黑龍江省對(duì)俄金融合作對(duì)策研究

摘 要：黑龍江省對(duì)俄金融合作近年來(lái)發(fā)展迅速，同時(shí)也面臨一些發(fā)展瓶頸。黑龍江省對(duì)俄金融合作應(yīng)以功能性金融合作到構(gòu)建具有深度和廣度的資本市場(chǎng)，最終實(shí)現(xiàn)制度性貨幣金融合作。應(yīng)發(fā)展中俄邊境貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)，推動(dòng)黑龍江省對(duì)俄區(qū)域金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，推進(jìn)以項(xiàng)目開(kāi)發(fā)為主的能源金融合作，實(shí)現(xiàn)人民幣計(jì)價(jià)債券的發(fā)行流通。

關(guān)鍵詞：對(duì)俄金融 金融合作 能源金融

中圖分類號(hào)：F830

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2017）03-173-02

黑龍江省在中俄經(jīng)貿(mào)合作中占有獨(dú)特的地位。以此為基礎(chǔ)，黑龍江省也成為俄羅斯及東北亞區(qū)域金融服務(wù)的中心，具有十分重要的戰(zhàn)略位置。2015年底，黑龍江省制定實(shí)施了《建設(shè)哈爾濱面向俄羅斯及東北亞區(qū)域金融服務(wù)中心規(guī)劃（2015-2020）》，力爭(zhēng)到2020年，以哈爾濱為核心，把黑龍江省建設(shè)成為面向俄羅斯及東北亞區(qū)域的金融服務(wù)中心。

一、黑龍江省對(duì)俄金融合作現(xiàn)狀

2015年，黑龍江省辦理中俄本幣結(jié)算業(yè)務(wù)5億美元，占中俄跨境收支總額的22.2%，同比增長(zhǎng)4.2%。其中，辦理人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)3.1億美元，占比61.5%。辦理盧布結(jié)算業(yè)務(wù)1.9億美元，占本幣結(jié)算總額的38.5%。

1.與俄羅斯金融機(jī)構(gòu)建立了長(zhǎng)期友好合作關(guān)系。國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行黑龍江分行對(duì)俄開(kāi)展業(yè)務(wù)以來(lái)，一直積極推動(dòng)對(duì)俄金融合作，與俄羅斯對(duì)外經(jīng)濟(jì)與開(kāi)發(fā)銀行、俄羅斯外貿(mào)銀行、俄羅斯儲(chǔ)蓄銀行、俄羅斯天然氣工業(yè)銀行等建立了長(zhǎng)期友好合作關(guān)系，簽訂多份框架合作協(xié)議及貸款協(xié)議，通過(guò)銀行間轉(zhuǎn)貸的模式，支持具有“中資因素”的項(xiàng)目建設(shè)。截至2015年末，對(duì)俄金融機(jī)構(gòu)外幣貸款余額17.45億美元，境外人民幣貸款余額35億元。

2.雙邊貨幣兌換業(yè)務(wù)運(yùn)行平穩(wěn)。黑龍江省對(duì)俄羅斯的雙邊貨幣兌換業(yè)務(wù)從無(wú)到有，規(guī)模不斷擴(kuò)大。目前哈爾濱、黑河、綏芬河等地都可以完成跨境調(diào)運(yùn)盧布業(yè)務(wù)，全省盧布現(xiàn)鈔跨境調(diào)運(yùn)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)專業(yè)化、規(guī)?；\(yùn)營(yíng)。截至2015年末，哈爾濱銀行盧布現(xiàn)鈔交易量20億盧布，盧布現(xiàn)鈔跨境調(diào)運(yùn)量11.3億元，人民幣現(xiàn)鈔跨境調(diào)運(yùn)量3500萬(wàn)元，對(duì)俄本外幣融資余額折合人民幣達(dá)4.25億元，對(duì)俄同業(yè)銀行拆出余額達(dá)5億元人民幣。哈爾濱銀行建立了中俄雙方盧布現(xiàn)鈔防偽信息交流機(jī)制，成立了盧布現(xiàn)鈔防偽鑒定中心。

