中小企業(yè)融資創(chuàng)新策略探討

摘 要 資金是中小企業(yè)發(fā)展的保障，因此融資能否成功關(guān)系到企業(yè)發(fā)展的生命力。本文以分析企業(yè)融資現(xiàn)狀為切入點，探討了中小企業(yè)融資創(chuàng)新策略，以期通過本文的研究能夠為中小企業(yè)融資提供新的思路。

關(guān)鍵詞 融資；中小企業(yè)；財務(wù)管理

中小企業(yè)是社會經(jīng)濟發(fā)展的重要組成部分，中小企業(yè)的發(fā)展狀況關(guān)系到國民經(jīng)濟的整體發(fā)展水平。資金不足是導(dǎo)致當前許多中小企業(yè)發(fā)展停滯不前的主要因素，對于中小企業(yè)來講，需要從內(nèi)外兩個方面看待融資問題。在無法改變外部融資環(huán)境的情況之下，需要從內(nèi)部出發(fā)解決融資難題。

一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

充足的資金是企業(yè)發(fā)展壯大的基礎(chǔ)，而制約中小企業(yè)發(fā)展水平最重要的因素正是資金，在資金不足的情況之下，企業(yè)正常經(jīng)營活動很難繼續(xù)開展。融資能力不足是多數(shù)中小企業(yè)面臨的主要問題，嚴重阻礙中小企業(yè)的進一步發(fā)展。我國中小企業(yè)融資的渠道包括銀行貸款、股權(quán)投資和其他借款方式，其中銀行貸款最為常見，股權(quán)投資只適用于少部分綜合實力強的大公司，其他借款方式也非常豐富，如親友借款、民間借款等。

（一）銀行貸款難度大

雖然銀行貸款是企業(yè)融資的主要渠道，但是中小企業(yè)在銀行的貸款成功率是非常低的，只有少數(shù)知名度大、經(jīng)濟實力強的中小企業(yè)能夠順利從銀行貸款，多數(shù)中小企業(yè)很難獲得銀行的貸款。中小企業(yè)之所以貸款難與銀行的貸款政策有很大關(guān)系，也與企業(yè)自身的財務(wù)管理有很大關(guān)系。根據(jù)我國現(xiàn)行的銀行貸款政策，企業(yè)要從銀行獲得貸款必須提供財務(wù)報表，銀行會調(diào)查企業(yè)的經(jīng)營能力、還款能力、資產(chǎn)負債率等，如果企業(yè)還款能力未能夠達到銀行標準則無法進行貸款。中小企業(yè)多數(shù)為中小企業(yè)，企業(yè)財務(wù)管理水平不高，很難保證財務(wù)報表的完整性和真實性，而且銀行對中小企業(yè)財務(wù)報表的鑒別則需要花費更多的成本。此外，多數(shù)銀行在向中小企業(yè)貸款時會要求企業(yè)提供抵押或擔保，而資產(chǎn)抵押需要資產(chǎn)評估、公證、登記等多個流程，需要各類證明資料，擔保手續(xù)較為繁瑣。即使中小企業(yè)能夠達到銀行所設(shè)定的貸款標準，并向銀行提供抵押或者擔保，銀行也不愿向中小企業(yè)提供貸款，而是愿意向國有企業(yè)提供貸款。

（二）其他融資渠道融資不暢

除銀行貸款難度大以外，中小企業(yè)通過其他渠道融資也有一定的難度，例如個人和企業(yè)之間的借款需要建立在對企業(yè)高度信任的基礎(chǔ)之上，而中小企業(yè)受發(fā)展規(guī)模、發(fā)展水平的限制，個人、企業(yè)大多不愿意向中小企業(yè)提供借款。中小企業(yè)通過股權(quán)投資獲得資金也相當困難，主要是因為中小企業(yè)很難有好的經(jīng)營項目，抵抗風(fēng)險的能力也比較低。

二、中小企業(yè)融資創(chuàng)新策略

（一）更新財務(wù)管理理念

中小企業(yè)高層管理者應(yīng)該改變對財務(wù)管理的看法，提高對財務(wù)管理的重視程度。長期以來，許多中小企業(yè)家都存在“重經(jīng)營，輕管理”的思想，這類思想的存在是制約企業(yè)財務(wù)管理發(fā)展的主要因素。中小企業(yè)高層管理者尤其要注重財務(wù)管理制度的規(guī)范化，在完善財務(wù)制度的基礎(chǔ)上要嚴格執(zhí)行各項制度，不能使制度流于形式。在出具財務(wù)報表時，要保證財務(wù)報表的真實性、可靠性，這樣才能改善銀行對中小企業(yè)不信任的現(xiàn)狀，為企業(yè)的融資提供便利。此外，中小企業(yè)高層管理者應(yīng)該重視和銀行之間的溝通，讓銀行獲得更多關(guān)于企業(yè)的真實信息，便于銀行和企業(yè)的合作。

