關于山西省在當前形勢下開展銀團貸款的思考

王哲

摘 要：銀團貸款作為現(xiàn)代商業(yè)銀行最具競爭力和盈利能力的業(yè)務之一，防范信貸風險、滿足企業(yè)需求等方面有著十分積極的作用。文章分析了銀團貸款對借款人和銀團貸款對銀行的積極作用，并對山西省如何開展銀團貸款籌組提出了相關建議。

關鍵詞：山西省 銀行 銀行貸款 籌組

中圖分類號：F830；F127 文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2017）02-168-01

當前，我國經(jīng)濟“三期疊加”，經(jīng)濟結構深度調整，各種問題和矛盾顯現(xiàn)。山西省經(jīng)濟結構單一、抗風險能力差，受到的沖擊尤為明顯，經(jīng)濟下行壓力很大，經(jīng)濟發(fā)展形勢嚴峻。與此相對應，山西省銀行業(yè)發(fā)展明顯放緩，資產(chǎn)、負債增速回落，利潤水平下降。一方面，銀行信貸政策在金融風險不斷顯現(xiàn)的情況下較為審慎，風控要求不斷提高；另一方面，企業(yè)流動性比較緊張，資金需求十分迫切。

銀團貸款作為現(xiàn)代商業(yè)銀行最具競爭力和盈利能力的業(yè)務之一，防范信貸風險、滿足企業(yè)需求等方面有著十分積極的作用，在山西省當前復雜嚴峻的經(jīng)濟形勢下，應充分發(fā)揮銀團貸款的積極作用，支持山西省經(jīng)濟發(fā)展。

一、銀團貸款對借款人的積極作用

一是有利于滿足其大額融資需求。在傳統(tǒng)的銀企雙邊貸款方式下，由于銀行向同一借款人發(fā)放貸款資金須遵循法律或監(jiān)管機構對單一客戶貸款集中度的要求，因此，企業(yè)大型項目的巨額資金需求往往得不到滿足。在銀團貸款模式下，通過多家銀行聯(lián)合起來，按照各自的資本規(guī)模和承受能力分別提供資金支持，滿足客戶的實際資金需求。

二是有利于節(jié)省談判時間和精力，降低籌資成本。銀團貸款中各銀行的貸款條件一般是相同的，并且采用同一個貸款協(xié)議和文本，因此，借款人無需像傳統(tǒng)雙邊貸款那樣同各家銀行一對一地談判，而只要與牽頭行商談基本就可完成。

三是通過牽頭行的推介，借款人可以與一些原本沒有業(yè)務往來的銀行建立起業(yè)務往來關系，擴大合作銀行的范圍。

四是銀團貸款由于所受的市場關注度較高，影響廣泛，信息傳播較快，因而有助于提高借款人的聲譽。

二、銀團貸款對銀行的積極作用

一是有利于分散信貸風險。通常來講，貸款集中程度越高，貸款風險越大。通過銀團貸款不僅可以有效降低貸款集中度，分散單個銀行的單戶貸款風險，而且有利于銀行從共同利益出發(fā)，共同防范和控制企業(yè)風險。

二是有利于增加中間業(yè)務收入，調整利潤結構，轉變盈利模式。按照國際慣例，銀團貸款收費是目前國際金融機構的通行做法，可收取安排費、承諾費和代理費等，單項費率一般在0.125%～0.5%。對商業(yè)銀行來說是一筆不菲的中間業(yè)務收入，對銀行盈利模式的改變將具有重要的促進作用。

三是有利于信息共享，防止借款人多頭授信、重復授信和惡意逃廢銀行債務。單個銀行由于信息缺失，可能做出錯誤的信貸決策。銀團貸款由多家銀行共同參與，更便于全面掌握借款人及其關聯(lián)企業(yè)的綜合授信情況、資金流向、盈利水平等信息，可以有效降低信息不對稱度，防止借款人多頭申貸、重復授信等。

