濟(jì)全球化環(huán)境下站穩(wěn)腳跟，促使國有企業(yè)的戰(zhàn)略并購及項目論證順利實施，有效防止我國國有資產(chǎn)的流失。

一、從博弈特性分析我國的國有資產(chǎn)評估監(jiān)管

在政府監(jiān)管中，通過對國有資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，確保國有資產(chǎn)評估監(jiān)管工作的正常進(jìn)行，并有效降低評估行業(yè)的風(fēng)險。在這個過程中，政府部門與資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)都會出于自身利益，進(jìn)行不同的策略選擇，而兩者間的策略選擇，會在一定程度上影響到各自的利益，而這種關(guān)系，恰是博弈特性[1]。一般，對于國有資產(chǎn)的評估監(jiān)管實效，需要由資產(chǎn)評估監(jiān)管機(jī)構(gòu)與政府監(jiān)管部門的策略選擇決定。而兩者的策略選擇，又會隨著時間、事件的變化及可觀測信息，來不斷的調(diào)整。因此，資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)與政府監(jiān)管部門間的博弈，又具有鮮明的動態(tài)性、多樣性特征。

若政府部門在對資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管時，發(fā)現(xiàn)其存在違規(guī)行為，并對其進(jìn)行懲罰。將懲罰系數(shù)設(shè)為h，則在h的不斷提高下，政府監(jiān)管部門的抽查概率、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)的違規(guī)操作概率會相應(yīng)的降低。在實踐監(jiān)管中，若某一資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)的違規(guī)操作現(xiàn)象被發(fā)現(xiàn)，相應(yīng)的，政府監(jiān)管部門也會采取管制措施，而同行業(yè)的其他資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)在獲取這一信息后，也會對自身的行為進(jìn)行約束，減小違規(guī)操作的發(fā)生，而該時期的政府監(jiān)管效果，在短時期內(nèi)能夠達(dá)到最高[2]。然而，隨著整體資產(chǎn)評估行業(yè)質(zhì)量的提升，政府監(jiān)管部門的控制措施也會降低自己的標(biāo)準(zhǔn)，并放松監(jiān)管力度，降低監(jiān)管成本。而此時，資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)的違規(guī)操作現(xiàn)象又會有所回升，甚至引發(fā)質(zhì)量評估問題。

二、國有資產(chǎn)評估監(jiān)管中的博弈分析

博弈論主要研究決策主體間的行為，并對主體間發(fā)生相互作用時決策的均衡問題。博弈論的基本假設(shè)主要有兩點，即：博弈參與人均以理性為出發(fā)點，在雙方進(jìn)行決策時，都會對彼此的相互作用與相互影響進(jìn)行充分地分析，最終做出理性選擇；雙方博弈主體間，都希望在特定條件下，得到自身利益的最大化。

在國有企業(yè)的資產(chǎn)評估與監(jiān)管中，資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)的主要博弈要素為：參與人，即博弈時的決策主體；策略組合，也就是參與人博弈時的主要工具與手段；支付函，指的是參與人策略確定后，將會取得的收益。在參與人中，假設(shè)國有資產(chǎn)評估監(jiān)管的參與人只有兩個，一個為政府監(jiān)管部門，一個為資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)，兩者都需要明確自身在博弈過程中的形式與收益[3-5]。而戰(zhàn)略組合則是參與人在特定信息集下的行動規(guī)則，也是博弈的主要工具與手段，且參與人在進(jìn)行決策時，應(yīng)至少有兩個策略。支付函數(shù)中，通過函數(shù)的博弈結(jié)果分析，來對策略執(zhí)行后的收益進(jìn)行評估。

(一) 博弈模型的進(jìn)一步假設(shè)

在假設(shè)中，資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)在進(jìn)行違規(guī)操作時，相關(guān)利益為e(e>0)；而在無違規(guī)操作下，收益降為-e；在違規(guī)操作并被處罰后，收益降為e-i。

