互金整治是怎樣進(jìn)行的

聶歐+王麗娟

互

聯(lián)網(wǎng)金融公司或許從未如此忐忑地期盼著新一年到來?；ヂ?lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治行至過半，為了順利戴上合規(guī)的帽子，它們正在做最后努力。

眼下，許多網(wǎng)絡(luò)借貸（P2P）平臺(tái)正在忙著準(zhǔn)備事關(guān)前途命運(yùn)的材料，其中包括公司組織結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)流程、風(fēng)險(xiǎn)控制、產(chǎn)品宣傳、資金流轉(zhuǎn)去向、第三方機(jī)構(gòu)存管等情況。

“這是向北京市金融辦聯(lián)合北京互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)組成的現(xiàn)場檢查小組遞交的材料。以律師事務(wù)所為主的現(xiàn)場核查小組已經(jīng)到公司取走了相關(guān)材料，接下去以會(huì)計(jì)師事務(wù)所為主的核查小組還會(huì)進(jìn)行另一場現(xiàn)場檢查?！北本┮患揖W(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)風(fēng)控總經(jīng)理向《財(cái)經(jīng)國家周刊》記者透露。

北京的調(diào)查并不是個(gè)案，包括廣州、深圳、江蘇等地都陸續(xù)開展了以地方金融辦和行業(yè)協(xié)會(huì)為主，協(xié)同區(qū)縣政府、律師事務(wù)所和會(huì)計(jì)師事務(wù)所組成的現(xiàn)場核查小組展開的進(jìn)場調(diào)查。一場全國范圍的現(xiàn)場檢查正在進(jìn)行。

這是自2016年4月國務(wù)院組織14個(gè)部委召開電視會(huì)議以來，在全國范圍內(nèi)開展有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域?qū)ｍ?xiàng)整治活動(dòng)的第二階段。據(jù)了解，2016年10月13日，國務(wù)院辦公廳正式發(fā)布《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》時(shí)，第一階段的摸底排查工作已基本完成。

伴隨第二階段工作逐漸落地，更多的監(jiān)管政策有望密集出臺(tái)。近期，銀監(jiān)會(huì)、工業(yè)和信息化部、工商總局聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于印發(fā)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)備案登記管理指引的通知》已下發(fā)至地方金融辦。據(jù)了解，關(guān)于網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)銀行存管細(xì)則也會(huì)在今年整治接近尾聲時(shí)發(fā)布。

這一場“摸底排查+現(xiàn)場檢查”的互聯(lián)網(wǎng)金融“大撒網(wǎng)”整治震懾力不小，不過仍有遺留問題待處理。在諸多監(jiān)管細(xì)則不明確的情況下，互金機(jī)構(gòu)一定程度上仍出現(xiàn)茫然狀態(tài)。

還原

互聯(lián)網(wǎng)金融整治比官方公布的時(shí)間要更早一些。

早在2016年1月初，北京市就發(fā)布了《北京市進(jìn)一步做好防范和處置非法集資工作的管理辦法》。辦法中表示，將加強(qiáng)對投資、資產(chǎn)、資本、控股、股權(quán)投資（基金）、財(cái)富（財(cái)務(wù)）管理，投資（財(cái)務(wù)、財(cái)稅、融資、金融、金融服務(wù)、理財(cái)、貸款）咨詢、融資租賃、非融資性擔(dān)保、互聯(lián)網(wǎng)金融等字樣或類似字樣的市場主體的綜合監(jiān)管，做好金融風(fēng)險(xiǎn)的源頭防范。

業(yè)內(nèi)人士透露，從2016年年初起，北京基本上暫停了在名字和經(jīng)營范圍里有“金融、財(cái)富、投資”一類字眼的公司注冊申請，甚至?xí)和Ｔ试S外省市此類企業(yè)的遷入。

隨后，上海、深圳、山東、海南以及浙江部分地區(qū)也暫停了金融類企業(yè)的注冊。

2016年3月，央行緊急叫停以互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)主推的“首付貸”，并聯(lián)合相關(guān)部門對房地產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)、房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)以及他們與P2P平臺(tái)合作開展的金融業(yè)務(wù)進(jìn)行清理和整頓，打擊為客戶提供首付貸融資、加大購房杠桿、變相突破住房信貸政策的行為。

一系列單一、零散的整治工作之后，2016年4月14日，國務(wù)院正式啟動(dòng)了包括14個(gè)部委的全國范圍內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治。

