普惠金融及中小企業(yè)投融資研究

李青+顏守保

摘 要：新常態(tài)下中小企業(yè)面臨投資結(jié)構(gòu)不合理、融資難、融資成本高等現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，文章基于這些難題從我國(guó)中小企業(yè)投融資現(xiàn)狀、傳統(tǒng)融資模式的弊端，提出普惠金融是解決融資難的有效途徑，分析了當(dāng)前我國(guó)普惠金融體系發(fā)展中存在的問(wèn)題、構(gòu)建的目標(biāo)及影響因素，介紹了普惠金融解決中小企業(yè)融資難的優(yōu)勢(shì)，并從微觀和宏觀層面詳細(xì)闡述了破解中小企業(yè)投融資難題的著力點(diǎn)和取得融資所要選擇的路徑，重點(diǎn)對(duì)普惠金融體系的構(gòu)建提出了相應(yīng)的對(duì)策。

關(guān)鍵詞：普惠金融 中小企業(yè) 投融資

中圖分類(lèi)號(hào)：F270 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2017）03-082-03

普惠金融在當(dāng)代意義上是能夠承擔(dān)成本，以有效和全面的形式為社會(huì)各階層提供金融服務(wù)的一種理財(cái)方式。中國(guó)的普惠金融最早來(lái)源于個(gè)人資本，并經(jīng)過(guò)小額貸款、中小微型金融和綜合金融等三個(gè)發(fā)展模式。普惠金融概念的出現(xiàn)很大程度上是由于我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的融資服務(wù)僅限于優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域、企業(yè)或群體，未能全面普及，尤其是當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益不明顯，許多中小企業(yè)的投資基金，都被排除在傳統(tǒng)金融市場(chǎng)之外，很難獲得正規(guī)的金融服務(wù)。一方面是由于直接融資門(mén)檻較高，中小企業(yè)上市融資、債券發(fā)行機(jī)制不完善，中小企業(yè)發(fā)展后期很難通過(guò)資本市場(chǎng)外源性融資獲得資金，另外商業(yè)銀行更愿意為效益好的國(guó)有大中型企業(yè)服務(wù)，從而緊縮中小企業(yè)的信貸，由此也難通過(guò)間接融資獲得貸款，所以近年來(lái)中小企業(yè)出現(xiàn)了融資難的現(xiàn)象。經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下普惠金融則為中小企業(yè)融資難、融資成本高這一難題提供了一條可行的解決途徑。本文基于中小企業(yè)的投融資現(xiàn)狀和存在的優(yōu)劣勢(shì)，詳細(xì)闡述了如何建設(shè)科學(xué)化的普惠金融體制，為金融資本向弱勢(shì)區(qū)域、弱勢(shì)行業(yè)、弱勢(shì)中小企業(yè)等范疇分配進(jìn)行引導(dǎo)，對(duì)解決中小企業(yè)的“錢(qián)困”等諸多問(wèn)題具有現(xiàn)實(shí)意義。

一、我國(guó)中小企業(yè)投融資現(xiàn)狀及成因分析

在我國(guó)，中小企業(yè)數(shù)量占全國(guó)企業(yè)總量的99%，生產(chǎn)價(jià)值約占GDP60%左右，征稅大約占全國(guó)稅額的50%之上，為求職者供給了超過(guò)75%的城市就業(yè)機(jī)會(huì)。但同時(shí)中小企業(yè)投資決策缺乏創(chuàng)新，重復(fù)投資多造成了許多中小企業(yè)生命周期短，投資結(jié)構(gòu)不合理，企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)能力差，造成投資行為短期化，中小企業(yè)的銷(xiāo)售利潤(rùn)率逐年下降，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)逐步增加。因此，盡管中小企業(yè)貸款占企業(yè)貸款比例的總數(shù)在提升，但中小企業(yè)融資仍然是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，融資途徑難成為限制和影響中小企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展的關(guān)鍵性問(wèn)題。出現(xiàn)中小企業(yè)融資難最重要的原因有兩個(gè)方面。一方面許多銀行的商業(yè)模式仍然停留在為大企業(yè)客戶(hù)的服務(wù)的基礎(chǔ)上，通過(guò)嚴(yán)格的價(jià)值取向、產(chǎn)品體系和風(fēng)險(xiǎn)管理作為審視中小企業(yè)的檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)。另一方面財(cái)政資金金額少且門(mén)檻高，許多中小企業(yè)難以獲得其支持，而且信用擔(dān)保體系不成熟、相關(guān)法律法規(guī)不完善等外部環(huán)境因素，制約了銀行服務(wù)于中小企業(yè)等金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。在此背景下，國(guó)家出臺(tái)了進(jìn)一步發(fā)展普惠金融體制，多渠道發(fā)揮金融創(chuàng)新方式，完善金融市場(chǎng)和提倡產(chǎn)品多樣化等政策，以適應(yīng)中小企業(yè)多方面的融資需要，從而使中小企業(yè)與其他優(yōu)勢(shì)群體同等享受融資服務(wù)。

