網(wǎng)絡游戲公司研發(fā)支出資本化會計處理探討*
——以中青寶為例

河南大學財務與成本研究中心 劉萬麗

網(wǎng)絡游戲公司研發(fā)支出資本化會計處理探討*
——以中青寶為例

河南大學財務與成本研究中心 劉萬麗

研發(fā)支出的會計處理涉及會計人員的職業(yè)判斷，資本化和費用化的不同會計處理會產(chǎn)生不同的經(jīng)濟后果，由此可能產(chǎn)生的盈余管理問題歷來是業(yè)界和學界爭論的焦點。以自主研發(fā)為主的網(wǎng)絡游戲上市公司需要持續(xù)的研發(fā)投入，對研發(fā)投入風險管控不當會產(chǎn)生巨大的業(yè)績壓力，極易導致過度資本化行為。本文以中青寶公司研發(fā)支出的會計處理為例，探討在會計實務中如何有效避免研發(fā)支出過度資本化。

網(wǎng)絡游戲公司 研發(fā)支出 資本化 費用化

在創(chuàng)新驅(qū)動的國家戰(zhàn)略下，2016年7月5日，研發(fā)支出開始納入GDP的核算，企業(yè)研發(fā)支出資本化的會計處理再次成為各界關注的熱點問題。研發(fā)支出資本化或費用化會產(chǎn)生不同的經(jīng)濟后果，研發(fā)支出資本化會增加企業(yè)資產(chǎn)和當期利潤，費用化會減少當期利潤，這對研發(fā)支出金額巨大的上市公司影響尤其顯著。研發(fā)支出的會計處理涉及會計人員的職業(yè)判斷，由此可能產(chǎn)生的盈余管理問題歷來是爭論的焦點。網(wǎng)絡游戲公司的自主研發(fā)能力尤其重要，對新的網(wǎng)絡游戲軟件的開發(fā)能力形成網(wǎng)絡游戲企業(yè)的核心競爭力。網(wǎng)絡游戲公司研發(fā)支出一般占資產(chǎn)的比例很高，對公司當期利潤具有決定性影響。

一、研發(fā)支出不同會計處理的經(jīng)濟后果分析

目前，世界范圍內(nèi)研發(fā)支出的會計處理有三種方法：全部費用化、全部資本化和有條件的資本化，根據(jù)這三種方法來分析其經(jīng)濟后果包括以下三種：

（一）全部費用化全部費用化，是將在研發(fā)的整個過程中所發(fā)生的支出全部計入當期損益。這種處理方式會減少當期利潤，相應的少交所得稅，進而減少現(xiàn)金流出。但也可能不利于企業(yè)積極進行創(chuàng)新活動，因為研發(fā)的風險高、周期長，大量的研發(fā)支出記入費用可能會加大經(jīng)理人的短期行為，縮減研發(fā)投入的金額，降低經(jīng)理人研發(fā)投入的積極性。這種會計處理對于目前我國部分盈利能力不佳，需要保殼、摘帽等提高利潤的企業(yè)不利。

（二)全部資本化全部資本化，是將研發(fā)的整個過程中所發(fā)生的支出全部計入無形資產(chǎn)，根據(jù)實際成本增加無形資產(chǎn)的價值。這種處理方式會增加當期利潤，相應的多交所得稅，進而增加現(xiàn)金流出。由于這種處理企業(yè)的虧損壓力較小，一定程度上能夠降低經(jīng)理人研發(fā)投入短期行為的幾率，鼓勵企業(yè)積極創(chuàng)新。但是，由于研發(fā)成果是否能夠成功為企業(yè)帶來經(jīng)濟效益的不確定性很大，一旦失敗則會虛增企業(yè)的資產(chǎn)和利潤，增加經(jīng)營風險。