3.金融合作內(nèi)容日益豐富，支付渠道日益拓寬。黑龍江省農(nóng)行推出了“金冠卡”境外代付和金穗借記卡境外取現(xiàn)等特色外匯業(yè)務(wù)。黑龍江省工行推出貿(mào)易融資產(chǎn)品組合方案，多渠道加強(qiáng)中俄邊貿(mào)金融服務(wù)。2014年，銀聯(lián)國(guó)際與俄羅斯東方快捷銀行在哈爾濱簽署合作發(fā)行銀聯(lián)卡協(xié)議，實(shí)現(xiàn)在黑龍江省就可刷俄羅斯銀行卡，享受和我國(guó)居民刷銀聯(lián)卡的一樣待遇，并且中俄跨境電商在線支付平臺(tái)將上線。俄羅斯最大商業(yè)銀行——俄羅斯儲(chǔ)蓄銀行在中俄博覽會(huì)上尋求更多中方金融機(jī)構(gòu)的合作。

哈爾濱銀行與四家省外支付機(jī)構(gòu)及一家省內(nèi)商戶簽訂在線支付結(jié)算服務(wù)協(xié)議，其中兩家商戶已接入平臺(tái)進(jìn)行正式交易。拓展支付渠道種類，與俄羅斯通信銀行簽訂合作協(xié)議，接口測(cè)試已完成90%；與俄羅斯第三方支付機(jī)構(gòu)Yandex商討合作協(xié)議；成為VISA國(guó)際卡組織會(huì)員，正在進(jìn)行PCI認(rèn)證及風(fēng)險(xiǎn)審核工作。

4.哈爾濱銀行開(kāi)展國(guó)內(nèi)首筆中俄同業(yè)間銀團(tuán)拆借業(yè)務(wù)。作為牽頭行該銀行邀請(qǐng)了包商銀行及內(nèi)蒙古銀行組成銀團(tuán)，與俄羅斯儲(chǔ)蓄銀行成功開(kāi)展同業(yè)間銀團(tuán)拆借業(yè)務(wù)10億元人民幣，主要投向俄羅斯遠(yuǎn)東地區(qū)的對(duì)華貿(mào)易。同時(shí)，與俄羅斯資產(chǎn)排名前五位的開(kāi)發(fā)金融集團(tuán)銀行簽署了總額1億美元的存放同業(yè)業(yè)務(wù)協(xié)議。截至2015年12月末，對(duì)俄代理行達(dá)128家，覆蓋全俄各地區(qū)。

二、黑龍江省對(duì)俄金融合作瓶頸

目前仍存在一些阻礙中俄金融合作的瓶頸：一是人民幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)成本高。雖然中俄兩國(guó)中央銀行、海關(guān)已經(jīng)簽署了有關(guān)中俄邊境地區(qū)銀行間調(diào)運(yùn)現(xiàn)鈔的協(xié)議，但俄方海關(guān)高關(guān)稅抬高了人民幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)成本，這是困擾著人民幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)的一大難題；二是中俄銀行交易中的資金交割缺乏法律保障，違約風(fēng)險(xiǎn)大；三是人民幣在俄流通范圍較小，主要集中在俄濱海邊疆區(qū)、哈巴羅夫斯克邊疆區(qū)、阿穆?tīng)栔莸冉?jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)；四是人民幣在俄可接受性不高。由于人民幣離岸業(yè)務(wù)、人民幣投資產(chǎn)品以及相關(guān)衍生品業(yè)務(wù)等在俄境內(nèi)缺乏有效的投資和運(yùn)作渠道，俄商業(yè)銀行人民幣頭寸難以消化，使其辦理人民幣業(yè)務(wù)積極性不高，也進(jìn)一步制約了俄羅斯商戶和居民使用及儲(chǔ)藏人民幣的空間；五是中俄金融合作信息交流機(jī)制尚不健全。目前，無(wú)論在國(guó)家層面，還是省內(nèi)層面的定期通報(bào)制度只是將本幣結(jié)算進(jìn)程中的相關(guān)信息進(jìn)行通報(bào)，而其背后所涉及的貿(mào)易投資、外匯管理及宏觀調(diào)控政策等并未納入通報(bào)范圍，有價(jià)值的信息非常有限且時(shí)效性差，使法律法規(guī)調(diào)整的實(shí)效性及針對(duì)性受到限制。金融交流和溝通渠道的缺乏，使邊貿(mào)合作的雙方國(guó)家不能就邊貿(mào)本幣結(jié)算合作及存在的問(wèn)題進(jìn)行及時(shí)溝通和磋商，難以準(zhǔn)確掌握跨境流通人民幣的流量以及在境外的存量，不利于人民幣在俄結(jié)算的穩(wěn)步推進(jìn)及有效推進(jìn)反洗錢(qián)工作。由于俄羅斯商業(yè)銀行資本實(shí)力小，開(kāi)展對(duì)俄金融合作風(fēng)險(xiǎn)較大。

