淺談對互聯(lián)網(wǎng)金融不良資產(chǎn)處置的認識

游龍剛 中國人民大學

淺談對互聯(lián)網(wǎng)金融不良資產(chǎn)處置的認識

游龍剛 中國人民大學

本文在中國互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展背景下，通過對產(chǎn)業(yè)鏈下游不良資產(chǎn)處置行業(yè)現(xiàn)狀的觀察，認為新興金融的不良資產(chǎn)處置水平滯后于行業(yè)的發(fā)展速度，著重分析了如何通過現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)手段提高行業(yè)的工作效率，及實現(xiàn)路徑。

互聯(lián)網(wǎng)金融 不良資產(chǎn) 處置 SaaS 大數(shù)據(jù)

一、傳統(tǒng)不良資產(chǎn)處置行業(yè)概述

（一）傳統(tǒng)不良資產(chǎn)處置的定義

不良資產(chǎn)處置，也就是通俗的要債，是個古老的行業(yè)。隨著現(xiàn)代金融體系的興起，要債遠遠超出了它原有范疇。

（二）傳統(tǒng)不良資產(chǎn)處置的行業(yè)格局

目前，中國市場不良資產(chǎn)處置公司主要分為兩大類，一類是四大AMC（Asset Management Company) 資產(chǎn)管理公司，包括東方、長城、華融、信達，和18家地方性AMC，處置銀行有抵押類別的壞賬；另一類是各類市場化的催收公司，如高柏、CBC等，主要承接銀行信用卡壞賬。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融不良資產(chǎn)處置行業(yè)概述

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融不良資產(chǎn)處置現(xiàn)狀

伴隨消費金融、P2P、現(xiàn)金貸等金融創(chuàng)新產(chǎn)品的出現(xiàn)，消費信貸市場蓬勃發(fā)展，不良資產(chǎn)處置這個古老的行業(yè)，迎來了投融資的春天，在2015年前后，先后有數(shù)家“互聯(lián)網(wǎng)+不良資產(chǎn)處置”的公司或者平臺獲得了風險投資的青睞。

然而，諸多創(chuàng)業(yè)公司經(jīng)過各種實踐，取得了些許成績，但行業(yè)整體效率還是比較低，譬如：催收智能化系統(tǒng)能力不足，大數(shù)據(jù)在催收過程中的應(yīng)用面臨個人隱私和數(shù)據(jù)安全等法律方面的障礙，前端作業(yè)仍然依靠人工打電話方式進行，委托方和處置方之間結(jié)算系統(tǒng)缺失……

（二）傳統(tǒng)處置模式對互聯(lián)網(wǎng)金融不良資產(chǎn)處置的局限

在P2P、消費金融興起之后，互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶呈現(xiàn)小而散的特點，原有的催收體系不能完全滿足壞賬處置的需求。

1.傳統(tǒng)催收有很強的地域限制。催收公司的資源一般都集中在當?shù)?，而隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，債權(quán)人和債務(wù)人通常身處異地，債權(quán)人很難委托合適的催收公司。

2.傳統(tǒng)催收公司的催收時間長，效率低下。傳統(tǒng)催收業(yè)務(wù)都是采取層層分包和招標等方式處置，往往錯過最佳的催收時間。

3.市場存在很多需求的錯配。比如有催收需求的金融機構(gòu)如P2P、消費金融等傾向于和大的催收公司合作，而目前大的催收公司更傾向于去接銀行的信用卡業(yè)務(wù)。

三、“互聯(lián)網(wǎng)+”如何提升互聯(lián)網(wǎng)金融不良資產(chǎn)處置的效率

通過對互聯(lián)網(wǎng)金融不良資產(chǎn)處置行業(yè)的觀察，筆者認為：當下最重要的便是充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、大數(shù)據(jù)技術(shù)、機器學習技術(shù)等提高行業(yè)效率。催收環(huán)節(jié)的效率提升，將有助于前端放貸利率的降低，將促進行業(yè)良性發(fā)展，意義重大。