將監(jiān)管部門的監(jiān)管成本設(shè)為c(c>0),在對資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管時，一起費用在監(jiān)督成本(c)內(nèi)，若不進(jìn)行監(jiān)管，能夠節(jié)約成本c。

若資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)進(jìn)行違規(guī)操作，而政府部門未進(jìn)行監(jiān)管，可分為兩種情況進(jìn)行分別設(shè)定,一是受其他案件牽連，或受人舉報，則政府監(jiān)管部門會被追究責(zé)任，并處罰m(m>0)，收益為i+c-m(監(jiān)管部門已對資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)加以處罰)；二是無案發(fā)牽連，也無人舉報，則政府監(jiān)管部門的收益為c。

若資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)存在違法操作行為，但政府監(jiān)管部門未檢查出來，會對信息使用者的利益造成較大的損害，因而需要加大懲罰力度，并設(shè)定m-i>0。

監(jiān)管部門的職業(yè)道德與監(jiān)管水平較高，在監(jiān)管部門進(jìn)行檢查時，發(fā)現(xiàn)問題的概率(f表示)，要比不檢查時，通過案發(fā)或舉報發(fā)現(xiàn)問題的概率(w表示)要大，即f-w>0。

(二) 博弈模型的分析

由于博弈模型主要以實際為基礎(chǔ)，因而政府監(jiān)管部門是否對資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，是否能夠有效發(fā)現(xiàn)問題，而資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)是否進(jìn)行違規(guī)操作等，都具有不確定性。因而，用字母表示博弈矩陣中的各方收益，具體見表1。

表1 各方博弈矩陣

假設(shè)資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)出現(xiàn)違規(guī)操作概率為p，逆事件發(fā)生率為1-p；政府監(jiān)管部門進(jìn)行監(jiān)管的概率為q，不進(jìn)行監(jiān)管概率為1-q；政府監(jiān)管部門監(jiān)管發(fā)現(xiàn)問題概率為f，未發(fā)現(xiàn)問題概率為1-f；政府將官部門不監(jiān)管有人舉報概率為w，沒有舉報概率為1-w，則此次的政府監(jiān)管部門預(yù)期的收益為：

R1=q·{f·[p·(i-c)+(1-p)(-c)]+(1-f)·[p·(-c)+(1-p)(-c)}+(1-q){w·[p·(i+c-m)+(1-p)·c)+(1-w)[p·c+(1-p)·c]}

而資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)的預(yù)期收益為：R2=p·{q·[f·(e-i)+(1-f)·e]+(1-q)·[w·(e-i)+(1-w)·e]}+(1-p){q·[f·(-e)+(1-f)·(-e)]+(1-q)[w·(-e)+(1-w)(-e)]}

(三) 模型分析啟示

政府監(jiān)管部門：若資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)違規(guī)操作后收益e有所增加，則資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)的違規(guī)操作概率會加大，政府監(jiān)管部門的監(jiān)管概率也會隨著加大。若資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)由于違規(guī)操作而被處罰，且處罰數(shù)額i會有所增大，而政府監(jiān)管部門的監(jiān)管概率q則會相應(yīng)減小，而不進(jìn)行監(jiān)管概率也會加大。若監(jiān)管部門進(jìn)行監(jiān)管時，發(fā)現(xiàn)問題的概率有所提高，則說明政府監(jiān)管部門的監(jiān)督水平較高，資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)的操作規(guī)范效率也會隨之提高[6]。

資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)：針對上文函數(shù)，可看出，一但政府監(jiān)管部門加大違規(guī)操作處罰力度，則監(jiān)管效率會有所提升。但m-i>0時，w增大，則p會降低，說明讓高資產(chǎn)評估的結(jié)果公開，增強(qiáng)違規(guī)操作的機(jī)構(gòu)曝光率，能夠有效控制國有資產(chǎn)評估機(jī)制出現(xiàn)違規(guī)操作的概率。同時，提高政府監(jiān)管部門的工作效率與監(jiān)管水平，加大部門檢查，能夠及時發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)出現(xiàn)的違規(guī)操作現(xiàn)象。

