國際貿(mào)易結(jié)算風(fēng)險與防范

陳迪+??

【摘要】隨著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的加速，以及各國貿(mào)易多元化合作關(guān)系的日益緊密，貨物貿(mào)易取得了令人矚目的成就。同時，不可忽視的是外貿(mào)出口交易中存在的各種風(fēng)險，尤其是存在于國際結(jié)算方面的風(fēng)險，給外貿(mào)出口企業(yè)帶來嚴(yán)重的財務(wù)風(fēng)險和經(jīng)營生產(chǎn)風(fēng)險，阻礙著我國外貿(mào)出口企業(yè)的發(fā)展和壯大。

【關(guān)鍵詞】國際貿(mào)易；結(jié)算方式；結(jié)算風(fēng)險

一、國際貿(mào)易結(jié)算的主要方式

（一）匯付

匯付是指進(jìn)口商通過銀行把貨款匯入出口商所在地銀行，由該銀行將款項解付給收款人的一種支付方式。匯付有電匯、信匯和票匯三種方式。在匯付的結(jié)算方式下，銀行只提供服務(wù)而不是信用，賣方交貨后買方付不付款，買方付款后賣方交不交貨，完全取決于雙方的信用，因此匯付屬于商業(yè)信用

（二）托收

托收是指出口商開出以進(jìn)口商為付款人的匯票，委托并通過當(dāng)?shù)劂y行向買方收取貨款的支付方式。其中作為主要貨款結(jié)算方式的跟單托收可分為付款交單和承兌交單兩種。托收作為以商業(yè)信用為基礎(chǔ)的結(jié)算方式，出口商需承擔(dān)較大的收匯風(fēng)險。托收實際上是出口商為提高商品在國際市場上的競爭力向進(jìn)口商提供的資金融通的一種結(jié)算方式。

（三）信用證

信用證是指銀行根據(jù)進(jìn)口商的申請及指示，向出口商開具的載有一定金額、在一定期限內(nèi)憑符合規(guī)定的單據(jù)付款的書面保證。信用證作為以銀行信用為基礎(chǔ)的純單據(jù)業(yè)務(wù)，銀行是否付款，只憑單據(jù)，不問貨物。即只要出口商提供了與信用證“表面相符”的單據(jù)，銀行就需付款。信用證一般可分為跟單信用證和光票信用證，可撤銷信用證和不可撤銷信用證，即期信用證和遠(yuǎn)期信用證等。信用證具有兩個功能一是提供付款結(jié)算保障的功能，二是提供融資手段，利于資金融通的功能。

二、國際貿(mào)易結(jié)算的主要風(fēng)險

（一）政治風(fēng)險

政治風(fēng)險是指在國際經(jīng)濟(jì)活動中，由于進(jìn)口國政府行為所導(dǎo)致的出口商無法按時收回貨款的風(fēng)險。如進(jìn)口國政府禁止外匯匯出，取消進(jìn)口許可證，乃至爆發(fā)戰(zhàn)爭等，從而使進(jìn)口商無法用外匯付款或收貨，最終導(dǎo)致出口商無法收回貨款。

（二）社會風(fēng)險

社會風(fēng)險是指因進(jìn)口國社會的動蕩而導(dǎo)致出口商無法按時收回貨款的風(fēng)險。如進(jìn)口國出現(xiàn)騷亂、種族沖突和大規(guī)模罷工等，破壞了國家的政治穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)的正常運轉(zhuǎn)，進(jìn)而影響到進(jìn)口商向出口商付款。

（三）會計風(fēng)險

會計風(fēng)險測度的是匯率變動對企業(yè)財務(wù)賬戶的影響。一般而言，企業(yè)的外幣資產(chǎn)、負(fù)債、收益和支出等，都需要按一定的會計準(zhǔn)則，折算成以本國貨幣來表示。當(dāng)匯率變動時，即使企業(yè)外幣資產(chǎn)或負(fù)債的數(shù)額未發(fā)生變化，但是在它的會計賬目中，本幣數(shù)目卻會發(fā)生相應(yīng)的變動。因此，會給企業(yè)賬目上帶來一定的損失或收益。

（四）信用風(fēng)險

信用活動的空前發(fā)展是與對外貿(mào)易的迅速發(fā)展密不可分的。從某種意義上講，對外貿(mào)易正是圍繞著“信用”這一核心要素而發(fā)展的。在當(dāng)代發(fā)達(dá)的交換中，沒有“信用”為基礎(chǔ)，就不可能有貿(mào)易的產(chǎn)生和雙向流動。但另一方面，信用活動總是伴隨著信用風(fēng)險。信用風(fēng)險是指在以信用關(guān)系規(guī)定的交易過程中，交易的一方不能履行給付承諾而給另一方造成損失的可能性。在國際結(jié)算中，客戶信用風(fēng)險是指進(jìn)口方拖欠出口方貨款產(chǎn)生應(yīng)收賬款風(fēng)險的可能性。因此在國際結(jié)算中，客戶信用風(fēng)險又稱應(yīng)收賬款風(fēng)險。