二、我國(guó)普惠金融體系構(gòu)建的影響因素及目標(biāo)分析

普惠金融的影響因素可分為宏觀經(jīng)濟(jì)、接觸便利、金融監(jiān)管等三大類(lèi)，宏觀經(jīng)濟(jì)，包括第一、二、三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展速度、產(chǎn)出貢獻(xiàn)率，經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，企業(yè)效益好，通常會(huì)吸引大量的金融資本進(jìn)入企業(yè)，金融系統(tǒng)就會(huì)排斥程度低、普惠性金融指數(shù)處于較高的水平；接觸便利主要體現(xiàn)在交通、通信建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施可以提高供給和需求雙方之間聯(lián)系的便利性，降低金融機(jī)構(gòu)在偏遠(yuǎn)地區(qū)開(kāi)設(shè)分支機(jī)構(gòu)及偏遠(yuǎn)地區(qū)的中小企業(yè)使用金融服務(wù)的成本，從而促進(jìn)普惠金融指數(shù)提高；政府對(duì)金融的監(jiān)管，主要是通過(guò)中央銀行的貨幣政策體現(xiàn)，包括法定存款準(zhǔn)備金制度、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)和再貼現(xiàn)，政府強(qiáng)化金融體系監(jiān)管會(huì)導(dǎo)致銀行等金融機(jī)構(gòu)投給中小企業(yè)的融資成本上升，因此降低了普惠金融的普及范圍。

我國(guó)普惠金融體系的建設(shè)應(yīng)致力于實(shí)現(xiàn)以下三個(gè)目標(biāo)：非排他性、均衡性和可持續(xù)性發(fā)展。金融供給包含全面的金融供給模式，鼓勵(lì)和提倡金融多樣化和金融模式創(chuàng)新，尤其是將非主流金融渠道融入到主流金融體系。就金融需求而言，要使主流金融體系外的薄弱領(lǐng)域得到同等優(yōu)惠待遇，包括弱勢(shì)產(chǎn)業(yè)和企業(yè)等，實(shí)現(xiàn)金融體系的非排斥，使越來(lái)越多的地區(qū)、行業(yè)、企業(yè)平等享受金融服務(wù)；普惠金融體系的宗旨是調(diào)整金融資源配置，實(shí)現(xiàn)各資源要素之間的有效協(xié)調(diào)，從而使各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)或金融需求者的相關(guān)利益得到兼顧，努力在利益分配上實(shí)現(xiàn)雙贏、公平分配，確保所有類(lèi)型的中小微型金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展活力，擴(kuò)大金融業(yè)務(wù)服務(wù)的范疇，從而使金融體系內(nèi)各個(gè)部分協(xié)調(diào)發(fā)展；普惠金融體系是一個(gè)動(dòng)態(tài)發(fā)展的系統(tǒng)，在構(gòu)建普惠金融體系的長(zhǎng)期目標(biāo)時(shí)應(yīng)該考慮各要素之間的相關(guān)性，提高各金融企業(yè)的盈利點(diǎn)，同時(shí)考慮到為不同的服務(wù)對(duì)象提供多樣化服務(wù)，形成多層面、風(fēng)險(xiǎn)小和結(jié)構(gòu)穩(wěn)定的金融體系，確保普惠金融體系健康、可持續(xù)發(fā)展。

三、傳統(tǒng)融資模式的弊端和普惠金融解決融資難的優(yōu)勢(shì)