四是有利于建立和諧共贏的金融市場環(huán)境，防止銀行間過度競爭。銀團貸款業(yè)務從受理、承諾、融資、服務到收回的全過程中，各參與行要想意見一致，形成統(tǒng)一的貸款條件，就必然要密切合作、加強溝通。這樣可防止各銀行間為爭奪項目而惡性競爭、相互壓價或者降低融資條件，有利于促進銀行間關系從競爭走向競合，有效防范信貸風險，改善金融秩序。

五是有利于擴大銀行影響力，樹立良好的形象。銀團貸款受市場關注程度較高，擔任銀團牽頭行，可以使銀行在同業(yè)中樹立良好形象，培育無形品牌和商譽，獲得更多市場機遇和發(fā)展空間。

六是有利于提高信貸資產(chǎn)流動性，調控信貸規(guī)模。利用直接銀團進行貸款分銷或利用間接銀團在二級市場上進行資產(chǎn)轉讓，可提高信貸資產(chǎn)的流動性，控制存貸比，便于調控信貸規(guī)模，使有限的信貸資源發(fā)揮更大效用。

三、山西省銀團貸款籌組的建議

一是做好銀團籌組機制建設。由銀行業(yè)相關主管部門牽頭，召集省內(nèi)主要金融機構、有關政府部門及有較大融資需求的借款人，定期（半年或一年）通過會議或其他形式推動銀團貸款，共同研究、制定山西省銀團貸款籌組相關制度，選定擬籌組銀團的具體項目并積極推動項目落地，學習參考價值較強的銀團貸款典型案例。

二是確定銀團籌組建議標準。根據(jù)銀監(jiān)會《銀團貸款業(yè)務指引》及相關法律法規(guī)，制定山西省銀團貸款籌組標準。如，對于合作銀行較多、且流動資金需求規(guī)模較大的大型集團客戶，建議通過銀團貸款形式發(fā)行流動資金貸款；對于10億元以上的中長期貸款，特別是與交通行業(yè)投融資改革和煤炭行業(yè)供給側改革相關的并購、債務重組等相關融資需求，建議組建銀團貸款。

三是加大銀團貸款產(chǎn)品創(chuàng)新。當前經(jīng)濟金融形勢錯綜復雜，在利率市場化、金融脫媒、互聯(lián)網(wǎng)金融等的沖擊下，銀行業(yè)面臨諸多挑戰(zhàn)，實體經(jīng)濟的金融需求也在不斷變化，銀行業(yè)需不斷強化產(chǎn)品創(chuàng)新，在保證合規(guī)的前提下，嘗試結構化銀團、利率差異化銀團、分組銀團等創(chuàng)新產(chǎn)品，提高銀團貸款開展水平。

四是規(guī)范銀團貸款收費。從銀團貸款實際情況來看，對借款人來說，銀團貸款對滿足資金需求、擴大合作銀行方面發(fā)揮了積極作用；對銀行來說，銀團貸款在分散風險、信息共享方面也起有積極作用，但銀團相關中間業(yè)務收入較少，銀團成員在履行銀團義務的同事，未獲得相應收益，一定程度上限制了銀團貸款的開展。借款人和銀行業(yè)應在相互理解、互惠共贏的基礎上，按照銀監(jiān)會關于銀團貸款收費相關規(guī)定，保證銀團貸款合理收費，共同推動銀團業(yè)務不斷發(fā)展，共享銀團貸款發(fā)展成果。

五是建立完善銀團貸款轉讓制度。我國長期以來未能建立相對比較完善的銀團貸款轉讓實施辦法或規(guī)定，規(guī)范、靈活、透明和標準的信貸二級市場尚未建立，銀團貸款的流動性難以實現(xiàn)，無法及時分散和轉移信貸風險。如能試點銀團貸款轉讓，對轉讓對象、份額、利率、手續(xù)費用等方面探索政策法規(guī)，暢通轉讓渠道，改善銀團貸款流動性，則能有效提高銀團貸款的開展水平。

參考文獻：

[1] 姜建清.從雙邊貸款走向銀團貸款.金融時報，2004

[2] 張玉蘭，李文增.關于我市發(fā)展銀團貸款的對策建議.天津經(jīng)濟，2006

（作者單位：國家開發(fā)銀行山西分行 山西太原 030006）

（責編：若佳）