“第三地”概念下的農(nóng)村生態(tài)旅游投融資問題研究

孫昊　牛珊珊　王姝和　李良浩

一、“第三地”概念界定

在城市化迅速發(fā)展的今天，人們的生活節(jié)奏加快、娛樂空間日趨縮小，人們迫切需要一個新的空間來釋放壓力，享受生活。因此，“第三地”應(yīng)運(yùn)而生，為現(xiàn)代人打造了一個除家庭、職場之外，能夠兼顧健康綠色生活和生態(tài)旅游的現(xiàn)代化實體休閑體驗場所。

二、國內(nèi)生態(tài)旅游發(fā)展概況

根據(jù)2016年中國農(nóng)村旅游市場現(xiàn)狀調(diào)研，2015年我國旅游總收入達(dá)4萬億元，其中農(nóng)家樂和民宿這兩個頗具活力的旅游服務(wù)廣受歡迎。據(jù)不完全統(tǒng)計，目前全國農(nóng)家樂已超過190萬家，民宿4萬多家。

2016年中央一號文件提出大力發(fā)展休閑農(nóng)業(yè)和鄉(xiāng)村旅游，強(qiáng)化規(guī)劃引導(dǎo)，采取財政貼息、設(shè)立產(chǎn)業(yè)投資基金等方式扶持休閑農(nóng)業(yè)與鄉(xiāng)村旅游的發(fā)展。同時首批100億元專項建設(shè)基金已完成審核進(jìn)入撥付程序，第二批120億元建設(shè)基金的申報工作目前也正式啟動。

三、基于南山風(fēng)景區(qū)生態(tài)旅游產(chǎn)業(yè)投融資問題實證分析

（一）風(fēng)景區(qū)介紹

重慶南山風(fēng)景區(qū)位于重慶長江南岸，北起銅鑼峽，南至金竹溝。南山公園內(nèi)有眾多的名卉奇草，上百品種的杜鵑、四川茶花，加上桂花、喜馬拉雅山的雪松，已擁有了“春觀花、夏納涼、秋賞桂、冬詠梅”的口碑。

（二）投融資現(xiàn)狀調(diào)研分析

1.問卷調(diào)查數(shù)據(jù)分析

第一，南山風(fēng)景區(qū)農(nóng)家樂服務(wù)類型。根據(jù)石牛村2016年10月底統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，在南山風(fēng)景區(qū)有接近210家農(nóng)家樂。大部分從廣義上都屬于景點依托型旅游產(chǎn)業(yè)，其中餐飲類有近53家；休閑度假型有近142家，各家區(qū)分度不大；以健康養(yǎng)老為核心的民宿有13家；與文化相結(jié)合形成的特色民宿10家，大多有自己的品牌；以生態(tài)旅游概念為主旨的民宿有近5家，但發(fā)展障礙較多，整體發(fā)展較弱。第二，南山風(fēng)景區(qū)農(nóng)家樂資金來源。調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，就資金來源而言，現(xiàn)階段南山民宿主要分為4類：一類是完全以自有資金為資本金，在213家民宿中，有197家處于個體獨資經(jīng)營；一類則由多家村民合伙經(jīng)營，有近13家處于這一狀態(tài)；一類由大學(xué)生創(chuàng)業(yè)開辦，在品牌效應(yīng)下，被政府認(rèn)定為榜樣類項目，獲得政府資金扶持，只有1家；一類為同旅行社合作，所形成的小型公司型民宿酒店，吸收外來融資，只有2家。