三、黑龍江省對(duì)俄金融合作目標(biāo)

中俄金融合作已經(jīng)具備了一定的宏微觀基礎(chǔ)，中俄貿(mào)易投資的增長(zhǎng)帶動(dòng)區(qū)域金融的發(fā)展，《東北振興與遠(yuǎn)東開(kāi)發(fā)合作規(guī)劃》的落實(shí)將促進(jìn)中俄區(qū)域金融合作；中俄韓蒙的區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作有望成為中俄金融合作的助推器；另外，國(guó)際貨幣體系轉(zhuǎn)型也將對(duì)中俄區(qū)域金融合作發(fā)揮助推作用。中俄兩國(guó)需要加強(qiáng)區(qū)域性金融合作，以提高人民幣和盧布的影響力，服務(wù)于將上海和莫斯科建成國(guó)際金融中心的戰(zhàn)略規(guī)劃。俄羅斯加入世貿(mào)組織和“一帶一路”戰(zhàn)略的實(shí)施，為中俄金融合作帶來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇。

黑龍江省對(duì)俄區(qū)域金融合作的目標(biāo)：近期目標(biāo)以功能性金融合作為主。開(kāi)展以區(qū)域清算支付體系、區(qū)域信用評(píng)級(jí)體系以及區(qū)域支付擔(dān)保體系為主的金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，為加強(qiáng)資本市場(chǎng)的合作打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。設(shè)立中俄開(kāi)發(fā)銀行、中俄能源銀行以及中俄基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展基金，推動(dòng)以項(xiàng)目開(kāi)發(fā)為主的能源金融合作。探索完善中俄地區(qū)金融危機(jī)防范救援機(jī)制，維護(hù)地區(qū)金融安全與穩(wěn)定；中期目標(biāo)以構(gòu)建具有深度和廣度的資本市場(chǎng)為主。俄聯(lián)邦金融市場(chǎng)局和中國(guó)證監(jiān)會(huì)在北京簽署了相應(yīng)的備忘錄，使中國(guó)公司發(fā)行的有價(jià)證券獲得了進(jìn)入俄羅斯市場(chǎng)的許可，中國(guó)金融機(jī)構(gòu)可進(jìn)入俄羅斯證券市場(chǎng)。黑龍江省的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)抓住機(jī)遇，在對(duì)俄資本市場(chǎng)合作方面有所作為；遠(yuǎn)期目標(biāo)以實(shí)現(xiàn)制度性貨幣金融合作為主。在制定國(guó)內(nèi)貨幣政策的過(guò)程中，中俄兩國(guó)央行可通過(guò)磋商等方式來(lái)對(duì)某些涉及貨幣的政策進(jìn)行共同的設(shè)置，以互利的方式來(lái)調(diào)整各自的貨幣政策。在利益發(fā)生沖突或無(wú)法確保雙方的經(jīng)濟(jì)福利同時(shí)達(dá)到最大化的情況下，更加有必要對(duì)貨幣政策進(jìn)行協(xié)調(diào)，以尋求在各自均能接受的前提下，使兩國(guó)的整體利益最大化。

四、黑龍江省對(duì)俄金融合作對(duì)策

為實(shí)現(xiàn)以上對(duì)俄金融合作目標(biāo)，應(yīng)采取以下具體對(duì)策：

1.發(fā)展中俄邊境貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)。保持政策穩(wěn)定，互建溝通與合作機(jī)制，確立中俄邊境貿(mào)易結(jié)算聯(lián)合監(jiān)管的體系，聯(lián)手打擊非法活動(dòng)。調(diào)整外匯監(jiān)管政策，制定靈活多樣的出口核銷政策。通過(guò)第三方銀行擔(dān)保或互存保證金的方式來(lái)防范對(duì)方銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。建立邊境貿(mào)易特區(qū)，提高邊貿(mào)結(jié)算水平。發(fā)揮優(yōu)勢(shì)把哈爾濱打造成全國(guó)對(duì)俄金融服務(wù)中心城市。加深黑龍江省金融機(jī)構(gòu)與俄金融機(jī)構(gòu)間的合作，包括中央銀行間的合作和商業(yè)銀行間的合作。