據(jù)了解，整個(gè)專項(xiàng)整治活動(dòng)大概分三個(gè)階段：第一階段是摸底排查工作，各個(gè)部委及地方政府通過走訪、座談、輿情監(jiān)控及監(jiān)督舉報(bào)等渠道了解互聯(lián)網(wǎng)金融整體的風(fēng)險(xiǎn)狀況；第二階段是地方政府主導(dǎo)的現(xiàn)場檢查，掌握具體情況；第三階段是根據(jù)調(diào)研情況對各家互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進(jìn)行三級分類，提出整治意見。

目前，整個(gè)整治活動(dòng)已進(jìn)行到第二階段。

中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)會(huì)長李東榮在《財(cái)經(jīng)國家周刊》舉辦的“2016中國新金融高峰論壇”上概括指出，根據(jù)前期摸底工作，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)存在三種企業(yè)：一是既想干又會(huì)干的企業(yè)；二是想干卻不會(huì)干或不善于干的企業(yè)；三是純粹的騙子公司。

因此，在整治過程中，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)會(huì)被分成合規(guī)類、整改類和取締類三種類別。

如何評判一家互金企業(yè)屬于哪一類別？“律師事務(wù)所進(jìn)場調(diào)查之后，會(huì)根據(jù)拿走的材料及現(xiàn)場調(diào)查情況出具一份評估報(bào)告，會(huì)計(jì)師事務(wù)所同樣會(huì)出具相應(yīng)的報(bào)告，地方政府會(huì)根據(jù)兩份報(bào)告來判斷企業(yè)的運(yùn)營情況，進(jìn)行分類?！北本┮患覄倓偨邮墁F(xiàn)場檢查的互聯(lián)網(wǎng)金融公司高管告訴《財(cái)經(jīng)國家周刊》記者。

其實(shí)，這只是一部分參考內(nèi)容。

地方政府在摸底排查階段就已經(jīng)通過第三方研究機(jī)構(gòu)掌握了許多互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的數(shù)據(jù)?！拔覀儠?huì)根據(jù)現(xiàn)場檢查的數(shù)據(jù)和第三方機(jī)構(gòu)提供的數(shù)據(jù)比較，核實(shí)其數(shù)據(jù)的真實(shí)性及運(yùn)營情況，也是評估其屬于哪一類別機(jī)構(gòu)的一部分?！苯K省金融辦一位人士介紹。

網(wǎng)貸之家聯(lián)合創(chuàng)始人石鵬峰介紹，在排查過程中，銀監(jiān)會(huì)要會(huì)同第三方統(tǒng)計(jì)機(jī)構(gòu)、利用行業(yè)信息庫來匯總形成網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)基本數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，網(wǎng)貸之家利用自身積累的網(wǎng)貸平臺(tái)資料庫和數(shù)據(jù)庫，在最近的半年時(shí)間積極參與了此項(xiàng)工作。

據(jù)了解，網(wǎng)貸之家除了提供相關(guān)平臺(tái)資料和數(shù)據(jù)之外，還為部分地區(qū)金融監(jiān)管部門開發(fā)了風(fēng)險(xiǎn)和輿情監(jiān)測系統(tǒng)。

綜合這些信息，地方金融辦會(huì)最終出具一份評估報(bào)告和整治意見。

重點(diǎn)

盡管專項(xiàng)整治方案涵蓋多個(gè)整治子方案，涉及央行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等多個(gè)部委，包括非銀支付、跨界資管、網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)等多個(gè)領(lǐng)域。但是，在具體實(shí)施過程中，網(wǎng)絡(luò)借貸是此次專項(xiàng)整治工作的重點(diǎn)。

自去年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)飆升主要集中在網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的跑路和倒閉，社會(huì)壓力和經(jīng)濟(jì)連鎖反應(yīng)明顯，引致監(jiān)管層痛下決心整治亂象。

“e租寶、中晉系等事件的爆發(fā)都集中在網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)，而且網(wǎng)絡(luò)借貸這兩年發(fā)展勢頭正猛，體量快速擴(kuò)張，已經(jīng)到了不整治不行的地步?！币晃毁Y深業(yè)內(nèi)人士指出，非銀支付和互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)目前尚存一定的牌照門檻，而股權(quán)眾籌雖然發(fā)展也比較混亂，但畢竟體量不及網(wǎng)絡(luò)借貸，還不至于引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

這一重點(diǎn)排查還體現(xiàn)在具體檢查內(nèi)容上。根據(jù)記者拿到的兩份現(xiàn)場檢查清單，提交給律師事務(wù)所和會(huì)計(jì)師事務(wù)所的兩份材料都各達(dá)30多項(xiàng)內(nèi)容。包括平臺(tái)基本情況、組織結(jié)構(gòu)和管理架構(gòu)、平臺(tái)運(yùn)營模式、經(jīng)營情況、相關(guān)制度完備情況、交易財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等。