傳統(tǒng)融資模式的弊端大致有以下三點(diǎn)：一是難以適應(yīng)中小企業(yè)生存和發(fā)展的需求，融資方式主要以?xún)?nèi)源融資為主要融資形式。過(guò)分依靠?jī)?nèi)部融資方式妨礙了中小企業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)。二是直接融資的條件苛刻，渠道單一。直接融資以在股票市場(chǎng)融資、債券和私募股權(quán)融資形式為主，主要是我國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)直接融資的標(biāo)準(zhǔn)和要求制定的較高，很多中小企業(yè)因達(dá)不到要求而被排除在外。三是很大程度上依賴(lài)于間接融資，獲得信貸支持有限。中小企業(yè)資信差，并且缺乏抵押品和第三方保證，因此信貸資金的需求和供給之間缺口大。四是民間融資活躍，但風(fēng)險(xiǎn)大，成本高。民間融資的主體多為迫切需要金融支持的中小企業(yè)等。中小企業(yè)通過(guò)私人資本融資，利率較高，貸款風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大。

普惠金融服務(wù)于中小企業(yè)融資的優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在以下五個(gè)方面：一是普惠金融借助高科技和互聯(lián)網(wǎng)交易平臺(tái)，有效降低了經(jīng)營(yíng)成本?；ヂ?lián)網(wǎng)交易確保了獲取和有效處理交易雙方信息的能力，可隨時(shí)掌握雙方客戶(hù)的交易信息，及時(shí)提高了投資效率，極大降低了交易成本。二是利用互聯(lián)網(wǎng)金融，減少供求雙方信息不對(duì)稱(chēng)現(xiàn)象。構(gòu)建普惠金融體系中一個(gè)非常突出的環(huán)節(jié)是如何逐步完善中小企業(yè)信用等級(jí)體系，使被傳統(tǒng)金融所忽視的弱勢(shì)中小企業(yè)，能夠及時(shí)、便捷獲得所需的金融服務(wù)。三是參與門(mén)檻低，覆蓋面廣。眾籌、網(wǎng)貸等新興融資模式，實(shí)現(xiàn)了均衡的公共服務(wù)，尤其是幫助中小企業(yè)緩解融資問(wèn)題，擴(kuò)大傳統(tǒng)金融服務(wù)的界限，使金融服務(wù)更為大眾化。四是運(yùn)行效率高。普惠金融通過(guò)網(wǎng)貸平臺(tái)提供小額貸款資金更快，并且以更開(kāi)放、包容的形式調(diào)整發(fā)展模式，提供各類(lèi)貸款，更好地滿(mǎn)足了中小企業(yè)的融資需求。五是采用了靈活多樣的產(chǎn)品形式。中小企業(yè)可以通過(guò)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，選擇融資金額、貸款利率、貸款期限，滿(mǎn)足投資需要，同時(shí)可以借助股權(quán)眾籌集中公共資金，獲得融資，實(shí)現(xiàn)了資源的合理配置和企業(yè)的規(guī)?；l(fā)展。

四、我國(guó)普惠金融發(fā)展中存在的突出問(wèn)題

（一）中小企業(yè)普惠金融服務(wù)的品種匱乏

我國(guó)金融服務(wù)業(yè)的產(chǎn)品更加豐富，但普惠金融服務(wù)產(chǎn)品還比較單一，主要以小額貸款為主，而且高風(fēng)險(xiǎn)操作，無(wú)法滿(mǎn)足金融服務(wù)多樣化的需求，也不利于普惠金融的推廣與發(fā)展。

（二）金融服務(wù)覆蓋不均衡、存在結(jié)構(gòu)性排斥

我國(guó)普惠金融發(fā)展結(jié)構(gòu)性排斥普遍存在，中小型企業(yè)融資問(wèn)題突出，資源在各金融要素之間配置不均衡，弱勢(shì)中小企業(yè)得不到同等的金融服務(wù)權(quán)益。金融服務(wù)覆蓋不均衡，呈現(xiàn)出大企業(yè)和中小企業(yè)、大客戶(hù)和小客戶(hù)二元結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)。小額信貸市場(chǎng)化程度有待提高，拓展力度不夠。

（三）民間借貸產(chǎn)生劣幣驅(qū)逐良幣效應(yīng)

