稅收政策對并購企業(yè)會計信息質(zhì)量影響分析

趙俊凱　劉青

摘要：改革開放以來，隨著社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展，我國企業(yè)并購活動呈現(xiàn)出井噴式的發(fā)展，而稅收政策對于企業(yè)并購有著深遠的影響，可以改變企業(yè)并購過程當中結(jié)構(gòu)和方式等。在并購過程中，企業(yè)組織結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)狀況變動相對比較復雜，會導致企業(yè)會計質(zhì)量波動較大。文章將研究稅收政策對并購企業(yè)會計信息質(zhì)量影響。

關鍵詞：稅收政策；所得稅；并購企業(yè)；會計信息質(zhì)量

隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，各國的企業(yè)并購也緊隨社會經(jīng)濟發(fā)展的腳步呈加速發(fā)展趨勢，同時跨國、跨地區(qū)企業(yè)并購現(xiàn)象也在呈幾何式的增加。國內(nèi)企業(yè)為擴大自身知名度、努力實現(xiàn)多元化經(jīng)營而進行并購的事件也日漸增多，針對這一情況，國家部委關于并購法律、法規(guī)相繼頒布?；跁嬓畔⑴兑?guī)則與格式規(guī)則進行了系統(tǒng)性的規(guī)定，并購企業(yè)會計信息質(zhì)量逐漸成為人們關注的焦點。本文研究的目的在于我國的企業(yè)并購會計質(zhì)量和披露的問題現(xiàn)狀作出說明和分析，討論稅收政策對于并購企業(yè)會計質(zhì)量信息的影響。最后作出建議，以完善我國企業(yè)并購會計工作。

一、并購企業(yè)會計信息質(zhì)量的現(xiàn)狀

（一）購買法下的企業(yè)會計質(zhì)量信息分析

所謂購買法就是指按照并購企業(yè)購買被并購企業(yè)的方式來進行會計處理。也就是將企業(yè)并購的過程視為并購企業(yè)取得目標公司資產(chǎn)交易的行為；某種程度上來說，這種產(chǎn)權交易與購買方從企業(yè)外部購入原材料、半成品、機器設備并無本質(zhì)區(qū)別。

在使用購買法來進行企業(yè)并購的會計處理之時，并購公司按照購買的價格來記錄長期股權投資。并購企業(yè)采取在計量工作時，會按照購買時的實際成本來計量購入企業(yè)的資本。合并會計報表當中所反映出來的被并購企業(yè)的凈資產(chǎn)是購買時的價值，這個價值也被稱作為公允價值。

購買法要使用公允價值，因此，在確定公允價值的標準等問題上需要加以把握和研究。在購買法下的會計信息在關于公允價值的確定問題上的可靠性低于權益結(jié)合法。從相關性方面而言，購買法下的會計信息與企業(yè)經(jīng)營狀況緊密關聯(lián)的情況下，只能在可靠性方面為管理者提供有用信息用來決策?？衫斫庑詣t是取決于會計工作人員對于會計信息的操作，對于信息進行高效而科學的整理、分析和總結(jié)，才能為使用者提供清晰、有效的會計信息。就信息可比性而言，購買法下的會計信心具有直接的可比性，但是，在企業(yè)并購時所采取的是全新的公允價值，而并購前的信息卻采取的是歷史的數(shù)據(jù)，所以，其可比性相對而言較差。會計信息是指終于形式的要求在購買法的情況下而言，需要會計工作者保持會計工作中的客觀。

（二）權益結(jié)合法下的會計信息質(zhì)量分析

權益結(jié)合法的性質(zhì)與購買法的性質(zhì)不同，權益結(jié)合法是指將企業(yè)的并購行為視為一種由股票交換而形成的兩個或者多個企業(yè)的股權融合，這種處理方法稱之為權益結(jié)合法并購的會計處理方法。

這種分析方法下，也可以將其視為是多個企業(yè)并購行為結(jié)束后所形成的新的企業(yè)或公司阿諾進行運營的資產(chǎn)的貢獻。企業(yè)并購行為結(jié)束后，所有者的權益得到了保護和持續(xù)。

一般認為，權益結(jié)合法分析之下的會計信息的可靠性相較于購買法更加高，因為權益結(jié)合法使用了歷史成本來對于并購行為結(jié)束之后的企業(yè)的資產(chǎn)和企業(yè)的負債進行衡量和反應。這項工作能否順利完成，能否有著較高可靠性是依賴于會計工作當中能否對于歷史成本的確認得到一種準確的計量。企業(yè)并購所產(chǎn)生的利潤足以提升企業(yè)當期的收益。