北京捷越聯(lián)合副總裁張雅珺告訴《財(cái)經(jīng)國家周刊》記者，律師事務(wù)所的調(diào)查人員主要負(fù)責(zé)審核平臺(tái)的業(yè)務(wù)模式是否合規(guī)，通過檢查業(yè)務(wù)模式和資金存管來判斷平臺(tái)是否涉嫌擔(dān)保、資金池、自融等問題。會(huì)計(jì)師事務(wù)所的調(diào)查人員主要負(fù)責(zé)審計(jì)平臺(tái)的運(yùn)營狀態(tài)是否良好，依靠合同協(xié)議和經(jīng)營數(shù)據(jù)來判斷平臺(tái)是否存在虛假標(biāo)、資金安全、數(shù)據(jù)造假等問題。捷越聯(lián)合此前已完成律師入場盡調(diào)。

除了這些基礎(chǔ)檢查之外，地方政府也會(huì)根據(jù)各地的業(yè)務(wù)特點(diǎn)有針對性的檢查。

信融財(cái)富董事長齊洋向記者介紹，深圳地區(qū)的現(xiàn)場檢查更側(cè)重檢查首付貸和房地產(chǎn)融資?！巴ㄟ^調(diào)取前十大借款人名單，一旦發(fā)現(xiàn)有房地產(chǎn)企業(yè)，就需要面臨整改的問題?！?/p>

廣州、深圳一帶的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)大額標(biāo)占比較高，因此對個(gè)人超過20萬和企業(yè)超過100萬的都進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)，以收集行業(yè)數(shù)據(jù)。

除了自融、資金池和經(jīng)營數(shù)據(jù)問題外，資金存管也是此次整治檢查的一項(xiàng)重點(diǎn)工作。

“盡管目前真正上線銀行資金存管系統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)不足100家，但是調(diào)查小組會(huì)重點(diǎn)關(guān)注資金流向，平臺(tái)是否碰資金以及未來在資金存管上的計(jì)劃。”一位參與現(xiàn)場檢查的人士向記者透露。

在整治的過程中，一些網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)加快了銀行存管系統(tǒng)上線的步伐。2016年11月23日，懶財(cái)網(wǎng)與華瑞銀行經(jīng)過10個(gè)月合作打造的資金存管系統(tǒng)正式上線。11月25日，民貸天下與浙商銀行合作的網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管項(xiàng)目正式投產(chǎn)。

遺留

一場大撒網(wǎng)般的“摸底排查+現(xiàn)場檢查”，畢竟還在進(jìn)行中，且是首次對新業(yè)態(tài)的規(guī)范治理，實(shí)際操作中難免有遺留問題存在。

首先，排查范圍覆蓋有限。

《財(cái)經(jīng)國家周刊》記者了解到，地方檢查小組參照兩個(gè)指標(biāo)來確認(rèn)檢查范圍：一是各地方互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)的會(huì)員名單；二是依據(jù)第三方研究機(jī)構(gòu)——網(wǎng)貸之家和網(wǎng)貸天眼平臺(tái)上做數(shù)據(jù)發(fā)布與宣傳的平臺(tái)名單。

齊洋認(rèn)為，雖然這已經(jīng)在很大范圍內(nèi)覆蓋了網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，但是還是會(huì)遺漏一批借貸機(jī)構(gòu)?！坝行┢脚_(tái)完全采取線下人員推廣或者以私募基金的方式在從事借貸業(yè)務(wù)，實(shí)質(zhì)也是打著互聯(lián)網(wǎng)金融的旗號在做事，但是卻不在排查范圍內(nèi)?！?/p>

這些甚少出現(xiàn)在監(jiān)管層視野之內(nèi)的平臺(tái)，往往風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)更大。

其次，對調(diào)查小組的監(jiān)督。

在現(xiàn)場檢查環(huán)節(jié)，律師事務(wù)所和會(huì)計(jì)師事務(wù)所是檢查的兩大主力，兩類機(jī)構(gòu)會(huì)按照三級分類標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)現(xiàn)場檢查情況對每家被檢查機(jī)構(gòu)出具評估報(bào)告。

“目前我們了解的情況是，經(jīng)歷過現(xiàn)場檢查的機(jī)構(gòu)很少有被評估為合規(guī)平臺(tái)，大部分是整改類，當(dāng)然也不免有一些資質(zhì)差的平臺(tái)可能會(huì)受到取締?！币晃痪W(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的負(fù)責(zé)人表示。

這些律師事務(wù)所和會(huì)計(jì)師事務(wù)所大部分由地方政府挑選，是否能客觀公正地完成整個(gè)調(diào)查，目前尚缺乏足夠的監(jiān)督。

