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李南山

深水區(qū)國企改革各種矛盾縱橫交錯、利益格局盤根錯節(jié)，上海的改革以重點突破帶動全面，統(tǒng)籌各方力量與資源穩(wěn)中求進(jìn)

上海素有地方國資國企改革風(fēng)向標(biāo)之稱。今年2月的上海國資國企工作會議上，上海市國資委主任金興明介紹，上海國資2017年度工作主要有八個任務(wù)，排在第一位的是著力深化國企改革發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)。以混改為首，彰顯上海國企改革的定力與智慧。

著力深化國企改革發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，反映上海連續(xù)沖擊“突破口”的改革定力。2013年上海在全國率先發(fā)布深化國資國企改革的宣言書《關(guān)于進(jìn)一步深化上海國資改革促進(jìn)企業(yè)發(fā)展的意見》（“上海國資國企改革20條”），選定以“積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，加快企業(yè)制股份制改革，實現(xiàn)整體上市或核心業(yè)務(wù)資產(chǎn)上市”為突破口。

2014年依托資本市場著力推進(jìn)：23家上市公司融資、重組資產(chǎn)1629億元，綠地集團(tuán)、現(xiàn)代設(shè)計整體上市，上海城建推進(jìn)整體上市，文廣集團(tuán)以東方明珠和百視通吸收合并資產(chǎn)整合。

2015年競爭類企業(yè)整體上市、核心業(yè)務(wù)資產(chǎn)上市疾步穩(wěn)進(jìn)。國泰君安、東方證券IPO，市屬金融國資證券化率提升至71%；29家上市公司募資、重組資產(chǎn)1611億元；華誼集團(tuán)、臨港集團(tuán)等實現(xiàn)競爭類核心業(yè)務(wù)資產(chǎn)上市。

2016年，制定《上海市國有企業(yè)混合所有制改制操作指引（試行）》，重點推進(jìn)企業(yè)集團(tuán)整體或核心資產(chǎn)上市。上海電氣核心業(yè)務(wù)資產(chǎn)上市；東方證券創(chuàng)地方國企“A+H”最快紀(jì)錄；上海銀行IPO，創(chuàng)當(dāng)年A股融資最大規(guī)模；上海電影IPO。是年末，混合所有制企業(yè)占國資系統(tǒng)企業(yè)營業(yè)收入81.5%、凈利潤87.4%。全市72家上市公司，總市值約2.9萬億元，國有股市值近1.2萬億元。

2017年“咬定青山不放松”，繼續(xù)主攻產(chǎn)權(quán)制度改革。推進(jìn)2-3家科研院所建立多元化投資、市場化經(jīng)營機制，2-3家企業(yè)集團(tuán)整體上市或核心業(yè)務(wù)資產(chǎn)上市；提高上市公司整體質(zhì)量，已實現(xiàn)核心業(yè)務(wù)資產(chǎn)上市且各項指標(biāo)符合整體上市標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)調(diào)整管理體制，管理重心與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)融合；建科院增資擴(kuò)股，引入戰(zhàn)略投資者；推進(jìn)上海市燃?xì)庑袠I(yè)企業(yè)實施混改，10家符合條件的混合所有制企業(yè)試點員工持股，構(gòu)造企業(yè)持續(xù)發(fā)展動力機制。

著力深化國企改革發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，閃射上海點面協(xié)同系統(tǒng)推進(jìn)的改革智慧。深水區(qū)國企改革各種矛盾縱橫交錯、利益格局盤根錯節(jié)，上海的改革以重點突破帶動全面，統(tǒng)籌各方力量與資源穩(wěn)中求進(jìn)。

一是混改與國資授權(quán)經(jīng)營改革同步推進(jìn)。組建和發(fā)揮國際、國盛兩個國資流動平臺的營運功能，將價值300億元的股權(quán)注入，劃轉(zhuǎn)資產(chǎn)總額約500億元；國資流動平臺行使“部分國有股權(quán)的持股主體、國資運營的執(zhí)行主體、部分一般性競爭領(lǐng)域國資退出的主要通道”職能，建立健全“以股權(quán)運作為核心、以運營規(guī)則為基礎(chǔ)、以業(yè)務(wù)細(xì)則為補充”的國有資本運營體系，平穩(wěn)起步有序運轉(zhuǎn)；創(chuàng)新資本運作方式，發(fā)行中證“上海國企ETF基金”，首募規(guī)模152.2億元；功能類、公共服務(wù)類企業(yè)中的競爭性業(yè)務(wù)資產(chǎn)，利用上市平臺引入各類資本，提高資源配置效率和公共服務(wù)能力。