（一）效率提升路徑

“互聯(lián)網(wǎng)+不良資產(chǎn)處置”領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)公司可以通過“平臺——SaaS系統(tǒng)——大數(shù)據(jù)技術(shù)”的路徑，切實可行地逐步提升上下游產(chǎn)業(yè)鏈的工作效率。

（二）平臺——高效連接上下游企業(yè)

1.行業(yè)數(shù)量。據(jù)統(tǒng)計，P2P平臺有2000-3000家，持牌消費金融公司100家+，新興的現(xiàn)金貸公司數(shù)不勝數(shù)，此外，還有分布全國的中小型銀行、城商行、小額貸款公司等。此外，據(jù)統(tǒng)計，2016年國內(nèi)P2P的資產(chǎn)規(guī)模約為8000億，小貸行業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模約為2萬億，消費金融公司1000億，按照不良資產(chǎn)比例10%計算，此類不良資產(chǎn)的規(guī)模接近3000億。但是隨著消費金融的逐漸發(fā)展，此類不良資產(chǎn)的規(guī)模也將快速發(fā)展。

業(yè)務(wù)量的快速增加，對于行業(yè)不良資產(chǎn)處置能力的需求越加旺盛，從現(xiàn)有的行業(yè)人員創(chuàng)業(yè)方向可以看出，很多團隊轉(zhuǎn)型做催收業(yè)務(wù)。催收力量供應(yīng)的增加，只能初步解決行業(yè)的問題，最重要的問題仍然是效率的提高。

2.平臺優(yōu)勢。針對不良資產(chǎn)處置領(lǐng)域，上游客戶（消費金融、P2P、小額貸款、現(xiàn)金貸、銀行信用卡中心等）在全國數(shù)量多，而且分散，債權(quán)類型、不良客戶特征也多有區(qū)別；下游客戶（催收機構(gòu)），像高柏等大型催收公司畢竟是少數(shù)，更大部分的催收機構(gòu)是中小型，分布在全國各地的零散組織，他們過去的業(yè)務(wù)主要來自于當?shù)氐你y行、小貸、擔保等傳統(tǒng)金融機構(gòu)。

3.筆者觀點。鑒于上下游的特征（數(shù)量、分布、集中度）等特征，我們認為“平臺模式”，可以有效的通過互聯(lián)網(wǎng)方式連接各方，提高信息的流通效率。

（三）SaaS系統(tǒng)——優(yōu)化上下游業(yè)務(wù)流程，提高內(nèi)部運營效率，以及外部協(xié)作效率

1.SaaS定義。SaaS是Software-as-a-Service（軟件即服務(wù)）的簡稱，它是一種通過Internet提供軟件的模式，廠商將應(yīng)用軟件統(tǒng)一部署在自己的服務(wù)器上，用戶不用再購買軟件，而改用向提供商租用基于Web的軟件，來管理企業(yè)經(jīng)營活動，且無需對軟件進行維護，服務(wù)提供商會全權(quán)管理和維護軟件，軟件廠商在向客戶提供互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的同時，也提供軟件的離線操作和本地數(shù)據(jù)存儲，讓用戶隨時隨地都可以使用其定購的軟件和服務(wù)。

2.SaaS系統(tǒng)特性。（1）SaaS系統(tǒng)使用更加簡單方便，不需要自己去升級軟件、維護軟件等操作。（2）SaaS系統(tǒng)的收費方式靈活，租賃費用較之傳統(tǒng)軟件許可模式更加低廉。（3）SaaS系統(tǒng)大幅度降低企業(yè)信息化門檻與風險，不需要額外增加專業(yè)的IT人員。

3.SaaS系統(tǒng)優(yōu)勢。（1）平臺基礎(chǔ)更牢靠。平臺依賴于更多的上下游客戶的使用才有價值，脫離了客戶的平臺，很容易成為無源之水無本之木。SaaS系統(tǒng)將功能開發(fā)延伸至上下游客戶的業(yè)務(wù)中去，提供的服務(wù)正好能夠滿足上下游客戶的業(yè)務(wù)需求，可以幫助平臺增加客戶粘性，更好的綁定客戶。