“我們聽說有平臺(tái)接到過相關(guān)律所的事后電話，表示花錢就能買一份相對好看的評估報(bào)告?！鄙鲜鲐?fù)責(zé)人透露。

再次，此次整治實(shí)施方案中反復(fù)強(qiáng)調(diào)的實(shí)施“穿透式監(jiān)管”體現(xiàn)得并不明顯。

按照穿透式監(jiān)管的思路，整治過程中包括“一行三會(huì)”和各地政府都負(fù)有監(jiān)督職能。除此之外，工商部門要監(jiān)督互聯(lián)網(wǎng)金融廣告，公安部門要監(jiān)督非法集資，工信部門要負(fù)責(zé)企業(yè)電信運(yùn)營資質(zhì)審核，各部門各司其職。

從目前的實(shí)施效果來看，前兩階段的整治工作主要責(zé)任落在了地方政府?！啊恍腥龝?huì)派出機(jī)構(gòu)的人力確實(shí)有限，但是地方政府主要依靠金融辦來進(jìn)行檢查，其實(shí)專業(yè)程度還是要打一定折扣的?！币患揖W(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)負(fù)責(zé)人向記者表示，在現(xiàn)場檢查過程中，金融辦的工作人員沒有做過多調(diào)查，主要依賴律所和會(huì)計(jì)師事務(wù)所的工作人員。

“本來我們最擔(dān)心被調(diào)查資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的情況，而資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓按照監(jiān)管層的意思是不被允許的，但是整個(gè)摸底和檢查過程，調(diào)查人員并沒有針對這一問題做任何詢問，反倒讓我們松了一口氣?！鄙鲜鲐?fù)責(zé)人說。

新生

當(dāng)然，這一場聲勢浩大的互聯(lián)網(wǎng)金融整治并非結(jié)束，而是互聯(lián)網(wǎng)金融邁向正規(guī)化發(fā)展的開始。

隨著整治工作的進(jìn)行，一系列細(xì)則政策也逐漸明朗化。近期，銀監(jiān)會(huì)向多地政府下發(fā)了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)備案登記管理指引》（下稱《管理指引》），可視為互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)，說明監(jiān)管層對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)監(jiān)管責(zé)任的承擔(dān)有了更為開放、落地化的態(tài)度。

不過，懶財(cái)網(wǎng)CEO陶偉杰認(rèn)為，備案登記不能被視為監(jiān)管層對登記機(jī)構(gòu)的增信背書。按照《管理指引》的說法，“備案登記不構(gòu)成對機(jī)構(gòu)經(jīng)營能力、合規(guī)程度、資信狀況的認(rèn)可和評價(jià)?！眰浒傅怯浿皇沁M(jìn)入互金行業(yè)的最基礎(chǔ)門檻。

但整治方案提出的要求依舊是嚴(yán)格的，是企業(yè)長期發(fā)展必經(jīng)的篩選條件。一方面，《管理指引》的潛臺(tái)詞很明顯：既已設(shè)置如此簡單明確的門檻，就不應(yīng)存在未備案的從業(yè)機(jī)構(gòu)。另一方面，平臺(tái)依舊需要通過嚴(yán)格的整治措施來“洗禮”，篩選劣質(zhì)平臺(tái)。

伴隨各部委整治要求細(xì)節(jié)的落實(shí)，金融辦對于互金企業(yè)法律調(diào)查、審計(jì)調(diào)查等相關(guān)逐漸完成，一套循序、有效、全面的監(jiān)管機(jī)制正在形成。

中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)業(yè)務(wù)部主管鄭曉東介紹，協(xié)會(huì)正在搭建集中的信息披露平臺(tái)，針對在整治過程中發(fā)現(xiàn)各家披露情況差距過大的問題，協(xié)會(huì)要統(tǒng)一信息披露內(nèi)容。

披露內(nèi)容主要包括三部分：第一部分是從業(yè)機(jī)構(gòu)信息，包含基本信息、治理信息、網(wǎng)站信息、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息等；第二部分是運(yùn)營信息，其中包含了很多指標(biāo)，有借貸余額、投資人數(shù)、融資人數(shù)、逾期類的項(xiàng)目逾期率金額逾期率、人均投資，人均融資等；第三部分是項(xiàng)目信息，其中包含金額、還款方式，并結(jié)合穿透式管理的思路披露項(xiàng)目的借款用途和借款人信息。

據(jù)了解，按照急用先行的原則，監(jiān)管部門會(huì)加快出臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的配套性制度，主要包括：互聯(lián)網(wǎng)金融傾銷或補(bǔ)貼等不正當(dāng)競爭行為的監(jiān)管規(guī)則，互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)市場化處置與退出機(jī)制，互聯(lián)網(wǎng)金融營銷與廣告管理制度，等等。