三、國際貿(mào)易結(jié)算風(fēng)險管理

（一）宏觀層面的風(fēng)險管理

國家風(fēng)險是不可完全規(guī)避的，因為其中很多因素屬于不可抗力，比如突然

的動亂或戰(zhàn)爭，政府的更替及政策的改變，但通過一些規(guī)避手段，國家風(fēng)險可

以被降低，從而使風(fēng)險達(dá)到最小化。對國家風(fēng)險的防范主要從風(fēng)險發(fā)生前、風(fēng)

險發(fā)生中和風(fēng)險發(fā)生后三個環(huán)節(jié)進(jìn)行管理，也就產(chǎn)生了相應(yīng)的預(yù)防性策略、經(jīng)

營性策略和補(bǔ)救性策略。

1.預(yù)防性策略

外貿(mào)企業(yè)在從事進(jìn)出口貿(mào)易前，要對進(jìn)出口貿(mào)易的合作國進(jìn)行國家風(fēng)險的

評估。了解所在國的政策及經(jīng)濟(jì)環(huán)境并做出評估，可以大大減少國家風(fēng)險的發(fā)

生概率。根據(jù)歐洲貨幣指數(shù)、商業(yè)環(huán)境風(fēng)險指數(shù)和國際國家風(fēng)險指南等指

標(biāo)，對貿(mào)易目標(biāo)國的國家風(fēng)險進(jìn)行定量分析。也可以通過市場調(diào)研的方式進(jìn)行

分析，其中包括風(fēng)險與收益的對比、貿(mào)易目標(biāo)國政府的支持力度、當(dāng)?shù)赝袠I(yè)

市場規(guī)模和當(dāng)?shù)叵M者偏好等。

2.經(jīng)營性策略

由于與一個國家進(jìn)行進(jìn)出口貿(mào)易充滿風(fēng)險，如果該國的政治狀況不是很好，可以考慮多元化經(jīng)營，即與多國同時進(jìn)行貿(mào)易，分散國家風(fēng)險或在不同時期與不同國家進(jìn)行進(jìn)出口貿(mào)易，減少甚至抵消國家風(fēng)險

3.補(bǔ)救性策略

雖然外貿(mào)企業(yè)采取了各種防范措施，但國家風(fēng)險并不以公司意志為轉(zhuǎn)移，一旦風(fēng)險發(fā)生，最重要的是采取積極補(bǔ)救措施以最大限度的減少風(fēng)險的損失。一般情況下，當(dāng)貿(mào)易目標(biāo)國政府對外貿(mào)企業(yè)實施沒收、征收或國有化之前，往往會對有關(guān)企業(yè)予以警告，因此，應(yīng)抓住機(jī)會說服目標(biāo)國政府取消對外貿(mào)企業(yè)處理的政策，或提出一些妥協(xié)方案供其參考。

（二）微觀層面風(fēng)險管理

1.設(shè)置專職機(jī)構(gòu)，建立完善的信用風(fēng)險管理制度

建立信用風(fēng)險管理制度，就是要從根本改變銷售和管理決策嚴(yán)重失控的局面，在企業(yè)內(nèi)部形成科學(xué)的制約機(jī)制，以新增設(shè)的信用管理部門掌握和評估客戶資信狀況，對每筆交易的價值和風(fēng)險進(jìn)行獨立的、科學(xué)的、定量化的審核，并以此對應(yīng)收賬款發(fā)生和運行的各個環(huán)節(jié)進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)控。這種制約機(jī)制不僅可以使企業(yè)的交易決策權(quán)限和拖欠風(fēng)險職責(zé)更加明確，以有效地控制應(yīng)收賬款而且會使企業(yè)的銷售管理體制從目前的以對外銷員的管理為主拓展到最終以對客戶的管理為主這一現(xiàn)代銷售模式上來。

2.加強(qiáng)客戶資信管理，重視國際資信調(diào)查

客戶資信管理主要是搜集儲存客戶信息。因為客戶既是企業(yè)最大的財富來源，也是風(fēng)險的主要來源。對客戶信息的管理是了解客戶資信狀況和信用風(fēng)險控制的基礎(chǔ)，應(yīng)通過專業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)對海外客戶進(jìn)行全面、認(rèn)真、仔細(xì)地調(diào)查，及時掌握和了解其經(jīng)營情況、資信及償付能力，為擴(kuò)大出口、安全收匯打下良好的基礎(chǔ)。對所有往來客戶逐一建立檔案，設(shè)基本資料和往來資料兩部分?；举Y料反映客戶的整體實力，包括經(jīng)營狀況及財務(wù)狀況等往來資料則反映與客戶的交易記錄及內(nèi)部評價，包括與客戶的交易時間、金額、付款情況等

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