（三）有條件的資本化有條件的資本化，是將符合無形資產(chǎn)確認條件的研發(fā)支出資本化，不符合條件的支出費用化。對于企業(yè)內(nèi)部進行自行開發(fā)的無形資產(chǎn)，分別研究階段和開發(fā)階段進行會計處理。研究階段的支出費用化記入當期損益，開發(fā)階段的支出資本化需要同時滿足以下五個條件：一是完成該無形資產(chǎn)以使其能夠使用或出售在技術上具有可行性；二是具有完成該無形資產(chǎn)并使用或出售的意圖；三是無形資產(chǎn)產(chǎn)生經(jīng)濟利益的方式，包括能夠證明運用該無形資產(chǎn)生產(chǎn)的產(chǎn)品存在市場或無形資產(chǎn)自身存在市場，無形資產(chǎn)將在內(nèi)部使用的，應當證明其有用性；四是有足夠的技術、財務資源和其他資源支持，以完成該無形資產(chǎn)的開發(fā)，并有能力使用或出售該無形資產(chǎn)；五是歸屬于該無形資產(chǎn)開發(fā)階段的支出能夠可靠地計量。開發(fā)階段的支出不滿足上述五個條件的費用化記入當期損益。

我國對企業(yè)研發(fā)支出采用有條件的資本化。這種方法可以同時克服之前兩種處理方法的缺陷，同時滿足謹慎原則和配比原則，但是也帶來了新的問題，如實際操作中標準不一、人為因素影響大、主觀性強等。由于研究階段和開發(fā)階段存在行業(yè)差異、公司特征，每個公司的會計人員對研究和開發(fā)階段的判斷不同，對開發(fā)階段的支出是否滿足資本化條件的判定不同，因此造成研發(fā)支出會計處理在不同行業(yè)以及同行業(yè)的不同公司之間存在差異。這樣會給管理層通過研發(fā)支出的資本化或費用化進行盈余管理提供機會，企業(yè)可能根據(jù)自身管理和運營的需求模糊研究階段和開發(fā)階段的界限，或?qū)﹂_發(fā)階段的支出是否滿足資本化條件進行有傾向性的判定，有意對研發(fā)支出進行費用化或資本化會計處理，造成財務信息失真。

二、中青寶網(wǎng)絡游戲公司研發(fā)支出會計處理案例分析

（一）中青寶公司及事件介紹中青寶全稱為深圳中青寶互動網(wǎng)絡股份有限公司，于2010年2月11日成功登陸深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板，被稱為中國“網(wǎng)游第一股”，該公司是一家可以自主研發(fā)、自主運營、代理運營網(wǎng)絡游戲的專業(yè)化網(wǎng)絡游戲公司。中青寶憑借著深厚的積淀在國內(nèi)網(wǎng)絡游戲研發(fā)、運營領域處于一流旗艦地位，業(yè)務國內(nèi)與國際雙線運營。中青寶公司十分重視企業(yè)自身的游戲研發(fā)能力。2013年6月7日，財經(jīng)網(wǎng)的一篇報道指出中青寶研發(fā)支出過度資本化，涉嫌虛增利潤。因為2012年公司的開發(fā)支出2.11億元，遠超過公司1.85億元的收入和0.17億元的凈利潤。此外，2012年公司的開發(fā)支出占研究開發(fā)項目支出總額的比例為100%。該報道引起了市場的巨大反響，引發(fā)了筆者對研發(fā)支出資本化問題的深入思考，并通過持續(xù)關注該公司研發(fā)支出的會計處理來進一步分析、驗證公司是否存在過度資本化的行為，并提出有效防范措施。

（二）網(wǎng)絡游戲研發(fā)階段的劃分和資本化條件的判斷持續(xù)的研發(fā)投入是網(wǎng)絡游戲企業(yè)保持高水平自主研發(fā)能力的關鍵。第一，網(wǎng)絡游戲本身具有生命周期，而且游戲研發(fā)的成功與否很大程度上取決于公司是否能預測游戲玩家口味及喜好的轉變，并就此作出有效響應，進而制定有效的開發(fā)計劃并組織人員、資金、技術最終完成新游戲的開發(fā)，中間的任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題都可能導致新游戲創(chuàng)意不被市場接受，或者創(chuàng)意在技術上無法實現(xiàn)，或者競爭對手先于公司推出類似的游戲。第二，玩家的喜好轉變速度快，公司必須及時對現(xiàn)有游戲進行更新、客戶維護、版本升級和持續(xù)的新產(chǎn)品研發(fā)。因此，保持高水平的自主研發(fā)能力對于網(wǎng)絡游戲企業(yè)十分重要。

