實(shí)施金融創(chuàng)新助推廣東創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略發(fā)展①

穆林+黃偉麟+劉光清

黨的十八大以來，創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略成為我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的核心戰(zhàn)略。廣東作為全國改革開放先行省份，率先進(jìn)入經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)，轉(zhuǎn)型升級(jí)的形勢(shì)更加緊迫，迫切需要實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，依靠科技創(chuàng)新加快由要素驅(qū)動(dòng)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變。在此背景下，廣東省實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略有其內(nèi)外部需求的推動(dòng)。當(dāng)前，廣東實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略已經(jīng)取得了顯著成效，但在金融創(chuàng)新方面仍有待提升。通過實(shí)施金融創(chuàng)新助推廣東創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略發(fā)展，加快廣東創(chuàng)新步伐，依靠金融創(chuàng)新加快由要素驅(qū)動(dòng)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變。

一、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略亟需金融創(chuàng)新支持

當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)正進(jìn)入發(fā)展新常態(tài)，習(xí)近平總書記提出：“中國經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)出新常態(tài)，有幾個(gè)主要特點(diǎn)。一是從高速增長轉(zhuǎn)為中高速增長。二是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化升級(jí)，第三產(chǎn)業(yè)、消費(fèi)需求逐步成為主體，城鄉(xiāng)區(qū)域差距逐步縮小，居民收入占比上升，發(fā)展成果惠及更廣大民眾。三是從要素驅(qū)動(dòng)、投資驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)?！雹谝虼酥袊?jīng)濟(jì)發(fā)展的驅(qū)動(dòng)力已經(jīng)轉(zhuǎn)向依靠科技創(chuàng)新、創(chuàng)造力、技能、知識(shí)等的新階段。黨十八大提出創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略成為我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展新常態(tài)下的核心戰(zhàn)略。習(xí)近平總書記多次強(qiáng)調(diào)，創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)是大勢(shì)所趨，也是形勢(shì)所迫，實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略決定著中華民族前途命運(yùn)。

基于創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略的新經(jīng)濟(jì)模式不同于傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)，技術(shù)研發(fā)、技術(shù)產(chǎn)品化和市場(chǎng)化，都離不開大量金融資本的集聚和投入，而且整個(gè)過程具有較高的投資風(fēng)險(xiǎn)。因而在創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略下的經(jīng)濟(jì)模式迫切需要金融部門為其解決技術(shù)研發(fā)過程的融資困境，為企業(yè)創(chuàng)新提供風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，為產(chǎn)品市場(chǎng)化、生產(chǎn)規(guī)?；峁┩度谫Y支持和現(xiàn)代化管理服務(wù)。由此可見，創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略的有效實(shí)施需要金融創(chuàng)新支持，只有解決了創(chuàng)新主體的資金融通、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和企業(yè)管理難題，才能推動(dòng)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略的發(fā)展。

二、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略的一個(gè)重要突破口就是金融創(chuàng)新

創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略的實(shí)施需要科技創(chuàng)新和金融創(chuàng)新雙擎驅(qū)動(dòng)。創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)新經(jīng)濟(jì)模式對(duì)技術(shù)研發(fā)、工藝創(chuàng)新、技術(shù)成果轉(zhuǎn)化、產(chǎn)品推廣等各個(gè)環(huán)節(jié)的資金投入要求高，資金需求量比傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)更大，這就對(duì)金融創(chuàng)新服務(wù)提出了新的需求。創(chuàng)新金融服務(wù)，形成高效的投融資機(jī)制，推動(dòng)科技與現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)對(duì)創(chuàng)新過程的全覆蓋是創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略實(shí)施的關(guān)鍵點(diǎn)和重要突破口之一。

2016年3月廣東省政府頒布了《廣東省人民政府關(guān)于大力推進(jìn)大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新的實(shí)施意見》，明確提出了通過各種金融創(chuàng)新服務(wù)支持具有良好發(fā)展前景的創(chuàng)業(yè)企業(yè)在證券交易所、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)、股權(quán)交易中心上市、掛牌。這表明金融支持政策在不斷加強(qiáng)，但與發(fā)達(dá)國家對(duì)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)資金的金融支持力度還是相去甚遠(yuǎn)，金融對(duì)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展的支持力度，還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有達(dá)到較為理想的強(qiáng)度和水平。突出的表現(xiàn)為缺乏適應(yīng)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展特點(diǎn)的金融創(chuàng)新體系和活躍的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資市場(chǎng)，還未能有效引導(dǎo)金融資源和社會(huì)資本投向創(chuàng)新企業(yè)和創(chuàng)新科技，金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)、結(jié)構(gòu)性調(diào)整、技術(shù)創(chuàng)新的產(chǎn)品和創(chuàng)新服務(wù)還亟待加強(qiáng)。在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略引領(lǐng)著新經(jīng)濟(jì)發(fā)展，金融創(chuàng)新助推技術(shù)創(chuàng)新。技術(shù)創(chuàng)新離開金融創(chuàng)新，就會(huì)是“無米之炊”，金融創(chuàng)新沒有了技術(shù)創(chuàng)新就會(huì)是“無源之水”，只有技術(shù)創(chuàng)新協(xié)同金融創(chuàng)新，創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略才能正真引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)。

