農(nóng)村小微企業(yè)融資障礙：表現(xiàn)、成因與對策

聶思璇+李桂蘭

[摘要]農(nóng)村小微企業(yè)是促進經(jīng)濟增長的重要力量，由于內(nèi)外因素的影響，融資難成為其發(fā)展中的一大障礙，而融資障礙主要體現(xiàn)在融資缺口大，渠道少，成本較為昂貴等方面。所以，文章結合農(nóng)村小微企業(yè)融資障礙的相關理論基礎，從融資障礙的表現(xiàn)及成因出發(fā)，提出提升農(nóng)村小微企業(yè)總體素質(zhì)、建立風險投資體系等解決農(nóng)村小微企業(yè)融資障礙的應對之策。

[關鍵詞]農(nóng)村小微企業(yè)；融資障礙；表現(xiàn)；成因；對策

[DOI]1013939/jcnkizgsc201711123

農(nóng)村小微企業(yè)是提供農(nóng)村居民就業(yè)機會、提高農(nóng)民收入、推進農(nóng)村城鎮(zhèn)化的重要載體。作為農(nóng)業(yè)大國，我國農(nóng)村居民消費水平還普遍偏低，涉農(nóng)企業(yè)特別是涉農(nóng)小微企業(yè)還發(fā)展緩慢，而阻礙其發(fā)展的一大障礙就是融資難，有效解決農(nóng)村小微企業(yè)融資障礙有利于改善農(nóng)民的生活水平、發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟、推進農(nóng)村現(xiàn)代化建設、實現(xiàn)共同富裕。

1農(nóng)村小微企業(yè)融資障礙的表現(xiàn)

11融資缺口大、頻率高

一般而言，小微企業(yè)處于成長的初期，其規(guī)模與業(yè)務都處于快速發(fā)展水平，而這些愿景的達成都需要經(jīng)濟基礎的支持，沒有了資金的融通這些目標幾乎很難實現(xiàn)。而且小微企業(yè)由于缺乏科學的財務管理與規(guī)劃，其資金需求在時間與數(shù)量上均有較大的不確定性，小微企業(yè)大量的資金需求得不到滿足成為阻礙其發(fā)展的一大障礙。

12融資渠道單一，缺乏多樣化選擇

企業(yè)資金的來源既可以是向相關金融機構借入、發(fā)行債券、民間借貸等形成的負債，也可通過權益融資、自身積累實現(xiàn)。但我國農(nóng)村小微企業(yè)的融資來源狹窄，雖然手續(xù)簡便的內(nèi)部融資、民間借貸越來越被小微企業(yè)所青睞，但出于自身實力的限制，大多數(shù)農(nóng)村小微企業(yè)仍然選擇金融機構（主要是地方性商業(yè)銀行） 作為其主要的融資渠道。

13融資成本過高

農(nóng)村小微企業(yè)融資成本高主要體現(xiàn)在以下幾個方面：首先，從銀行獲取貸款的成本較高，主要原因是由于貸款手續(xù)繁雜而增加的手續(xù)費以及由于為取得貸款小微企業(yè)也要提供相應的資產(chǎn)抵押而產(chǎn)生的評估費。其次，出于對風險的規(guī)避，貸款給小微企業(yè)的金融機構也會實施高于大中型企業(yè)的浮動利率，過高的利率無疑是高成本來源之一。最后，由于農(nóng)村信貸市場還未規(guī)范，市場上存在的“潛規(guī)則”也加大了小微企業(yè)的融資成本。

2農(nóng)村小微企業(yè)融資障礙的成因

21農(nóng)村小微企業(yè)自身的原因

211缺少足夠的抵押資產(chǎn)

農(nóng)村小微企業(yè)一般來說規(guī)模小、經(jīng)濟基礎較為薄弱，缺少足夠足值的可抵押資產(chǎn)，抵押能力不足，從而導致償債能力低，而相關金融機構出于對自身利益的權量、規(guī)避風險，大多不符合銀行貸款條件的小微企業(yè)被拒之門外。

212農(nóng)村小微企業(yè)盈利水平低、經(jīng)營風險大

農(nóng)村小微企業(yè)技術水平落后、底子薄，多為個體經(jīng)營戶與小型有限責任公司，經(jīng)營粗放，缺乏市場核心競爭力，難以適應不斷更新的市場需求和競爭激烈的市場環(huán)境，對于市場波動比較被動，因此經(jīng)營風險比較大，企業(yè)的倒閉和歇業(yè)率都比較高。農(nóng)村小微企業(yè)高比率的倒閉風險以及較低的盈利水平往往使得金融機構望而卻步。

213內(nèi)部治理結構不規(guī)范

許多農(nóng)村小微企業(yè)在成立之初就是家族經(jīng)營管理模式，就存在先天的不足，所以，當發(fā)展到一定規(guī)模，需要組成團隊擴大經(jīng)營時，很多農(nóng)村小微企業(yè)就顯得力不從心，即使公有制的農(nóng)村小微企業(yè)也缺乏合理的組織管理模式、健全清晰的會計核算制度、科學有效的財務預決算方案，近年來雖然都已經(jīng)歷了企業(yè)改制，但大量企業(yè)的改制流于形式未能從根本上解決問題，其結果自然是治標不治本。