我國(guó)普惠性金融全面建設(shè)滯后，中小企業(yè)的發(fā)展主要憑借民間融資獲得資金，高利貸的存在實(shí)質(zhì)上影響了現(xiàn)代信用的正常發(fā)展，產(chǎn)生不良貨幣驅(qū)逐良幣效應(yīng)。民間借貸對(duì)普惠金融驅(qū)逐，實(shí)質(zhì)上是一種選擇性排斥，原因在于金融服務(wù)缺失和舊觀念的影響。

（四）金融服務(wù)的可用性受限

受空間和機(jī)會(huì)排斥的相互作用，限制了包容性金融服務(wù)的可用性。近年來(lái)，金融機(jī)構(gòu)不斷加強(qiáng)業(yè)務(wù)發(fā)展，可選擇的金融服務(wù)的渠道有所增加，但中小企業(yè)金融服務(wù)的普惠程度低，供應(yīng)渠道仍然不足，借貸產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一、貸款利率高，價(jià)格存在排斥，導(dǎo)致借貸實(shí)際發(fā)生率不高。

五、中小企業(yè)投融資問(wèn)題難點(diǎn)破解及融資路徑選擇

（一）中小企業(yè)投融資問(wèn)題難點(diǎn)破解微觀和宏觀層面著力點(diǎn)

1.企業(yè)自身層面。第一，完善企業(yè)內(nèi)部管理。解決中小企業(yè)融資難的重要途徑是加強(qiáng)企業(yè)管理，建立和完善現(xiàn)代企業(yè)管理制度，促進(jìn)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，完善財(cái)務(wù)公開(kāi)制度，規(guī)范、透明、如實(shí)地反映財(cái)務(wù)狀況，減少交易雙方信息不對(duì)稱(chēng)。同時(shí)，促使中小企業(yè)加強(qiáng)技術(shù)革新，提升企業(yè)科研水平，降低生產(chǎn)成本、以名優(yōu)品牌的影響力帶動(dòng)銷(xiāo)售，擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，進(jìn)一步提高企業(yè)的盈利指數(shù)。第二，創(chuàng)新組織形式，提高融資能力。中小企業(yè)應(yīng)根據(jù)行業(yè)、區(qū)域特點(diǎn)，創(chuàng)新組織模式，采用中小企業(yè)聯(lián)盟形式，將某一地區(qū)的中小企業(yè)緊密結(jié)合在一起，形成規(guī)模化生產(chǎn)，降低生產(chǎn)成本，企業(yè)聯(lián)盟能夠有效利用集群融資，在中小企業(yè)信用提升的基礎(chǔ)上，降低信息不一致產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)，由企業(yè)集群融資的方式可以加強(qiáng)企業(yè)融資能力。第三，拓寬融資渠道。企業(yè)可以采用融資租賃、典當(dāng)融資、網(wǎng)絡(luò)融資等多種形式靈活的融資方式，拓寬融資渠道。這些融資方式具有審批流程簡(jiǎn)單，對(duì)客戶(hù)的信用要求低、成本低、效率高、信息對(duì)稱(chēng)性等優(yōu)點(diǎn)，消除了對(duì)中小企業(yè)的融資歧視，并促進(jìn)中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下的轉(zhuǎn)型升級(jí)。

