新世紀世界油氣新格局

○ 文／張 抗

新世紀世界油氣新格局

○ 文／張 抗

在油氣生產(chǎn)消費中心向東遷移的過程中，中國應充分認識油氣的商品屬性，不斷加大在國際市場的話語權(quán)。

世界油氣分布格局在逐漸變化，而頁巖革命在長期漸變的背景下產(chǎn)生了更明顯的效果。新格局的形成，帶來了更深刻、更廣泛的變化。

生產(chǎn)消費中心向東遷移

油氣消費很大程度上受到經(jīng)濟發(fā)展不平衡的制約。以所謂蘇伊士以西、以東可將全球劃分為兩部分。上世紀后期，生產(chǎn)集中在歐亞大陸中軸區(qū)的中東和俄羅斯烏拉爾山脈兩側(cè)，其次為北美。蘇伊士以西石油產(chǎn)量占68.1%、天然氣產(chǎn)量占88.9%；而消費集中在西側(cè)的北美和西歐地區(qū)，從而構(gòu)成了一個相對簡單的供銷物流格局。到頁巖革命顯現(xiàn)初步影響的2015年，除了原有的生產(chǎn)中心外，亞太地區(qū)、拉丁美洲、非洲等地油氣生產(chǎn)有了不同程度的發(fā)展。他們在世界油氣產(chǎn)量中的份額都有不同程度的提高。從獨聯(lián)體到歐洲、北美和加勒比海周圍地區(qū)，石油產(chǎn)量的份額下降到58.4%、天然氣產(chǎn)量下降到66.7%。

必須注意到，俄羅斯的西西伯利亞盆地以東、里海以東地區(qū)和非洲的東非地區(qū)的油氣生產(chǎn)有相當快的發(fā)展。實際上，他們應屬蘇伊士以東的地球東半部。所以，從傳統(tǒng)的以蘇伊士運河為劃分標志看，已接近東西各半的格局。更令人關(guān)注的是，近年來，在蘇伊士以東地區(qū)出現(xiàn)了許多新的“生長點”，使油氣生產(chǎn)地多元化的趨勢以更強的勢頭持續(xù)發(fā)展。

中東和亞洲（不包括獨聯(lián)體的亞洲部分）石油和天然氣的消費量已分別占全球的43.2%和33.2%。如考慮到獨聯(lián)體的亞洲部分、澳洲和非洲東部，則蘇伊士以東的石油消費已超過蘇伊士以西地區(qū)，天然氣消費估計占全球的40%以上。

1978年到2015年，亞洲石油、天然氣消費量年增長率分別為3.83%和7.20%，明顯高于同期北美的0.46%、1.77%。本世紀特別是金融危機以來，蘇伊士以東的東亞－南亞弧形地區(qū)經(jīng)濟的發(fā)展速度明顯高于世界其他地區(qū)。這一形勢會持續(xù)相當長的一段時間。因而消費中心東移，東亞－南亞－中東弧形地區(qū)，成為世界油氣增長中心的趨勢會有更充分的表現(xiàn)。當然，這也使該區(qū)需要越來越多的從區(qū)外進口油氣。

以生產(chǎn)計算，上世紀后期以來，石油產(chǎn)量居前三位的國家一直是沙特、美國和俄羅斯（他們的先后順序或有變化）。1987年三國產(chǎn)量占世界的43.2%，2015年降至38.4%；1991年天然氣產(chǎn)量居前三位的是美國、加拿大、俄羅斯，占世界總產(chǎn)量的78.9%，2015年則變成美國、俄羅斯、中國，所占份額降至39.4%。以消費計算，石油消費在1991年居前三位的國家是美國、俄羅斯、德國，消費量占世界的40.2%，2015年居前三位的國家是美國、中國、日本，消費量占世界的份額降至37.1%。

以上數(shù)據(jù)反映，隨著時間推移，油氣生產(chǎn)和消費的集中度都在降低（多元化的程度在提高），且天然氣消費量集中度降低最為明顯。與此同時，2015年居前三位的國家中出現(xiàn)了中國，特別是東北亞國家。這從另一個側(cè)面反映出消費中心東移的現(xiàn)象。

世界油氣生產(chǎn)和消費格局的變化，使得油氣國際貿(mào)易的格局和物流路線趨向多元化和復雜化。

首先，作為“世界油庫”，中東的出口流向從主要向西轉(zhuǎn)為主要向東。其次，俄羅斯和里海以東的中亞國家，甚至一些西非國家和南美國家都大力向東，特別是向中國開拓出口。如此一來，油氣出口國的出口目的地和進口國的進口來源地都更加多元化，世界油氣貿(mào)易格局呈現(xiàn)復雜化趨勢并使其貿(mào)易更加靈活、更符合市場經(jīng)濟的要求。從中國2015年進口來源上可以看出，中國在石油進口多元（源）化上是做得較好的國家。這使中國在國際市場上擁有了更多的話語權(quán)和更大的靈活性。