22外部原因

221信用擔保機構建設落后

有效的擔保體系可成為金融機構對信息不透明的小微企業(yè)提供貸款時的“保護傘”，為獲取一定數(shù)量的融資款項，大多數(shù)農(nóng)村小微企業(yè)通常會尋求有關擔保機構的幫助，自從1995年《擔保法》頒布后，比較完善的擔保機制在我國大中型企業(yè)逐漸建立起來，但是在涉農(nóng)領域卻嚴重缺位，農(nóng)村小微企業(yè)不合格的貸款抵押品依然不能解決其擔保問題。

222征信體系不完善

征信體系、征信制度的不完善及相應的征信法律法規(guī)的缺失導致農(nóng)村小微企業(yè)征信市場管理不規(guī)范，應用于大公司的信用等級劃分標準基本不適合小微企業(yè)，使得農(nóng)村小微企業(yè)的數(shù)據(jù)信息難以在金融市場、稅務工商部門形成信用信息共享，從而使信息不對稱問題影響到金融機構的借貸行為。

223金融機構發(fā)展相對緩慢，整體實力較弱

發(fā)展中的農(nóng)村小微企業(yè)正是處于急需資金融通的關鍵時期。無論是擴大業(yè)務市場、購買固定資產(chǎn)無一不需要大量的資金支持。但是由于農(nóng)村金融機構整體實力不強，且在貸款額度、金融創(chuàng)新服務等方面發(fā)展緩慢，在當前小微企業(yè)急需資金發(fā)展的大背景下，不能及時滿足農(nóng)村小微企業(yè)的貸款需求。

3破解我國農(nóng)村小微企業(yè)融資障礙的對策

31切實提高農(nóng)村小微企業(yè)總體素質(zhì)

農(nóng)村小微企業(yè)融資難的根本問題在于其自身整體實力不強，不能可靠地為融資提供者帶來穩(wěn)定、可觀的本息收入，因此，農(nóng)村小微企業(yè)應該從多方面提高企業(yè)自身素質(zhì)，增強企業(yè)實力。

311增強自我積累能力

增強自我積累能力關鍵在于提高自身的盈利能力，企業(yè)本是以盈利為目的而存在。在合法經(jīng)營的條件下，要積極進行技術創(chuàng)新，提高產(chǎn)品市場核心競爭力，產(chǎn)生高質(zhì)量的可持續(xù)性利潤，擁有自我造血功能。此外，在農(nóng)村小微企業(yè)自身實力增強的同時也會積累一定的可持續(xù)性優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，這也有助于企業(yè)開展融資活動。

312加強內(nèi)部控制制度建設，提高信息可信度

一是建立健全清晰的會計核算制度，作為信息的輸出者，農(nóng)村小微企業(yè)要在穩(wěn)健、規(guī)范經(jīng)營的基礎上，根據(jù)外界利益相關者的要求，經(jīng)常性地向外界包括農(nóng)村金融機構提供反映自身真實經(jīng)營與財務狀況的信息，且外界融資機構正是通過這些信息來決定是否為其提供資金。二是建立合理的現(xiàn)代企業(yè)管理模式。進一步深化企業(yè)改革，盡快建立起“產(chǎn)權清晰、責權明確、政企分開、管理科學”的現(xiàn)代企業(yè)制度。三是提高企業(yè)經(jīng)營者的自身素質(zhì)。積極引進各方專業(yè)技術人才。企業(yè)經(jīng)營者既要提高經(jīng)營管理水平，又要提高自身信譽度。

32完善信用擔保體系

為農(nóng)村小微企業(yè)提供信用擔?？杉訌娹r(nóng)村小微企業(yè)的公信力度，是拓寬其間接融資渠道的最有效的方法，根據(jù)我國的國情和我國農(nóng)村小微企業(yè)的特點，可有目標、有針對性地設立地市農(nóng)村小微企業(yè)信用擔保機構。這樣可結合具體地方實際情況以轄區(qū)內(nèi)農(nóng)村小微企業(yè)為服務對象，直接為其提供信用擔保業(yè)務。

33完善信用評估體系

國家相關政府機構有責任構建統(tǒng)一的全國性農(nóng)村小微企業(yè)信用評估體系與企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)庫?？蓪⒐嫉幕拘畔⒆鳛槿胧械幕緱l件之一，督促企業(yè)信息的公開透明化。采用現(xiàn)代化信息技術手段，做好信息采集、信用評價、信用等級評估、信息發(fā)布等各環(huán)節(jié)的計劃與落地實施工作，以真實的、整合的、高效的信息數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)服務于各方。

34發(fā)展適應小微企業(yè)的金融機構

傳統(tǒng)銀行對農(nóng)村小微企業(yè)的融資行為較為保守，政府及新型農(nóng)村金融機構應從原有的管理與經(jīng)營模式中跳出來。在規(guī)范貸款秩序的同時，適當放寬政策，積極引導，創(chuàng)新融資服務新品種，加大在貸款額度、金融服務創(chuàng)新等方面的改革力度，把合格風險管理放在突出位置，做到業(yè)務拓展和風險管控并重，滿足農(nóng)村小微企業(yè)融資的需求。

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[基金項目]本文系2016年湖南省教育廳一般科研項目： “湖南省大學生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)融資約束及其緩解研究”資助項目。

[作者簡介]聶思璇（1993—），女，湖南岳陽人，湖南農(nóng)業(yè)大學商學院碩士研究生。研究方向：財務管理；李桂蘭（1964—），女，湖南澧縣人，湖南農(nóng)業(yè)大學商學院教授，碩士研究生導師。研究方向：財務管理。