2.政府宏觀調(diào)控層面。第一，政府應(yīng)加大對(duì)中小企業(yè)的扶持力度。國(guó)家應(yīng)該制定相關(guān)的政策法規(guī)，優(yōu)化投融資環(huán)境，使政策真正得到落實(shí)，確保中小企業(yè)優(yōu)惠貸款、貼息貸款相關(guān)政策貸款得到實(shí)際履行，同時(shí)強(qiáng)化對(duì)民間融資的監(jiān)管，制定相關(guān)的法律法規(guī)，使民間資本合法合規(guī)。第二，完善直接融資體制，創(chuàng)建多層次資本市場(chǎng)。加快建立多層次資本市場(chǎng)體系，通過(guò)資本市場(chǎng)部門(mén)為中小企業(yè)提供專(zhuān)業(yè)化服務(wù)，加快創(chuàng)業(yè)板和新三板改革，積極推進(jìn)建立新四板。采用多樣化交易方式，開(kāi)通網(wǎng)上交易，逐步優(yōu)化新四板。第三，促進(jìn)金融創(chuàng)新，建立中小銀行等中小金融機(jī)構(gòu)。強(qiáng)化政策扶持力度，深化中小金融機(jī)構(gòu)的改革和發(fā)展，拓展融資服務(wù)，并且創(chuàng)造一個(gè)公平有序的市場(chǎng)環(huán)境，使其經(jīng)營(yíng)管理符合市場(chǎng)規(guī)則，真正實(shí)現(xiàn)商業(yè)化運(yùn)作。第四，加強(qiáng)投融資管理，積極引導(dǎo)中小企業(yè)發(fā)展。促進(jìn)財(cái)政援助和稅收優(yōu)惠政策落實(shí)，逐步減少中小企業(yè)投資條件限制。加大對(duì)中小企業(yè)的財(cái)政援助，利用財(cái)政資源，引導(dǎo)企業(yè)進(jìn)行資本調(diào)節(jié)，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局和結(jié)構(gòu)，推動(dòng)中小企業(yè)逐步實(shí)現(xiàn)良性發(fā)展。推進(jìn)稅收制度改革，降低中小企業(yè)所得稅稅率，促進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)品和技術(shù)開(kāi)發(fā)投資項(xiàng)目科研經(jīng)費(fèi)的實(shí)施，并注意稅收優(yōu)惠政策的實(shí)施等。鼓勵(lì)中小企業(yè)按照國(guó)家支持的行業(yè)領(lǐng)域進(jìn)行適當(dāng)投資，并且實(shí)行區(qū)別化稅率。通過(guò)稅收等財(cái)政政策引領(lǐng)中小企業(yè)投資導(dǎo)向，提升中小企業(yè)效益，進(jìn)而優(yōu)化國(guó)家的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，促使經(jīng)濟(jì)實(shí)體平穩(wěn)有序發(fā)展。

（二）解決中小企業(yè)融資難路徑選擇

1.改善現(xiàn)有的金融體系，拓寬金融體系邊界，對(duì)當(dāng)前的信貸、利率、財(cái)政等政策以及相關(guān)制度做出相應(yīng)調(diào)整，一是政策上給予扶持，免去中小企業(yè)貸款營(yíng)業(yè)稅、降低所得稅，減免的稅收用來(lái)抵消中小企業(yè)無(wú)法償還的貸款資金；根據(jù)市場(chǎng)波動(dòng)情況調(diào)整中小企業(yè)貸款利率，減少中小企業(yè)財(cái)務(wù)壞賬造成的貸款風(fēng)險(xiǎn)，增加貸款收益；優(yōu)化信貸政策，保證銀行向中小企業(yè)貸款予以?xún)A斜。二是監(jiān)管和金融機(jī)構(gòu)給予信貸寬松，監(jiān)管機(jī)構(gòu)在銀行信貸監(jiān)管中，應(yīng)鼓勵(lì)增加中小企業(yè)貸款投資額，其投資額不包括在監(jiān)測(cè)中的總規(guī)?；虮壤齼?nèi)。三是確保金融監(jiān)管實(shí)行差異化，提高中小企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)寬限度，適當(dāng)提升不良貸款率，同時(shí)只對(duì)小范圍內(nèi)的企業(yè)管理人員實(shí)行問(wèn)責(zé)制。四是拓寬產(chǎn)品組合，鼓勵(lì)商業(yè)銀行金融革新，推出更符合中小企業(yè)所需的貸款種類(lèi)，按照中小企業(yè)在不同領(lǐng)域、范疇及經(jīng)濟(jì)發(fā)展周期的實(shí)際需要，設(shè)計(jì)出信貸產(chǎn)品。

2.基于普惠金融理念創(chuàng)建中小企業(yè)多元化融資體制。一是組建形成全國(guó)性的場(chǎng)外交易市場(chǎng)模式。創(chuàng)建多元化資本市場(chǎng)，為不符合上市融資的中小企業(yè)提供信貸服務(wù)，保證拓寬其直接融資渠道。要加快私募股權(quán)基金的發(fā)展步伐，特別是要引入全國(guó)統(tǒng)一金融監(jiān)管辦法。二是建立具有包容性、全新的微金融服務(wù)和管理模式。通過(guò)技術(shù)革新和營(yíng)銷(xiāo)創(chuàng)新，放寬融資條件和標(biāo)準(zhǔn)，使融資服務(wù)普及到更多的中小企業(yè)。為微金融服務(wù)體系構(gòu)建制定出符合中小微型金融機(jī)構(gòu)發(fā)展模式的法律規(guī)范，引進(jìn)新型金融機(jī)構(gòu)，建立不同于傳統(tǒng)商業(yè)銀行的信貸模式，利用信用放貸，在盈利方式和風(fēng)險(xiǎn)管控上，以利率作為防控風(fēng)險(xiǎn)的主要原則，在批貸審核程序方面，以信貸員對(duì)客戶(hù)信用等級(jí)評(píng)分作為是否貸款的主導(dǎo)依據(jù)。