根據(jù)《企業(yè)會計準則第6號——無形資產(chǎn)》的規(guī)定，網(wǎng)絡游戲企業(yè)自主研發(fā)的游戲項目，其研發(fā)支出的會計處理區(qū)分研究階段與開發(fā)階段進行，兩階段的劃分根據(jù)企業(yè)的實際情況加以判斷。網(wǎng)絡游戲項目的開發(fā)流程一般包括項目策劃、項目立項、項目計劃、項目實施與執(zhí)行和項目驗收。中青寶年報中披露的信息顯示：（1）研究階段包括項目策劃和項目立項兩階段。研究階段起點為游戲策劃，終點為立項評審通過，表明公司研發(fā)中心判斷該項目在技術上、商業(yè)上等具有可行性；（2）開發(fā)階段包括項目計劃、實施與執(zhí)行和驗收階段。開發(fā)階段的起點為項目開發(fā)計劃，終點為項目相關測試完成后可進入商業(yè)運營。研究階段的游戲項目支出費用化直接記入當期損益；進入開發(fā)階段后的游戲項目支出，則予以資本化，先在“開發(fā)支出”科目分項目進行明細核算，商業(yè)運營時，再轉入“無形資產(chǎn)”科目核算。中青寶對于研發(fā)階段的劃分結合了企業(yè)實際，與同行業(yè)公司相比，披露比較清晰，但開發(fā)階段資本化條件的判斷是重復準則的規(guī)定。2012年5月11日上市的掌趣科技，與中青寶同屬于創(chuàng)業(yè)板主營網(wǎng)絡游戲的公司，兩家公司業(yè)務具有可比性，但研究階段與開發(fā)階段的劃分以及開發(fā)階段資本化條件的判定，只是簡單重復準則的規(guī)定，在這一信息披露處理上采取了一種合規(guī)但模糊的方法。

（三）中青寶公司研發(fā)支出資本化的分析

（1）中青寶研發(fā)支出過度資本化的判斷。中青寶研發(fā)投入金額遠高于當期凈利潤，研發(fā)支出資本化的金額也基本高于凈利潤。如表1所示，2011年-2015年，中青寶公司研發(fā)投入的金額都在1.3億元之上，2013年達到最高值1.51億元；研發(fā)支出資本化的金額分別為1.18億元、1.22億元、1.29億元、0.74億元、0.60億元，2013年達到最高值1.29億元；凈利潤分別為0.15億元、0.17億元、0.51億元、-0.22億元、0.65億元。相對于研發(fā)支出的金額，利潤確實不太可觀，資本化率高低決定公司年度盈虧，通過資本化進行盈余管理的壓力是客觀存在的。媒體質(zhì)疑中青寶研發(fā)支出過度資本化，涉嫌虛增利潤。那么公司是否過度資本化了呢？

表1 中青寶研發(fā)支出

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首先，從中青寶研發(fā)支出資本化率分析，2011年為90.62%，2012年為91.91%，2013年媒體報道后這一比例變?yōu)?5.03%。2014年下降為54.72%，2015年繼續(xù)下降至45.49%。對比研發(fā)支出資本化率，2011年和2012年確實很高，2013年也比較高。與同行業(yè)的掌趣科技比較，如表2所示，掌趣科技2011年研發(fā)支出資本化率為0，全部費用化，主要是因為報告期內(nèi)公司主要研發(fā)項目難以判斷在技術上、商業(yè)上等具有可行性以及證明產(chǎn)品存在市場的能力，以及單個項目開發(fā)階段的支出難以可靠計量。2012年開始，掌趣科技研發(fā)支出資本化率大幅上升：2012年為52.88%；2013年為81.53%；2014年為61.71%；2015年為60.51%。與掌趣科技進行比較，中青寶2011年、2012年的資本化率確實比較高，但隨后年度并不高。