2.南山“農(nóng)家樂”投融資發(fā)展障礙分析

第一，規(guī)劃問題：項目早期規(guī)劃定位滯后，產(chǎn)品層次較低，鄉(xiāng)村旅游的文化內(nèi)涵挖掘不夠，鄉(xiāng)村休閑資源的旅游價值沒有充分的發(fā)揮。調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，有21%的受訪經(jīng)營者表示，受早期規(guī)劃影響，消費(fèi)人群定位狹隘，缺少對年輕消費(fèi)者的吸引力，而且受季節(jié)因素影響過大，導(dǎo)致市場規(guī)模偏小。第二，規(guī)模問題：現(xiàn)行土地政策約束了鄉(xiāng)村旅游的規(guī)模，農(nóng)村休閑生態(tài)旅游產(chǎn)業(yè)無法達(dá)到規(guī)模化效應(yīng)，導(dǎo)致投融資主體分散且弱小，產(chǎn)業(yè)專業(yè)化程度低，比較效益不高，專門化程度低導(dǎo)致融資能力較低。調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，有43%的受訪經(jīng)營者表示，發(fā)展主要障礙為缺乏規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，同類競爭壓力過大。第三，資金來源問題：資金有限、融資渠道單一、融資能力嚴(yán)重不足，同時缺乏相應(yīng)的融資平臺。調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，有29%的受訪經(jīng)營者表示，主要障礙在于初期融資規(guī)模較小，經(jīng)營期資金周轉(zhuǎn)匱乏，抗風(fēng)險能力較弱。第四，政府引導(dǎo)力度和市場營銷力度不足：一方面，政府資金的引導(dǎo)作用沒有發(fā)揮出來，另一方面，生態(tài)旅游產(chǎn)業(yè)的管理者市場意識有限，未充分利用當(dāng)前農(nóng)業(yè)生態(tài)旅游發(fā)展熱度進(jìn)行招商引資與融資。調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，有7%發(fā)展較為良好的民宿經(jīng)營者表示，主要障礙為宣傳力度不足，缺乏開拓市場的有效手段。

四、國內(nèi)優(yōu)秀案例投融資比較分析及經(jīng)驗借鑒

（一）臺灣（政策+環(huán)保+民宿）政府主導(dǎo)的私人化融資模式

2004 年，臺灣“行政院國家永續(xù)發(fā)展委員會國土資源工作組”公布“生態(tài)旅游白皮書”，提出了生態(tài)旅游的原則、目標(biāo)與推動策略。從2006 年開始，臺灣生態(tài)旅游駛?cè)搿翱燔嚨馈薄?/p>

投融資優(yōu)秀案例分析：

第一，土地規(guī)劃合理：“生態(tài)旅游地”篩選程序分為四階段，按百分比評分，謹(jǐn)慎透明、標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范。第二，相關(guān)機(jī)構(gòu)設(shè)置規(guī)劃合理：其中生態(tài)旅游輔導(dǎo)團(tuán)的作用突出，生態(tài)旅游輔導(dǎo)團(tuán)每年對新的生態(tài)旅游地進(jìn)行因地制宜的專業(yè)建議和輔導(dǎo)。第三，以私人投資為主，生態(tài)旅游項目個性各異，環(huán)保主題鮮明，打造精品旅游。第四，可持續(xù)發(fā)展規(guī)劃：在進(jìn)步中不斷總結(jié)經(jīng)驗，將發(fā)展初期對環(huán)境生態(tài)保護(hù)重視不足的缺陷進(jìn)行改正，重視生態(tài)與環(huán)境保護(hù)的宣導(dǎo)。

（二）浙江（因地制宜的多樣化管理模式）公司化融資，標(biāo)準(zhǔn)化管理，融入外資進(jìn)行新式發(fā)展。

近年來隨著杭州等大城市迅速發(fā)展，城市居民親近自然和回歸田園的需求開始出現(xiàn)。1998 年～2010年，浙江省鄉(xiāng)村生態(tài)旅游開始進(jìn)入發(fā)展壯大階段，2013年以來，隨著浙江城市化進(jìn)程的加快和城市的飛速發(fā)展，鄉(xiāng)村生態(tài)旅游步入快速發(fā)展通道。