六、結(jié)論及政策性建議

我國(guó)普惠金融體系的建設(shè)應(yīng)該由政府到機(jī)構(gòu)主導(dǎo)，再到市場(chǎng)主導(dǎo)的路徑，使二元金融結(jié)構(gòu)逐漸被淘汰，并最后與傳統(tǒng)金融體系相結(jié)合。

（一）建立健全我國(guó)普惠金融體系，增加金融資源的供給，使之惠及至中小型弱勢(shì)企業(yè)

一是探索普惠金融機(jī)構(gòu)的新業(yè)務(wù)模式。貸款企業(yè)、資金互助社等大量新組建的地方金融機(jī)構(gòu)定位偏離金融監(jiān)管部門(mén)的最初決策，當(dāng)務(wù)之急是探索建立創(chuàng)新的商業(yè)模式，以適用于這些金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展需要，以差異化的市場(chǎng)定位，積極培育發(fā)展普惠金融機(jī)構(gòu)適應(yīng)市場(chǎng)需求的發(fā)展方式。二是以地方金融品牌為引領(lǐng)，使普惠金融服務(wù)真正成為一種產(chǎn)業(yè)。普惠金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)當(dāng)?shù)靥攸c(diǎn)，發(fā)揮功能特色，打造本土品牌，基于對(duì)當(dāng)?shù)亟鹑谥С之a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，按照中小企業(yè)技術(shù)革新的金融需求特點(diǎn)，建立中小企業(yè)“主題分行”，以高度“聚焦”的專(zhuān)業(yè)化服務(wù)，逐漸消除信息壁壘。從客戶(hù)的實(shí)際需要進(jìn)行差異化經(jīng)營(yíng)，實(shí)行產(chǎn)品多元化，為不同的客戶(hù)群體提供滿(mǎn)足其實(shí)際需求的金融服務(wù)，以高質(zhì)量的品牌優(yōu)勢(shì)，應(yīng)對(duì)日益激烈的金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)。三是增添一些符合中小企業(yè)發(fā)展的政策性金融機(jī)構(gòu)。當(dāng)前應(yīng)在我國(guó)僅有三家政策性銀行的基礎(chǔ)上，適當(dāng)增添一些全國(guó)或地方創(chuàng)新型政策性金融機(jī)構(gòu)，以分工合作方式支持中小企業(yè)的發(fā)展。通過(guò)專(zhuān)業(yè)型的政策性金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展推動(dòng)我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，并且建立風(fēng)險(xiǎn)投資等政策性機(jī)構(gòu)，為有實(shí)際融資需求的科技型中小企業(yè)提供金融服務(wù)等。四是建立正式的非政府合作金融機(jī)構(gòu)。民間金融將非正規(guī)金融渠道的資金轉(zhuǎn)化為金融資本，有效解決了民間資本流動(dòng)性過(guò)剩的問(wèn)題。由民間組織自行建立的合作金融機(jī)構(gòu)，通過(guò)相互協(xié)助和合作業(yè)務(wù)，能有效管控金融風(fēng)險(xiǎn)，相關(guān)監(jiān)管部門(mén)可以聯(lián)合實(shí)施有針對(duì)性地監(jiān)管，對(duì)填補(bǔ)當(dāng)前國(guó)內(nèi)尚缺的三元供給結(jié)構(gòu)具有劃時(shí)代的意義。

（二）按照我國(guó)中小型企業(yè)對(duì)普惠金融體系的實(shí)際需求，有重點(diǎn)、分層次地創(chuàng)新普惠金融體系的發(fā)展