表2 掌趣科技研發(fā)支出

其次，從中青寶無形資產(chǎn)余額分析。2011年-2015年無形資產(chǎn)科目余額分別為0.49億元、0.9億元、2.28億元、1.33億元、1.03億元；無形資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重分別為5.08%、9.23%、16.24%、8.67%、8.24%；無形資產(chǎn)占營業(yè)收入的比重分別為37.26%、48.87%、70.33%、27.20%、9.21%。同時期，掌趣科技無形資產(chǎn)科目余額分別為0.01億元、0.26億元、0.93億元、1.30億元、2.34億元；無形資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重分別為0.61%、2.80%、4.84%、2.60%、2.97%；無形資產(chǎn)占營業(yè)收入的比重分別為0.80%、11.33%、24.50%、16.83%、20.82%。從中青寶與掌趣科技無形資產(chǎn)科目余額對比可知，2011年-2014年，中青寶研發(fā)支出涉嫌過度資本化的問題。

再次，從無形資產(chǎn)攤銷期限變更分析。同樣是游戲產(chǎn)品，中青寶從2012年10月起將網(wǎng)頁游戲、手機游戲和社交游戲的無形資產(chǎn)攤銷期限從5年變更為1年，進而表明其所研發(fā)的部分網(wǎng)絡游戲服務期限大大縮短。而掌趣科技版權攤銷期限是授權期限或3年。如果攤銷年限為1年，那么游戲產(chǎn)品還能否列為無形資產(chǎn)也是值得商榷的，因為無形資產(chǎn)是非流動資產(chǎn)，使用年限應在1年以上。如果不符合無形資產(chǎn)的定義，那么為這些游戲研發(fā)投入的資金是否應在發(fā)生時費用化而不是資本化呢？這是否意味著，這些游戲研發(fā)支出存在過度資本化或不應該資本化的問題？研發(fā)支出資本化會增加無形資產(chǎn)價值，根據(jù)研發(fā)項目轉入無形資產(chǎn)的時間可以控制對利潤的影響時間。

然后，從中青寶開發(fā)支出科目余額分析，該余額較高，曾超過營業(yè)收入。2011年-2015年，開發(fā)支出科目余額分別為1.65億元、2.11億元、1.29億元、1.16億元、0.14億元；開發(fā)支出占總資產(chǎn)的比重分別為17%、21.57%、9.19%、7.56%、1.12%；開發(fā)支出占營業(yè)收入的比重分別為124.84%、114.14%、39.79%、23.72%、1.25%。同時期，掌趣科技開發(fā)支出科目余額分別為0億元、0.18億元、0.41億元、0.99億元、0.95億元；開發(fā)支出占總資產(chǎn)的比重分別為0、1.94%、2.10%、1.97%、1.21%；開發(fā)支出占營業(yè)收入的比重分別為0、7.86%、10.65%、12.74%、8.50%。從中青寶與掌趣科技開發(fā)支出科目余額對比分析，2011年-2014年，中青寶涉嫌對開發(fā)支出的會計處理過度資本化的問題。

最后，從減值準備的計提分析。研發(fā)支出資本化只是將研發(fā)支出對利潤的影響后延，當資本化的資產(chǎn)未來可流入企業(yè)的全部經(jīng)濟利益低于原記賬時對未來經(jīng)濟利益的確認值時，需計提減值準備，進而影響利潤。2015年中青寶計提無形資產(chǎn)減值準備0.20億元，開發(fā)支出減值準備0.68億元。對于巨額減值準備的計提，可能的一種解釋是前期研發(fā)支出確實存在過度資本化問題。