優(yōu)秀案例分析：第一，創(chuàng)立生態(tài)旅游公司，進(jìn)行規(guī)?；l(fā)展：經(jīng)營公司化管理模式，依托當(dāng)?shù)氐耐恋睾唾Y源，通過引進(jìn)外來資本，農(nóng)民參股的方式，成立專業(yè)化的旅游開發(fā)經(jīng)營公司進(jìn)行開發(fā)。第二，設(shè)立行業(yè)協(xié)會，統(tǒng)一經(jīng)營管理：行業(yè)協(xié)會管理模式通過成立行業(yè)協(xié)會對旅游經(jīng)營戶或點進(jìn)行統(tǒng)一經(jīng)營管理。第三，規(guī)?；穆糜尉C合體建設(shè)：村鎮(zhèn)集體經(jīng)營管理模式以村鎮(zhèn)集體土地為依托，在村鎮(zhèn)帶頭人的領(lǐng)導(dǎo)下，對村鎮(zhèn)的集體土地統(tǒng)一進(jìn)行旅游開發(fā)和經(jīng)營，將整個村鎮(zhèn)打造成了一個旅游綜合體。

五、推進(jìn)生態(tài)旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展的投融資對策

（一）融資策略具體方式

1.爭取國家和省市加大扶持

第一，打好政策組合拳，充分利用各種配套優(yōu)惠政策和各種資金渠道。全面、充分地利用各項優(yōu)惠政策，全面整合各方面融資渠道。第二，根據(jù)投資走向，做好項目前期土地集約規(guī)劃工作。積極策劃和籌備一批既符合投資重點，又體現(xiàn)當(dāng)?shù)靥厣泥l(xiāng)村旅游項目。

2.加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的合作

第一，景區(qū)門票質(zhì)押。以未來門票或連同其他收費(fèi)權(quán)作為質(zhì)押，向銀行貸款。第二，景區(qū)或“旅游地”開發(fā)經(jīng)營權(quán)抵押。景區(qū)的開發(fā)經(jīng)營權(quán)作為一項資產(chǎn)當(dāng)作質(zhì)押進(jìn)行信貸。第三，土地抵押。將國有的土地使用權(quán)抵押項目信貸，尤其是由于鄉(xiāng)村旅游相關(guān)開發(fā)引起大幅度增值的景區(qū)周邊的土地。

3.加大鄉(xiāng)村旅游項目對外招商引資力度

第一，招募入股融資。開發(fā)商以股份有限公司的主發(fā)起人的身份，向社會定向招募投資人入股，形成資本融資。第二，定向募股融資。開發(fā)商先成立自己絕對控股的有限責(zé)任公司或股份有限公司，再向社會定向募股，以增資擴(kuò)股的方式，引入資本金。第三，整體項目融資。開發(fā)商在開發(fā)中，設(shè)立為若干個鄉(xiāng)村旅游項目，并制作單個項目的商業(yè)計劃書，向境內(nèi)外的社會資金進(jìn)行招商，其中可以采用BOT、合成開發(fā)等多種模式。

4.充分利用資本市場融資

第一，國內(nèi)上市融資。爭取在創(chuàng)業(yè)板或新三板上市。第二，海外融資。海外融資有多種方式，包括一般債券、股票、高利風(fēng)險債券、產(chǎn)業(yè)投資基金、信托貸款等。第三，信托融資。目前信托投資公司已經(jīng)擁有了比較大的運(yùn)作空間，并創(chuàng)造了一些新的金融工具。

5.創(chuàng)新模式盤活民居資產(chǎn)

第一，產(chǎn)權(quán)融資：包括產(chǎn)權(quán)酒店、商鋪產(chǎn)權(quán)發(fā)售、項目公司拆分產(chǎn)權(quán)發(fā)售等。第二，出售部分產(chǎn)權(quán)：包括分時度假等。第三，第二駐地：包括第二居所、企業(yè)第二總部（或企業(yè)莊園）等。第四，租賃融資：包括設(shè)備租賃、資產(chǎn)租賃、土地租賃、房屋租賃等。

6.促進(jìn)當(dāng)?shù)厝罕娡顿Y

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，民間資本的投資能力愈加可觀。鄉(xiāng)村生態(tài)休閑旅游開發(fā)，比較適合當(dāng)?shù)孛耖g資本的投入。積極鼓勵群眾投資鄉(xiāng)村旅游開發(fā)，匯集零散的小額投資，集腋成裘，是一條有效的融資渠道。重點引導(dǎo)當(dāng)?shù)厝罕娡顿Y到投入小、見效快、回報穩(wěn)定、經(jīng)營方式靈活的領(lǐng)域中。

（作者單位為重慶工商大學(xué)）