三、國有資產(chǎn)評估監(jiān)管的新模式構(gòu)建

依據(jù)諾斯定義，可將制度看成是社會博弈中的中規(guī)則，是用以限制人們行為的一種框架。因而，要提高國有資產(chǎn)評估質(zhì)量，并制定出約束制度，能夠促使非合作博弈轉(zhuǎn)化為合作博弈關(guān)系，讓不同利益主體的行為得到協(xié)調(diào)與均衡發(fā)展，有效降低我國國有資產(chǎn)的流失。

(一) 博弈目標(biāo)重建

要維護(hù)我國的國有資產(chǎn)，還需要建立一個共同的博弈目標(biāo)。其中，國資委這一政府機(jī)構(gòu)在代表國家履行出資人的職責(zé)時，要對自身的職責(zé)有明確的認(rèn)識，并明確自身與政府行使社會經(jīng)濟(jì)管理中，目標(biāo)上的差異性，并把國有資產(chǎn)的保值、增值作為發(fā)展的核心目標(biāo)[7]。另外，國資委在代表政府行使國有資產(chǎn)的出資人職責(zé)時，要針對該部分內(nèi)容制訂嚴(yán)格的國有資產(chǎn)出資人制度，并讓國有企業(yè)落實出資人的代表制度，確保國有資產(chǎn)出資人制度能夠落實到位。同時，各級國資委還要對自身的博弈目標(biāo)加以明確，讓國有資產(chǎn)所有者的利益實現(xiàn)最大化，并以企業(yè)定位與權(quán)責(zé)劃分作為輔助手段，讓國有資產(chǎn)實現(xiàn)真正的保值、增值。

(二) 建立公正的博弈規(guī)則

國家要通過相關(guān)的外部措施，來引導(dǎo)監(jiān)督機(jī)構(gòu)，評估機(jī)構(gòu)及企業(yè)管理者，將各個主體間的利益在國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)博弈中，實現(xiàn)穩(wěn)定與均衡。同時，資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)與企業(yè)管理者要實現(xiàn)真正的互不合謀，不侵害國家的相關(guān)利益，進(jìn)而最大限度地維護(hù)我國的國有資產(chǎn)，維持社會的穩(wěn)定。從宏觀方面講，政府在進(jìn)行相關(guān)政策與法規(guī)的制定時，都要對不同的利用主體進(jìn)行充分地考慮，并遵循公正性的博弈原則，強(qiáng)化資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)的工作力度，實施公平的競爭機(jī)制，以防濫用權(quán)力的現(xiàn)象發(fā)生。同時，在資產(chǎn)評估過程中，要積極聽取廣大職工的意見，以免出現(xiàn)企業(yè)管理人員與資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)的暗箱操作。

(三) 提高機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)

當(dāng)前，我國的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)執(zhí)行力良莠不齊，很多低標(biāo)準(zhǔn)的評估機(jī)構(gòu)會混入到市場機(jī)制中，造成社會經(jīng)濟(jì)市場的混亂。因此，政府部門要提高國有資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，并從注冊資金、信用記錄、管理規(guī)范化、從業(yè)時間等方面進(jìn)行考慮，并通過公開招聘、核查、監(jiān)督形式，防止不合規(guī)機(jī)構(gòu)進(jìn)入到備選庫中，并同時注意對資產(chǎn)評估備選庫進(jìn)行動態(tài)管理評估。

四、結(jié)語

總而言之，我國當(dāng)前的國有資產(chǎn)評估還存在一定的問題，要確保國有資產(chǎn)的保值、增值，還需要從新的角度看待國有資產(chǎn)評估監(jiān)管模式，通過博弈論視角，對各個主體間的利益關(guān)系進(jìn)行充分地分析，通過結(jié)果分析，制定出新的國有資產(chǎn)評估監(jiān)管模式，維持我國的市場經(jīng)濟(jì)體制。

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2016-11-22

關(guān)坤(1989-)，女，山西臨汾人，碩士，助教，研究方向為資產(chǎn)評估，電話：18609928953。

F123.7;F224.32

A

1671-4733(2017)02-0050-03