（2）中青寶研發(fā)支出過度資本化的原因。

第一，巨額研發(fā)投入引致的業(yè)績壓力較大。研發(fā)投入占營業(yè)收入比例過高，公司提高研發(fā)支出資本化率的壓力是客觀存在的。中青寶2011年研發(fā)投入1.3億元，營業(yè)收入1.32億元，研發(fā)投入占營業(yè)收入比例為98.39%。由于將營業(yè)收入的98.39%都用于研發(fā)，上市公司在這種情況下為了保持盈利，將研發(fā)投入的90.62%資本化也是一種選擇。2012年研發(fā)投入1.33億元，營業(yè)收入1.85億元，研發(fā)投入占營業(yè)收入比例為71.85%。這一比例依然較高，上市公司同樣為了不虧損，將研發(fā)投入的91.91%資本化。2013年研發(fā)投入1.51億元，營業(yè)收入3.24億元，研發(fā)投入占營業(yè)收入比例為46.68%。這一年研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例下降較多，且外界開始質(zhì)疑研發(fā)支出過度資本化，公司將研發(fā)投入的85.03%資本化。2014年研發(fā)投入1.36億元，營業(yè)收入3.43億元，研發(fā)投入占營業(yè)收入比例為27.73%。這一年研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例下降很大，研發(fā)支出資本化率為54.72%。2015年研發(fā)投入1.31億元，營業(yè)收入4.9億元，研發(fā)投入占營業(yè)收入比例為38.25%，研發(fā)支出資本化率為45.49%。綜上可見，2011年-2015年中青寶也在調(diào)整研發(fā)投入占營業(yè)收入的比值，減輕研發(fā)對業(yè)績產(chǎn)生的壓力。

相比較而言，掌趣科技研發(fā)投入占營業(yè)收入比例很低，該比值的最大值低于中青寶該比值的最小值。2011年研發(fā)投入0.18億元，營業(yè)收入1.84億元，研發(fā)投入占營業(yè)收入比例為9.67%，研發(fā)支出資本化率為0；2012年研發(fā)投入0.36億元，營業(yè)收入2.25億元，研發(fā)投入占營業(yè)收入比例為15.88%，研發(fā)支出資本化率為52.88%。2013年研發(fā)投入0.86億元，營業(yè)收入3.81億元，研發(fā)投入占營業(yè)收入比例為22.59%，研發(fā)支出資本化率為81.53%。2014年研發(fā)投入1.74億元，營業(yè)收入7.75億元，研發(fā)投入占營業(yè)收入比例為22.43%，研發(fā)支出資本化率為61.71%。2015年研發(fā)投入2.47億元，營業(yè)收入11.24億元，研發(fā)投入占營業(yè)收入比例為21.97%，研發(fā)支出資本化率為60.51%。綜上所述，當研發(fā)支出占營業(yè)收入的比重高時，掌趣科技研發(fā)支出資本化率也較高，兩者似乎呈正相關關系。掌趣科技2014年、2015年研發(fā)支出占營業(yè)收入的比重低于中青寶，但研發(fā)支出資本化率卻高于中青寶。

第二，研發(fā)投入的風險管控不健全。一方面，從戰(zhàn)略目標上來分析，中青寶的目標是做“中國最好的民族網(wǎng)游”，被稱為中國“網(wǎng)游第一股”，根據(jù)網(wǎng)絡游戲成功與否取決于玩家喜好的特性，公司應該加大研發(fā)投資，進而研發(fā)不同時期符合玩家喜好的游戲產(chǎn)品。另一方面，從中青寶的研發(fā)投入而言，公司非常注重研發(fā)，采取的也是非常激進的研發(fā)戰(zhàn)略，公司希望通過研發(fā)提高公司的競爭力，但公司對研發(fā)投入的風險管控顯然是不夠的。因為研發(fā)活動的風險很高，且成功率極低，項目研發(fā)不成功或研發(fā)的產(chǎn)品沒有市場都可能給公司帶來巨額虧損，而上市公司如果虧損，可能導致“帶帽”或“摘牌”。在這種情況下，公司有動機對研發(fā)支出資本化或費用化進行盈余管理。