2.推動(dòng)黑龍江省對(duì)俄區(qū)域金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。構(gòu)建統(tǒng)一的區(qū)域清算支付體系、區(qū)域信用評(píng)級(jí)體系以及區(qū)域支付擔(dān)保體系，大力發(fā)展各類機(jī)構(gòu)投資者，完善債券市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)，建立合適的監(jiān)管架構(gòu)，頒行合理且與國(guó)際接軌的會(huì)計(jì)、稅收與法律構(gòu)架等。

3.推進(jìn)以項(xiàng)目開(kāi)發(fā)為主的能源金融合作。將超額的外匯儲(chǔ)備通過(guò)購(gòu)買(mǎi)能源礦產(chǎn)資源或建立戰(zhàn)略儲(chǔ)備庫(kù)的方式，轉(zhuǎn)變成實(shí)物資源儲(chǔ)備，這也是我國(guó)構(gòu)建新型能源金融體系，實(shí)現(xiàn)金融資本和產(chǎn)業(yè)資本有機(jī)融合的戰(zhàn)略機(jī)遇期。

4.實(shí)現(xiàn)人民幣計(jì)價(jià)債券的發(fā)行流通。俄聯(lián)邦金融市場(chǎng)局和中國(guó)證監(jiān)會(huì)在北京簽署了相應(yīng)的備忘錄，使中國(guó)公司發(fā)行的有價(jià)證券獲得了進(jìn)入俄羅斯市場(chǎng)的許可，黑龍江省的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)搶抓這一有利時(shí)機(jī)，盡早進(jìn)入俄羅斯證券市場(chǎng)。

五、結(jié)論

近年來(lái)，黑龍江省對(duì)俄金融合作發(fā)展迅猛，已與俄羅斯金融機(jī)構(gòu)建立長(zhǎng)期友好合作關(guān)系，雙邊貨幣兌換業(yè)務(wù)運(yùn)行平穩(wěn)，金融合作內(nèi)容不斷深化，拓寬支付渠道種類。哈爾濱銀行開(kāi)展國(guó)內(nèi)首筆中俄同業(yè)間銀團(tuán)拆借業(yè)務(wù)，陸路口岸跨境調(diào)運(yùn)盧布現(xiàn)鈔業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)突破。但同時(shí)，黑龍江省對(duì)俄金融合作也存在著人民幣結(jié)算清算渠道不暢、現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)成本高，缺少清算平臺(tái)和信用保障、制約了本幣結(jié)算健康快速發(fā)展，本幣結(jié)算地域范圍較小、我方銀行在俄設(shè)立分支機(jī)構(gòu)力度不足，人民幣投資產(chǎn)品等在俄境內(nèi)缺乏有效的投資和運(yùn)作渠道，金融合作信息交流機(jī)制尚不健全等發(fā)展瓶頸。

目前黑龍江省發(fā)展對(duì)俄金融合作面臨難得的機(jī)遇，黑龍江省對(duì)俄區(qū)域金融合作的階段性目標(biāo)應(yīng)做如下設(shè)計(jì)：近期目標(biāo)以功能性金融合作為主，中期目標(biāo)以構(gòu)建具有深度和廣度的資本市場(chǎng)為主，遠(yuǎn)期目標(biāo)以實(shí)現(xiàn)制度性貨幣金融合作為主。具體對(duì)策包括發(fā)展中俄邊境貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)，推動(dòng)黑龍江省對(duì)俄區(qū)域金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，推進(jìn)以項(xiàng)目開(kāi)發(fā)為主的能源金融合作，實(shí)現(xiàn)人民幣計(jì)價(jià)債券的發(fā)行流通等。

[基金項(xiàng)目：黑龍江省經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展重點(diǎn)研究課題“黑龍江省對(duì)俄區(qū)域金融合作對(duì)策研究”（項(xiàng)目編號(hào)：0109）。]

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[5] 那洪生.金融危機(jī)狂潮下的中俄金融合作.黑龍江金融，2009（8）

（作者單位：黑龍江科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 黑龍江哈爾濱 150022）

（作者簡(jiǎn)介：房紅，教授，博士，研究方向：金融理論與實(shí)務(wù)。）

（責(zé)編：賈偉）