非洲仍未擺脫出口原油卻大量進口油品的落后狀態(tài)。 供圖/CFP

天然氣地位明顯提升

以全球計算，1987年生產(chǎn)和消費油氣比分別是1.50、1.70，到2015年依次降為1.23、1.25。

據(jù)預測，以油、氣各占能源的份額計算2030年的消費油氣比為1.03，2035年氣消費所占份額可能超過石油。

按不同經(jīng)濟發(fā)展程度的北美和亞洲消費量的油氣比做進一步分析，可以發(fā)現(xiàn)北美從1987年到2015年的消費油氣比由1.55降到1.08，而亞洲以上兩數(shù)分別是5.34、2.19。顯然，同年相比，亞洲的油氣比高于北美，亞洲油氣比的下降幅度在同期內(nèi)明顯大于北美。這與經(jīng)濟相對落后的亞洲在追趕中的后發(fā)優(yōu)勢相對應。此外，應注意到消費量油氣比的降低比產(chǎn)量油氣比降低更快，氣的消費快速增加與需要它替代其它能源（煤、石油）有關(guān)。

上世紀后期，石油已形成相對統(tǒng)一的國際市場，但天然氣受運輸條件和經(jīng)濟發(fā)展程度的限制，主要是在區(qū)域性市場內(nèi)交易。隨著生產(chǎn)的發(fā)展，特別是其生產(chǎn)和消費布局的多元化，天然氣逐步形成了相對統(tǒng)一的國際市場。在這個過程中，LNG系統(tǒng)的發(fā)展和其各環(huán)節(jié)成本的大幅度降低起了巨大作用。進而天然氣的價格在與油價脫鉤后又因油價大幅下跌而形成了聯(lián)動的趨勢，按熱值計算，天然氣價與油價趨同之勢也漸漸形成。2014年下半年以來的低油價和繼之而來的低氣價，對大量進口油氣的東亞南亞地區(qū)降低以至消除“亞洲溢價”有明顯的促進作用。

供大于需成為基本趨勢

上世紀后期和末期，在油氣供需關(guān)系上總的趨勢是供需緊平衡，或者說供略低于需。油氣生產(chǎn)的多元化發(fā)展，生產(chǎn)大國俄羅斯產(chǎn)量的恢復和上升，特別是美國基本實現(xiàn)油氣自給并開始向凈出口國轉(zhuǎn)變等因素，令全球油氣供應能力有了大幅提高。

令人深思的是，金融危機后曾出現(xiàn)的高油價現(xiàn)象。在各國經(jīng)濟低迷的背景下，出現(xiàn)了2010～2014年上半年的高油價，布倫特原油年均價持續(xù)在100美元/桶以上。許多人認為這是供需緊張所致，甚至作為喧囂一時的油氣枯竭論的證據(jù)。

包括筆者在內(nèi)的多數(shù)業(yè)內(nèi)人士認為，基于歐佩克存在大量剩余產(chǎn)能、頁巖革命帶來的美國油氣產(chǎn)量大增，早在2010年“全球供需形勢已發(fā)生逆轉(zhuǎn)，首現(xiàn)新世紀的寬松局面”。因而這時的高油價是虛假現(xiàn)象，主要原因是人為炒作，不能持久。不過，這反倒成為供需關(guān)系決定油價基本和中長期走向的良好例證，成為金融過度投機運作帶來負面影響的典型案例。進一步看，正是這種高油價為成長中的頁巖油氣創(chuàng)造了寬松的條件，使其技術(shù)得以在規(guī)模生產(chǎn)中走向成熟、站住了腳跟，讓油氣供應明顯過剩，最終造成油價斷崖式下跌。

筆者曾提出，油氣生產(chǎn)可以持續(xù)保持強大的供應能力。對此，進一步歸納補充為以下幾點。（1）科技的發(fā)展、油氣體制的改革優(yōu)化，可形成巨大的生產(chǎn)力，使成本大幅度下降，從而使生產(chǎn)的經(jīng)濟下限亦大幅降低。過去認為難有效益的油氣資源正越來越多地變?yōu)榭赏度虢?jīng)濟開發(fā)。正是基于此，美國大陸資源公司總裁Harold Hamm（已被聘為特朗普的能源顧問）強調(diào)，在油價有所提升的情況下美國有能力使其石油產(chǎn)量翻番。（2）頁巖革命對油氣生產(chǎn)是個劃時代的事件。說明近150年的現(xiàn)代石油工業(yè)只是開發(fā)了常規(guī)油氣田、在圈閉中富集的油氣，而今后將進入常規(guī)和非常規(guī)油氣并舉的時代，后者儲量豐度可能較低，卻有比常規(guī)油氣大一個數(shù)量級的油氣賦存。同時，隨著科技不斷發(fā)展，開發(fā)全成本會持續(xù)降紙。