研發(fā)投入具有粘性。項目一旦啟動，需要持續(xù)的資金投入，否則會造成巨額損失。通常50%以上的研發(fā)投入用于支付研發(fā)人員的薪酬，是其研發(fā)活動為企業(yè)創(chuàng)造出獲取未來收益的一種無形資產(chǎn)或“新知識”，而這種蘊含在研發(fā)人員人力資本上的創(chuàng)造能力無法準確度量（鞠曉生，2013），薪酬不具有可追回性。一旦研發(fā)人員流失，與項目研發(fā)相關的研發(fā)經(jīng)驗積累便脫離企業(yè)，使得投資無法挽回。同時，研發(fā)投入是一項長期投資，研發(fā)成果商業(yè)化往往需要較長時間，其收益在短期不能準確衡量(Hall，2002)。這一特征意味著研發(fā)投入具有粘性，需要保持連續(xù)性，任何中斷都可能使得研發(fā)人員流失，研發(fā)人員流失不僅帶走了研發(fā)相關的商業(yè)機密，甚至可能成為企業(yè)的競爭對手，造成企業(yè)損失。例如，《刀塔傳奇》核心創(chuàng)始人王信文在騰訊的經(jīng)驗積累，在其離職后開發(fā)了該暢銷游戲，并迅速打敗騰訊系游戲。

中青寶在項目研發(fā)過程中，應該預計到研發(fā)投入持續(xù)的資金需求和項目研發(fā)失敗的可能風險，然而該公司2011年研發(fā)投入占營業(yè)收入的比重說明，公司對研發(fā)資金粘性的預計不足或?qū)椖抠Y金投入預算不足，對公司可以承受的研發(fā)項目失敗的風險評估不夠，沒有專業(yè)人員或部門對不同階段的風險點進行識別、評估，并進行持續(xù)的溝通、監(jiān)督和完善。綜上所述，中青寶項目研發(fā)的風險管控是不健全的。

三、網(wǎng)絡游戲公司研發(fā)費用資本化會計處理建議

（一）公司層面，加強研發(fā)項目的風險管控成立研發(fā)項目風險管控小組，將研發(fā)風險控制在企業(yè)可承受范圍內(nèi)，不因業(yè)績壓力而出現(xiàn)研發(fā)支出過度資本化的情形。研發(fā)活動的風險很高，且成功率極低，項目研發(fā)不成功或研發(fā)的產(chǎn)品沒有市場都可能給公司帶來巨額虧損。企業(yè)的營業(yè)利潤是營業(yè)收入扣除營業(yè)成本、營業(yè)稅金及附加、期間費用、資產(chǎn)減值損失、公允價值變動損益、投資收益之后的金額，而研發(fā)支出費用化處理會增加當期期間費用，減少營業(yè)利潤。企業(yè)運作的一些成本、稅金和費用是不可避免的，如果一個企業(yè)營業(yè)利潤的一大部分都用于研發(fā)投入，則企業(yè)盈利的壓力將會非常大。中青寶的研發(fā)投入占營業(yè)收入的比重從財務利潤角度分析，超出了上市公司研發(fā)風險可承受范圍，形成了巨大的業(yè)績壓力而不得不通過研發(fā)支出資本化的會計處理來防止可能的虧損。

研發(fā)支出會計處理涉及的職業(yè)判斷為過度資本化提供了機會，研發(fā)的風險只是暫時被掩蓋，最終會影響利潤。研發(fā)支出資本化的會計處理涉及到會計人員的職業(yè)判斷，一是研究階段和開發(fā)階段的劃分，二是開發(fā)階段資本化條件的判斷。這些職業(yè)判斷導致人為因素的影響不可避免也為企業(yè)運用這一會計處理進行盈余管理平滑利潤或操控利潤提供了機會。但是，研發(fā)支出資本化只是將研發(fā)支出對利潤的影響后延，潛在的盈利風險通過后期攤銷期限變短、計提巨額減值準備來釋放。