三、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略亟需構(gòu)建支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的多層次金融體系

建設(shè)創(chuàng)新型強(qiáng)國，實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略，關(guān)鍵是使科技成果產(chǎn)業(yè)化，發(fā)揮科學(xué)技術(shù)作為第一生產(chǎn)力的潛能。但是當(dāng)前我國科學(xué)技術(shù)創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化率不高，大量的科技成果未能走出實(shí)驗(yàn)室，形成新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)，究其原因主要是缺乏支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的多層次金融體系。受制于傳統(tǒng)資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)不合理的特征，直接融資發(fā)展滯后，大量科技型中小微企業(yè)融資需求無法有效滿足。風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制不完善、風(fēng)險(xiǎn)投資家缺乏、股權(quán)投資專業(yè)人員素質(zhì)不高和投資機(jī)構(gòu)管理能力不足等因素大大制約了創(chuàng)新企業(yè)轉(zhuǎn)化科技成果，形成經(jīng)濟(jì)效益的能力。

為此，必須深化金融體制改革，構(gòu)建多層次金融市場(chǎng)體系、多樣化組織體系和立體化服務(wù)體系。具體而言，要壯大主板市場(chǎng)，改革創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，完善“新三板”市場(chǎng)，規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)，優(yōu)化并購重組市場(chǎng)環(huán)境，進(jìn)一步推動(dòng)股權(quán)投資的大發(fā)展。要構(gòu)建多層次“正金字塔式”資本市場(chǎng)體系，形成主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板等交易所市場(chǎng)，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)“新三板”、區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)“四板”及券商柜臺(tái)市場(chǎng)“五板”等場(chǎng)外市場(chǎng)，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供多樣化服務(wù)，滿足投資者多元化投資需求。

同時(shí)，亟需實(shí)施金融服務(wù)創(chuàng)新，針對(duì)處于不同生命周期和不同規(guī)模的科技型企業(yè)提供差異化的金融產(chǎn)品和服務(wù)。轉(zhuǎn)變當(dāng)前金融服務(wù)過于分散化、碎片化、同質(zhì)化的經(jīng)營模式，探索構(gòu)建基于大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、智能化和網(wǎng)絡(luò)化的一站式金融服務(wù)平臺(tái)，為科技型企業(yè)提供差異化、連續(xù)性的金融服務(wù)。通過創(chuàng)新金融服務(wù)品種，提升科技型企業(yè)融資效率，降低融資成本。

四、大力發(fā)展科技金融，搭建金融服務(wù)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的平臺(tái)與體系

科技金融是科技與金融的高度結(jié)合，是經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，即經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展必須依靠科技上的突破和創(chuàng)新時(shí)，科技金融才會(huì)應(yīng)運(yùn)而生。另一方面，科技金融也需要科技資源和金融資源相當(dāng)程度的累積，而這種累積與一定的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相聯(lián)系。

提高金融服務(wù)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展能力離不開提供金融服務(wù)的主體，即金融平臺(tái)和機(jī)構(gòu)體系的建設(shè)。近年來，廣東省大力推動(dòng)金融科技產(chǎn)業(yè)三融合、“互聯(lián)網(wǎng)+”眾創(chuàng)金融示范區(qū)等試點(diǎn)成效顯著，探索了一些促進(jìn)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)，亟待向全省復(fù)制和推廣。

另一方面，廣東科技金融的短板突出反映在金融機(jī)構(gòu)方面，法人機(jī)構(gòu)和創(chuàng)新型金融機(jī)構(gòu)數(shù)量比較少，與廣東的經(jīng)濟(jì)金融規(guī)模以及在全國的地位極不相稱，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)對(duì)資金和金融服務(wù)的需求。因此大力發(fā)展科技金融，必須要構(gòu)建富有活力、符合省情、適合創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展的創(chuàng)新型金融機(jī)構(gòu)體系。

經(jīng)濟(jì)發(fā)展依靠科技創(chuàng)新推動(dòng)，科技創(chuàng)新需要科技金融平臺(tái)的助推，而科技金融平臺(tái)建設(shè)則需要體制機(jī)制的創(chuàng)新。科技與金融本屬于不同的產(chǎn)業(yè)，在融合的過程中必然會(huì)面臨很多問題，特別是我國金融產(chǎn)業(yè)和科技創(chuàng)新都發(fā)展相對(duì)較遲，因此需要更多的實(shí)踐和摸索，相關(guān)的體制機(jī)制改革創(chuàng)新則是基礎(chǔ)和關(guān)鍵。經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，亟需通過一系列制度安排激發(fā)科技作為第一生產(chǎn)力的潛能，要大力發(fā)展科技金融，完善支持創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的金融體系，促進(jìn)科技成果研發(fā)、轉(zhuǎn)化及其產(chǎn)業(yè)化，實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略。