二是混改與創(chuàng)新轉(zhuǎn)型提質(zhì)增效協(xié)同并進(jìn)。產(chǎn)權(quán)改革著力于完善市場化經(jīng)營機制。按照中央對上海建設(shè)具有全球影響力的科技創(chuàng)新中心要求，制定鼓勵和支持國企加快科技創(chuàng)新的9條措施，2016年26.5億元國資收益支持33個市級重大戰(zhàn)略項目或企業(yè)創(chuàng)新項目，落實國資收益支持科技創(chuàng)新項目、“三個視同于一個單列”考核政策，健全以創(chuàng)新為導(dǎo)向的考核評價體系，對任期屆滿競爭類企業(yè)實施創(chuàng)新轉(zhuǎn)型專項評價。推進(jìn)上市公司實施限制性股票、股票期權(quán)等期權(quán)激勵，支持人力資本密集的高新技術(shù)企業(yè)、院所轉(zhuǎn)制企業(yè)和創(chuàng)新型企業(yè)實施張江股權(quán)和分紅激勵，探索建立健全科技成果、知識產(chǎn)權(quán)歸屬和利益分享機制，引導(dǎo)企業(yè)將容錯機制納入公司章程。

三是混改與結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化布局相互促進(jìn)。依據(jù)上海城市功能定位，制定“重組整合一批、創(chuàng)新發(fā)展一批、清理退出一批”清單，新增投資約4000億元，主要投向戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)等四大領(lǐng)域，國資在戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施和民生保障領(lǐng)域的集中度要達(dá)80%；推動國企供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，光明食品集團(tuán)與良友集團(tuán)重組，完善食品全產(chǎn)業(yè)鏈；上海儀電與電動所聯(lián)合重組，向智慧城市整體解決方案提供商和運營商轉(zhuǎn)型。圍繞產(chǎn)業(yè)鏈、價值鏈、創(chuàng)新鏈，推進(jìn)實施開放性市場化聯(lián)合重組。

四是混改與完善公司治理結(jié)構(gòu)同步前進(jìn)。在混改中堅持構(gòu)建中國特色現(xiàn)代國有企業(yè)制度，完善“雙向進(jìn)入、交叉任職”的要職配置制度，分類提高現(xiàn)代公司治理水平。競爭類產(chǎn)業(yè)集團(tuán)同步實現(xiàn)黨委書記、董事長“一肩挑”，按照“成熟一家配置一家”的原則，完善功能類、公共服務(wù)類企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)。拓寬外部董事、外派監(jiān)事的來源渠道，探索現(xiàn)職市管企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員轉(zhuǎn)任為專職外部董事途徑；分類規(guī)范董事會和監(jiān)事會工作機制，修訂外部董事管理辦法，制定專職外部董事試點方案，拓展外部董事來源。出臺外派監(jiān)事會主席和專職監(jiān)事履職目錄，制定外派監(jiān)事團(tuán)隊對董事會、外部董事履職評價辦法。深化職業(yè)經(jīng)理人薪酬制度改革，建立健全長效激勵約束機制，上海儀電、錦江國際等下屬10余家企業(yè)試點職業(yè)經(jīng)理人制度，推進(jìn)“市場化選聘、契約化管理、差異化薪酬”試點；上海建工實施核心員工持股，飛樂音響、東方明珠等實行限制性股票激勵，實施各類股權(quán)激勵累計45例。

五是混改與完善國資監(jiān)管方式齊頭并進(jìn)。推進(jìn)混改與轉(zhuǎn)變國資監(jiān)管方式同步，以“管好資本布局、規(guī)范資本運作、提高資本回報、維護(hù)資本安全”為監(jiān)管重點，穩(wěn)妥推進(jìn)經(jīng)營性國資集中統(tǒng)一監(jiān)管，繼續(xù)完善“直接監(jiān)管為主、委托監(jiān)管為輔”的監(jiān)管模式。浦發(fā)銀行、中國太保、國泰君安等市屬金融企業(yè)國資實現(xiàn)統(tǒng)一管理，建立金融企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員任期考核辦法等制度。市國資委直接監(jiān)管企業(yè)資產(chǎn)總額和營業(yè)收入、利潤已經(jīng)占上海地方國企總量的90%。梳理細(xì)化國資委管好資本、服務(wù)企業(yè)履職清單和事中事后監(jiān)管事項清單，優(yōu)化監(jiān)管職能配置和內(nèi)部運行流程，完善事前制度規(guī)范，加強事中跟蹤監(jiān)控，強化事后監(jiān)督問責(zé)。貫徹落實《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》，完善產(chǎn)權(quán)變動監(jiān)管程序和標(biāo)準(zhǔn)，加強對重大資金、跨國經(jīng)營、內(nèi)部控制的審計監(jiān)督。強化國資監(jiān)管基礎(chǔ)工作，完善國資經(jīng)營預(yù)算管理，加強支出后監(jiān)督評價；國資收益支出聚焦企業(yè)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型和改革轉(zhuǎn)制，以及充實社?；?；推進(jìn)企業(yè)信息披露和國資監(jiān)管信息公開，推行新國資監(jiān)管數(shù)據(jù)平臺三年行動，提升監(jiān)管數(shù)據(jù)信息集中采集分析使用水平，通過引入經(jīng)濟(jì)增加值、市值等評價方法，增強國資運營監(jiān)控能力與水平，切實提高“以管資本為主”的國有資本管理能力。

作者系上海國有資本運營研究院研究員