此外，權益結(jié)合法還可以通過股權支付的方式來進行規(guī)模的擴大，相對購買法而言具有操作性較強的特點。權益結(jié)合法與歷史成本原則完全符合，確實有利于企業(yè)利潤的增加。權益結(jié)合法下，會計信息的相關性相對來說比較獨立，不能像是購買法那樣進行商譽的確認，所以對于幫助決策者了解企業(yè)并購后可能帶來的協(xié)同效應來說，權益結(jié)合法的關聯(lián)性不夠明顯。相比較而言，權益結(jié)合法采用歷史成本計量，因而其可比性較強。在實質(zhì)重于形式方面，權益結(jié)合法下仍舊需要相關的會計工作人員自身素養(yǎng)和工作態(tài)度來決定。

（三）并購企業(yè)會計信息披露存在的問題

信息披露最為重要的質(zhì)量特征之一是及時披露信息，不及時的信息披露和信息壟斷會導致中小投資者無法及時的獲得投資和決策所必要的重大信息，同時，信息壟斷可能會導致大戶機構(gòu)和內(nèi)部工作人員通過披露的時間差來謀取不正當利益提供了條件。

我國的《條例》和《細則》都對于信息披露的這一精確和全面性的特征做出了一定程度規(guī)定，然而，實際上，這些規(guī)定并沒有得到預料當中的很好的遵守。如果信息披露不具體不充分，投資者就不能從中明確持股方的意圖究竟是什么，有關關聯(lián)公司的背景優(yōu)勢什么，目標公司究竟有何變動等等的重要信息。這對于保護投資者權益和市場秩序都是非常不利的。

會計信息內(nèi)容的一致性是指在不同的時間、不同的地點或場合中，企業(yè)對于同一信息的披露內(nèi)容和形式上應當有著一致性，不能有相互的抵觸或者不一致。但是，在實踐當中，企業(yè)前后所披露的信息并不能達到一致性的要求。對于中小投資者而言，保護自身權益在此種情況下無異于癡人說夢。而且，這種不一致的信息披露為各種市場不實信息的傳播提供了溫床，為內(nèi)幕交易提供了可能性。

二、稅收政策對并購會計信息質(zhì)量影響

稅收政策是企業(yè)在運營和變動當中都要考慮的一個問題，對于企業(yè)而言，絕大部分稅收是固定成本，只有所得稅是隨著營業(yè)額的變化而變化的。因此，研究企業(yè)所得稅對于企業(yè)來說意義重大。同時，在會計工作當中，企業(yè)所得稅最為重要的非經(jīng)營性考慮。

在企業(yè)并購行為當中，稅收往往起著決定性作用，這一點在過去的歷史發(fā)展當中得到了一次又一次的印證。西方理論學說 并購的動因分為八種，其中，財務協(xié)同效應是非常重要的企業(yè)并購動因之一。財務協(xié)同效應可以取得成效的原因為之一就是：通過購買來達到避稅的目的。通常而言，并購以凈虧損進行稅務的抵消和免除，進行免稅并購進行避稅，利用債務融資來獲得稅收減免等等。即使企業(yè)并不是完全免稅進行并購，也可以通過合理的交易方式盡可能做到稅收的優(yōu)惠和減少企業(yè)的稅收負擔。

一旦稅務機關對一項正在醞釀的企業(yè)并購案做出不利的規(guī)定，那么，多了考慮因素的企業(yè)很有可能會被決策層所放棄。因此，作為自動穩(wěn)定器的稅收對于企業(yè)并購有著重要的影響。而在此種情況之下，企業(yè)所得稅對于會計信息質(zhì)量的影響是巨大的。

（一）企業(yè)所得稅稅率對并購企業(yè)的影響

第一，企業(yè)所得稅會影響并購方式的選擇。在籌劃并購時，企業(yè)會考慮利用虧損遞延條款來獲得財務協(xié)同。遞延所得稅是指，某企業(yè)在當年出現(xiàn)了虧損，則該企業(yè)在當年不需要繳納所得稅，并且當年虧損可以用以前的納稅年度或者以后的納稅年度的所得進行彌補。

第二，企業(yè)所得稅會影響收購方式。收購方和目標公司在選擇是進行資產(chǎn)收購還是股權收購之時，有很多因素要考慮，一般而言，稅收不是最重要的因素。但是，在許多情況下，稅收因素也是被著重考慮的。譬如說在應稅的資產(chǎn)收購當中，被收購的企業(yè)本身成為資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓一方，企業(yè)需要繳納企業(yè)所得稅。日后，若企業(yè)把企業(yè)所得轉(zhuǎn)讓給股東，股東在獲得轉(zhuǎn)讓收入之后則個人需要繳納個人所得稅。若采用股權收購方式，就不會出現(xiàn)這種“雙重征稅”的現(xiàn)象。因為，在股權收購中，公司主體并不產(chǎn)生納稅義務，只有股東有納稅義務。因此，從減少交易成本的角度來看，進行股權收購是非常好的選擇之一。

