混改和人工智能有望成風(fēng)口

金一平

混改和人工智能有望成風(fēng)口

金一平

對于創(chuàng)業(yè)板和周期股，筆者建議投資者不要想的太好，也不要想的太壞。當(dāng)前的市場很敏感，既受到外盤的影響；也受到國內(nèi)板塊風(fēng)格反復(fù)切換的影響。目前創(chuàng)業(yè)板的超跌反彈非常明顯；周期股從供給側(cè)改革到漲價的邏輯，不斷的兌現(xiàn)或證偽，周期股的高位震蕩也非常明顯。中國聯(lián)通的混改進一步讓市場關(guān)注，而軍工板塊也高潮迭起。由此，筆者認為實際操作中，做波段或是比較切實可行的方法。短期可適度關(guān)注以下幾個方面：

混改預(yù)期。混改的不斷催化，首先是中國聯(lián)通的混改預(yù)期，從目前媒體報道看，聯(lián)通的混合所有制改革方案中，有騰訊、阿里、百度、京東等成為聯(lián)通新的戰(zhàn)略投資者，交易總額對價780億元。對于中國聯(lián)通復(fù)牌后的走勢，實際上有人抱以很高的期望，也有人表示不樂觀。筆者認為，方向只要是對的，那都不是問題。后期混改可能進一步發(fā)酵，預(yù)期三季度報公布完畢后有望步入加速階段。其次，十九大之前，混改的任務(wù)也在同步推進，不少行業(yè)的混改都在前行。其中軍工板塊，隨著地緣政治，被市場關(guān)注。中期特別關(guān)注7大行業(yè)（電力、石油、天然氣、鐵路、民航、電信、軍工），其中，軍工、電信、天然氣三個板塊可短期重點關(guān)注。具體個股如：中航飛機、航天電子、中興通訊、亨通光電、百川能源、金鴻能源等。

人工智能。2017年8月16日，著名媒體人楊瀾發(fā)布新作《人工智能真的來了》，闡釋了對于人工智能在社會、經(jīng)濟、倫理等方面的觀察與思考：科技是一把雙刃劍，做出選擇的是人，不是機器；未來到底往何處發(fā)展，取決于我們?nèi)绾卧O(shè)計、管理和應(yīng)用人工智能。另有報告指出，目前全球商業(yè)機器人市場總值正以每年20%-30%速度增長，預(yù)計到2017年規(guī)模將達到461.8億美元，其中，在中國商業(yè)機器人的市場，2017年的規(guī)模也將達到240億元人民幣。我國兩會期間，李總理也對人工智能首次提出。人工智能無疑是中長期風(fēng)口，長期值得跟蹤。個股如：科大訊飛、機器人、川大智勝、奧飛娛樂、啟明星辰、康力電梯等。

半導(dǎo)體。當(dāng)前半導(dǎo)體行業(yè)整體景氣度較高；每一波成長股的上漲，往往半導(dǎo)體的持續(xù)性和彈性方面，都相對比較好。半導(dǎo)體當(dāng)前的行業(yè)動態(tài)方面，一個是部分產(chǎn)品漲價預(yù)期如硅片、晶圓代工、存儲器芯片等；一個是進口替代方面強者恒強，全球半導(dǎo)體向我國轉(zhuǎn)移的趨勢明顯。相關(guān)受益?zhèn)€股如：上海新陽、長電科技、晶盛機電等。

券商。歷史經(jīng)驗表明，滬指單邊成交額2000億元以上，券商股將有一波行情。當(dāng)前券商股的低市凈率和低市盈率，是比較好的配置標(biāo)的，更何況已經(jīng)有不少有識之士認為當(dāng)前是慢牛格局，自然券商值得重點配置，但目前機構(gòu)普遍配置極低。建議關(guān)注相對底部區(qū)域，業(yè)績環(huán)比大增的國金證券，以及彈性較大的浙商證券；龍頭品種如中信證券、廣發(fā)證券以及券商B等。