（二）創(chuàng)新融資理念

導(dǎo)致許多中小企業(yè)融資困難的原因是企業(yè)缺乏現(xiàn)金的融資理念，雖然當前我國中小企業(yè)融資的大環(huán)境不夠理想，但是中小企業(yè)應(yīng)該在盡量爭取外部融資資源的情況之下，充分提高對內(nèi)部融資重要性的認識。首先，企業(yè)應(yīng)該從根本上完善企業(yè)的管理制度，包括企業(yè)的保障制度、經(jīng)營制度、財務(wù)制度和人事制度等多種制度，通過這些措施使企業(yè)走上正規(guī)化、現(xiàn)代化發(fā)展道路。其次，中小企業(yè)應(yīng)該認識到企業(yè)不同的發(fā)展階段應(yīng)該采取不同的融資策略，企業(yè)成立初期、成長階段、快速發(fā)展階段和成熟階段對資金的需求不同，所需要的融資方式也有所區(qū)別，中小企業(yè)要結(jié)合企業(yè)實際情況選取合適的融資手段。另外，中小企業(yè)應(yīng)該認識到提升自身綜合實力的重要性，同時要向大型企業(yè)學(xué)融資的經(jīng)驗、策略，要大膽嘗試最新的融資產(chǎn)品，只有這樣才能做到與時俱進掌握最佳的融資渠道，為企業(yè)的發(fā)展提供充足的資金支持。

（三）實行員工持股制度

可以對現(xiàn)有的企業(yè)制度進行合理改造，將企業(yè)股權(quán)分散給員工，一方面可以增加員工對企業(yè)的責(zé)任感，一方面可以解決企業(yè)資金短缺的現(xiàn)狀。將股權(quán)分散給員工的具體做法是委托專門的機構(gòu)對員工持有的企業(yè)股份進行管理，然后按照員工所持股份的比例向員工分配紅利。員工持股制度起源于美國，至今已有60余年的發(fā)展歷史，我國部分企業(yè)已經(jīng)實行員工持股制度，收到了良好的融資效果。

（四）豐富融資產(chǎn)品

隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，出現(xiàn)了多種新型的融資產(chǎn)品，不同類型的中小企業(yè)可以嘗試使用這些新型的融資產(chǎn)品。

第一種融資產(chǎn)品是指買方貸款融資。這類融資產(chǎn)品主要針對財務(wù)管理現(xiàn)狀不佳、擔保困難，但是企業(yè)經(jīng)營狀況較好、產(chǎn)品銷路較為暢通的企業(yè)。這類融資產(chǎn)品的具體操作方法是，銀行根據(jù)買賣雙方企業(yè)簽訂的合同向買方提供貸款，然后賣方從中抽取部分資金解決企業(yè)資金問題。第二種融資產(chǎn)品是中小企業(yè)聯(lián)合融資。這種融資產(chǎn)品要求中小企業(yè)能夠聯(lián)合起來組成一個企業(yè)聯(lián)盟，然后建立專門的資金賬戶，參與企業(yè)根據(jù)企業(yè)實力適當出資，在聯(lián)盟企業(yè)成員出現(xiàn)資金困難時由聯(lián)盟給予資金支持，待企業(yè)度過難關(guān)后將資金退還聯(lián)盟。第三種融資產(chǎn)品是外包融資。這種融資方式要求企業(yè)將融資活動交給第三方專業(yè)融資機構(gòu)，然后由第三方融資機構(gòu)幫助企業(yè)融資，同時幫助企業(yè)進行財務(wù)風(fēng)險管理。

總之，中小企業(yè)的融資對于企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要。中小企業(yè)融資的重點在于改變傳統(tǒng)的財務(wù)管理理念和融資理念，只有突破固有理念的束縛才有可能尋找新的突破口。中小企業(yè)需要重視企業(yè)的財務(wù)管理，保證企業(yè)財務(wù)報表的真實性，贏得銀行的信任，提高自身貸款的成功率。

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作者信息：

鄒鎣，女，1987年1月，四川-廣安，財經(jīng)類，助理會計師，中鐵十八局集團第四工程有限公司，貴州省貴陽市花溪區(qū)大學(xué)城財經(jīng)大學(xué)中鐵十八局，500055。