一是拓展處于弱勢(shì)中小企業(yè)的投入產(chǎn)出效率。有必要在弱勢(shì)領(lǐng)域形成一個(gè)良性循環(huán)機(jī)制，以促進(jìn)普惠金融體系的發(fā)展，只有中小企業(yè)實(shí)際效益明顯提高，將更多的要素資源融入于普惠金融體系，推動(dòng)普惠金融體系可持續(xù)發(fā)展，對(duì)普惠金融體系金融資源的配置、糾正不同金融系統(tǒng)目標(biāo)偏差才能達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。二是加強(qiáng)中小企業(yè)的橫向聯(lián)系，推動(dòng)中小型企業(yè)的建設(shè)步伐。我國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)發(fā)展不平衡的特征，弱勢(shì)中小企業(yè)應(yīng)學(xué)習(xí)借鑒優(yōu)勢(shì)地區(qū)大中型企業(yè)的發(fā)展模式，創(chuàng)新性地推動(dòng)自身發(fā)展。通過(guò)免除行業(yè)和地方保護(hù)主義壁壘，積極推進(jìn)中小企業(yè)建設(shè)進(jìn)度得以實(shí)現(xiàn)。三是創(chuàng)新普惠金融體系，扶持實(shí)力薄弱中小企業(yè)的發(fā)展。通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)整合提高弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)出率，因此要充分利用政府推出的融資方案，開(kāi)展投資、技術(shù)和產(chǎn)業(yè)整合，營(yíng)造優(yōu)良的營(yíng)商環(huán)境，重點(diǎn)培育產(chǎn)業(yè)發(fā)展所需的金融交易所和中小金融機(jī)構(gòu)等融資網(wǎng)絡(luò)。四是滿(mǎn)足中小企業(yè)多元化的融資需求。目前，中小企業(yè)金融需求在一定程度上被壓制，主要原因在于傳統(tǒng)融資模式與企業(yè)需求之間的不匹配，中小企業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ貌坏匠浞滞诰?，所以?yīng)以靈活、豐富多樣的融資方式，貼近中小企業(yè)的實(shí)際金融需求，以和中小企業(yè)的發(fā)展特征相匹配。

（三）積極搭建我國(guó)普惠金融體系的管理平臺(tái)，為中小企業(yè)的融資需求提供有力支撐

一是優(yōu)化普惠金融體系內(nèi)外部環(huán)境。吸引更多的資金涌向普惠金融體系，將普惠金融體系的風(fēng)險(xiǎn)率降到最低，使普惠金融在一定范圍內(nèi)可持續(xù)發(fā)展。普惠金融體制包括社會(huì)信用和風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境等，在信用系統(tǒng)整體環(huán)境構(gòu)建中，要加快改善我國(guó)企業(yè)征信平臺(tái)建設(shè)，形成行之有效的中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)定體系。在金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系中，要實(shí)施聯(lián)合金融風(fēng)險(xiǎn)防控制度，保持金融穩(wěn)定，充分發(fā)揮金融仲裁院的調(diào)節(jié)作用。二是創(chuàng)新普惠金融體系，提升普惠金融評(píng)估機(jī)構(gòu)的評(píng)估功能。創(chuàng)造符合普惠金融特征的評(píng)價(jià)機(jī)制，使弱勢(shì)中小企業(yè)具有金融話語(yǔ)權(quán)。政府和金融監(jiān)管部門(mén)要圍繞評(píng)估要求，探索符合市場(chǎng)規(guī)范化要求的信用評(píng)級(jí)機(jī)制。三是優(yōu)化金融服務(wù)體系，為中小企業(yè)提供一流的融資服務(wù)。發(fā)展地方性金融機(jī)構(gòu)，提升經(jīng)營(yíng)管理科學(xué)化水平，同時(shí)重視中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，對(duì)中小企業(yè)貸款項(xiàng)目擇優(yōu)批貸，給予效益好的中小企業(yè)提供融資服務(wù)，確保銀行資金少出現(xiàn)壞賬呆賬。根據(jù)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理和資金流動(dòng)的主要特征，推出符合市場(chǎng)需求的金融產(chǎn)品和投資工具，惠及中小企業(yè)的投融資需求。四是培養(yǎng)普惠金融專(zhuān)業(yè)人才。建立普惠金融人才培養(yǎng)體系，為普惠金融體系“量身定做”特殊的金融人才，組織建立實(shí)踐教學(xué)平臺(tái)，依托高校的師資力量實(shí)施金融專(zhuān)業(yè)人才的能力提升計(jì)劃，以?xún)?yōu)化金融業(yè)務(wù)人員的知識(shí)結(jié)構(gòu)。