（2）SaaS信息溝通更順暢。SaaS系統(tǒng)本身的業(yè)務(wù)屬性，決定了能夠讓上下游信息更順暢的流通，比平臺模式有更好的信息溝通效率。

（3）SaaS沉淀數(shù)據(jù)。SaaS系統(tǒng)將過去平臺模式下的很多信息，數(shù)據(jù)化，將過去業(yè)務(wù)中的非結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)，結(jié)構(gòu)化；相比平臺模式，數(shù)據(jù)顆粒度更小、數(shù)據(jù)時效性更高、數(shù)據(jù)多樣性更豐富、數(shù)據(jù)有效性更強，基于這些特征，數(shù)據(jù)的商業(yè)價值才能更高。

4.筆者觀點。鑒于SaaS系統(tǒng)的特性，結(jié)合不良資產(chǎn)處置行業(yè)的實際情況，我們認為創(chuàng)業(yè)團隊可以在“平臺”基礎(chǔ)上，疊加“SaaS”系統(tǒng)。

（四）大數(shù)據(jù)技術(shù)——大幅提高產(chǎn)業(yè)鏈效率

1.大數(shù)據(jù)行業(yè)現(xiàn)狀。阿里巴巴創(chuàng)辦人馬云來臺演講中就提到，未來的時代將不是IT時代，而是DT的時代，DT就是Data Technology數(shù)據(jù)科技，顯示大數(shù)據(jù)對于阿里巴巴集團來說舉足輕重。

有人把數(shù)據(jù)比喻為蘊藏能量的煤礦。煤炭按照性質(zhì)有焦煤、無煙煤、肥煤、貧煤等分類，而露天煤礦、深山煤礦的挖掘成本又不一樣。與此類似，大數(shù)據(jù)并不在“大”，而在于“有用”。價值含量、挖掘成本比數(shù)量更為重要。對于很多行業(yè)而言，如何利用這些大規(guī)模數(shù)據(jù)是贏得競爭的關(guān)鍵。

2.大數(shù)據(jù)的商業(yè)價值特征。（1）客戶群體細分，然后為每個群體量定制特別的服務(wù)。（2）模擬現(xiàn)實環(huán)境，發(fā)掘新的需求同時提高投資的回報率。（3）加強部門聯(lián)系，提高整條管理鏈條和產(chǎn)業(yè)鏈條的效率。（4）降低服務(wù)成本，發(fā)現(xiàn)隱藏線索進行產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新。

3.大數(shù)據(jù)的商業(yè)價值特征。（1）平臺+SaaS模式，從信息流通角度，確實提高了上下游客戶的工作效率；創(chuàng)業(yè)公司也可以從這種商業(yè)模式中，賺取會員費，或者SaaS服務(wù)費等，過去也有很多公司這么在做，但是本質(zhì)來講，還是一種附加值比較低的服務(wù)，鑒于行業(yè)客戶的數(shù)量問題，公司的營收利潤規(guī)模會有較低的天花板，所以，急需要提高產(chǎn)品的附加價值，必須更大程度上提高上下游的業(yè)務(wù)效率，才能實現(xiàn)，而大數(shù)據(jù)技術(shù)可以做到。（2）大數(shù)據(jù)技術(shù)，是一項成熟的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，在其他行業(yè)，已經(jīng)有成熟的案例，確實能大幅提高行業(yè)效率，譬如：精準營銷（今日頭條）、信用評分（芝麻信用分）、交通出行（滴滴打車）等領(lǐng)域。將之用于不良資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)領(lǐng)域，研發(fā)成本較低。（3）平臺+SaaS模式，沉淀的很多業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，是大數(shù)據(jù)技術(shù)發(fā)揮價值的前提，正好通過我們前期的設(shè)想，可以獲取很多優(yōu)質(zhì)的數(shù)據(jù)資源，而且源源不斷，數(shù)據(jù)量龐大，是很多其他經(jīng)營主體沒有的優(yōu)勢，對此加以利用，未來將形成公司相比同行企業(yè)的核心競爭優(yōu)勢之一。