而油氣需求增勢則趨緩。發(fā)達國家總體上能源效率提高、經(jīng)濟增長緩慢，特別是對清潔低碳的環(huán)保要求使油氣需求走低。中國已進入中速發(fā)展的新常態(tài)，油氣需求的增速比前期降低；印度在能源構(gòu)成中強調(diào)煤炭、強調(diào)新能源，對油氣增長的需求顯然要低于本世紀初的中國。能源界的預測普遍認為，油氣需求的增長趨緩已成定勢，可能在本世紀中期達到峰值而后整體走低。

總之，供應的充足和需求的疲軟二者疊加，將使今后中長期內(nèi)供大于需成為基本趨勢，在此背景下出現(xiàn)緊平衡－不平衡的周期性變化。國際油氣市場也就出現(xiàn)了由“生產(chǎn)者與消費者的對決關(guān)系逐步向生產(chǎn)者與生產(chǎn)者的博弈關(guān)系轉(zhuǎn)變”。

正是基于供需基本態(tài)勢的重大變化，油氣市場話語權(quán)的分量將有所改變。上世紀，石油輸出國及其代表歐佩克在很長時期里是油氣市場上具有相對主動權(quán)的力量。

其實，供需雙方是互相依存的。在油氣市場上，油氣消費國、輸入國本來就有一定的話語權(quán)。在新世紀特別是頁巖革命后，供大于需的基本態(tài)勢更加大了油氣輸入國的話語分量。一個油氣供需相對平衡、市場相對安全的時代己經(jīng)來臨。作為世界產(chǎn)油氣大國也是油氣進口大國，中國在國際石油市場上有著更大的發(fā)言權(quán)，將為世界油氣的可持續(xù)發(fā)展做出更多的貢獻。

油氣向商品回歸

石油，在兩次世界大戰(zhàn)中因發(fā)揮了重要作用而被賦予影響戰(zhàn)爭進程的戰(zhàn)略物資的“桂冠”。上世紀后期，在兩次石油危機中，又被作為“武器”運用，以左右油價、甚至禁運作為打擊敵對國家經(jīng)濟維護自己戰(zhàn)略利益的手段。于是，國際市場上的石油運作被染上了強烈的政治色彩。地緣學說特別是地緣政治學、地緣經(jīng)濟學上，出現(xiàn)了地緣油氣的分枝。

進入本世紀，“冷戰(zhàn)”后的政治、經(jīng)濟新格局逐漸呈現(xiàn)，和平發(fā)展成為世界的主流。在這種背景下，特別是在世界石油供大于求的有利條件下，石油的政治色彩逐漸被淡化、武器作用逐漸消失。石油作為大宗商品的本質(zhì)得以凸現(xiàn)，從政治家的博弈之物逐漸回歸到國際市場的運作。此時對油氣資源的爭奪“實際上轉(zhuǎn)變?yōu)閷κ屠麧櫤褪褪袌龅母偁幒献鳌薄?/p>

狹義的能源（石油）安全觀念已經(jīng)過時。在供略大于需的背景下，一方面日趨多元分布的油氣輸出國努力尋找穩(wěn)定的市場，另一方面已具備強大的石油戰(zhàn)術(shù)和戰(zhàn)略儲備的石油輸入國在尋找著最符合自己經(jīng)濟發(fā)展要求的油氣進口源。顯然，強調(diào)國際經(jīng)濟合作、互通互利的集體安全、綜合安全的新安全觀日益深入人心。

當石油回到市場時，現(xiàn)代國際市場上的期貨交易成為良好的運作手段和貿(mào)易載體。價格、對沖保值的作用，保障了石油交易的公平、安全和高效，促進了石油工業(yè)和石油市場的發(fā)展。

基于石油應用的重要性和普遍性，它的波動又最令人敏感，油價起伏容易在心理情緒上被放大，因而適于投機炒作。石油期貨又成為最易被利用的金融衍生品之一。在石油期貨交易中，為投機盈利而形成的期票過手數(shù)量比為利用原油的實物交易量大一個數(shù)量級。

石油業(yè)本身具有高投入、高風險、高回報的特點。同時，以美元結(jié)算的石油－美元體系使石油工業(yè)的生存發(fā)展和石油價格的實現(xiàn)有著與金融運作密切的關(guān)系。這使國際市場上石油天然氣承擔一定金融屬性的現(xiàn)象日益突顯，也為進行油氣運作帶來金融業(yè)特有的風險，即受匯率變化的影響巨大。

中國油氣市場進行市場化改革、大力進入國際市場，必須充分認識油氣的金融屬性，開辟和完善油氣期貨交易市場，爭取更大的話語權(quán)，并為更加公平公正的國際市場（特別是東亞市場）做出貢獻。

責任編輯：趙 雪

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