在面臨業(yè)績壓力、機會成熟的條件下，研發(fā)支出過度資本化的會計處理就像種子一樣可能會生根發(fā)芽。因此，企業(yè)研發(fā)項目的風險管控小組，應提前預計項目的風險和資金支出并合理安排，將項目投資帶來的風險控制在企業(yè)可以承受的范圍內(nèi)，防止因業(yè)績壓力出現(xiàn)研發(fā)支出過度資本化情形。

（二）政府層面，規(guī)范研發(fā)支出資本化處理的信息披露制度是規(guī)范信息披露的前提，會計準則及應用指南的修訂應加強實務可操作性。研發(fā)支出資本化的會計處理中會計人員必須對研究階段、開發(fā)階段、資本化的條件進行職業(yè)判斷，盡管準則明確了研究階段和開發(fā)階段的概念和特點以及判斷資本化的條件，但是這些規(guī)定都是原則導向，企業(yè)必須結合自己的情況來進行判斷，同時應在附注中進行相應的說明。但是大部分上市公司對于研發(fā)支出資本化會計處理涉及的兩項職業(yè)判斷，都沒有結合企業(yè)實際情況，簡單重復準則規(guī)定，導致信息含量基本為零，研發(fā)支出資本化率在各年度間起伏較大，利用年報披露的信息無法對其資本化會計處理的合理性做出判斷。例如，網(wǎng)絡游戲公司掌趣科技，2011年研發(fā)支出資本化率為0，2013年研發(fā)支出資本化率為81.53%，而根據(jù)公司年報披露的信息，并未發(fā)現(xiàn)研發(fā)支出的會計政策、會計估計進行變更的說明。

網(wǎng)絡游戲上市公司根據(jù)研發(fā)項目流程披露本公司會計處理中具體的研究和開發(fā)階段的劃分是可行的。研發(fā)是以游戲研發(fā)為主的網(wǎng)絡游戲公司的重要活動，具有高風險性和很高的商業(yè)機密性，研發(fā)支出會計處理信息披露充分度的把握十分重要。首先，企業(yè)應披露研發(fā)項目的開發(fā)流程；其次，要求上市公司根據(jù)本公司研發(fā)項目流程劃分具體的研究階段和開發(fā)階段。游戲研發(fā)項目的流程在行業(yè)內(nèi)大致相同，要求上市公司都規(guī)范披露，可避免簡單重復準則規(guī)定而不結合企業(yè)實際的模糊劃分研究階段和開發(fā)階段的信息披露問題。對于開發(fā)階段支出允許資本化的條件，實務操作中職業(yè)判斷較強，可能會泄漏商業(yè)機密。在這種情況下，允許企業(yè)在不泄露商業(yè)機密的情況下進行披露，當對于年度間研發(fā)支出資本化率起伏較大的，或比率過高的，進行說明。

持續(xù)有效的監(jiān)督是規(guī)范信息披露的手段，監(jiān)管部門應建立適當?shù)莫剳蜋C制確保企業(yè)在研發(fā)支出資本化的會計處理中結合企業(yè)實際情況進行披露。對于信息披露比較規(guī)范的企業(yè)在行業(yè)內(nèi)樹立標桿，引領其他企業(yè)完善信息披露，其他企業(yè)在學習中可以指出標桿企業(yè)信息披露的不足，并提高自身的信息披露。企業(yè)之間在信息披露中的互動和學習，是在我國目前情況下規(guī)范信息披露的一種切實可行的途徑。

*本文系河南省政府決策研究招標課題“河南企業(yè)非效率研發(fā)投資研究”（項目編號：2016B131）、河南省教育廳2017年度人文社會科學研究一般項目“現(xiàn)金股利與民營企業(yè)創(chuàng)新投資研究”（項目編號：2017-ZZJH-045）、河南省科技發(fā)展計劃項目軟科學研究“現(xiàn)金分紅與國有企業(yè)研發(fā)投資研究”（項目編號：172400410659）階段性研究成果。

［1］許罡、朱衛(wèi)東：《管理當局、研發(fā)支出資本化選擇與盈余管理動機——基于新無形資產(chǎn)準則研發(fā)階段劃分的實證研究》，《科學與科學技術管理》2010年第9期。

（編輯 周謙）