4.大數(shù)據(jù)在互聯(lián)網(wǎng)金融不良資產(chǎn)處置中的實際應(yīng)用。經(jīng)過我們的深入一線，和行業(yè)內(nèi)資深人員的交流溝通中，我們了解到傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)模式是：委案方（放貸方/不良資產(chǎn)擁有方）將一個不良客戶資產(chǎn)包（假設(shè)包里有100個逾期/壞賬客戶，類型不同），委托給某一家催收機構(gòu)，委托時間是3個月。鑒于此實際情況，我們探討大數(shù)據(jù)技術(shù)到底能發(fā)揮什么樣的實際作用，創(chuàng)造多大的商業(yè)價值。

（1）大數(shù)據(jù)可以對資產(chǎn)包中的100個客戶進行更精準的用戶畫像和分析，方便催收機構(gòu)工作人員有針對性的進行催收，提高效率。（2）大數(shù)據(jù)技術(shù)可以基于“平臺+SaaS”模式下，長期沉淀的下游催收機構(gòu)數(shù)據(jù)，進行分析，匹配和分發(fā)給下游催收機構(gòu)合適的案子，催收效率高的案子，提高效率。（3）大數(shù)據(jù)技術(shù)可以基于“平臺+SaaS”模式，實時掌握下游催收機構(gòu)的工作進度，實時調(diào)控工作量，當一個案件分發(fā)下去后，若在多少時間內(nèi)沒有進展，可以及時的進行調(diào)整，不用等到3個月的時間才發(fā)現(xiàn)。在不良資產(chǎn)處置行業(yè)，時間的價值對于企業(yè)來說，意義重大。

5.筆者觀點。鑒于大數(shù)據(jù)技術(shù)的商業(yè)價值如此之高，結(jié)合不良資產(chǎn)處置行業(yè)的實際情況，假如我們的設(shè)想可以實現(xiàn)，即“平臺+SaaS”模式能夠走通的情況下，我們認為創(chuàng)業(yè)團隊可以在“平臺+SaaS”基礎(chǔ)上，充分利用大數(shù)據(jù)技術(shù)，開發(fā)在不良資產(chǎn)處置領(lǐng)域有實際應(yīng)用場景的應(yīng)用，實現(xiàn)“平臺+SaaS”模式下的商業(yè)價值最大化。

四、結(jié)論

綜上所述，我們認為目前“互聯(lián)網(wǎng)+”對于不良資產(chǎn)處置行業(yè)效率的提升具有實際價值，通過搭建“平臺+SaaS”的模式，可以將傳統(tǒng)的行業(yè)業(yè)務(wù)流程進行標準化、數(shù)據(jù)化，基于此，通過大數(shù)據(jù)和機器學習的分析用戶行為，可以為不良資產(chǎn)處置行業(yè)，尤其是新興金融不良資產(chǎn)處置領(lǐng)域，提供效果更好、成本更低的處置方法。平臺+SaaS+大數(shù)據(jù)，應(yīng)該是新興金融不良資產(chǎn)處置領(lǐng)域提高效率的必經(jīng)之路。

[1]黃嶠濛.萬億不良資產(chǎn)處置藍海，互聯(lián)網(wǎng)催收平臺如何掘金.公眾號：愛分析，2016-12-12.

[2]Han Hsiao.大數(shù)據(jù)最核心的價值是什么.知乎，2014-4-29.

[2]百度百科.SaaS、大數(shù)據(jù)、平臺.

游龍剛（1988.8-），漢族，四川眉山人，中國人民大學，在職研究生，研究方向：企業(yè)經(jīng)營與投融資管理。