第三，企業(yè)所得稅會影響支付方式的確定。國外的經(jīng)驗，尤其是美國企業(yè)的并購發(fā)展歷史當中，有一段時間企業(yè)所主要采取的方式就是現(xiàn)金并購，這種并購方式需要完全納稅。并購企業(yè)可以從銀行、基金和垃圾債券的發(fā)型當中融資，此種方法相對建議，刺激了現(xiàn)金并購的發(fā)展。然而，選擇現(xiàn)金并購可能會給并購企業(yè)帶來難以承擔的稅務負擔。但是在免稅并購政策之下，企業(yè)資產(chǎn)的溢價會遞延實現(xiàn)，這極大的減緩了企業(yè)的資金壓力。近些年來，國內(nèi)外的規(guī)模較大的并購交易都采取了使用股票進行支付的方式，免稅并購成了并購交易的主流。

（二）所得稅會計信息披露及其分析

關于企業(yè)所得稅的披露，會計準則和規(guī)定聲明應當附注披露“所得稅費用（收益）的主要部分”，也就是說，所得稅費用（收益） 的結(jié)構(gòu)。如果所得稅金額是負數(shù)，那么，這就是所得稅收益。

一般而言，所得稅費用包括“當期所得稅費用”，即“本期所得稅費用”與“遞延所得稅費用”兩部分。其中，當期所得稅費用是指“當期”應當繳納的所得稅費用，當期應繳納的所得稅費用為應納稅所得額乘以稅率，也被稱為“當期所得稅”。遞延所得稅費用與當期所得稅費用金額上不一樣，其原因是資產(chǎn)或負債的賬面價值與計稅基礎不同而導致的，也被稱為納稅的暫時性差異與可抵扣暫時性差異與所得稅稅率的乘積，也可稱為“遞延所得稅”。當期所得稅就是應交所得稅； 遞延所得稅可反映企業(yè)應交所得稅與所得稅費用的差異程度。在企業(yè)信息披露過程當中，所得稅是重頭之一。根據(jù)商事公司年報數(shù)據(jù)，絕大部分公司披露了所得稅費用的構(gòu)成。

關于企業(yè)會計理論，企業(yè)所得稅會計準則規(guī)定報表附注的規(guī)定應當披露“所得稅費用（收益） 與會計利潤關系的說明”。會計利潤是納稅前的會計利潤，是當期收益與費用相減的差額。在資產(chǎn)負債表債務法下，所得稅費用為“當期所得稅費用”及“遞延所得稅費用”，是根據(jù)本期應交所得稅、遞延所得稅負債、遞延所得稅資產(chǎn)調(diào)整計算出的。而企業(yè)所得稅費用并非根據(jù)會計利潤與所得稅稅率而確定，所得稅費用和會計利潤之間存有某些調(diào)整項目。

披露所得稅費用與會計利潤的關系可了解公司的納稅調(diào)整事項的構(gòu)成及其金額，將未確認遞延所得稅資產(chǎn)產(chǎn)生的影響數(shù)予以還原，反映所得稅費用與會計利潤所存在的對應關系，進而能確定公司的會計稅收差異。

三、并購企業(yè)中稅收會計信息質(zhì)量制度完善

如本文所述，企業(yè)并購在實際操作過程中，會計信息質(zhì)量存在著很大不足。本文接下來將對于此種不足提出一定建議，希望可以完善相關制度。

（一）增加并購中的財務信息披露

在實務中，存在著財務信息披露不充分的現(xiàn)象。而想要增強財務信息披露，加強證券市場法規(guī)和監(jiān)管是必不可少的。

在披露過程當中，并購企業(yè)至少應當披露目標公司的名稱和簡況以股權交換所實施的并購，同時，應當指出股權匯率合并會計處理的有效性，并購對經(jīng)營成果的影響，如納入利潤等。

建立一種完善、全面的監(jiān)督管理制度，可以做出及時、準確、完整、充分、穩(wěn)定、規(guī)范、公平、公正的會計信息披露，能夠為并購市場行為的規(guī)范化營造出良好的投資環(huán)境。

（二）要求控股合并的企業(yè)對外公布并購日企業(yè)財務報表

企業(yè)并購對于企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營后果都有著重大影響，這使得企業(yè)的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化，經(jīng)營規(guī)模產(chǎn)生了變動。而編制企業(yè)并購日的財務報表可以幫助決策者理解并購對于企業(yè)經(jīng)營狀態(tài)的影響，增強會計信息的可理解性與可比性。

四、結(jié)論

綜上所述，并購是企業(yè)未來做大、做強的一種非常重要的方式；調(diào)查發(fā)現(xiàn)，并購企業(yè)會計信息披露中，還存在著諸多問題，如不夠及時、不夠精確和全面等，并且稅收政策也會在較大程度上影響到并購會計信息質(zhì)量；針對這種情況，筆者提出了一些建議，如對并購中的財務信息披露進行更加細致的要求、要求控股合并的企業(yè)對外公布企業(yè)并購日財務報告，以此來完善并購企業(yè)中稅收會計信息質(zhì)量制度。

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（作者單位：遼寧師范大學）