（四）制定我國(guó)普惠金融、投融資體系相關(guān)制度，為深化普惠金融體制改革提供堅(jiān)實(shí)保障

一是加強(qiáng)普惠金融體系監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度。根據(jù)審慎監(jiān)管原則，加強(qiáng)銀監(jiān)會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督，使金融風(fēng)險(xiǎn)降到最低。二是預(yù)防與控制歧視性政策。明確地方金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的主要職能和服務(wù)范圍，構(gòu)建合理化的監(jiān)控指標(biāo)體系，量化監(jiān)督對(duì)弱勢(shì)中小企業(yè)限制的各種歧視現(xiàn)象。三是組建中小企業(yè)專(zhuān)業(yè)投融資服務(wù)團(tuán)隊(duì)，提供一對(duì)一的投融資服務(wù)，全方位援助中小企業(yè)改革發(fā)展。對(duì)中小企業(yè)投資決策、管理等方面給予扶持，改進(jìn)社會(huì)化投融資服務(wù)一體化制度，減少重復(fù)建設(shè)和盲目投資等誤區(qū)。同時(shí)，國(guó)家鼓勵(lì)社會(huì)各界為中小企業(yè)提供服務(wù)，激勵(lì)各類(lèi)投資和金融服務(wù)機(jī)構(gòu)為其提供投融資等一條龍服務(wù)，逐步完善中小企業(yè)投融資服務(wù)體系。四是加快存款保險(xiǎn)制度的實(shí)施。建立存款保險(xiǎn)制度這一安全保障機(jī)制，調(diào)動(dòng)廣大儲(chǔ)戶(hù)存款的主動(dòng)性，拓寬為中小企業(yè)服務(wù)普惠金融機(jī)構(gòu)的融資渠道，有效調(diào)動(dòng)各方力量參與普惠金融體系建設(shè)。五是限制地方性金融機(jī)構(gòu)的擴(kuò)張。地方政府應(yīng)致力于消除地方保護(hù)壁壘，建立各地方金融系統(tǒng)機(jī)構(gòu)之間實(shí)現(xiàn)融資和跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)等方面的相互代理機(jī)制，促進(jìn)金融資源的跨區(qū)域流動(dòng)。同時(shí)，建立限制地方金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)張、合并等相關(guān)制度。

綜上所述，要優(yōu)化和完善普惠金融市場(chǎng)體系，最重要的是加大對(duì)普惠金融體系的資源要素投入比例，減少有效資源向傳統(tǒng)金融部門(mén)流動(dòng)，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)重點(diǎn)中小企業(yè)的扶持力度，加快推進(jìn)弱勢(shì)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，強(qiáng)化中小企業(yè)投融資的科學(xué)化管理，另外要著力于投融資社會(huì)化服務(wù)體系建設(shè)，增加中小企業(yè)投融資投入方面的供給，同步擴(kuò)充金融機(jī)構(gòu)存貸款數(shù)量，減少宏觀金融政策等措施的調(diào)整頻率，逐步完善金融服務(wù)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展和企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理等狀況，以促進(jìn)普惠金融為經(jīng)濟(jì)實(shí)體服務(wù)，共同推動(dòng)普惠金融體系的科學(xué)建設(shè)和發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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[2] 邢樂(lè)成，王延江.中小企業(yè)融資難問(wèn)題研究：基于普惠金融的視角[J].理論學(xué)刊，2013（8）

（作者單位：李青，淮南師范學(xué)院就業(yè)創(chuàng)業(yè)工作處；顏守保，淮南師范學(xué)院生物工程學(xué)院 安徽淮南 232038）

（作者簡(jiǎn)介：李青，安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士學(xué)位，淮南師范學(xué)院就業(yè)創(chuàng)業(yè)工作處科員，經(jīng)濟(jì)師，創(chuàng)業(yè)指導(dǎo)師，研究方向?yàn)榫蜆I(yè)創(chuàng)業(yè)、高等教育與經(jīng)濟(jì)管理；通訊作者：顏守保，中國(guó)科學(xué)院合肥物質(zhì)科學(xué)研究院博士學(xué)位，淮南師范學(xué)院生物工程學(xué)院副教授，高級(jí)工程師，研究方向?yàn)樯飳W(xué)、高等教育與經(jīng)濟(jì)管理。）

（責(zé)編：賈偉）